融资租赁资产证券化产品设计与发行考核试卷

融资租赁资产证券化产品设计与发行考核试卷考生姓名：__________答题日期：__________得分：__________判卷人：__________

一、单项选择题（本题共20小题，每小题1分，共20分，在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的）

1.以下哪项不是融资租赁资产证券化产品的特点？（）

A.提高资产流动性

B.分散投资风险

C.增加企业负债

D.拓宽融资渠道

2.在融资租赁资产证券化中，下列哪个环节不属于特设目的公司的职责？（）

A.资产收购

B.信用评级

C.证券发行

D.债务偿还

3.以下哪种资产不适合作为融资租赁资产证券化的基础资产？（）

A.房地产

B.机器设备

C.交通运输工具

D.专利权

4.融资租赁资产证券化的核心环节是什么？（）

A.资产评估

B.信用评级

C.证券发行

D.资产转让

5.在我国，融资租赁资产证券化产品的主要监管机构是什么？（）

A.中国人民银行

B.中国证监会

C.国家发展和改革委员会

D.中国银保监会

6.以下哪个指标不是评估融资租赁资产证券化产品信用风险的重要指标？（）

A.债务人的信用评级

B.基础资产的现金流

C.证券化产品的期限

D.特设目的公司的注册资本

7.在融资租赁资产证券化中，下列哪种方式不是提高证券信用等级的方法？（）

A.增加超额抵押

B.引入信用担保

C.提高基础资产的收益率

D.优化资产池结构

8.融资租赁资产证券化产品的投资者主要包括哪些类型？（）

A.商业银行、证券公司、保险公司

B.个人投资者、企业投资者、政府投资者

C.风险投资者、股权投资者、债权投资者

D.机构投资者、境外投资者、境内投资者

9.以下哪个环节不是融资租赁资产证券化产品的发行流程？（）

A.资产筛选与评估

B.设立特设目的公司

C.信用评级与证券定价

D.资产回购

10.在融资租赁资产证券化中，基础资产的现金流分析主要包括哪两个方面？（）

A.现金流的稳定性和可预测性

B.现金流的持续性和增长性

C.现金流的波动性和风险性

D.现金流的充足性和流动性

11.以下哪个因素不会影响融资租赁资产证券化产品的发行成本？（）

A.信用评级

B.市场利率

C.发行规模

D.投资者类型

12.在融资租赁资产证券化产品中，下列哪种风险不属于信用风险？（）

A.债务人违约风险

B.基础资产现金流风险

C.特设目的公司管理风险

D.利率风险

13.以下哪个环节不是融资租赁资产证券化产品的信用评级流程？（）

A.资产池分析

B.信用增级措施评估

C.证券发行定价

D.证券评级发布

14.在融资租赁资产证券化中，特设目的公司的作用是什么？（）

A.发行证券

B.管理资产

C.偿还债务

D.所有以上选项

15.以下哪个因素不是影响融资租赁资产证券化产品投资者收益的主要因素？（）

A.证券发行利率

B.市场利率变动

C.信用评级变动

D.特设目的公司的经营状况

16.在融资租赁资产证券化产品中，下列哪个环节不属于资产转让过程？（）

A.签订转让协议

B.办理资产过户

C.支付转让对价

D.完成资产交割

17.以下哪个机构不是融资租赁资产证券化产品的信用评级机构？（）

A.中诚信国际

B.联合信用

C.大公国际

D.普华永道

18.融资租赁资产证券化产品的发行规模主要受以下哪个因素影响？（）

A.基础资产的规模

B.信用评级的高低

C.投资者的需求

D.所有以上选项

19.以下哪个环节不是融资租赁资产证券化产品的偿债保障措施？（）

A.超额抵押

B.信用担保

C.现金储备

D.证券回购

20.在融资租赁资产证券化中，以下哪个概念描述错误？（）

A.基础资产：指融资租赁公司拥有的、拟进行证券化的租赁资产

B.特设目的公司：指为实现资产证券化而设立的法律实体

C.信用增级：指通过引入第三方担保、超额抵押等方式提高证券信用等级

D.证券发行：指融资租赁公司直接向投资者发行证券的过程。

二、多选题（本题共20小题，每小题1.5分，共30分，在每小题给出的四个选项中，至少有一项是符合题目要求的）

1.融资租赁资产证券化的主要参与者包括以下哪些？（）

A.融资租赁公司

B.特设目的公司

C.信用评级机构

D.投资者

2.以下哪些是融资租赁资产证券化的优点？（）

A.降低融资成本

B.提高资产流动性

C.分散信用风险

D.增加企业负债

3.在融资租赁资产证券化过程中，以下哪些环节属于资产转让过程？（）

A.资产筛选

B.资产评估

C.资产过户

D.资产交割

4.以下哪些因素会影响融资租赁资产证券化产品的信用评级？（）

A.基础资产的现金流

B.超额抵押的规模

C.信用增级措施

D.市场利率

5.融资租赁资产证券化产品的信用增级措施主要包括以下哪些？（）

A.超额抵押

B.信用担保

C.现金储备

D.证券回购

6.以下哪些是融资租赁资产证券化产品投资者关注的风险？（）

A.信用风险

B.利率风险

C.流动性风险

D.法律风险

7.在融资租赁资产证券化产品的发行过程中，以下哪些环节是必须的？（）

A.设立特设目的公司

B.资产评估与筛选

C.证券发行定价

D.证券上市交易

8.以下哪些机构可能担任融资租赁资产证券化产品的发行顾问？（）

A.商业银行

B.证券公司

C.律师事务所

D.会计师事务所

9.以下哪些因素会影响融资租赁资产证券化产品的发行成本？（）

A.发行规模

B.信用评级

C.市场环境

D.法律法规

10.融资租赁资产证券化产品的基础资产应具备以下哪些特点？（）

A.可预测的现金流

B.稳定的收益率

C.明确的期限

D.较高的流动性

11.以下哪些是融资租赁资产证券化产品的风险防范措施？（）

A.信用评级

B.信用增级

C.资产池多样化

D.法律合规审查

12.在融资租赁资产证券化中，特设目的公司的设立主要目的是什么？（）

A.管理基础资产

B.发行证券

C.隔离风险

D.所有以上选项

13.以下哪些是融资租赁资产证券化产品发行的法律法规依据？（）

A.《公司法》

B.《证券法》

C.《融资租赁条例》

D.《企业债券管理条例》

14.以下哪些因素可能导致融资租赁资产证券化产品的信用风险？（）

A.债务人违约

B.基础资产现金流不足

C.特设目的公司管理不善

D.所有以上选项

15.融资租赁资产证券化产品的投资者主要包括以下哪些类型？（）

A.商业银行

B.保险公司

C.证券公司

D.个人投资者

16.以下哪些环节属于融资租赁资产证券化产品的发行流程？（）

A.资产评估

B.信用评级

C.证券发行

D.证券上市

17.在融资租赁资产证券化中，以下哪些机构可能参与信用评级？（）

A.中诚信国际

B.联合信用

C.大公国际

D.国际信用评级机构

18.以下哪些是融资租赁资产证券化产品的优势？（）

A.降低融资成本

B.提高资产周转率

C.增加融资渠道

D.减少企业税收负担

19.以下哪些因素会影响融资租赁资产证券化产品的市场接受度？（）

A.信用评级的高低

B.发行规模的大小

C.投资者对市场的信心

D.法律法规的完善程度

20.在融资租赁资产证券化中，以下哪些措施可以用来优化资产池结构？（）

A.选择优质资产

B.增加资产数量

C.调整资产期限

D.所有以上选项

三、填空题（本题共10小题，每小题2分，共20分，请将正确答案填到题目空白处）

1.融资租赁资产证券化是一种通过将融资租赁公司的____资产打包，转化为可以在金融市场上流通的证券的过程。

（）

2.在融资租赁资产证券化中，特设目的公司（SPV）的主要功能是____、管理和发行证券。

（）

3.融资租赁资产证券化产品的信用评级主要依赖于基础资产的____和____。

（）

4.为了提高融资租赁资产证券化产品的信用等级，可以采取的信用增级措施包括超额抵押、____等。

（）

5.融资租赁资产证券化产品的投资者面临的主要风险包括信用风险、利率风险和____。

（）

6.在我国，融资租赁资产证券化产品的监管机构主要是____。

（）

7.融资租赁资产证券化产品的发行流程包括资产筛选、设立SPV、____和证券上市等环节。

（）

8.融资租赁资产证券化产品的发行成本受多种因素影响，其中不包括____。

（）

9.融资租赁资产证券化产品的偿债保障措施之一是建立____，以应对可能的现金流短缺。

（）

10.融资租赁资产证券化有助于融资租赁公司____，提高资产的使用效率。

（）

四、判断题（本题共10小题，每题1分，共10分，正确的请在答题括号中画√，错误的画×）

1.融资租赁资产证券化产品的发行可以完全替代传统的融资方式。（）

2.特设目的公司（SPV）在融资租赁资产证券化中承担的是实际信用风险。（）

3.融资租赁资产证券化产品的信用评级越高，其发行成本越低。（）

4.任何类型的资产都可以作为融资租赁资产证券化的基础资产。（）

5.融资租赁资产证券化产品的投资者只需关注证券的预期收益率。（）

6.在融资租赁资产证券化过程中，资产评估的准确性直接影响到产品的信用评级。（）

7.融资租赁资产证券化产品的发行完全由融资租赁公司直接进行。（）

8.信用增级措施可以提高融资租赁资产证券化产品的市场接受度。（）

9.融资租赁资产证券化产品的市场利率风险与市场整体利率变动无关。（）

10.融资租赁资产证券化是一种仅适用于大型融资租赁公司的融资方式。（）

五、主观题（本题共4小题，每题10分，共40分）

1.请简述融资租赁资产证券化的基本流程，并说明各环节的主要作用。

（）

2.融资租赁资产证券化产品中的信用增级措施有哪些？请分别阐述这些措施的作用和意义。

（）

3.请分析融资租赁资产证券化产品对融资租赁公司、投资者及整个金融市场的影响。

（）

4.请结合实际案例，说明融资租赁资产证券化产品在降低融资成本、提高资产流动性等方面的优势，并讨论可能存在的风险。

（）

标准答案

一、单项选择题

1.C

2.B

3.D

4.D

5.B

6.D

7.C

8.A

9.D

10.A

11.D

12.D

13.C

14.D

15.D

16.B

17.D

18.D

19.D

20.D

二、多选题

1.ABD

2.ABC

3.BCD

4.ABC

5.ABC

6.ABCD

7.ABCD

8.ABCD

9.ABCD

10.ABC

11.ABCD

12.D

13.ABCD

14.D

15.ABCD

16.ABCD

17.ABCD

18.ABC

19.ABCD

20.D

三、填空题

1.租赁

2.发行证券

3.现金流、信用风险

4.信用担保

5.流动性风险

6.中国证监会

7.信用评级与证券定价

8.特设目的公司的注册资本

9.现金储备

10.提高资产周转率

四、判断题

1.×

2.×

3.√

4.×

5.×

6.√

7.×

8.√

9.×

10.×

五、主观题（参考）

1.融资租赁资产证券化基本流程包括资产筛选、设立SPV、信用评级