苏宁易购财务报表分析报告

苏宁易购集团股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金1796737.401598657.401323288.30交易性金融资产1420089.001393418.101558649.10应收票据9891.5013623.40369.00应收账款546671.30327392.40248256.90预付款项2038289.601209914.50880208.70应收股利22443.20其他应收款144646.00255435.60266455.90存货1228989.10920073.40670522.20一年内到期的非流动资产17828.5014546.807496.60其他流动资产324508.00235073.40231380.70流动资产合计7527933.305968139.605186885.80长期应收款135503.00150796.5071267.60长期股权投资1530448.801381530.201344790.60投资性房地产748457.30791193.60746955.40固定资产1332755.001053792.90966264.60在建工程384990.80376473.80360370.00无形资产926422.90814576.40714102.20商誉545465.00260671.70171143.00长期待摊费用61772.5028337.3015926.30递延所得税资产973745.401259354.801277620.00其他非流动资产50484.7038977.3035591.90非流动资产合计9545875.308024100.706987942.50资产总计17073808.6013992240.3012174828.30短期借款3009439.302843762.702853484.30应付票据1686750.401112065.20507849.30应付账款2013582.601836475.301670158.40预收款项48812.1036498.7031085.30应付职工薪酬87190.80120132.6095733.10应交税费131889.20139848.10168137.10应付股利27.80其他应付款1645459.102051400.402128156.60一年内到期的非流动负债1320788.401337700.601257097.60其他流动负债77608.1087772.8098108.50流动负债合计11027345.6010416606.109488240.40长期借款186711.40长期应付款90870.8091765.4095220.20长期负债合计2581763.701752209.901366115.80递延所得税负债207716.60179868.10181862.20其他非流动负债90658.1072701.1070362.00递延收益-非流动负债63449.5062029.3054656.00非流动负债合计2943587.902066808.401672996.00负债合计13970933.5012483414.5011161236.40实收资本(或股本)931004.00931004.00931004.00资本公积3310344.803246640.403248023.70其中:库存股200956.80200956.80200956.80盈余公积180975.70180975.70180975.70一般风险准备30229.6043264.3047534.30未分配利润-744981.70-2379966.40-2793177.40其他综合收益-296809.60-209568.60-275861.90归属于母公司所有者权益合计3209806.001611392.601137541.60少数股东权益-106930.90-102566.80-123949.70所有者权益合计3102875.101508825.801013591.90负债与所有者权益总计17073808.6013992240.3012174828.30苏宁易购集团股份有限公司，简称苏宁易购，所属的行业是零售业，公司总部位于江苏省。2023年，苏宁易购的资产总计是12,174,828.30万元，负债合计是11,161,236.40万元，所有者权益合计是1,013,591.90万元。图1.1苏宁易购2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看苏宁易购的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是17,073,808.60万元、13,992,240.30万元、12,174,828.30万元，其中，2023年的流动资产合计为5,186,885.80万元，包括1,323,288.30万元的货币资金和670,522.20万元的存货；非流动资产合计为6,987,942.50万元，其中的固定资产占到了966,264.60万元。图1.2苏宁易购2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，苏宁易购最近三年的负债总额分别是13,970,933.50万元、12,483,414.50万元、11,161,236.40万元，其中，2023年的流动负债是9,488,240.40万元，非流动负债是1,672,996.00万元。所有者权益方面，2021~2023年苏宁易购的所有者权益总额分别为3,102,875.10万元、1,508,825.80万元、1,013,591.90万元，2023年的股本为931,004.00万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入13890433.707137415.306262745.50营业收入13890433.707137415.306262745.50营业总成本16000202.908702955.906650144.50营业成本12973815.706596948.505076965.70税金及附加65859.8042787.5046777.90销售费用1991971.301236725.20842449.20管理费用415183.90279828.40284459.80财务费用362216.20450159.10355347.60资产减值损失-1638530.90-614771.60-146177.80公允价值变动收益-12436.3011543.90-14295.30投资收益-1168661.80-41007.7085210.80其中:对联营和合营企业的投资收益-1403311.20-67637.60-18335.50营业利润-5167503.40-1936770.70-392545.80营业外收入44311.4030181.1020677.40营业外支出84149.1048573.2048913.20利润总额-5207341.10-1955162.80-420781.60所得税费用-789405.00-274944.106912.70净利润-4417936.10-1680218.70-427694.30归属于母公司所有者的净利润-4326460.90-1622047.80-408953.70少数股东损益-91475.20-58170.90-18740.60其他综合收益(损失)-166627.7087331.60-66280.80综合收益总额-4584563.80-1592887.10-493975.10归属于母公司所有者的综合收益-4493092.30-1534709.00-475234.30归属少数股东的综合收益-91471.50-58178.10-18740.802021~2023年苏宁易购的营业总收入分别为13,890,433.70万元、7,137,415.30万元、6,262,745.50万元，营业总成本分别为16,000,202.90万元、8,702,955.90万元、6,650,144.50万元，净利润分别为-4,417,936.10万元、-1,680,218.70万元、-427,694.30万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为842,449.20万元、284,459.80万元和355,347.60万元，营业利润和利润总额分别为-392,545.80万元、-420,781.60万元。图1.3苏宁易购2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金22326321.808176190.206931191.90收到的其他与经营活动有关的现金212487.2095816.3077590.10购买商品、接受劳务支付的现金20442932.706840821.805499863.40支付给职工以及为职工支付的现金908184.30577399.00467166.10支付的各项税费170979.90149452.60100821.80支付其他与经营活动有关的现金1659734.80767412.50649900.40经营活动产生的现金流量-643022.70-63079.40291030.30收回投资收到的现金760301.40254670.1055145.00取得投资收益收到的现金43086.6047610.9026195.00处置长期资产收回的现金38206.60175768.6014920.00处置其他营业单位收到的现金497628.401253.5050984.80收到的其他与投资活动有关的现金707.80购建长期资产支付的现金276285.0056445.5034739.40投资支付的现金531740.00163426.409894.20投资活动产生的现金流量529608.00259431.20103319.00取得借款收到的现金5826923.106878643.306859902.80收到其他与筹资活动有关的现金1044271.00682750.20390536.40偿还债务支付的现金5601309.306024081.205227886.80分配股利.利润或利息支付的现金159303.10145847.80141794.60其中:子公司支付给少数股东的现金2615.009947.00857.50支付其他与筹资活动有关的现金1720550.301634018.202283081.50筹资活动产生的现金流量-609958.60-242553.70-402323.70汇率变动对现金的影响-16788.6016641.402807.60现金及现金等价物净增加额-740161.90-29560.50-5166.80期初现金及现金等价物余额1156387.70416225.80386665.30期末现金及现金等价物余额416225.80386665.30381498.502023年，苏宁易购的期末现金及现金等价物余额为381,498.50万元，其中，经营活动产生的现金流量是291,030.30万元，投资活动产生的现金流量是103,319.00万元，筹资活动产生的现金流量是-402,323.70万元。图1.4苏宁易购2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5苏宁易购2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6苏宁易购2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7苏宁易购2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金-275369.10-0.17交易性金融资产165231.000.12应收票据-13254.40-0.97应收账款-79135.50-0.24预付款项-329705.80-0.27应收股利22443.20其他应收款11020.300.04存货-249551.20-0.27一年内到期的非流动资产-7050.20-0.48其他流动资产-3692.70-0.02流动资产合计-781253.80-0.13长期应收款-79528.90-0.53长期股权投资-36739.60-0.03投资性房地产-44238.20-0.06固定资产-87528.30-0.08在建工程-16103.80-0.04无形资产-100474.20-0.12商誉-89528.70-0.34长期待摊费用-12411.00-0.44递延所得税资产18265.200.01其他非流动资产-3385.40-0.09非流动资产合计-1036158.20-0.13资产总计-1817412.00-0.13短期借款9721.60应付票据-604215.90-0.54应付账款-166316.90-0.09预收款项-5413.40-0.15应付职工薪酬-24399.50-0.20应交税费28289.000.20应付股利27.80其他应付款76756.200.04一年内到期的非流动负债-80603.00-0.06其他流动负债10335.700.12流动负债合计-928365.70-0.09长期借款186711.40长期应付款3454.800.04长期负债合计-386094.10-0.22递延所得税负债1994.100.01其他非流动负债-2339.10-0.03递延收益-非流动负债-7373.30-0.12非流动负债合计-393812.40-0.19负债合计-1322178.10-0.11实收资本(或股本)资本公积1383.30其中:库存股盈余公积一般风险准备4270.000.10未分配利润-413211.000.17其他综合收益-66293.300.32归属于母公司所有者权益合计-473851.00-0.29少数股东权益-21382.900.21所有者权益合计-495233.90-0.33负债与所有者权益总计-1817412.00-0.13从资产的角度对苏宁易购的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是12,174,828.30万元，相比2022年变动了-1,817,412.00万元，变动了-0.13。图2.1苏宁易购2021~2023年流动资产合计图其中，苏宁易购2023年流动资产合计为5,186,885.80万元，相比2022年变动了-781,253.80万元，变动了-0.13。货币资金为1,323,288.30万元，相比2022年变动了-275,369.10万元，变动了-0.17，存货为670,522.20万元，相比2022年变动了-249,551.20万元，变动了-0.27。图2.2苏宁易购2021~2023年存货统计图非流动资产合计为6,987,942.50万元，相比2022年变动了-1,036,158.20万元，变动了-0.13，其中的固定资产为966,264.60万元，相比2022年变动了-87,528.30万元，变动了-0.08。图2.3苏宁易购2021~2023年固定资产统计图负债方面，苏宁易购2023年的负债总额为11,161,236.40万元，相比2022年变动了-1,322,178.10万元，变动了-0.11，其中，流动负债是9,488,240.40万元，非流动负债是1,672,996.00万元，相比2022年，分别变动了-928,365.70万元和-393,812.40万元，变动比率分别是-0.09和-0.19。所有者权益方面，2023年苏宁易购的所有者权益总额为1,013,591.90万元，相比2022年变动了-495,233.90万元，变动了-0.33；股本为931,004.00万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金11.43%10.87%-0.56%-0.05%交易性金融资产9.96%12.80%2.84%0.29%应收票据0.10%0.00%-0.09%-0.97%应收账款2.34%2.04%-0.30%-0.13%预付款项8.65%7.23%-1.42%-0.16%应收股利0.00%0.18%0.18%0.00%其他应收款1.83%2.19%0.36%0.20%存货6.58%5.51%-1.07%-0.16%一年内到期的非流动资产0.10%0.06%-0.04%-0.41%其他流动资产1.68%1.90%0.22%0.13%流动资产合计42.65%42.60%-0.05%0.00%长期应收款1.08%0.59%-0.49%-0.46%长期股权投资9.87%11.05%1.17%0.12%投资性房地产5.65%6.14%0.48%0.09%固定资产7.53%7.94%0.41%0.05%在建工程2.69%2.96%0.27%0.10%无形资产5.82%5.87%0.04%0.01%商誉1.86%1.41%-0.46%-0.25%长期待摊费用0.20%0.13%-0.07%-0.35%递延所得税资产9.00%10.49%1.49%0.17%其他非流动资产0.28%0.29%0.01%0.05%非流动资产合计57.35%57.40%0.05%0.00%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款20.32%23.44%3.11%0.15%应付票据7.95%4.17%-3.78%-0.48%应付账款13.12%13.72%0.59%0.05%预收款项0.26%0.26%-0.01%-0.02%应付职工薪酬0.86%0.79%-0.07%-0.08%应交税费1.00%1.38%0.38%0.38%应付股利0.00%0.00%0.00%0.00%其他应付款14.66%17.48%2.82%0.19%一年内到期的非流动负债9.56%10.33%0.77%0.08%其他流动负债0.63%0.81%0.18%0.28%流动负债合计74.45%77.93%3.49%0.05%长期借款0.00%1.53%1.53%0.00%长期应付款0.66%0.78%0.13%0.19%长期负债合计12.52%11.22%-1.30%-0.10%递延所得税负债1.29%1.49%0.21%0.16%其他非流动负债0.52%0.58%0.06%0.11%递延收益-非流动负债0.44%0.45%0.01%0.01%非流动负债合计14.77%13.74%-1.03%-0.07%负债合计89.22%91.67%2.46%0.03%实收资本(或股本)6.65%7.65%0.99%0.15%资本公积23.20%26.68%3.48%0.15%其中:库存股1.44%1.65%0.21%0.15%盈余公积1.29%1.49%0.19%0.15%一般风险准备0.31%0.39%0.08%0.26%未分配利润-17.01%-22.94%-5.93%0.35%其他综合收益-1.50%-2.27%-0.77%0.51%归属于母公司所有者权益合计11.52%9.34%-2.17%-0.19%少数股东权益-0.73%-1.02%-0.29%0.39%所有者权益合计10.78%8.33%-2.46%-0.23%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，苏宁易购的负债占总资产的比重为91.67%，所有者权益占总资产的比重为8.33%，其中，流动负债占据了77.93%，非流动负债占据了13.74%。从资产的构成看，2023年度，苏宁易购的流动资产占总资产的比重为42.60%，其中，货币资金占据了10.87%，非流动资产占总资产的比重为57.40%，其中，固定资产占据了7.94%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入-874669.80-0.12营业收入-874669.80-0.12营业总成本-2052811.40-0.24营业成本-1519982.80-0.23税金及附加3990.400.09销售费用-394276.00-0.32管理费用4631.400.02财务费用-94811.50-0.21资产减值损失468593.80-0.76公允价值变动收益-25839.20-2.24投资收益126218.50-3.08其中:对联营和合营企业的投资收益49302.10-0.73营业利润1544224.90-0.80营业外收入-9503.70-0.31营业外支出340.000.01利润总额1534381.20-0.78所得税费用281856.80-1.03净利润1252524.40-0.75归属于母公司所有者的净利润1213094.10-0.75少数股东损益39430.30-0.68其他综合收益(损失)-153612.40-1.76综合收益总额1098912.00-0.69归属于母公司所有者的综合收益1059474.70-0.69归属少数股东的综合收益39437.30-0.68垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本121.93%106.19%-15.75%-0.13%营业成本92.43%81.07%-11.36%-0.12%税金及附加0.60%0.75%0.15%0.25%销售费用17.33%13.45%-3.88%-0.22%管理费用3.92%4.54%0.62%0.16%财务费用6.31%5.67%-0.63%-0.10%资产减值损失-8.61%-2.33%6.28%-0.73%公允价值变动收益0.16%-0.23%-0.39%-2.41%投资收益-0.57%1.36%1.94%-3.37%其中:对联营和合营企业的投资收益-0.95%-0.29%0.65%-0.69%营业利润-27.14%-6.27%20.87%-0.77%营业外收入0.42%0.33%-0.09%-0.22%营业外支出0.68%0.78%0.10%0.15%利润总额-27.39%-6.72%20.67%-0.75%所得税费用-3.85%0.11%3.96%-1.03%净利润-23.54%-6.83%16.71%-0.71%归属于母公司所有者的净利润-22.73%-6.53%16.20%-0.71%少数股东损益-0.82%-0.30%0.52%-0.63%其他综合收益(损失)1.22%-1.06%-2.28%-1.86%综合收益总额-22.32%-7.89%14.43%-0.65%归属于母公司所有者的综合收益-21.50%-7.59%13.91%-0.65%归属少数股东的综合收益-0.82%-0.30%0.52%-0.63%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金-1244998.30-0.15收到的其他与经营活动有关的现金-18226.20-0.19购买商品、接受劳务支付的现金-1340958.40-0.20支付给职工以及为职工支付的现金-110232.90-0.19支付的各项税费-48630.80-0.33支付其他与经营活动有关的现金-117512.10-0.15经营活动产生的现金流量354109.70-5.61收回投资收到的现金-199525.10-0.78取得投资收益收到的现金-21415.90-0.45处置长期资产收回的现金-160848.60-0.92处置其他营业单位收到的现金49731.3039.67收到的其他与投资活动有关的现金707.80购建长期资产支付的现金-21706.10-0.38投资支付的现金-153532.20-0.94投资活动产生的现金流量-156112.20-0.60取得借款收到的现金-18740.50收到其他与筹资活动有关的现金-292213.80-0.43偿还债务支付的现金-796194.40-0.13分配股利.利润或利息支付的现金-4053.20-0.03其中:子公司支付给少数股东的现金-9089.50-0.91支付其他与筹资活动有关的现金649063.300.40筹资活动产生的现金流量-159770.000.66汇率变动对现金的影响-13833.80-0.83现金及现金等价物净增加额24393.70-0.83期初现金及现金等价物余额-29560.50-0.07期末现金及现金等价物余额-5166.80-0.01垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金2114.54%1816.83%-297.71%-0.14%收到的其他与经营活动有关的现金24.78%20.34%-4.44%-0.18%购买商品、接受劳务支付的现金1769.18%1441.65%-327.54%-0.19%支付给职工以及为职工支付的现金149.33%122.46%-26.87%-0.18%支付的各项税费38.65%26.43%-12.22%-0.32%支付其他与经营活动有关的现金198.47%170.35%-28.11%-0.14%经营活动产生的现金流量-16.31%76.29%92.60%-5.68%收回投资收到的现金65.86%14.45%-51.41%-0.78%取得投资收益收到的现金12.31%6.87%-5.45%-0.44%处置长期资产收回的现金45.46%3.91%-41.55%-0.91%处置其他营业单位收到的现金0.32%13.36%13.04%40.22%收到的其他与投资活动有关的现金0.00%0.19%0.19%0.00%购建长期资产支付的现金14.60%9.11%-5.49%-0.38%投资支付的现金42.27%2.59%-39.67%-0.94%投资活动产生的现金流量67.09%27.08%-40.01%-0.60%取得借款收到的现金1778.97%1798.15%19.18%0.01%收到其他与筹资活动有关的现金176.57%102.37%-74.20%-0.42%偿还债务支付的现金1557.96%1370.36%-187.60%-0.12%分配股利.利润或利息支付的现金37.72%37.17%-0.55%-0.01%其中:子公司支付给少数股东的现金2.57%0.22%-2.35%-0.91%支付其他与筹资活动有关的现金422.59%598.45%175.86%0.42%筹资活动产生的现金流量-62.73%-105.46%-42.73%0.68%汇率变动对现金的影响4.30%0.74%-3.57%-0.83%现金及现金等价物净增加额-7.64%-1.35%6.29%-0.82%期初现金及现金等价物余额107.64%101.35%-6.29%-0.06%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率0.860.690.61速动比率0.430.380.38保守速动比率0.420.360.35现金比率0.040.040.04营运资金与借款比-0.57-1.04-1.22营运资金(万元)-1527027.00-3045695.00-3599146.00图3.1苏宁易购2021~2023年流动比率图图3.2苏宁易购2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数-13.38-3.34-0.18经营活动产生的现金流量净额与流动负债比-0.05-0.010.03现金流利息保障倍数-1.78-0.140.82平均资产负债率(%)71.8285.1690.36长期借款与总资产比0.01有形资产负债率(%)79.0592.7697.68有形资产与带息债务比0.360.470.50权益乘数3.556.7410.37产权比率2.555.749.37权益与负债比0.390.170.11长期资本负债率(%)27.0952.0759.72长期负债与权益比0.371.091.48经营活动产生的现金流量净额与负债合计比-0.050.02经营活动产生的现金流量净额与带息债务比-0.10-0.010.05图3.3苏宁易购2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)4.746.124.60应收账款周转率21.1116.3321.76应收账款周转天数17.2922.3516.77存货与收入比0.130.150.13存货周转率7.106.146.38存货周转天数51.4059.4557.18应付账款周转率5.073.432.90营运资金周转率-5.33-1.80-1.43现金及现金等价物周转率31.1717.0613.31流动资产周转率1.521.061.12图3.4苏宁易购2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率8.845.986.20非流动资产周转率1.390.810.83图3.5苏宁易购2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.730.460.48股东权益周转率2.583.104.97图3.6苏宁易购2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率-0.75-0.53-0.06总资产净利润率(ROA)-0.23-0.11-0.03图3.7苏宁易购2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)-81.92-72.87-33.91息税前利润与资产总额比-0.45-0.18-0.04投入资本回报率-0.30-0.12-0.01长期资本收益率-0.72-0.34-0.02投资收益率-0.40-0.010.03图3.8苏宁易购2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.850.861.02营业毛利率0.070.080.19营业成本率0.930.920.81营业利润率-0.37-0.27-0.06营业净利率-0.32-0.24-0.07总营业成本率1.151.221.06销售费用率0.140.170.13管理费用率0.030.040.05财务费用率0.030.060.06销售期间费用率0.200.280.24成本费用利润率-0.33-0.23-0.06息税前营业利润率-0.35-0.21-0.01价格成本费用利润率1.071.081.23图3.9苏宁易购2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流