传化智联财务报表分析报告

传化智联股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金578546.89617121.79509276.56交易性金融资产103.57应收票据7747.324381.096265.10应收账款203501.68130755.99133160.38预付款项76114.5659592.5840378.80其他应收款286830.26291205.63267282.40存货266424.34224005.85211907.80一年内到期的非流动资产47994.3053152.5917718.94其他流动资产56110.3561599.4568714.87流动资产合计1666180.731587737.441402401.63长期应收款26698.3018464.8952415.22长期股权投资68514.8972613.99204823.67投资性房地产1591013.901718544.411797439.59固定资产147309.64170916.38221659.77在建工程108922.6196075.4565635.32无形资产112480.66104504.54112630.77商誉33008.5531308.0032566.03长期待摊费用16354.0515330.5812902.57递延所得税资产37431.4934809.3239772.13其他非流动资产97078.0196596.8878540.02非流动资产合计2422852.702522705.172789278.65资产总计4089033.434110442.614191680.28短期借款617471.30541681.70508530.68应付票据77987.5381137.8569484.23应付账款156906.42125436.75129495.05预收款项26871.6525857.8525922.72应付职工薪酬47883.9243173.3244488.70应交税费81887.7044281.9643834.44其他应付款143086.67109186.6070570.19一年内到期的非流动负债252791.01262082.17312335.87其他流动负债8413.926161.317199.32流动负债合计1502402.741309717.491273661.57长期借款588636.26750597.25713671.56长期应付款50712.2850184.8555883.41长期负债合计653117.51813822.86796711.28预计负债32.4417.5619.79递延所得税负债47297.4157215.9569452.70其他非流动负债69313.39递延收益-非流动负债89777.1989612.8385220.70非流动负债合计790224.55960669.191020717.87负债合计2292627.292270386.692294379.44实收资本(或股本)307145.67280264.95278797.05资本公积647740.69683990.39651374.00其中:库存股26109.3423072.0720004.16盈余公积29930.8333004.5339375.66一般风险准备674.32345.42276.85未分配利润691210.85735029.95760101.70专项储备579.83其他综合收益37753.1623789.8343992.57归属于母公司所有者权益合计1688346.181733353.001754493.50少数股东权益108059.96106702.92142807.34所有者权益合计1796406.141840055.921897300.83负债与所有者权益总计4089033.434110442.614191680.28传化智联股份有限公司，简称传化智联，所属的行业是商务服务业，公司总部位于浙江省。2023年，传化智联的资产总计是4,191,680.28万元，负债合计是2,294,379.44万元，所有者权益合计是1,897,300.83万元。图1.1传化智联2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看传化智联的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是4,089,033.43万元、4,110,442.61万元、4,191,680.28万元，其中，2023年的流动资产合计为1,402,401.63万元，包括509,276.56万元的货币资金和211,907.80万元的存货；非流动资产合计为2,789,278.65万元，其中的固定资产占到了221,659.77万元。图1.2传化智联2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，传化智联最近三年的负债总额分别是2,292,627.29万元、2,270,386.69万元、2,294,379.44万元，其中，2023年的流动负债是1,273,661.57万元，非流动负债是1,020,717.87万元。所有者权益方面，2021~2023年传化智联的所有者权益总额分别为1,796,406.14万元、1,840,055.92万元、1,897,300.83万元，2023年的股本为278,797.05万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入3551175.793699771.773363731.87营业收入3539220.783690061.503357806.34利息净收入11955.009710.275925.53利息收入11955.009710.275925.53营业总成本3486052.113642748.603305395.74营业成本3189788.993359085.203003333.70税金及附加34160.4537351.2840713.00销售费用74462.4875649.3978589.35管理费用97201.5087400.6587814.00财务费用45856.6544598.7054757.17资产减值损失-2614.67-2165.75-7514.34其他业务成本1639.24593.8143.48公允价值变动收益20343.3723948.0517885.77投资收益15654.7111729.8913154.12其中:对联营和合营企业的投资收益3024.163404.2818894.71营业利润292928.27116075.0597352.86营业外收入693.73593.381184.63营业外支出1557.711910.873933.97利润总额292064.30114757.5794603.52所得税费用63842.8333311.1224956.11净利润228221.4681446.4569647.41归属于母公司所有者的净利润224943.6974484.4759094.08少数股东损益3277.776961.9810553.33其他综合收益(损失)-11276.31-13963.3320202.73综合收益总额216945.1667483.1289850.15归属于母公司所有者的综合收益213667.3960521.1479296.81归属少数股东的综合收益3277.776961.9810553.332021~2023年传化智联的营业总收入分别为3,551,175.79万元、3,699,771.77万元、3,363,731.87万元，营业总成本分别为3,486,052.11万元、3,642,748.60万元、3,305,395.74万元，净利润分别为228,221.46万元、81,446.45万元、69,647.41万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为78,589.35万元、87,814.00万元和54,757.17万元，营业利润和利润总额分别为97,352.86万元、94,603.52万元。图1.3传化智联2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金3736828.283848059.403691751.53收取利息、手续费及佣金的现金13470.8410446.896170.52收到的税费返还5656.1937199.1010240.65收到的其他与经营活动有关的现金310511.34206838.7676107.01购买商品、接受劳务支付的现金3383134.483354561.633114295.46客户贷款及垫款净增加额22925.18-22895.47-6831.06支付利息、手续费及佣金的现金1671.70651.5976.23支付给职工以及为职工支付的现金142240.02155400.30154351.63支付的各项税费233816.07303636.69259057.64支付其他与经营活动有关的现金150014.62162391.2892249.38经营活动产生的现金流量132664.57148798.14171070.43收回投资收到的现金23556.3410000.0011300.09取得投资收益收到的现金155.506005.497849.65处置长期资产收回的现金5288.7012184.3312861.60处置其他营业单位收到的现金83617.3338036.8638869.58收到的其他与投资活动有关的现金70698.875941.2711940.36购建长期资产支付的现金315215.02174322.35139405.92投资支付的现金6650.3819187.22127730.00取得其他营业单位支付的现金2223.77支付其他与投资活动有关的现金72724.001091.603596.20投资活动产生的现金流量-211272.66-122433.22-190134.61吸收投资收到的现金5790.0079.00吸收权益性投资收到的现金5790.0079.00其中:子公司吸收投资收到的现金5790.0079.00取得借款收到的现金894728.731120187.26959181.40收到其他与筹资活动有关的现金243630.79194026.37194659.31偿还债务支付的现金777124.12997060.81919914.15分配股利.利润或利息支付的现金101928.9382272.7986633.04其中:子公司支付给少数股东的现金8786.674062.943763.69支付其他与筹资活动有关的现金148434.00224657.11187812.06筹资活动产生的现金流量116662.4810301.91-40518.55汇率变动对现金的影响-724.502174.67-2832.01现金及现金等价物净增加额37329.8838841.50-62414.74期初现金及现金等价物余额468899.53506229.41546716.81期末现金及现金等价物余额506229.41545070.91484302.072023年，传化智联的期末现金及现金等价物余额为484,302.07万元，其中，经营活动产生的现金流量是171,070.43万元，投资活动产生的现金流量是-190,134.61万元，筹资活动产生的现金流量是-40,518.55万元。图1.4传化智联2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5传化智联2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6传化智联2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7传化智联2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金-107845.23-0.17交易性金融资产103.57应收票据1884.010.43应收账款2404.390.02预付款项-19213.78-0.32其他应收款-23923.23-0.08存货-12098.05-0.05一年内到期的非流动资产-35433.65-0.67其他流动资产7115.420.12流动资产合计-185335.81-0.12长期应收款33950.331.84长期股权投资132209.681.82投资性房地产78895.180.05固定资产50743.390.30在建工程-30440.13-0.32无形资产8126.230.08商誉1258.030.04长期待摊费用-2428.01-0.16递延所得税资产4962.810.14其他非流动资产-18056.86-0.19非流动资产合计266573.480.11资产总计81237.670.02短期借款-33151.02-0.06应付票据-11653.62-0.14应付账款4058.300.03预收款项64.87应付职工薪酬1315.380.03应交税费-447.52-0.01其他应付款-38616.41-0.35一年内到期的非流动负债50253.700.19其他流动负债1038.010.17流动负债合计-36055.92-0.03长期借款-36925.69-0.05长期应付款5698.560.11长期负债合计-17111.58-0.02预计负债2.230.13递延所得税负债12236.750.21其他非流动负债69313.39递延收益-非流动负债-4392.13-0.05非流动负债合计60048.680.06负债合计23992.750.01实收资本(或股本)-1467.90-0.01资本公积-32616.39-0.05其中:库存股-3067.91-0.13盈余公积6371.130.19一般风险准备-68.57-0.20未分配利润25071.750.03专项储备579.83其他综合收益20202.740.85归属于母公司所有者权益合计21140.500.01少数股东权益36104.420.34所有者权益合计57244.910.03负债与所有者权益总计81237.670.02从资产的角度对传化智联的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是4,191,680.28万元，相比2022年变动了81,237.67万元，变动了0.02。图2.1传化智联2021~2023年流动资产合计图其中，传化智联2023年流动资产合计为1,402,401.63万元，相比2022年变动了-185,335.81万元，变动了-0.12。货币资金为509,276.56万元，相比2022年变动了-107,845.23万元，变动了-0.17，存货为211,907.80万元，相比2022年变动了-12,098.05万元，变动了-0.05。图2.2传化智联2021~2023年存货统计图非流动资产合计为2,789,278.65万元，相比2022年变动了266,573.48万元，变动了0.11，其中的固定资产为221,659.77万元，相比2022年变动了50,743.39万元，变动了0.30。图2.3传化智联2021~2023年固定资产统计图负债方面，传化智联2023年的负债总额为2,294,379.44万元，相比2022年变动了23,992.75万元，变动了0.01，其中，流动负债是1,273,661.57万元，非流动负债是1,020,717.87万元，相比2022年，分别变动了-36,055.92万元和60,048.68万元，变动比率分别是-0.03和0.06。所有者权益方面，2023年传化智联的所有者权益总额为1,897,300.83万元，相比2022年变动了57,244.91万元，变动了0.03；股本为278,797.05万元，相比2022年变动了-1,467.90万元，变动了-0.01。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金15.01%12.15%-2.86%-0.19%交易性金融资产0.00%0.00%0.00%0.00%应收票据0.11%0.15%0.04%0.40%应收账款3.18%3.18%0.00%0.00%预付款项1.45%0.96%-0.49%-0.34%其他应收款7.08%6.38%-0.71%-0.10%存货5.45%5.06%-0.39%-0.07%一年内到期的非流动资产1.29%0.42%-0.87%-0.67%其他流动资产1.50%1.64%0.14%0.09%流动资产合计38.63%33.46%-5.17%-0.13%长期应收款0.45%1.25%0.80%1.78%长期股权投资1.77%4.89%3.12%1.77%投资性房地产41.81%42.88%1.07%0.03%固定资产4.16%5.29%1.13%0.27%在建工程2.34%1.57%-0.77%-0.33%无形资产2.54%2.69%0.14%0.06%商誉0.76%0.78%0.02%0.02%长期待摊费用0.37%0.31%-0.07%-0.17%递延所得税资产0.85%0.95%0.10%0.12%其他非流动资产2.35%1.87%-0.48%-0.20%非流动资产合计61.37%66.54%5.17%0.08%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款13.18%12.13%-1.05%-0.08%应付票据1.97%1.66%-0.32%-0.16%应付账款3.05%3.09%0.04%0.01%预收款项0.63%0.62%-0.01%-0.02%应付职工薪酬1.05%1.06%0.01%0.01%应交税费1.08%1.05%-0.03%-0.03%其他应付款2.66%1.68%-0.97%-0.37%一年内到期的非流动负债6.38%7.45%1.08%0.17%其他流动负债0.15%0.17%0.02%0.15%流动负债合计31.86%30.39%-1.48%-0.05%长期借款18.26%17.03%-1.23%-0.07%长期应付款1.22%1.33%0.11%0.09%长期负债合计19.80%19.01%-0.79%-0.04%预计负债0.00%0.00%0.00%0.11%递延所得税负债1.39%1.66%0.26%0.19%其他非流动负债0.00%1.65%1.65%0.00%递延收益-非流动负债2.18%2.03%-0.15%-0.07%非流动负债合计23.37%24.35%0.98%0.04%负债合计55.23%54.74%-0.50%-0.01%实收资本(或股本)6.82%6.65%-0.17%-0.02%资本公积16.64%15.54%-1.10%-0.07%其中:库存股0.56%0.48%-0.08%-0.15%盈余公积0.80%0.94%0.14%0.17%一般风险准备0.01%0.01%0.00%-0.21%未分配利润17.88%18.13%0.25%0.01%专项储备0.00%0.01%0.01%0.00%其他综合收益0.58%1.05%0.47%0.81%归属于母公司所有者权益合计42.17%41.86%-0.31%-0.01%少数股东权益2.60%3.41%0.81%0.31%所有者权益合计44.77%45.26%0.50%0.01%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，传化智联的负债占总资产的比重为54.74%，所有者权益占总资产的比重为45.26%，其中，流动负债占据了30.39%，非流动负债占据了24.35%。从资产的构成看，2023年度，传化智联的流动资产占总资产的比重为33.46%，其中，货币资金占据了12.15%，非流动资产占总资产的比重为66.54%，其中，固定资产占据了5.29%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入-336039.90-0.09营业收入-332255.16-0.09利息净收入-3784.74-0.39利息收入-3784.74-0.39营业总成本-337352.86-0.09营业成本-355751.50-0.11税金及附加3361.720.09销售费用2939.960.04管理费用413.35财务费用10158.470.23资产减值损失-5348.592.47其他业务成本-550.33-0.93公允价值变动收益-6062.28-0.25投资收益1424.230.12其中:对联营和合营企业的投资收益15490.434.55营业利润-18722.19-0.16营业外收入591.251.00营业外支出2023.101.06利润总额-20154.05-0.18所得税费用-8355.01-0.25净利润-11799.04-0.14归属于母公司所有者的净利润-15390.39-0.21少数股东损益3591.350.52其他综合收益(损失)34166.06-2.45综合收益总额22367.030.33归属于母公司所有者的综合收益18775.670.31归属少数股东的综合收益3591.350.52垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入99.74%99.82%0.09%0.00%利息净收入0.26%0.18%-0.09%-0.33%利息收入0.26%0.18%-0.09%-0.33%营业总成本98.46%98.27%-0.19%0.00%营业成本90.79%89.29%-1.51%-0.02%税金及附加1.01%1.21%0.20%0.20%销售费用2.04%2.34%0.29%0.14%管理费用2.36%2.61%0.25%0.11%财务费用1.21%1.63%0.42%0.35%资产减值损失-0.06%-0.22%-0.16%2.82%其他业务成本0.02%0.00%-0.01%-0.92%公允价值变动收益0.65%0.53%-0.12%-0.18%投资收益0.32%0.39%0.07%0.23%其中:对联营和合营企业的投资收益0.09%0.56%0.47%5.10%营业利润3.14%2.89%-0.24%-0.08%营业外收入0.02%0.04%0.02%1.20%营业外支出0.05%0.12%0.07%1.26%利润总额3.10%2.81%-0.29%-0.09%所得税费用0.90%0.74%-0.16%-0.18%净利润2.20%2.07%-0.13%-0.06%归属于母公司所有者的净利润2.01%1.76%-0.26%-0.13%少数股东损益0.19%0.31%0.13%0.67%其他综合收益(损失)-0.38%0.60%0.98%-2.59%综合收益总额1.82%2.67%0.85%0.46%归属于母公司所有者的综合收益1.64%2.36%0.72%0.44%归属少数股东的综合收益0.19%0.31%0.13%0.67%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金-156307.87-0.04收取利息、手续费及佣金的现金-4276.37-0.41收到的税费返还-26958.45-0.72收到的其他与经营活动有关的现金-130731.75-0.63购买商品、接受劳务支付的现金-240266.17-0.07客户贷款及垫款净增加额16064.41-0.70支付利息、手续费及佣金的现金-575.36-0.88支付给职工以及为职工支付的现金-1048.67-0.01支付的各项税费-44579.05-0.15支付其他与经营活动有关的现金-70141.90-0.43经营活动产生的现金流量22272.290.15收回投资收到的现金1300.090.13取得投资收益收到的现金1844.160.31处置长期资产收回的现金677.270.06处置其他营业单位收到的现金832.720.02收到的其他与投资活动有关的现金5999.091.01购建长期资产支付的现金-34916.43-0.20投资支付的现金108542.785.66取得其他营业单位支付的现金2223.77支付其他与投资活动有关的现金2504.602.29投资活动产生的现金流量-67701.390.55吸收投资收到的现金-79.00-1.00吸收权益性投资收到的现金-79.00-1.00其中:子公司吸收投资收到的现金-79.00-1.00取得借款收到的现金-161005.86-0.14收到其他与筹资活动有关的现金632.94偿还债务支付的现金-77146.66-0.08分配股利.利润或利息支付的现金4360.250.05其中:子公司支付给少数股东的现金-299.25-0.07支付其他与筹资活动有关的现金-36845.05-0.16筹资活动产生的现金流量-50820.46-4.93汇率变动对现金的影响-5006.68-2.30现金及现金等价物净增加额-101256.24-2.61期初现金及现金等价物余额40487.400.08期末现金及现金等价物余额-60768.84-0.11垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金705.97%762.28%56.31%0.08%收取利息、手续费及佣金的现金1.92%1.27%-0.64%-0.34%收到的税费返还6.82%2.11%-4.71%-0.69%收到的其他与经营活动有关的现金37.95%15.71%-22.23%-0.59%购买商品、接受劳务支付的现金615.44%643.05%27.61%0.04%客户贷款及垫款净增加额-4.20%-1.41%2.79%-0.66%支付利息、手续费及佣金的现金0.12%0.02%-0.10%-0.87%支付给职工以及为职工支付的现金28.51%31.87%3.36%0.12%支付的各项税费55.71%53.49%-2.21%-0.04%支付其他与经营活动有关的现金29.79%19.05%-10.74%-0.36%经营活动产生的现金流量27.30%35.32%8.02%0.29%收回投资收到的现金1.83%2.33%0.50%0.27%取得投资收益收到的现金1.10%1.62%0.52%0.47%处置长期资产收回的现金2.24%2.66%0.42%0.19%处置其他营业单位收到的现金6.98%8.03%1.05%0.15%收到的其他与投资活动有关的现金1.09%2.47%1.38%1.26%购建长期资产支付的现金31.98%28.78%-3.20%-0.10%投资支付的现金3.52%26.37%22.85%6.49%取得其他营业单位支付的现金0.00%0.46%0.46%0.00%支付其他与投资活动有关的现金0.20%0.74%0.54%2.71%投资活动产生的现金流量-22.46%-39.26%-16.80%0.75%吸收投资收到的现金0.01%0.00%-0.01%-1.00%吸收权益性投资收到的现金0.01%0.00%-0.01%-1.00%其中:子公司吸收投资收到的现金0.01%0.00%-0.01%-1.00%取得借款收到的现金205.51%198.05%-7.46%-0.04%收到其他与筹资活动有关的现金35.60%40.19%4.60%0.13%偿还债务支付的现金182.92%189.95%7.02%0.04%分配股利.利润或利息支付的现金15.09%17.89%2.79%0.19%其中:子公司支付给少数股东的现金0.75%0.78%0.03%0.04%支付其他与筹资活动有关的现金41.22%38.78%-2.44%-0.06%筹资活动产生的现金流量1.89%-8.37%-10.26%-5.43%汇率变动对现金的影响0.40%-0.58%-0.98%-2.47%现金及现金等价物净增加额7.13%-12.89%-20.01%-2.81%期初现金及现金等价物余额92.87%112.89%20.01%0.22%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率1.181.121.10速动比率0.860.800.80保守速动比率0.630.580.57现金比率0.430.410.40营运资金与借款比0.200.130.10营运资金(万元)214028.60156499.80122881.40图3.1传化智联2021~2023年流动比率图图3.2传化智联2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数7.373.572.73经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.110.110.13现金流利息保障倍数2.893.343.12平均资产负债率(%)54.8555.6554.98长期借款与总资产比0.150.160.18有形资产负债率(%)57.2057.6356.91有形资产与带息债务比0.420.430.45权益乘数2.212.252.22产权比率1.211.251.22权益与负债比0.820.800.82长期资本负债率(%)32.4832.5034.65长期负债与权益比0.480.480.53经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.060.070.07经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.090.090.09图3.3传化智联2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)5.084.533.93应收账款周转率19.6722.0825.45应收账款周转天数18.5616.5314.34存货与收入比0.060.070.06存货周转率15.3813.7013.78存货周转天数23.7426.6526.49应付账款周转率23.3223.7923.56营运资金周转率13.8516.7016.51现金及现金等价物周转率6.306.166.20流动资产周转率2.352.272.25图3.4传化智联2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率22.7423.1917.11非流动资产周转率1.561.491.26图3.5传化智联2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.940.900.81股东权益周转率2.082.031.80图3.6传化智联2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.160.070.07总资产净利润率(ROA)0.060.020.02图3.7传化智联2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)13.384.483.73息税前利润与资产总额比0.130.050.05投入资本回报率0.080.030.03长期资本收益率0.140.060.06投资收益率0.230.160.06图3.8传化智联2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.780.710.74营业毛利率0.100.090.11营业成本率0.900.910.89营业利润率0.080.030.03营业净利率0.060.020.02总营业成本率0.980.980.98销售费用率0.020.020.02管理费用率0.030.020.03财务费用率0.010.010.02销售期间费用率0.060.060.07成本费用利润率0.090.030.03息税前营业利润率0.100.040.04价格成本费用利润率1.111.101.12图3.9传化