300223北京君正2020年财务分析报告-银行版

内部资料，妥善保管 第页北京君正2020年财务分析报告目录一、总体概述 2二、资产规模增长匹配度 3三、负债规模增长 4四、收入利润增长 6五、现金流量情况 6六、指标波动对比 71.营运能力 72.盈利能力 83.偿债能力 84.发展能力 9七、异动科目分析 9一、总体概述从这三年来看，北京君正的资产总计持续增长。2020年资产总计为896,829.21万元，比2019年增长584.88%，这一增长速度是在2019年增长9.31%的基础上取得的。从这三年来看，北京君正的负债总计持续快速增长。2020年负债总计为74,674.88万元，比2019年增长907.69%，这一增长速度是在2019年取得了较大幅度增长的基础上取得的。说明负债总计的增长是有基础的。从这三年来看，北京君正的营业收入持续快速增长。2020年营业收入为216,980.11万元，比2019年增长539.40%，这一增长速度是在2019年取得了较大幅度增长的基础上取得的。说明营业收入的增长是有基础的。从这三年来看，北京君正的净利润一直保持增长态势，但2020年的增长速度比上一年有所下降。2020年的净利润为7,296.16万元，比2019年增长24.38%，低于2019年334.02%的增长速度。近三期资产负债率分别为8.33%、5.66%、4.68%。经营性现金净流量近三期分别为31,215.66万元、1,518.59万元、3,637.07万元。关键财务指标表项目2018年2019年2020年行业均值总资产(万元)119,798.02130,946.86896,829.21563,156.89流动资产(万元)91,600.7494,977.88371,566.38321,834.77总负债(万元)5,605.337,410.4874,674.88284,697.84流动负债(万元)2,321.85,000.8957,099.19205,180.25所有者权益(万元)114,192.69123,536.38822,154.33278,459.05资产负债率(%)4.685.668.3339流动比率(%)3,945.251,899.22650.74206.96银行贷款(万元)000140,489.6带息负债(万元)000155,965.53营业收入(万元)25,967.0133,935.12216,980.11373,466.45投资收益(万元)2,900.693,172.831,666.073,798.87净利润(万元)1,351.545,865.977,296.1619,970.03净利率(%)5.217.293.366.75总资产报酬率(%)1.14.61.046.13经营性现金流净额(万元)3,637.071,518.5931,215.6638,513.39投资性现金流净额(万元)7,894.35-4,754.02-47,366.05-45,023.9筹资性现金流净额(万元)424.952,268.78151,721.4136,959.48二、资产规模增长匹配度2020年资产与负债不匹配，资产增长584.88%,负债增长907.69%。收入与资产变化不匹配，收入增长539.4%,资产增长584.88%。净利润与资产变化不匹配，净利润增长24.38%,资产增长584.88%。资产规模增长匹配情况表项目名称2018年2019年2020年实际值增长率(%)实际值增长率(%)实际值增长率(%)应收账款2,232.0768.572,333.654.5545,937.031,868.47存货8,024.8-23.7911,150.0338.94130,526.211,070.64营业收入25,967.0140.7733,935.1230.69216,980.11539.4应收账款与销售收现比0.0833.330.06-25.000.21250当期存货占收入比0.31-45.610.336.450.681.82三、负债规模增长2018年-2020年，负债呈持续增长趋势。总负债分别为5,605.33万元、7,410.48万元、74,674.88万元，2020年较2019年增长了907.69%，主要是由于应付账款等科目增加所至。2018年-2020年，营业收入呈持续增长趋势。营业收入分别为25,967.01万元、33,935.12万元、216,980.11万元，2020年较2019年增长了539.4%。2020年现金流入为666,977.4万元，与2019年的289,436.48万元相比成倍增长，增长1.3倍。在负债总额大幅度增长的同时，营业收入也大幅度增长，经营活动现金流入也在增加。负债、收入、现金流增长方向相同，负债增长较为合理。负债规模增长匹配情况表项目名称2018年2019年2020年实际值增长率(%)实际值增长率(%)实际值增长率(%)带息负债000000营业收入25,967.0140.7733,935.1230.69216,980.11539.4经营活动产生的现金流量净额3,637.07-218.491,518.59-58.2531,215.661,955.56企业长期资金来源为839,730.02万元，长期资金占用为525,262.83万元。企业经营活动需要资金127,846.34万元。企业长期资金来源能够满足长期资金占用的需求，并且也能够满足经营活动的资金需求。企业不存在短借长投问题。长短期负债与资产匹配情况表项目名称2018年2019年2020年实际值增长率(%)实际值增长率(%)实际值增长率(%)经营性资产75,540.56-7.0915,175.8-79.91184,945.531,118.69经营性负债2,321.834.955,000.89115.3957,099.191,041.78货币性资产16,060.18293.6479,802.08396.89186,620.85133.85货币性负债000000长期融资117,476.233.09125,945.967.21839,730.02566.74长期投资28,197.28-6.9035,968.9827.56525,262.831,360.32现金支付能力16,060.18293.6479,802.08396.89186,620.85133.85营运资金需求73,218.76-8.0010,174.9-86.10127,846.341,156.49营运资本89,278.956.7189,976.980.78314,467.19249.5四、收入利润增长净利润呈持续增长趋势，2020年为7,296.16万元，同比增长24.38%。其中：2018年-2020年，营业收入呈持续增长趋势。营业收入分别为25,967.01万元、33,935.12万元、216,980.11万元，2020年较2019年增长了539.4%。2018年-2020年，营业成本呈持续增长趋势。营业成本分别为15,615.75万元、20,437.14万元、158,121.53万元，2020年较2019年增长了673.7%。2020年期间费用为21,889.86万元，同比增长187.28%。期间费用占营业收入的比重为10.09%，同比减少12.37个百分点。2020年利润总额为7,165.25万元，同比增长20.8%。其中非经常性损益占利润总额的比重为-9.46%，同比减少54.24个百分点。该公司收入主要来自于营业收入，其次为投资收益。在营业收入大幅度增长的同时，净利润也大幅度增长，但营业净利率却在下降。营业收入增长与净利润增长同步，但相对来说净利润增长幅度慢于营业收入。收入构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年实际值占比(%)实际值占比(%)实际值占比(%)营业收入25,967.0189.9233,935.1291.38216,980.1199.21投资收益2,900.6910.043,172.838.541,666.070.76营业外收入9.40.0327.810.0770.430.03其他业务收入000000合计28,877.110037,135.76100218,716.6100五、现金流量情况经营性现金流：近三期分别为31,215.66万元、1,518.59万元、3,637.07万元，保持了正向净流入，较上年，金额大幅上升。投资性现金流：近三期分别为-47,366.05万元、-4,754.02万元、7,894.35万元，较上年，金额大幅下降。筹资性现金流：近三期分别为151,721.41万元、2,268.78万元、424.95万元，保持了正向净流入，较上年，金额大幅上升。六、指标波动对比1.营运能力2020年应收账款周转率为8.99次，同比减少5.88次，比行业均值高5.54次。2020年存货周转率为2.23次，同比增加0.1次，比行业均值低1.18次。2020年流动资产周转率为0.93次，同比增加0.57次，比行业均值低0.09次。2020年固定资产周转率为10.85次，同比增加1.48次，比行业均值高5.6次。2020年总资产周转率为0.42次，同比增加0.15次，比行业均值低0.27次。营运能力指标表项目2018年2019年2020年行业均值存货周转率(次)1.682.132.233.41应收账款周转率(次)14.614.878.993.45应付账款周转率(次)33.7610.577.83.61流动资产周转率(次)0.290.360.931.02固定资产周转率(次)7.169.3710.855.25总资产周转率(次)0.220.270.420.692.盈利能力2020年毛利率为27.13%，同比减少12.65个百分点，比行业均值低0.73个百分点。2020年净利率为3.36%，同比减少13.93个百分点，比行业均值低3.39个百分点。2020年总资产报酬率为1.04%，同比减少3.56个百分点，比行业均值低5.09个百分点。2020年净资产收益率为1.54%，同比减少3.4个百分点，比行业均值低7.18个百分点。盈利能力指标表(%)项目2018年2019年2020年行业均值营业毛利率(%)39.8639.7827.1327.86净利率(%)5.217.293.366.75成本费用利润率(%)6.8720.863.978.35总资产报酬率(%)1.14.61.046.13净资产收益率(%)1.194.941.548.723.偿债能力2020年资产负债率为8.33%，同比增加2.67个百分点，比行业均值低30.67个百分点。2020年流动比率为650.74，同比减少1,248.48，比行业均值高443.78。2020年速动比率为422.14，同比减少1,254.12，比行业均值高267.23。2020年已获利息保障倍数为-2.95倍，同比增加31.87倍，比行业均值低7.41倍。偿债能力指标表项目2018年2019年2020年行业均值流动比率(%)3,945.251,899.22650.74206.96速动比率(%)3,599.621,676.26422.14154.91利息保障倍数-15.35-34.82-2.954.46资产负债率(%)4.685.668.33394.发展能力2020年销售增长率为539.4%，同比增加508.71个百分点，比行业均值高532.12个百分点。2020年资本保值增值率为665.52%，同比增加557.34个百分点，比行业均值高556.67个百分点。2020年销售利润增长率为17.88%，同比减少284.16个百分点，比行业均值高24.55个百分点。2020年总资产增长率为584.88%，同比增加575.57个百分点，比行业均值高574.46个百分点。发展能力指标表项目2018年2019年2020年行业均值销售增长率(%)40.7730.69539.47.28资本保值增值率(%)101.52108.18665.52108.85销售利润增长率(%)132.37302.0417.88-6.67总资产增长率(%)3.569.31584.8810.42七、异动科目分析异常变化科目表科目名实际值增长率(%)变化趋势变化原因营业收入216,980.11539.4↑营业成本158,121.53673.7↑销售费用13,927.831,281.83↑管理费用9,776.6544.25↑财务费用-1,814.62-995.77↓资产减值损失-2,048.92-789.92↓公允价值变动收益-58.98-197.55↓投资收益1,666.07-47.49↓对联营企业和合营企业的投资收益-24.61-31.79↓营业利润7,401.1217.88↑营业外收入70.43153.23↑营业外支出306.3-18.26↓利润总额7,165.2520.8↑净利润7,296.1624.38↑货币资金139,880.47824.92↑交易性金融资产46,320.67-28.29↓应收票据419.71376.05↑应收账款45,937.031,868.47↑存货130,526.211,070.64↑流动资产合计371,566.38291.21↑长期股权投资190.3315.4↑在建工程7,021.8690.13↑无形资产87,153.582,632.05↑其他非流动资产1,632.51-79.99↓非流动资产合计525,262.831,360.32↑资产总计896,829.21584.88↑应付职工薪酬8,982.251,114.41↑流动负债合计57,099.191,041.78↑负债总计74,674.88907.69↑实收资本46,897.74132.06↑资本公积757,682.83894.95↑未分配利润29,950.1730.89↑所有者权益合计822,154.33565.52↑负债和所有者权益总计896,829.21584.88↑其他综合收益-19,194.64-4,823.8↓