第十章：供应链金融风险管理

供应链金融风险管理课程章节Ø掌握国外供应链金融的发展路径以及对我国带来的启示Ø掌握供应链金融的风险来源课程章节第一节：国外供应链金融的发展路径以及对我国带来的启示日本供应链金融模式日本供应链金融的发展路径A第一阶段：商业票据作为企业间结算手段得以普及。B第二阶段：从票据交易转向一揽子保理。C第三阶段：完善有关供应链金融的基础设施建设，新机制的推进需要完善法律法规美国供应链金融模式美国供应链金融的发展路径A第一阶段：以银行为主导的金融机构向产业的渗透。B第二阶段：核心企业登上供应链金融核心舞台。C第三阶段：核心企业模式遇到天花板。美国供应链金融对我国的启示传统企业开展供应链金融业务的目的，均是更好的服务主业，其本身对于金融业务发展空间并无额外诉求；在经历了供应链金融的快速增长阶段后，其业务收入占总收入的比重会稳定在一个比例，行业不同对应的比例理应不同。国内外供应链金融对比供应链金融定义与发展路径不同中外关于供应链金融的定义的业务含义基本一致，但差别明显的体现在对用于支持供应链金融发展技术的重视程度。国外发展供应链金融时比较注重信息技术平台的建设，在信息实现可视化的基础上，提供更优质的服务。国内机构比较注重业务种类的发展，在技术平台方面投入不足。供应链金融参与主体对比国内外参与主体中最大的不同在于供应链金融管理公司。供应链金融管理公司是独立于商业银行，由供应链的核心企业、第三方物流、电子商务平台等重要利益攸关方主导，面向供应链金融产品和服务的专业化金融机构。我国专业的供应链金融管理公司的建立虽然同步于商业银行的供应链金融业务，但总体上这些专业化的公司还处于萌芽阶段课程章节第二节：供应链金融风险供应链金融风险应收账款模式风险：应收账款的质量风险。包含两方面内容：一方面是此应收账款是否适合出质；另一方面是债务企业的资信水平。转移账款风险。在实施应收账款融资业务时除要求债务企业出具付款承诺书和应收账款单据证明以外，银行等金融机构应适当采取一些其它辅助措施以保证还款来源。欺诈风险。欺诈行为包含三方面内容：债权的合法性风险、债权的真实性风险、债权的唯一性风险。应收账款坏账风险。坏账是造成应收账款融资业务损失的主要原因之一。供应链金融风险融通仓模式风险：1、质物风险对质押货物的选择风险，对于银行来讲质押货物最终是需要变现的.市场价格波动风险，质押品或者反担保品一般都是商品，商品就涉及到它的流动性，在市场上流通必然会受到市场价格波动的影响。质押货物资格风险，即指贷款企业的商品能否作为质押品、是否安全。供应链金融风险融通仓模式风险：2、监管风险制度风险。制定完善的监管制度,来降低监管风险.被人偷了怎么办？自然损耗怎么办？人为风险。需对物流企业员工进行安全教育培训，为了有效的规范员工的安全意识，降低因人为因素带来的监管风险。吸烟引起火灾设施完善风险。需建立完善的监管设施,第三方物流企业必须要为质押物的监管建立配套的设施来进行管理,保障银行能够有效的掌握质押物品的各种详细信息,出入库情况,质押物品残损情况,流通情况等等。出入库流程风险。完善出入库流程，在物流仓储企业管理中最为重要的一个环节就是货物的出入库，质押物品涉及到融资企业、银行之间的信贷问题。狸猫换太子，以新换旧。供应链金融风险融通仓模式风险：3、信用风险物流企业信托责任风险。物流企业作为融通仓业务中的中间环节,连接着银行和融资企业。风险指标运用风险。在融通仓业务中，参与者又多了第三方物流企业，银行根据国家信贷制度的要求和信贷市场的实际操作制定的量化指标在融通仓业务运用中可能会失效，或者不能准确的反应出风险的大小。信息数据处理风险。银行在信贷交易过程中要对所的到的信息进行处理，主要包括三部分：基础数据、中间数据和分析结果。供应链金融风险融通仓模式风险：

4. 技术风险在整个融通仓业务中因缺乏技术支持而产生的风险就是技术风险。

5.法律风险法律风险主要是融通仓业务中的合同条款和质押物流动所有权等问题而产生的法律问题，融通仓业务中参与主体多，抵押物的所有权在交易的不同时期归属不同的主体，这样就可能会产生纠纷。供应链金融主体风险防范1、商业银行在供应链金融中的风险银行开展供应链金融业务，要深入客户整体产销供应链中提供多元化的服务。由于供应链融资要提供多样化服务，而且客户的需要也不尽相同，因此，银行需要根据不同客户的具体信息来量身定做金融服务。从业人员自身能力有限、流程不合理、内部程序不规范、外部事件得不到及时处理等，都会造成操作风险，进而影响到供应链金融的有效运作。在对抵押物的估值过程中，从业人员要保持客观公正的评判态度，以科学的标准和方法进行评价，确保不出现人为原因导致的银行利益受损。操作风险应该是银行从业人员在开展供应链金融业务时应当关注的重中之重。供应链金融主体风险防范2、核心企业在供应链中的主要风险核心企业经营状况和发展前景决定了上下游企业的生存状况和交易质量。一旦核心企业信用出现问题，必然会随着供应链条扩散到上下游企业，影响到供应链金融的整体安全。一方面，核心企业能否承担起对整个供应链金融的担保作用是一个问题，核心企业可能因信用捆绑累积的或有负债超过其承受极限使供应链合作伙伴之间出现整体兑付危机；另一方面，当核心企业在行业中的地位发生重大不利变化时，核心企业可能变相隐瞒交易各方的经营信息，甚至出现有计划的串谋融资，利用其强势地位要求并组织上下游合作方向商业银行取得融资授信，再用于体外循环，致使银行面临巨大的恶意信贷风险。供应链金融主体风险防范中小企业在供应链金融中的风险供应链金融最大的特点是授信的自偿性，资金从贷出到收回形成一个封闭的生态圈。这种模式摆脱了传统信贷业务对财务报表的依赖，不对借贷主体进行评估，而是侧重于对借贷项目本身价值的评估。信用风险并不集中在中小企业身上，而是集中于质押担保物权。抵质押资产作为供应链金融业务中对应贷款的第一还款源，其资产状况直接影响到银行信贷回收的成本和企业的偿还意愿。供应链金融主体风险防范物流企业的在供应链金融中的风险物流企业的通常风险主要来自于客户信贷、抵质押物的保管和内部操作运营几个方面。客户的业务能力、仓单规范标准程度、质押物的质量监管以及保管期间的信息不对称都会造成物流企业的风险。由于信息不对称，物流监管方会出于自身利益追逐而做出损害银行利益的行为，或者由于自身经营不当、不尽责等致使银行质物损失。供应链金融主体风险防范最大的风险，是信息风险。互联