《云南白药应收账款现状及其风险探析（论文10000字）》

I云南白药应收账款现状及其风险分析目录TOC\o"1-3"\h\u26478一、引言 19009（一）研究背景和意义 176201.研究背景 1152692.研究意义 213215（二）国内外研究现状 2101251.国内研究现状 215692.国外研究现状 34470（三）研究思路 314262二、应收账款风险的基本理论 429676（一）应收账款的定义 423386（二）应收账款风险的定义 45649（三）应收账款的作用 4209731.扩大销售，提高企业销售的作用 558502.减少存货，提高企业周转率的作用 567213.促进企业贷款融资的作用 511507（四）应收账款风险的产生原因 591811.企业的内部管理因素 5248482.企业的商品质量因素 5304163.市场竞争因素 629691三、云南白药应收账款现状分析 63558（一）云南白药的背景介绍 626061（二）云南白药财务状况 68021（三）云南白药应收账款的现状分析 7226501.应收账款金额较大 7162592.应收账款老龄化严重 8184133.应收账款周转率小 822349四、云南白药应收账款的风险分析 919399（一）成本风险 9289831.机会成本 9307772.管理成本 1015725（二）经营风险 10242131.虚增企业经营成果 10272632.降低企业资金使用率 10295803.影响企业营业周期 1185034.信用风险 124144（三）坏账风险 1392211.应收账款账龄分布率 13113172.应收账款周转率 14222203.应收账款回收率 158964五、云南白药应收账款的风险防范 1523062（一）事前控制体系 168861（二）事中控制体系 1632001（三）事后管理体系 166751六、结论 179046参考文献 18一、引言（一）研究背景和意义1.研究背景近几年来，很多中小型企业仍将高销售率作为其最终目标，但由于收款政策落后、员工的绩效考核机制不合理、应收账款管理模式不科学这三大不稳定性因素的影响，仍旧使他们面临“销售难，收款更难”的困境。国内多数化学药剂公司应收账款金额占国内营运资金的比例高达60%，而发达国家的应收账款总数只占国内营运资金的20%左右(谢晨,彭宇轩,吕思敏,苏嘉,2022)。由此可见，国内中小型化学药剂企业的经济水平还未能够达到发达国家的经济水平，国内对应收账款的管理水平也是与发达国家相当。我国化学药剂行业在经历了一段快速增长期后，产品渗透率较高，市场已由增量市场转为储量市场。近十年多以来，我国化学药剂行业一直保持发展迅猛，但在2022年化学药剂产业却再次遭遇了发展瓶颈，整体发展表现不佳(沈泽宇,陆心怡,俞明,2021)。根据《2022年化学药剂行业年度报告》的相关统计资料数据显示，在2021年国内化学药剂行业的销售市场总体产销量和化学药剂市场规模同比上升均达到8211百千元后，2022年国内化学药剂行业市场销售总额下降为8032百千元，同比大幅逐年下降2.18%。化学药剂产品销售行业已经发生了业务两极分化的这种情况也越来越多(任雅琪,萧天佑,邹雨华,2021)。很多大型化学药剂企业都已经普遍存在着应收账款数额增长较快、收回应收账款时间较长等情况，应收账款信用风险管理依然是目前我国很多大型化学药剂企业内部收回应付货款的一个重要薄弱环节，企业内部应当不断加强我国化学药剂企业内部对应收账款风险的财务监督和风险管理，增强其综合竞争力，加快其风险资金快速回流的管理速度(范思敏,章嘉慧,鲁泽宇)。针对于此，本文以云南白药实业化学药剂产品为例进行研究，希望通过本文的研究能够使云南白药完善应收账款风险的管理措施，促进云南白药公司的可持续发展。2.研究意义现如今，我国化学药剂行业的发展迅速，各类企业纷纷进入化学药剂市场，导致化学药剂市场日趋激烈。本文主要以云南白药的应收账款的管理政策和如何应对应收账款风险问题为例来对其进行一个具体的阐述，在展示面对激烈的市场竞争和压力时，企业应当通过采取什么样的管理方法来有效加强内外部控制，从而优化企业应收账款风险管理和财务指标，防止企业应收账款可能面临的各种风险，进而为了保证企业可以继续发展奠定了扎实的基础。本文从理论角度对企业应对应收账款风险进行综合评价，预测企业应收账款的发展趋势。在此研究的基础上，不但可以帮助促进对对应收账款风险进行综合评价，预测应收账款风险管理的发展趋势，同时也可以帮助企业建立应收账款风险的管理体系；从实际角度出发，研究应收账款的各类影响因素，分析应收账款风险的分析手段、管理制度以及应收账款的风险，可以增强对云南白药企业和管理人员的应收账款风险和防控意识，促进了企业高度重视对成本和收益的分析，加强云南白药公司对应收账款风险的管理(姚文博,方昊然,翟语晨,姜宇)。（二）国内外研究现状1.国内研究现状企业之间的市场竞争也日趋激烈，为了有效促进产品的销售，各大化学药剂企业也越来更广泛地使用赊销的手段，应收账款的总额也随之逐步增长和上升，在我国大型企业的经营活动中的作用也越来越重要(涂心怡,孟明睿,柳雅)。然而，管理者还是会很明显地发现，在对公司的应收账款进行管理中往往会导致企业产生许多的风险，不可避免地会阻碍企业发展。艾天佑,荀雨华,羿文博（2021）主要目的就是从信息系统管理的视角对一个企业应收账款情况进行了研究，并且主张为此我们搭建一个应收账款管理系统，而这个信息系统一共由包含了决策、衡量、预警和监控四个功能性的子系统，在该信息系统的功能性作用下，能够较好地实现对应收账款风险管理的工作。余昊然,左语晨,柳宇（2021）认为应收账款的风险是普遍存在的，因为现在很多企业在生产经营中都离不开赊销。虽避免不了，但可以将风险降到最低，加强企业的风险防范可以从提高企业内部的风险防范意识、加强对客户的事前信用评价以及完善催收制度等等方面下手。彭正道,,贾文辉（2021）很多企业虽然意识到应收账款的重要性，但是对应收账款的管理依然不够完善，坏账损失的金额依旧很大，他从事前调查、事中控制、事后管理这三方面进行风险防范来保证企业资产的安全。因此企业要加强客户信用评级管理和提高风险防范意识，并合理转移应收账款带来的风险，提高企业自身的管理水平。姬思敏,褚嘉慧,申泽（2022）提出在企业正常生产经营中，应收账款的风险管理是企业的核心工作，且风险预防是从解决应收账款风险的源头，也是风险管理的重要环节。企业应该重视风险预防环节，加强风险管理。扈心怡,楚明睿,严雅琪（2022）认为影响应收账款风险的主要原因是坏账损失，造成这种现象的因素有多种，最根本的因素是赊销上的营销工作现象，为了降低应收账款风险，有必要采取科学的管理制度和防范措施规避风险，实现对企业应收账款成本的有效控制。易天佑,籍雨华,单文（2022）提出了企业应充分了解应收账款风险管理的重要性，了解销售活动中产生的应收账款在经营和管理中可能出现的一些问题和影响因素，并分析和解决可能发现的一些风险问题，不断加强对企业应收账款的管理，有效地降低风险概率。2.国外研究现状Tsvetanova和Yulia（2014）指出，在应收账款的风险管理中，内部审计的作用往往影响力较小且容易被忽视，公司加强内部审计在内部控制中的作用和执行不能使其管理流于形式(匡昊然,幸语晨,毕宇轩)。Ala'aAdden（2019）认为公司的应收账款管理应该是一个动态的过程，有必要从前、中、后三个维度加强应收账款管理。并做好风险预测，降低应收账款风险，提高应收账款质量。SalimaYassiaPaul（2020）整理了2007-2011年制造业应收账款数据，并用相关理论进行了检验。研究发现，应收账款风险是大多数企业造成的因素是内部控制制度不完善，如销售部门、财务部门职责范围不明确等(宓思敏,吴嘉慧)。HaiboYao，YilingDeng（2020）指出应收账款风险管控措施必须得对企业自身的各种情况进行定位分析，以达到提高企业自身的综合竞争力的目的，并通过内外部的因素的相互配合，减少应收账款风险发生的概率(裘心怡,缪明睿,干雅)。WangMengyu（2021）指出，应收账款可以加速资金周转，提高销售能力，降低财务风险，同时，应收账款拖欠会造成坏账损失、资金丧失时间价值以及虚增企业的利润等风险的产生，因此要建立一个完善的风险防范体系对企业来说是至关重要的。WeiweiHuang（2021）认为，企业在发展过程中不可避免地会面临内部和外部风险。内部风险即公司的管理是可以避免的，而外部风险则是无法控制的(姬天佑,笪雨华,南文博,宫昊,2022)。公司应该关注利润，而不是追求利润最大化，努力保持健康的现金流和轻资产经营。因此，公司应加强应收账款管理的合规性和风险控制能力。（三）研究思路本文从应收账款风险衡量与风险防范的角度上对云南白药展开研究讨论，准备从以下几个部分展开叙述讨论：是对该书首篇文章的主要导论和文章引言，主要内容是重点介绍了本文的主要研究发展背景和研究意义，以及重点简述我国应收账款的风险管理的国内外研究发展趋势现状。主要是介绍了应收账款的基础理论和功能，分析了应收账款风险的产生和可能性以及它们对企业的影响。先介绍了云南白药的主要财务情况，然后讨论了云南白药应收账款的成因分析和现状分析，同时还与同行业公司进行了比较，然后针对应收账款风险管理的局限性进行探讨。是对应收账款风险的衡量进行一个大致的分析讨论，主要是从成本风险、经营风险和坏账风险三个方面进行展开讨论。是针对现行的应收账款风险的管理模式提出相关建议，然后制定一系列防范风险的措施。二、应收账款风险的基本理论（一）应收账款的定义应收账款是用于指由本公司为了服务使其客户能够在正常的商品生产和其他经营业务活动开展过程中，为了提供销售各种商品、服务、各种劳务而向其他客户提供购买各种商品或者顾客接受各种劳务的应由顾客自行收取的款项应包括由买方或劳务接收方负担的税费和由买方预先支付的各种运费杂费。它是企业经过采取赊销而构成的债券性资产，也是向客户提供的一种商业信誉(付语晨,殳宇轩,闾思)。（二）应收账款风险的定义应收账款风险是指企业因\t"/item/%E5%BA%94%E6%94%B6%E8%B4%A6%E6%AC%BE%E9%A3%8E%E9%99%A9/_blank"应收账款所引起的\t"/item/%E5%BA%94%E6%94%B6%E8%B4%A6%E6%AC%BE%E9%A3%8E%E9%99%A9/_blank"坏账损失、\t"/item/%E5%BA%94%E6%94%B6%E8%B4%A6%E6%AC%BE%E9%A3%8E%E9%99%A9/_blank"资金成本和\t"/item/%E5%BA%94%E6%94%B6%E8%B4%A6%E6%AC%BE%E9%A3%8E%E9%99%A9/_blank"管理成本的增加。它随着应收账款的规模的增大而增大，企业利用商业信用实现的销售额越大，承受的风险就越高(王书瑶,陈志明,张锦文,刘嘉,2018)。因此，对应收账款进行有效风险控制和制定防范措施，是现代企业经营与财务管理的一项重要内容。（三）应收账款的作用应收账款的作用是指其在生产管理中的作用。应收账款的发生是指企业的一部分资金被客户占用，同时，企业持有应收账款也存在一定的成本和费用。1.扩大销售，提高企业销售的作用企业之间的商业竞争是应收账款产生的直接原因，在卖方市场，由于商品短缺，企业就无需通过赊销来取得应收账款。只有当市场经济发展到一定程度时，市场转向为买方市场，各行业采取赊销的方式来抢占市场，才能去增加销售收入和利润(范思敏,章嘉慧,鲁泽宇)。因此，在市场竞争激烈的情况下，如果企业不利用商业信贷进行销售，那么市场就会变少，销售收入和利润也会相应减少，最终可能导致亏损甚至破产。2.减少存货，提高企业周转率的作用从信用评级的角度看，存货的流动性远不如应收账款，在计算的流动比率时两者是相同的，但计算速动比率则是要扣除存货。大多数情况下，应收账款可以通过收入来确定，而存货占据了一部分资金，其持有成本相对较高，如储存成本、保险费、管理成本等因素，因此，企业持有应收账款比持有存货更占优势(涂心怡,孟明睿,柳雅,2021)。3.促进企业贷款融资的作用根据应收账款的规模和性质来看，企业可以向银行申请资金贷款，来扩大企业的生产经营，获得较为理想的资本结构。通过应收账款融资，企业可以在应收账款到期前获取现金资产，为企业正常生产经营提供资金支持，并完善企业的财务结构，提高企业竞争能力(艾天佑,荀雨华,羿文博)。（四）应收账款风险的产生原因为了降低应收账款带来的各种的不利风险，企业应积极采取合理完善的应对措施。但在此之前，只有找出应收账款风险产生的原因，才能有针对性地制定对策。应收账款风险产生的原因主要分为以下三点(余昊然,左语晨,柳宇,2020)：1.企业的内部管理因素大多数企业的领导和管理者对应收账款管理制度的完善缺乏认识，只将重心放在销量业绩上，造成企业员工缺少风险意识。公司也没有建立完整的应收账款管理体系，导致公司内部管理混乱，大量应收账款无法按时收回。最后企业信用政策制定并不合理，大部分销售人员比较看重个人利益，没有事先对客户进行深入了解，盲目采用信贷政策增加销量，导致无法收回账款，给企业经营带来了沉重的负担(彭正道,,贾文辉)。2.企业的商品质量因素商品的质量、价格和规格的多样性都会影响顾客的支付意向。有些顾客在购买到一些商品质量不好、价格高或规格不符合要求的，就会导致顾客延迟付款甚至拒付。3.市场竞争因素企业缺乏竞争意识。在日益激烈的竞争机制中，竞争机制的作用促使企业通过各种手段增加收入。企业为了扩大市场占有份额，需要用商业信用进行促销，并且还要在成本和价格上重点关注(姬思敏,褚嘉慧,申泽)。但是还没有对客户的资金和信用情况进行事前调查，就盲目地以赊账销售战略争夺市场，忽略了是否能及时回收客户拖欠的大量流动资金。因此货币信用政策在获得竞争优势的同时，也带来了应收账款的风险。三、云南白药应收账款现状分析（一）云南白药的背景介绍（二）云南白药财务状况截止到2022年，全球经济波动前所未有，各种不确定性接踵而至，但是云南白药依旧保持了良好的销售业绩增长。如下表3.1所示，2022年，云南白药实业实现总收入2793.81百千元，同比增长6.71%，实现净利润242.11百千元，同比增长19.68%。表3.1云南白药主要财务指标报告日期2022/12/312021/12/312020/12/31基本每股收益(元)3.082.662.29主营业务收入(千元)259664822407123015904404主营业务利润(千元)718476059790984270129营业利润(千元)255641121627851743598投资收益(千元)90733183022128596营业外收支净额(千元)2089522692147863利润总额(千元)257730621854771891460净利润(千元)202307817283691468436总资产(千元)263701152481068617060071流动资产(千元)182689441698106812062132总负债(千元)171246631651816910162402流动负债(千元)13023109119091868918400（三）云南白药应收账款的现状分析1.应收账款金额较大一些中小型化学药剂企业通常会提前将商品送到经销商手中，经销商卖完货后，双方结算。根据市场惯例，很多企业为了促进销售和减少库存，在销售淡季向经销商大量供货季节性产品来增加营业收入，从而产生了大量的应收账款。而大型化学药剂企业流动资金供给相对比较充足，即使它有一定数额的应收账款也不会影响其正常运作，但是如果中小型化学药剂企业不能及时收回货款，企业就很可能因为流动资金不足导致资金链断裂。图3.12020年到2022年应收账款现状（百千元）从图3.1中可以清楚地看出，2020年至2022年云南白药应收账款总额分别为134.55百万元、175.29百万元、193.9百万元，从近三年的走势中可以看出，三年的趋势都呈上升的趋势，而且每年增加的数额也很大，随着应收账款不断增加就会导致资产流动性下降，甚至可能会影响企业的正常经营、生产计划、销售计划、实现不了既定的目标。总之，我们需要对大量的应收账款加以警惕，防止出现云南白药公司坏账的情况。2.应收账款老龄化严重国内一些大型的化学药剂连锁零售商已经建立了战略性的合作伙伴关系，通常在售后才对上游供应商付款，因此在我国的化学药剂产品行业中，除了一些知名品牌的厂商可以迅速地收回自己的货款外，很多实力不强的化学药剂厂商都被一些商家拖欠货款，导致应收账款的帐龄太久，资金周转慢的局面(扈心怡,楚明睿,严雅琪,2021)。一般来说，云南白药公司应收账款的账龄越长，回收难度就越大，应收账款中发生坏账的概率也越高。截止2022年，云南白药应收账款余额的账龄情况如表3.2所示：表3.22022年应收账款账龄分析账龄2022年末应收账款收回的金额(千元)所占比例（%）1年以内199902698.121-2年187070.922-3年88290.433-5年84070.415年以上22590.11合计2037228100.003.应收账款周转率小衡量一个化学药剂企业应收账款风险的管理能力可以去看该公司的应收账款周转率的变化情况。如果应收账款周转率越大，说明该化学药剂企业平均收款期限越短，回收应收账款的速度越快，坏账损失也相应程度的减少，则说明这家企业应收账款占用流动资产的周转时间较短，营运能力较强。表3.32022年同行业应收账款周转率现状项目/年份应收账款周转率（次）收款天数（天）HE集团16.0222.47MD化学药剂实业集团29.3212.28云南白药实业14.0725.59由表3.3可知，在2022年的云南白药应收账款的周转率14.07%，收款天数为25.59，相较于HE集团和MD化学药剂实业集团来说，云南白药的周转速度较慢，收款天数就比较长，且与MD化学药剂实业集团周转率更是相差甚远，这从侧面上反映了云南白药在应收账款管控方面较于其他两个企业有所不足，应收账款的周转速度直接影响到企业运营情况，如果公司长期保持着巨大的资金规模，也许会产生财务风险。但是，化学药剂行业平均应收账款周转天数大约在35天左右，应收账款平均周转次数大约为10次，说明这三家公司还是比一般化学药剂企业要强很多，也还有一定的上升空间。四、云南白药应收账款的风险分析（一）成本风险应收账款一般会面临恢复时间、回收金额等各种不确定性而产生的风险，企业向客户提供信用销售后，很难准确估计每个客户的还款时间和比例。如果客户支付能力强又愿意还款，那么云南白药公司的应收账款就会减少；但是如果客户的还款能力较差或者拒绝还款，那么云南白药公司的应收款金额就会比较大并会延长持有时间，坏账的可能性就会增大，这就会给云南白药带来额外的成本。1.机会成本机会成本是由于应收账款中的资金而造成的其他潜在收入的损失，要正确衡量这类应收账款的机会成本，首先必须正确计算应收账款的余额。如表4.1所示在云南白药资产负债表中，云南白药实业公司大量的应收账款占据流动资产，自2020年-2022年应收账款占流动资产比重分别为11.1%、10.3%、10.6%，且相差不大，而货币资金分别为271.69亿、482.74亿、278.88亿，2021年云南白药公司可流动资金较多，到了2022年流动资金急剧下降，那么企业就没有资本在其他化学药剂行业或者领域增加投资获取收益。表4.12020-2022年应收账款和流动资产的现状科目/年度2020年2021年2022年货币资金(元)271.69亿482.74亿278.88亿应收票据及应收账款（元）208.82亿283.83亿319.46亿其中：应收票据（元）74.27亿108.54亿125.56亿应收账款（元）134.55亿175.29亿193.90亿预付款项（元）15.87亿16.72亿22.16亿其他应收款合计（元）11.40亿28.10亿29.71亿其他应收款（元）11.40亿——29.71亿存货（元）156.27亿294.44亿296.45亿其他流动资产（元）435.30亿466.95亿764.74亿流动资产合计（元）1206.21亿1698.11亿1826.89亿2.管理成本管理成本主要是指云南白药公司在开展管理相关应收账款业务过程中所自行支付的各类管理费用，包括云南白药公司资讯信息调查管理费用、收集企业资讯相关信息的管理费用、账簿上有记录的管理费用、拖欠款项和催收的管理费用和其他管理相关企业应收帐务账款的相关管理费用(易天佑,籍雨华,单文,2018)。如表4.2可见云南白药公司的管理费用2021年达到了一个顶峰，直到2022年才得到控制，慢慢下降。表4.22020-2022年云南白药公司管理费用年份/项目2020年2021年2022年管理费用（千元)9620781478024957164（二）经营风险云南白药的应收账款也将面临无法收回的风险，这也将给云南白药公司带来经营风险。只有正确地认识并充分了解这些风险，才能提高云南白药公司对风险的防范意识，取得符合企业预期的经济利益，实现云南白药公司持续的良好发展。1.虚增企业经营成果目前，我国化学药剂企业的会计确认、计量和报告均采用权责发生制。因此，虽然本期的利润由企业的当期收入所带来有所增加，但实际获得的现金收入却未必会得到相应的增加。现金收入的流动性直接影响到营运资金的周转，这可能会导致企业资金周转困难。现金比率越大，云南白药公司变现能力越强，云南白药的现金比率从2021年到2022年急速下降，很可能会使它周转不灵。表4.32020-2022年现金比率情况年份202020212022现金比率(%)20.1140.5420.412.降低企业资金使用率如果企业的流动资金中应收账款占到了较大比例，就可能会大幅度地降低企业的周转性资金。在对顾客进行赊销商品时，企业的收入和资金流不一致，就会导致企业出现发放存货确认其收入，货款却无法同步收回的问题，致使这些企业的流动资金被大量地占用。。一般认为化学药剂企业流动比率要接近2，偿债能力更强，说明云南白药的偿债能力较弱，降低了它的资金使用率。表4.42020-2022年流动比率情况报告日期2022/12/312021/12/312020/12/31流动比率(%)1.41.431.35图4.12020-2022年流动比率情况3.影响企业营业周期由于云南白药公司中不合理的应收账款的存在，使得应收账款的平均周转日增加了，同时也延长了企业的经营周期，破坏了资金周期，导致企业资金短缺，严重影响了云南白药公司整个企业的正常生产经营。由于“营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数”，从表4.5可以看到云南白药大量的存款不能收回应收账款将导致其营业周期延长，使大量的流动性用于非生产环节，从而直接影响到云南白药公司的持续生产经营，云南白药的大量存款无法从应收账款中收回，导致云南白药公司业务周期延长，大量流动性被用于非生产环节，直接影响公司的持续生产经营(匡昊然,幸语晨,毕宇轩)。以及应收账款收回后的时间和金额形成不确定性，也削弱了云南白药实业公司的偿债能力。表4.52020-2022年应收账款周期情况年份/项目2020年2021年2022年应收账款周转天数(天)26.9715.5414.07存货周转天数(天)40.644.9656.53合计67.5760.570.64.信用风险一般来说，对于快速扩张的化学药剂企业，会利用宽松的信用政策，增加应收账款，快速抢占市场份额；而对于已经处于成熟期的云南白药公司，对上下游实行收缩的信用政策，减少应收账款，应付账款增加，把现金控制在自己手里。图4.2云南白药2020-2022年应收账款占总资产比重以云南白药为例：上图显示的是云南白药2020-2022年的应收账款、应收账款占总资产变动趋势图。从2020年到2021年这个阶段，云南白药公司应收账款占总资产比重开始大幅度下降，应收账款增加，到了2022年开始比重慢慢上涨，达到7.35%，同比增加96.1%，应收账款同比增加90.4%，明显可以看出云南白药公司自2021年开始放宽信用政策，采取赊销模式，抢占市场份额，尤其是2021年，快速扩张力度加大，放宽信用政策，增加营业收入(宓思敏,吴嘉慧)。（三）坏账风险对于应收账款的分析，我们很容易会联想到坏账准备，即应收账款不能及时收回造成企业损失的坏账，这也是企业最严重的损失。然而影响企业坏账的因素又有很多，其中主要就包括应收账款的账龄分析、周转率分析、回收金额分析等。云南白药2020-2022年坏账准备由下表4.6可知，云南白药的应收账款出现违约和坏账风险，必然会导致应收账款持有成本的增加，使公司的利润被无效成本所吞掉。由下表就可以清楚看出，云南白药公司2020-2022年的坏账准备分别是81126千元、89104千元、91935千元(裘心怡,缪明睿,干雅,2021)。随着应收账款的逐年增多，云南白药实业化学药剂公司应收账款计提的坏账准备也在不断增加，且占应收账款的比例大致呈逐年下降趋势，坏账准备从6.30%下降到4.74%，可以看出云南白药虽然近几年应收账款增长速度较快，但是坏账准备风险管控的很到位，回收率较高。表4.62020-2022年坏账准备年份202020212022坏账准备（千元）811268910491935应收账款（千元）134545117528721939017占应收账款比例（%）6.305.084.741.应收账款账龄分布率该指标是指在某一报告日不同账龄区间的应收账款占应收账款余额的百分比，它主要目的是专门用来直接反映云南白药公司应收账款管理服务产品质量的整体重要性和服务优劣，显然，2020-2022年云南白药实业应收账款账龄在1年以内的，占总应收账款金额的比例分别为95.81%、97.41%、98.12%，1-2年的比例分别为3.26%、1.45%、0.92%，2-3年的比例分别为0.47%、0.56%、0.43%，3-5年的比例分别为0.32%、0.35%、0.41%，5年以上的分别为0.14%、0.23%、0.11%。由此可见，应收账款账龄越长，坏账风险越高，而坏账越多，是非常不利于企业正常的周转运营。云南白药未收回的应收账款一年以上的比例不到5%，2020-2022年连续三年比重明显下滑，说明在2020年云南白药对应收账款管理更加严格，云南白药实业化学药剂公司对以往年度至今未收回的应收账款要求当年要全部收回，至少保证收回绝大部分，来达到防止账龄时间过长和降低坏账风险的目的。表4.72020-2022年应收账款账龄分析账龄202020212022应收账款收回的金额所占比例（%）应收账款收回的金额所占比例（%）应收账款收回的金额所占比例（%）1年以内136031395.81179327197.41199902698.121-2年462843.26266901.45187070.922-3年66760.47103980.5688290.433-5年45210.3264300.3584070.415年以上20380.1442220.2322590.11合计1419832100.001841011100.002037228100.002.应收账款周转率应收账款周转率(次)=销售净收入/应收账款平均余额应收账款周转率反映的是云南白药实业化学药剂公司当年应收账款周转状况。应收账款周转率越高，表明企业对应收账款的管理越完善(姬天佑,笪雨华,南文博,宫昊)；相反，应收账款管理存在缺陷。表4.82020-2022年应收账款周转率情况报告日期2020/12/312021/12/312022/12/31应收账款周转率(次)13.3515.5414.07应收账款周转天数(天)26.9723.1725.59流动资产周转率(次)1.491.661.47流动资产周转天数(天)242.18217.18244.35图4.32020-2022年应收账款周转率如表4.8所示：从云南白药2020-2022年应收账款的周转率来看，在2021年年末的应收账款周转率已经处在一个峰值15.54%，说明在2021年公司的资金收回速度最快，且在当年云南白药应收账款管理制度也是最严格的，可能它建立了一个良好的营销政策(付语晨,殳宇轩,闾思,2022)。但在2022年之后云南白药实业化学药剂公司应收账款周转率逐渐下降，由此可见，云南白药的压力也在持续加剧，流动资金较2021年来讲也较为吃紧，流动资产逐渐区域下降状态，可能是由于云南白药实业化学药剂公司自身的销售管理等一系列因素造成的。3.应收账款回收率应收账款回收率=(应收账款收回额／应收账款占用及发生额)×100％应收账款回收率指的是一个企业应收账款在市场上的变现速度。应收账款回收率越高，说明客户付款的速度越快，化学药剂企业收款速度越快，则资产流动性越强，企业发生坏账损失的概率越小。从下表中我们可知，2020-2022年云南白药每年应收账款回收款项比当年已经发生的应收账款要超出许多，说明云南白药实业化学药剂公司当年收回的应收账款可能全部收回或者至少有90%以上可以收回，云南白药对前期的应收账款也加强了管控。表4.92020-2022年应收账款收回的情况项目/年份已收回的应收账款（千元）应收账款总额（千元）202014198321345451202118410111752872202220372281939017五、云南白药应收账款的风险防范（一）事前控制体系客户信息的收集不应由销售人员单独完成，而应由财务部、销售部和信贷控制部完成。客户在购买贷款前，还应向客户索取其近年来的财务报表及相关交易记录，以评估公司的整体情况。重点分析云南白药实业化学药剂公司客户的偿债能力和盈利能力，信用部门将全面审核并建立客户信用档案。当然我们也要时刻注意客户公司的动态，防止突发事件的发生(王书瑶,陈志明,张锦文,刘嘉)。建立有效的客户信用评价体系的基础是加强应收账款事前风险管理。第一步是要对评估的风险进行分析，得到实际结果，并严格遵循应收账款边际成本的理论，最终确定信用评价标准(姚文博,方昊然,翟语晨,姜宇)。第二步是要了解云南白药实业化学药剂公司客户的财务状况、经济状况等多方面的基本信息，然后根据信用评分系统对企业的信用进行评分，确定其信用等级。最后在严格的审批程序下，针对不同的客户制定不同的信用额度和付款条件，在出现违约时采取相应的对策。（二）事中控制体系云南白药可以聘请专业人员在收款催收方面开展这项工作，使专业人员能够使用合理、适当的方法进行收集。他们会分析应收账款逾期的原因，并根据不同的原因选择不同的方法。如果云南白药实业化学药剂公司客户是由于临时原因，收款员可以与公司讨论是否给予客户延期，以及具体的计划和善后事宜。如果是故意拖延或有意违约，那么专业人士应该拿出自己的解决方案去合理解决(涂心怡,孟明睿,柳雅)。企业相关信用管理部门应严格按照企业战略目标制定信用政策，将任务分工到各部门，建立云南白药实业化学药剂公司的健全信用责任制，明确应收账款责任部门和责任人的终身责任制度，将资金回收与销售人员工资直接挂钩。同时，企业必须对信用销售的审核程序给予足够的重视，只有通过严格的审核，才能实施信用销售计划，有效避免了“人情赊销”的发生。云南白药实业公司企业的销售部门有责任按照合同保护企业的合法权益，财务部门有义务加强会计核算，认真审核销售凭证及相关手续。（三）事后管理体系在云南白药实业公司设立审计部和信用控制部，独立于销售部和财务部，对应收账款的管理进行控制。审计部主要管理企业的应收账款，监督应收账款和信用控制部门的日常管理。应收账款赊销金额须经云南白药实业化学药剂公司审计部门批准后方可执行，建立信用控制部门，可以避免盲目扩大客户的信用额度(艾天佑,荀雨华,羿文博)。云南白药应聘请专业的信用评估人员，制定适当的信用评级和标准，而不是让一个非专业的销售人员来做这项工作。云南白药实业化学药剂公司的销售人员在销售合同前也需要经过管理层的审查，才能与客户签订合同，必须做好各部门的沟通与配合，一旦出现问题，各部门要及时反馈，以便管理公司的应收账款。不同的应收账款性质不同，应采取不同的处理方法。为保证资金的最大回收，企业应当及时规划可能出现的坏账情况，并严格按照审批程序进行审批。针对坏帐，要查明实际原因，明确云南白药实业化学药剂公司对个人或部门的责任，按规定的审批程序进行会计处理。应收账款经常影响企业现金的使用，如果资金周转不灵，企业也可以考虑通过应收账款的“过桥”来选择合适的融资方式，避免坏账的进一步恶性循环。六、结论企业应收账款是