南玻A财务报表分析报告

中国南玻集团股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金276592.59460460.78307677.42应收票据1922.1015694.34159352.05应收账款73052.57117999.28188179.64预付款项7609.7318362.9815547.66其他应收款18369.6719384.7317795.70存货109380.55178394.20159022.48一年内到期的非流动资产2000.008419.12其他流动资产14070.5310824.8535206.67流动资产合计630662.35932662.43944195.31投资性房地产38308.4529036.8129036.81固定资产856651.501124323.621314556.86在建工程246108.87252036.23432501.64无形资产116761.14143810.27249053.02开发支出7201.944675.58商誉13014.79789.74859.34长期待摊费用301.37264.791876.44递延所得税资产25518.5916148.9722302.50其他非流动资产58416.2685662.0539660.04非流动资产合计1363274.101657738.902092010.42资产总计1993936.452590401.333036205.73短期借款18077.0034500.0043685.36应付票据40066.2799455.75204135.32应付账款142885.13203354.26334162.46应付职工薪酬42621.3047361.6448333.78应交税费18500.9716113.4612340.74应付利息9500.149994.53875.14其他应付款28944.0553706.5248474.19一年内到期的非流动负债50382.05248143.30124889.20其他流动负债4009.935040.7245433.27流动负债合计379005.57749480.86897708.19长期借款146905.98435359.00622164.87长期应付款16825.8112923.698820.42长期负债合计363412.54448639.12632498.74预计负债1305.01递延所得税负债8458.019726.688008.79递延收益-非流动负债56412.9144987.5443014.38非流动负债合计428283.46503353.34684826.92负债合计807289.031252834.201582535.11实收资本(或股本)307069.21307069.21307069.21资本公积59699.7159699.7159073.94盈余公积114488.75122863.40140406.33未分配利润645058.74778696.85880654.98专项储备729.6473.16141.11其他综合收益15920.0517086.0517738.45归属于母公司所有者权益合计1142966.101285488.371405084.02少数股东权益43681.3252078.7648586.60所有者权益合计1186647.421337567.131453670.62负债与所有者权益总计1993936.452590401.333036205.73中国南玻集团股份有限公司，简称南玻A，所属的行业是非金属矿物制品业，公司总部位于广东省。2023年，南玻A的资产总计是3,036,205.73万元，负债合计是1,582,535.11万元，所有者权益合计是1,453,670.62万元。图1.1南玻A2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看南玻A的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是1,993,936.45万元、2,590,401.33万元、3,036,205.73万元，其中，2023年的流动资产合计为944,195.31万元，包括307,677.42万元的货币资金和159,022.48万元的存货；非流动资产合计为2,092,010.42万元，其中的固定资产占到了1,314,556.86万元。图1.2南玻A2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，南玻A最近三年的负债总额分别是807,289.03万元、1,252,834.20万元、1,582,535.11万元，其中，2023年的流动负债是897,708.19万元，非流动负债是684,826.92万元。所有者权益方面，2021~2023年南玻A的所有者权益总额分别为1,186,647.42万元、1,337,567.13万元、1,453,670.62万元，2023年的股本为307,069.21万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入1362903.371519870.701819486.44营业收入1362903.371519870.701819486.44营业总成本1068436.551296732.261638065.15营业成本884948.811100679.541414107.22税金及附加14865.5413547.3815837.81销售费用27069.5431375.5031770.21管理费用75260.5571893.8986537.11财务费用15118.2214821.3015882.61资产减值损失-98166.55-15556.31-34673.75投资收益1684.763156.79-661.08营业利润193092.84226324.99162242.54营业外收入1260.452269.232319.14营业外支出2613.07706.721342.09利润总额191740.22227887.49163219.59所得税费用35615.3723548.788576.08净利润156124.85204338.72154643.51归属于母公司所有者的净利润152932.93203720.25165561.44少数股东损益3191.92618.47-10917.93其他综合收益(损失)-261.631165.99652.40综合收益总额155863.22205504.71155295.91归属于母公司所有者的综合收益152671.30204886.24166213.84归属少数股东的综合收益3191.92618.47-10917.932021~2023年南玻A的营业总收入分别为1,362,903.37万元、1,519,870.70万元、1,819,486.44万元，营业总成本分别为1,068,436.55万元、1,296,732.26万元、1,638,065.15万元，净利润分别为156,124.85万元、204,338.72万元、154,643.51万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为31,770.21万元、86,537.11万元和15,882.61万元，营业利润和利润总额分别为162,242.54万元、163,219.59万元。图1.3南玻A2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金1512777.311530270.741766427.45收到的税费返还5333.1734219.5814612.60收到的其他与经营活动有关的现金26103.1318597.3637120.91购买商品、接受劳务支付的现金824604.391074786.031184732.69支付给职工以及为职工支付的现金163865.76185985.77214944.61支付的各项税费121451.2789797.21101124.04支付其他与经营活动有关的现金44083.7636806.3641380.71经营活动产生的现金流量390208.44195712.32275978.89收回投资收到的现金442400.00369776.002000.00取得投资收益收到的现金1616.312992.94152.37处置长期资产收回的现金491.615109.11785.88收到的其他与投资活动有关的现金8094.472992.732552.13购建长期资产支付的现金182718.76341694.23426744.25投资支付的现金552360.00269816.004000.00取得其他营业单位支付的现金69.60投资活动产生的现金流量-290507.61-230639.45-425323.47吸收投资收到的现金200.007800.006800.00吸收权益性投资收到的现金200.007800.006800.00其中:子公司吸收投资收到的现金200.007800.006800.00取得借款收到的现金163735.49432369.10382249.19收到其他与筹资活动有关的现金20000.001200.00偿还债务支付的现金165502.21129781.29309892.30分配股利.利润或利息支付的现金54708.5087842.8981308.33支付其他与筹资活动有关的现金4604.554655.87筹资活动产生的现金流量-36275.22217940.37-5607.31汇率变动对现金的影响-180.67740.83676.23现金及现金等价物净增加额63244.94183754.07-154275.66期初现金及现金等价物余额212402.82275647.76459401.83期末现金及现金等价物余额275647.76459401.83305126.172023年，南玻A的期末现金及现金等价物余额为305,126.17万元，其中，经营活动产生的现金流量是275,978.89万元，投资活动产生的现金流量是-425,323.47万元，筹资活动产生的现金流量是-5,607.31万元。图1.4南玻A2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5南玻A2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6南玻A2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7南玻A2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金-152783.36-0.33应收票据143657.719.15应收账款70180.360.59预付款项-2815.32-0.15其他应收款-1589.03-0.08存货-19371.72-0.11一年内到期的非流动资产6419.123.21其他流动资产24381.822.25流动资产合计11532.880.01投资性房地产固定资产190233.240.17在建工程180465.410.72无形资产105242.750.73开发支出-4675.58-1.00商誉69.600.09长期待摊费用1611.656.09递延所得税资产6153.530.38其他非流动资产-46002.01-0.54非流动资产合计434271.520.26资产总计445804.400.17短期借款9185.360.27应付票据104679.571.05应付账款130808.200.64应付职工薪酬972.140.02应交税费-3772.72-0.23应付利息-9119.39-0.91其他应付款-5232.33-0.10一年内到期的非流动负债-123254.10-0.50其他流动负债40392.558.01流动负债合计148227.330.20长期借款186805.870.43长期应付款-4103.27-0.32长期负债合计183859.620.41预计负债1305.01递延所得税负债-1717.89-0.18递延收益-非流动负债-1973.16-0.04非流动负债合计181473.580.36负债合计329700.910.26实收资本(或股本)资本公积-625.77-0.01盈余公积17542.930.14未分配利润101958.130.13专项储备67.950.93其他综合收益652.400.04归属于母公司所有者权益合计119595.650.09少数股东权益-3492.16-0.07所有者权益合计116103.490.09负债与所有者权益总计445804.400.17从资产的角度对南玻A的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是3,036,205.73万元，相比2022年变动了445,804.40万元，变动了0.17。图2.1南玻A2021~2023年流动资产合计图其中，南玻A2023年流动资产合计为944,195.31万元，相比2022年变动了11,532.88万元，变动了0.01。货币资金为307,677.42万元，相比2022年变动了-152,783.36万元，变动了-0.33，存货为159,022.48万元，相比2022年变动了-19,371.72万元，变动了-0.11。图2.2南玻A2021~2023年存货统计图非流动资产合计为2,092,010.42万元，相比2022年变动了434,271.52万元，变动了0.26，其中的固定资产为1,314,556.86万元，相比2022年变动了190,233.24万元，变动了0.17。图2.3南玻A2021~2023年固定资产统计图负债方面，南玻A2023年的负债总额为1,582,535.11万元，相比2022年变动了329,700.91万元，变动了0.26，其中，流动负债是897,708.19万元，非流动负债是684,826.92万元，相比2022年，分别变动了148,227.33万元和181,473.58万元，变动比率分别是0.20和0.36。所有者权益方面，2023年南玻A的所有者权益总额为1,453,670.62万元，相比2022年变动了116,103.49万元，变动了0.09；股本为307,069.21万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金17.78%10.13%-7.64%-0.43%应收票据0.61%5.25%4.64%7.66%应收账款4.56%6.20%1.64%0.36%预付款项0.71%0.51%-0.20%-0.28%其他应收款0.75%0.59%-0.16%-0.22%存货6.89%5.24%-1.65%-0.24%一年内到期的非流动资产0.08%0.28%0.20%2.59%其他流动资产0.42%1.16%0.74%1.77%流动资产合计36.00%31.10%-4.91%-0.14%投资性房地产1.12%0.96%-0.16%-0.15%固定资产43.40%43.30%-0.11%0.00%在建工程9.73%14.24%4.52%0.46%无形资产5.55%8.20%2.65%0.48%开发支出0.18%0.00%-0.18%-1.00%商誉0.03%0.03%0.00%-0.07%长期待摊费用0.01%0.06%0.05%5.05%递延所得税资产0.62%0.73%0.11%0.18%其他非流动资产3.31%1.31%-2.00%-0.60%非流动资产合计64.00%68.90%4.91%0.08%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款1.33%1.44%0.11%0.08%应付票据3.84%6.72%2.88%0.75%应付账款7.85%11.01%3.16%0.40%应付职工薪酬1.83%1.59%-0.24%-0.13%应交税费0.62%0.41%-0.22%-0.35%应付利息0.39%0.03%-0.36%-0.93%其他应付款2.07%1.60%-0.48%-0.23%一年内到期的非流动负债9.58%4.11%-5.47%-0.57%其他流动负债0.19%1.50%1.30%6.69%流动负债合计28.93%29.57%0.63%0.02%长期借款16.81%20.49%3.68%0.22%长期应付款0.50%0.29%-0.21%-0.42%长期负债合计17.32%20.83%3.51%0.20%预计负债0.00%0.04%0.04%0.00%递延所得税负债0.38%0.26%-0.11%-0.30%递延收益-非流动负债1.74%1.42%-0.32%-0.18%非流动负债合计19.43%22.56%3.12%0.16%负债合计48.36%52.12%3.76%0.08%实收资本(或股本)11.85%10.11%-1.74%-0.15%资本公积2.30%1.95%-0.36%-0.16%盈余公积4.74%4.62%-0.12%-0.03%未分配利润30.06%29.01%-1.06%-0.04%专项储备0.00%0.00%0.00%0.65%其他综合收益0.66%0.58%-0.08%-0.11%归属于母公司所有者权益合计49.63%46.28%-3.35%-0.07%少数股东权益2.01%1.60%-0.41%-0.20%所有者权益合计51.64%47.88%-3.76%-0.07%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，南玻A的负债占总资产的比重为52.12%，所有者权益占总资产的比重为47.88%，其中，流动负债占据了29.57%，非流动负债占据了22.56%。从资产的构成看，2023年度，南玻A的流动资产占总资产的比重为31.10%，其中，货币资金占据了10.13%，非流动资产占总资产的比重为68.90%，其中，固定资产占据了43.30%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入299615.740.20营业收入299615.740.20营业总成本341332.890.26营业成本313427.680.28税金及附加2290.430.17销售费用394.710.01管理费用14643.220.20财务费用1061.310.07资产减值损失-19117.441.23投资收益-3817.87-1.21营业利润-64082.45-0.28营业外收入49.910.02营业外支出635.370.90利润总额-64667.90-0.28所得税费用-14972.70-0.64净利润-49695.21-0.24归属于母公司所有者的净利润-38158.81-0.19少数股东损益-11536.40-18.65其他综合收益(损失)-513.59-0.44综合收益总额-50208.80-0.24归属于母公司所有者的综合收益-38672.40-0.19归属少数股东的综合收益-11536.40-18.65垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本85.32%90.03%4.71%0.06%营业成本72.42%77.72%5.30%0.07%税金及附加0.89%0.87%-0.02%-0.02%销售费用2.06%1.75%-0.32%-0.15%管理费用4.73%4.76%0.03%0.01%财务费用0.98%0.87%-0.10%-0.10%资产减值损失-1.02%-1.91%-0.88%0.86%投资收益0.21%-0.04%-0.24%-1.17%营业利润14.89%8.92%-5.97%-0.40%营业外收入0.15%0.13%-0.02%-0.15%营业外支出0.05%0.07%0.03%0.59%利润总额14.99%8.97%-6.02%-0.40%所得税费用1.55%0.47%-1.08%-0.70%净利润13.44%8.50%-4.95%-0.37%归属于母公司所有者的净利润13.40%9.10%-4.30%-0.32%少数股东损益0.04%-0.60%-0.64%-15.75%其他综合收益(损失)0.08%0.04%-0.04%-0.53%综合收益总额13.52%8.54%-4.99%-0.37%归属于母公司所有者的综合收益13.48%9.14%-4.35%-0.32%归属少数股东的综合收益0.04%-0.60%-0.64%-15.75%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金236156.710.15收到的税费返还-19606.98-0.57收到的其他与经营活动有关的现金18523.551.00购买商品、接受劳务支付的现金109946.660.10支付给职工以及为职工支付的现金28958.840.16支付的各项税费11326.830.13支付其他与经营活动有关的现金4574.350.12经营活动产生的现金流量80266.570.41收回投资收到的现金-367776.00-0.99取得投资收益收到的现金-2840.57-0.95处置长期资产收回的现金-4323.23-0.85收到的其他与投资活动有关的现金-440.60-0.15购建长期资产支付的现金85050.020.25投资支付的现金-265816.00-0.99取得其他营业单位支付的现金69.60投资活动产生的现金流量-194684.020.84吸收投资收到的现金-1000.00-0.13吸收权益性投资收到的现金-1000.00-0.13其中:子公司吸收投资收到的现金-1000.00-0.13取得借款收到的现金-50119.91-0.12收到其他与筹资活动有关的现金1200.00偿还债务支付的现金180111.011.39分配股利.利润或利息支付的现金-6534.56-0.07支付其他与筹资活动有关的现金51.320.01筹资活动产生的现金流量-223547.68-1.03汇率变动对现金的影响-64.60-0.09现金及现金等价物净增加额-338029.73-1.84期初现金及现金等价物余额183754.070.67期末现金及现金等价物余额-154275.66-0.34垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金333.10%578.92%245.82%0.74%收到的税费返还7.45%4.79%-2.66%-0.36%收到的其他与经营活动有关的现金4.05%12.17%8.12%2.01%购买商品、接受劳务支付的现金233.95%388.28%154.32%0.66%支付给职工以及为职工支付的现金40.48%70.44%29.96%0.74%支付的各项税费19.55%33.14%13.60%0.70%支付其他与经营活动有关的现金8.01%13.56%5.55%0.69%经营活动产生的现金流量42.60%90.45%47.85%1.12%收回投资收到的现金80.49%0.66%-79.84%-0.99%取得投资收益收到的现金0.65%0.05%-0.60%-0.92%处置长期资产收回的现金1.11%0.26%-0.85%-0.77%收到的其他与投资活动有关的现金0.65%0.84%0.18%0.28%购建长期资产支付的现金74.38%139.86%65.48%0.88%投资支付的现金58.73%1.31%-57.42%-0.98%取得其他营业单位支付的现金0.00%0.02%0.02%0.00%投资活动产生的现金流量-50.20%-139.39%-89.19%1.78%吸收投资收到的现金1.70%2.23%0.53%0.31%吸收权益性投资收到的现金1.70%2.23%0.53%0.31%其中:子公司吸收投资收到的现金1.70%2.23%0.53%0.31%取得借款收到的现金94.12%125.28%31.16%0.33%收到其他与筹资活动有关的现金0.00%0.39%0.39%0.00%偿还债务支付的现金28.25%101.56%73.31%2.60%分配股利.利润或利息支付的现金19.12%26.65%7.53%0.39%支付其他与筹资活动有关的现金1.00%1.53%0.52%0.52%筹资活动产生的现金流量47.44%-1.84%-49.28%-1.04%汇率变动对现金的影响0.16%0.22%0.06%0.37%现金及现金等价物净增加额40.00%-50.56%-90.56%-2.26%期初现金及现金等价物余额60.00%150.56%90.56%1.51%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率1.431.331.09速动比率1.101.010.81保守速动比率1.050.970.79现金比率0.770.860.39营运资金与借款比1.070.550.12营运资金(万元)153129.00175710.9067161.06图3.1南玻A2021~2023年流动比率图图3.2南玻A2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数13.6816.3811.28经营活动产生的现金流量净额与流动负债比1.030.350.34现金流利息保障倍数25.8113.2017.38平均资产负债率(%)40.5644.9450.39长期借款与总资产比0.060.130.19有形资产负债率(%)43.6447.8054.19有形资产与带息债务比0.280.300.31权益乘数1.681.822.02产权比率0.680.821.02权益与负债比1.471.230.98长期资本负债率(%)25.5926.9629.86长期负债与权益比0.340.370.43经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.510.190.19经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.800.310.34图3.3南玻A2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)5.186.298.41应收账款周转率19.3015.9111.89应收账款周转天数18.9122.9430.71存货与收入比0.070.090.09存货周转率9.277.658.38存货周转天数39.3747.7143.55应付账款周转率6.646.365.26营运资金周转率8.176.9915.84现金及现金等价物周转率3.212.404.63流动资产周转率2.491.941.94图3.4南玻A2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率1.541.531.49非流动资产周转率1.011.010.97图3.5南玻A2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.720.660.65股东权益周转率1.211.201.30图3.6南玻A2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.150.170.12总资产净利润率(ROA)0.080.090.05图3.7南玻A2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)13.8916.1911.08息税前利润与资产总额比0.170.180.12投入资本回报率0.100.110.07长期资本收益率0.140.150.09投资收益率0.020.390.11图3.8南玻A2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.810.900.95营业毛利率0.350.280.22营业成本率0.650.720.78营业利润率0.140.150.09营业净利率0.110.130.08总营业成本率0.780.850.90销售费用率0.020.020.02管理费用率0.060.050.05财务费用率0.010.010.01销售期间费用率0.090.080.07成本费用利润率0.190.190.11息税前营业利润率0.150.160.10价格成本费用利润率1.541.381.29图3.9南玻A2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比2.500.961.78经营现金流量净额与营业收入比0.290.130.15应收账款与营业收入比0.050.0