股票操作整本书教案电子教案

股票操作学教案《证券投资实训》

目录TOC\o"1-2"\h\z\u第1章操作绪论 41.1投资的含义 41.2投资与投机 41.3股票投资过程 5第2章股票市场的运作 62.1股票发行市场 62.2股票交易市场 7第3章股票的价值、价格与股价指数 93.1股票的价值 93.2股票的交易价格 10第4章股票收益与风险 134.1股票收益 134.2股票风险 134.3收益与风险的关系 14第5章、选股策略 155.1选股的价值观 155.2选股投资理念 155.3选股三大策略 155.4选股三大法宝 155.5选股的三大作业流程 165.6选股的三大战术手段 165.7选股的十大原则 16第6章投资准备工作 18第7章长线操作策略 197.1低买高卖获利稳定 197.2逢低接手进好股等待时机高派发 207.3减少风险分散投资 21第8章长中线操作策略 238.1坚持“持久战”，与庄家比耐心 238.2熊市做庄牛市发牌 248.3投资进投机出 25第9章中线操作策略 279.1大势牛皮上市就卖 279.2跟着庄家走操作熟悉股 289.3有消息时买进消息证实后卖出 299.4注视板块热点捕捉白马好股 319.5大盘走势难确定轻仓则是最上策 32第10章中短线操作策略 3310.1资金少找小盘 3310.2卖掉赔钱股捂紧赚钱股 3410.3炒作新股动作要快 3510.4操作便宜股小心蹲冷宫 3610.5分批建仓循环操作 38第11章短线操作策略 4111.1买的高卖的更高 4111.2短线投机操作谨防周五波动 4211.3认赔杀出动作要快 4411.4股市暴跌伺机买进 4511.5趋势背离及时反应 4611.6多头向上勇敢跟进 5011.7下跌破位短线不碰 5111.8获利就走不要太贪 5311.9热点零乱谨慎择股 54第12章超短线操作策略 5612.1追涨强势股逢高加码也赚钱 5612.2下定决心后动作如脱兔 5712.3观察成交量跟上“快庄家” 5812.6跟上热点骑上快马 60第13章其他操作策略 6113.1看准目标减少盲动 6113.2不与大势为敌不与政策作对 6113.3不陪主力闯关不为他人抬轿 6213.4做逆向操作有意外收获 6313.5不见鬼子不挂弦不见兔子不撒鹰 6413.6看准龙头板块操作强势股票 6513.7明修栈道暗渡陈仓 6713.8涨重势跌重值 69第14章解套止损操作策略 75第15章掌握规律，百战百胜 79

第1章操作绪论1.1投资的含义1、投资是指投资主体为了获得经济收益的经济行为。（广义）2、狭义的投资，专指证券投资，投资主体将资金投放到金融证券上，以获得经济收益的经济行为。3、证券投资是指社会自然人或者单位法人对有价证券的买卖行为。1.2投资与投机一、证券投机的含义证券投机是指投资人在较短时间内买卖证券，自愿承担风险并获取预期收益的经济行为。二、投机与投资的区别1、行为动机不同。投机纯粹是为获取证券的买卖差价。投资的动机主要是为了长期分红。2、时间长短不同。投机是在较短时间内买卖证券。投资是长期持有证券，不轻易换手。3、风险大小不同。投机操作风险大。投资操作风险小。4、价值取向不同。投机者不重视证券的内在价值。投资者注重证券实际价值、公司业绩和创新能力的提高。三、投机的作用1、积极作用（1）有利于平衡市场价格。（2）有利于活跃证券市场。（3）有利于分担价格风险。（4）有利于提高证券流通性。2、消极作用（1）过度投机容易造成市场的混乱。（2）过度投机容易造成“哄抬、打压”价格。1.3股票投资过程一、投资准备1、投资心理准备2、投资知识准备3、投资资金准备二、投资了解1、了解投资环境2、理解投资工具3、了解投资开户（开设股票账户和资金账户、签约、交易）三、投资分析1、基本分析分析国家宏观经济状况、经济政策；分析行业的竞争状况、行业优势；分析公司的经营管理、公司利润、每股收益等。2、技术分析以经济学的供求关系理论和随机概率理论为依据，对影响证券价格变化的技术因素进行综合分析，预测证券未来价格的变化趋势、变化方向，寻找股价的变化规律。四、实施投资方案分散投资，减少风险；构建投资组合；灵活使用操作方法达到目标。五、对投资监控每天跟踪监视买进股票价格的变化趋势；修正投资目标；控制资金投入比例；即使评价业绩。

第2章股票市场的运作2.1股票发行市场一、股票市场的概念（1）股票市场的含义股票市场是指股票发行与股票交易的场所。（2）股票市场的分类股票市场可划分为：股票发行市场（又称一级市场）和股票交易市场（又称二级市场）；又划分为：场内市场和场外市场等。（3）股票市场的参与者①股票发行人：是指在股票市场上筹集资金的企业法人。②股票投资人：是指股票市场的资金提供者，也是股票的购买人。投资者又分：社会自然人投资者和机构投资者。③股票市场的中介机构：是指为股票发行和交易提供服务的各种机构。主要包括：证券公司、结算公司、会计事务所、律师事务所等。④股票市场的自律性组织：自律性组织主要包括：上海和深圳证券交易所及证券业协会。⑤证券监管机构：主要指国家的证券监督管理委员会及其派出机构。（4）股票市场的功能归纳起来，股票市场有七大功能。①筹集资本功能。它可以为企业筹集生产资金。②价格发现功能。它可以通过市场的供求关系，调节和平衡市场价格，达到资金合理定价目的。③资金配置功能。通过股票价格的变动引导资本的流动，从而实现资本的合理配置。④转换机制功能。企业要想通过股票市场筹集资金，首先必须改制成为“股份有限公司”。只有股票公司才能发行股票。⑤分散风险功能。股票市场又为生产企业提供了“分散风险”的渠道。它把企业风险分散给了众多的企业股票购买者。⑥宏观调控功能。股票市场历来是各国“国民经济的晴雨表”。政府利用股票市场对宏观经济实施调控。⑦国际融资功能。股票市场不仅吸收本国资金，也吸收外国资金；企业不仅可以在国内发行股票筹资，也可以到国外发行股票筹资，实现了国际资金的融通，得到“外汇”的渠道多了，手段广了。二、股票发行市场1、股票发行市场的含义股票发行市场是指股票发行人向股票投资人出售股票的市场，又称为初级市场或一级市场。它是一个无固定场所和无固定时间的无形市场。2、股票发行的目的（1）为新设立的股份公司筹集生产经营资金。（2）为老股份公司扩大再生产再次融资。3、股票发行市场的构成股票发行市场由股票发行人、股票承销商和股票投资人三个主体组成。4、股票发行方式（1）公募发行。公募发行又称公开发行，是指向社会广大投资者公开发行股票的方式。（2）私募发行，又称不公开发行，是指发行人只向特定的投资对象发行股票的方式。（3）直接发行。直接发行又称直接招股，是指发行人不经过中介机构，直接向投资者出售股票的方式。（4）间接发行。间接发行又称间接招股，是指发行人委托中介机构出售股票的方式。（5）初次发行。初次发行是指新设立的股份公司首次向社会公众投资者发行股票筹集资金的方式。（6）增资发行。增资发行是指股份公司上市之后，为了达到增加资本金的目的，再次发行股票，再次凑集资金的方式。增资发行方式又划分为三种形式：一是有偿增资发行，二是无偿增资发行，三是有偿加无偿增资发行。2.2股票交易市场一、股票交易市场的含义股票交易市场是指买卖转让已经上市流通的股票的市场，又称为股票流通市场，二级市场。它包括场内市场和场外市场两部分。二、股票交易原则（1）三公原则：主要指公开、公正、公平原则。①公开原则：又称为信息公开原则，其核心为市场交易信息公开化，主要指股票交易的各方应当依法及时、准确、真实、完整地发布市场有关交易信息。②公正原则，是指证券监管机构应当客观、公正地处理证券交易事务，不得有隐瞒、虚假等行为。③公平原则，是指交易各方包含各种证券公司、经纪人、机构投资者、个人投资者，在买卖交易活动中的条件和机会应当是均等的、公开的交易，拥有平等的法律地位。（2）交易规则①时间优先规则。申报时间相同，先申报者先成交，后申报者后成交。②价格优先规则。申报时间相同，买进时，价格高的优先成交；卖出时价格低的优先成交。三、股票交易市场的类型（1）场内市场场内市场又称交易所交易市场，是指在股票交易所内集中、公开交易的场所。它是一个有组织、有固定地点的股票交易场所。一般情况，所有股票投资者都是在这个市场内进行交易。目前，我国有上海证券交易所、深圳证券交易所两个交易所负责股票投资交易。国内各个证券公司都是这个两个证券交易所的“会员”。例如我国A股和B股市场都是场内市场。（2）场外市场场外市场又称柜台市场或店头市场，是指在证券交易所以外买卖股票的场所。它是一个分散的市场，有的场外市场是国家允许进行交易的。股票投资者一般不再场外市场进行交易。（3）第三市场第三市场、第四市场是场外市场的一种形式，是专门为投资人进行大宗股票交易而形成的市场。主要参与人是机构投资者。四、股票交易程序（1）开户：带上本人身份证，到证券等级机构，开设上海和深圳股票账户。（2）签约：到就近证券公司，开设资金账户，并签订“委托交易协议书”。（3）买卖：在该证券公司买卖股票。（4）成交：由计算机自动撮合成交。（5）清算：成交后，以第二天的交割单为准，进行股票与资金的过户。

第3章股票的价值、价格与股价指数3.1股票的价值目前的股票有四种价值：一、票面价值股票的票面价值又称为面值，是股份公司发行股票时在票面上标明的票面金额。票面价值的作用：一是确定每一股份所代表的金额，及应交付的股金。二是确定公司的总股本，并确定股票认购者在公司拥有的股票比例。三是确定每一股份的红利率。四是作为首次发行股票时的定价依据。二、账面价值账面价值又称每股净资产，是指每一股份所代表的公司净资产实际价值。它是财务报表中的“每股净资产值“。公司的账面价值越高，股东实际拥有的资产数量越多。账面价值是公司盈利能力的重要指标。三、清算价值清算价值是指上市公司倒闭破产后清算时每一股份所代表的实际资产价值。从理论上讲，清算价值应等于股票的账面价值；但是，实际上它会低于账面价值。原因：一是清算时需支付一定费用；而是多数资产只有压低价格才能变卖。四、内在价值内在价值又称理论价值、预期价值，是指股票未来收益的现在价。内在价值取决于股息收入和市场收益率。从理论上讲，股票内在价值应当决定股票的市场价格；实际上二者相差很大。因为影响股票市场价格的因素很多，例如，宏观经济、政治因素；行业与公司因素；供求关系因素等。3.2股票的交易价格股票交易价格，这里主要指股票市场价格。一、股票交易价格的含义股票交易价格是指股票在二级市场上交易流通时的转让价格，也称市场价格，又是投资者买卖时的成交价格。股票市场价格是随机波动的，是经常变化的，但是价格波动是有周期性的，有内在规律性可循。影响股票交易价格的主要因素有内因和外因两大类。二、股票市场价格修正股票市场价格修正是指上市公司每次分红派息、送股、配股以后，股票市场价格需要重新计算。修正方法如下：1、除息后价格修正股票除息后的价格又称除息基准价。除息基准价（Δｘ）等于除息日前一天收盘价（a）减去现金股息(b)。Δｘ=a-b2、除权后价格修正股票除权后的价格又称除权基准价，是指公司扩充股本后，每一股份所代表的公司每股净资产价值有所减少，需要重新计算股票市场价格。他又四种计算方法：（1）无偿送股方式计算：除权基准价=除权日前一天收盘价/（1+无偿送股率）无偿送股率是指：每10股送3股，送股率为0.3；每10股送5股，送股率为0.5；每10股送10股，送股率为1等，以此类推。（2）有偿配股方式计算除权基准价=（除权日前一天收盘价+配股价格×配股率）/（1+配股率）配股率的数值类同送股率：没10股配3股，配股率为0.3等。（3）无偿送股价有偿配股计算除权基准价=（除权日前一天收盘价+配股价×配股率）/（1+配股率+送股率）（4）无偿送股价有偿配股再加除息综合计算除权基准价=（除权前一日收盘价-先进股息+配股价×配股率）/（1+配股率+送股率）三、股票价格指数1、股票价格指数的定义股票价格指数是反映股票市场总体价格水平变化的相对数（技术指标）。它是反映股票市场价格总体运行趋势的指标。股票价格指数是把股票股票市场中各个时期、所有股票价格的平均数，再与基准时期的基准股价相比较，而计算出来的股价相对变化数，然后把各个坐标点连成曲线，称股价指数线。2、股价指数的作用（1）为政府宏观调控国内经济提供依据。因为股市是国民经济的“晴雨表”。（2）为证券投资者提供投资决策依据。目前，对股市或期市是否投资下定决心。（3）股价指数是证券投资者技术分析的重要工具。指数上涨，绝大多数证券价格上涨；指数下跌，绝大多数证券价格下跌。所以指数的变化，使证券价格变化有趋势性和方向性。3、国内外著名股价指数（1）道.琼斯工业平均股价指数道.琼斯工业平均股价指数，是世界上最早、权威性最高、人们最熟悉的一种指数。是由美国道.琼斯公司的创始人查尔斯.道和爱德华.琼斯在1884年编制的。基期指数为200点，有65种股票作为样本股。（2）标准.普尔500指数标准.普尔500指数，是由美国标准.普尔公司于1923年编制。基数指数为10点，有500只样本股，普遍性较好。（3）纳斯达克指数纳斯达克指数是由美国证券交易协会于1968年创立。基期指数为100点。它是世界上第一个自动报价系统，也是世界上第一个采用电子交易的股票市场。它又是高新技术产业的象征，是一个高科技市场。（4）金融时报指数金融时报指数是英国最有权威性的股价指数之一。1935年7月编制，基数指数为100点；1962年4月进行调整，基期指数还定为100点，采用700多种股票为样本股，有广泛性特征。（5）日经指数1975年5月1日，日本经济新闻社向美国道.琼斯公司买进商标后编制，定为“日本经济新闻社道.琼斯股票平均价格指数”；1985年5月1日，两家协商，改名为“日经平均股价指数”，简称“日经指数”。1950年9月，基期指数定为176.21点，采用225种股票为样本股。1982年1月，第二组日经指数样本股扩大到500种。（6）香港恒生指数香港恒生指数是由香港恒生银行于1964年7月31日编制。它是香港股票市场影响力最大的指数。并将1964年7月31日定为基期，基期指数定为1000点，采用33种股票为样本股。（7）上证综合指数上证综合指数，又称上证指数，是由上海证券交易所于1991年7月15日编制。1990年12月19日定为基期，基期指数定为100点，采用全部上市股票为样本，用加权平均法计算。还有上证30指数、上证50指数、上证180指数、上证A股指数、上证B股指数等。（8）深证成份股指数深证成份股指数是1994年7月20日为基期，基期指数定为1000点；1995年1月20日发布。深证综合指数是1991年4月3日为基期，基期指数定为100点；深证100指数；深证A股指数；深证B股指数等。（9）沪深300指数沪深300指数是由上交所与深交所联合编制。2004年12月31日为基期，基期指数定为1000点。它是在上海和深圳两个市场选取300只A股为样本股。上海股票市场选取179只股票，深圳市场选取121只股票，它代表性好。沪深300指数反映沪深两大股票市场的整体走势。

第4章股票收益与风险4.1股票收益股票主要收益有股利收益和资本利得。1、股利收益股利主要是股息和红利。股利的发放形式有：现金股利、股票股利及财产股利。现金股利，又称“派现”，是股份公司以货币的形式发给股东的股利。股票股利，又称“送股”，是股份公司以送红股的形式向股东派息。财产股利，是股份公司以产品实物的形式向股东发放股利。2、资本利得资本利得的含义：是指股票投资者在流通市场上出售股票而获得的差价利润。因为股东在股份公司内部的买入价格较低，在二级市场上的流通价格较高。3、股票收益指标股票收益通常用股利收益率和持有期收益率两个技术指标来衡量股票收益的大小。4.2股票风险股票风险是指股票收益的不确定性，股票预期收益的变化可能给投资人造成的经济损失。股票风险主要有系统性风险和非系统性风险两大类。1、系统风险系统风险是指由全局性因素引起的影响整个证券市场价格下跌造成的经济损失。系统风险主要包括：国家经济与政治风险、国家政策风险、国民经济周期风险、利率风险等。因为系统风险无法化解，又称，不可分散风险。2、非系统风险非系统风险是由局部性因素引起的导致个别行业、个别股票价格下跌所造成的经济损失。这种风险可以用“证券投资组合”的方法进行分散。例如：多购买几种股票，美国一位投资大师说，只要购买20中股票，就可以充分化解非系统风险。所以这种风险又称，可分散风险。非系统风险主要包括：企业生产经营风险、违约风险（信用风险）、流动性风险等。4.3收益与风险的关系一般来说，风险大的证券，收益也大。例如：股票比债券风险大，股票比债券收益也大。在一定条件下，风险与收益成正比。不同种类的证券，风险与收益也不相同。

第5章、选股策略5.1选股的价值观两种价值观：“重值与重势”。1、重视股票的内在价值“重值”是要重视上市公司的经营业绩。主要从每股收益、每股净资产、净资产收益率、企业利润等财务指标分析经营业绩的好坏。2、重视股票市场价格趋势“重势”是要重视股票的市场价格走势。“重势”有两层含义：一是要重视大盘指数的大趋势，是阶段性牛市，还是阶段性熊市；二是要重视手中股票的小趋势，是短期上升，还是短期下跌。二者之间的关系：“涨重势、跌重值”。5.2选股投资理念两种投资理念：价值投资于价值投机。1、价值投资价值投资是投资者的选股理念，他选股立足于个股的成长性，立足于中长线操作策略。他不会理会股价的短期波动。其目的是企业分红。2、价值投机价值投机是投机人的选股理念，他立足于短期操作策略。它是利用短期内股价的上下波动买卖股票，赚取差价利润。投资理念不同，选股策略也不同。5.3选股三大策略选股三大策略是：国际化、产业化、利润化1、国际化国际化是指选股要有国际化大背景，有国际大趋势上涨行情。2、产业化产业化是指选股要了解企业的产业优惠政策、企业利润、竞争能力等。3、利润化利润化是指上市公司生产经营的成长性及潜在利润。生产基础设施好、产品数量多、质量好、管理科学、决策正确、新技术和新产品开发良好。5.4选股三大法宝选股三大法宝是股本结构、市场重心、筹码分布。股本结构是指总股本、流通股数、法人股数及限制流通股数。总股本的大小直接影响每股收益的摊薄，从而影响市场价格。市场重心是指公司在发展过程中，产业结构的调整使产品的市场占有量、市场份额发生的新变化。市场重心的变化，直接影响销售利润和股票市场价格的变化。筹码分布是指市场资金和股票数量的供求关系状况。当市场资金流向某一支股票时，该股票的市场价格就会上升；当某一支股票的流通股数两在向机构投资者手中流动时，该股票的市场价格就会上升。反之，当某一支股票的资金已经流出，股票筹码已派发完毕后，该股票市场价格就会下跌。5.5选股的三大作业流程选股时，要把“点、线、面”进行综合思维，股市的“点、线、面”就是选股的三大作业流程。“点”是指股票市场的买点、卖点、最低点、最高点、利润点、止损点等。重视点的投资人追求的是股价分析的准确性。“线”是指股市中的长期趋势线、中期趋势线和短期趋势线；股价的支撑线和压力线。这些“线”从《平均线系统》重都可以直接看出来。重视“线”的投资人是很好地把握股价的趋势性和方向性。“面”是指证券市场的宏观经济面和政治面；行业基本面、公司基本面、技术面等。重视“面”的投资人已经由感性认识上升到理性认识，由盲目性投资转向了理性投资。5.6选股的三大战术手段“时间、空间、弹性”是选股的三大战术手段。“时间”是指股票的买入时间、卖出时间等。时间又称买卖时机。常言道：“选股不如选时”。股票的买卖时机不同，投资人的建仓成本和卖出利润也不相同。重视“选时”的人，能够做到利润最大化。“空间”是指某一支股票上升和下跌的幅度。从操作方式上讲：有短期升降空间、中期升降空间、长期升降空间。重视“空间”的投资人，是较好地把握上升利润和止损价位。“弹性”是指选股的灵活性。选股要多选几支，做到“优中选优”。要从几千支股票中选出几支股票，是“千里挑一”，很难，但可以做到。5.7选股的十大原则1、选有垄断利润的股票；2、选行业龙头股票；3、选市盈率低的股票；4、选高速成长的股票；5、选内在价值高的股票；6、选有政策扶植的股票；7、选国企绩优蓝筹股票；8、选市场板块热门股票；9、选机构庄家股票；10、选你最熟悉的股票。

第6章投资准备工作一、资讯作用（股市）信息准确，决心正确，结论无误，选准目标，操作无误，收益良好。二、资讯种类正道消息：中央电台，国家报刊、、、、、、[信息迟]小道消息：嘴巴无线，小报、、、、、、[信息快]人为制造：庄家机构，黑嘴股评、、、、、[让人跟风]三、资讯利用有消息时买进，消息证实后卖出。低价位时宁可信其有，不可信其无。高价位时宁可信其无，不可信其有。四、选股原则每股收益高，净利润高，公积金高，高送配股。流通盘较小0.5-0.9亿。发展前景好，是本期行情热门股。群众基础好，大家都知道的股票。行业独特，政府扶植。交通能源、基建、环保、科技股。五、注意事项消息影响价格走势，学会利用消息。短线操作看题材，跟着热点走；中线操作，看业绩跟着利润走。股价飞涨时，要注意利空信息，股价暴跌时，注意利好信息。冷门股，先分析，后行动。当断则断，不要后悔。风险越高，并非收益越大。不要听他人之言，要有自己的操作原则选股不在多，在精。顺势而为，操作熟悉股。10、有良好的心理素质。（赚钱不冲昏头脑，赔钱不跳楼自杀）。风险投资专家，乔治·索洛斯说：冒险时，不要压上你的全部家当！

第7章长线操作策略7.1低买高卖获利稳定一、高与低的概念高与低是个相对的概念股票价格没有绝对的高，也没有绝对的低。高与低是个灵活性（操作灵活）原则A高与低是周期性规律，是操作的灵活性B高与低是波谷买进，波峰卖出的灵活性C高与低是黄交买进，死交卖出的灵活性D高与低是抓住进与出的赚钱时机的灵活性上涨时，什么时候都是正确的，只要不在最高点；下跌时，什么时候都是正确的，只要。例如：有人说，傻瓜才会“高进低出”呀！2001年6月14日沪市大盘创历史高点2245.43点，当天收盘就下跌50点！当日就有几百万人被“高位套牢”。2007年10月16日沪市大盘再创新高达到6124点，当天有1669亿资金被套牢。谁能说他们都是傻瓜。谁能说他们中间没有傻瓜？3、高与低是个模糊数学概念在正在运行的股市中，高与低是个“历史”概念，“回头看”股价运行的轨迹，谁都清楚高、低点在何处。股评家多是“事后诸葛亮”。股价正在运行中谁能说出它的最高点与最低价？目前全球还没有这样的“股神”！将来也难说。投资人只要买个相对低点；相对高点就行了。二、低买高卖的实践应用1、高与低的划分标准：有差价就能操作。。只要有差价就有利润；只要盈利，就达到了低买高卖的目的。2、股价的涨幅越大，股票的内在价值越小，红利越小，应抛出该股。股价的涨幅越大，股票越无投资价值，应该抛出。3、低买高卖，何时了结？股价在高价区震荡的当天抛出；5日均线刚刚走平时抛出；高价区三天不涨，抛出。4、低买高卖，不是去追求“历史”的高点、低点。股市无昨天，只有今天和明天！7.2逢低接手进好股等待时机高派发当大盘飞涨，众人争先买进时，你抛出获利了解，是明智的行为；当大盘暴跌，一跌再跌，众人争先“割肉”时，你见低买进股票，也是聪明之举。别人进货，你出货；别人出货，你进货。关键就处在“逢低”与“逢高”的操作策略上。一、逢低接手进好股的概念1、逢低接手，是指股价每一次出现低点时，及时进货。因为一是低点进不会被套；二是低点出现后就会反弹回升，或“回档”后会继续上升；三是若是历史低点出现后，行情就会“反转”。2、逢低的含义<1>“逢低”与“抄底”的含义大不相同。“逢低”是指一个相对较低的价位，包含了上升过程中的“回档”。“抄底”则是股价（指数）正处在最低处。<2>“逢低”中的“低”既有大趋势的“低”，也有小趋势的“低”，还有个股价格的“低”。这三个“低”都是相对概念。<3>“抄底”中的“底”仅指短线操作中股价（指数）的一个“谷底”。它是一个阶段性的一个最佳买入点。3、探顶与探底的含义<1>探顶是指股市在上升过程中，不断出现向下“回档”又上升的震荡走势，称探顶。<2>探底是指股市在下降将过程中，不断出现向上的“反弹”又回落的走势，称探底。一旦探顶或探底成功，股市的走势方向就会发生“反转”。即原来是上升的，转为下跌。4、进好股的含义好股是指主营收入高、利润高、红利高、成长性高，投资收入稳定的股票。对于投机者来说，它不一定是好股。因为投机股也能赚钱，凡是能赚钱的股都是好股。投资与投机只是在“选股”和“选时”的不同，对长线投资人来讲，买卖何种股票比何时买卖更重要；对短线投机人来讲，何时买卖股票比买卖何种股票更重要。二、等待时机高派发的方法长线与短线、投资与投机都存在“高派发”问题。1、长短线投资特点<1>长线投资特点：时间长（6个月以上），利润大，方式简单，不求近利，少费人力，不理会股价的短线波动。<2>短线投资特点：时间短（几天、几周），急功近利，获利就走，随机应变，操作麻烦。2、长短线投资方法<1>长线投资操作：在阶段性“底部”买进，在阶段性“顶部”卖出。如何判断阶段性“底部”的到来？当许许多多的人都在买进自己喜欢的股票时，市场底部已经来临。当许许多多的人都离场回家了，市场正在筑低。如何判阶段性“顶部”？当个证券公司门前车水马龙、人头涌动、热闹非凡、、、、、、大盘距“顶”为时不远了。<2>短线投资操作：在相对低点买进，在相对高点卖出。三、逢低接手的原则是在大趋势众人一致看好的上升途中买进。股言：“中线上升不改变，逢低都是建仓时”。只要上升的大趋势不变，就不会出现：一路买进，一路被套的现象。“见高拨档”的卖出方式是巧妙的，正确的，它可以节约很多时间，又无需作技术分析，省劲。7.3减少风险分散投资“不要把鸡蛋放在一个篮子里，这个篮子可能有漏洞”！许多投资人把这种“分蓝放蛋”的方式当成降低风险的锦囊妙计。一、分散投资的含义1、告诫投资人。不要把钱全部投资于股票。应把钱分散到项目投资、房地产、政府与企业债券、储蓄、保险、期货、外汇等方面。2、告诫投资人，不要仅仅投资于一只股票。要防止“一招失误，全盘皆输”，应多买几只股票。3、告诫投资人，风险与机遇同在。解决这一矛盾的最妙方法是“分散投资”。二、股市分散投资“三分法”决定投资于股票市场后，可以采取投资“三分法”或者“两分法”来减少风险。1、投资三分法就是全部资金一分为三。一组投资高风险，高收益的股票；二组投资低风险低收益的股票；三组投资于收益稳定，风险适中的股票。2、投资两分法是把资金一分为二。一组投资普通股；二组投资于振幅较大的庄家股。或者，一组投资于A股市场；二组投资于B股市场（美元）。“两分法”还可以延伸：一组投资于股票市场；二组投资于期货市场。三、减少风险的操作策略1、采取“定式投资法”操作常用的“定式操作法”有：定率法、定额法、变率法、尺度法、金额平均法等。“定式投资法”的实质是：在某一时间内，设定一个符合当时实际情况的“获利百分数”；只要股价一涨升到这个百分数值，就获利抛出，兑现空仓。牛市获利百分比可定得高一些，平衡市低一些。优点：不用费尽心思去判头在哪里？底又在何处？心理：不要太贪，不要后悔。定点计算，看跌出手例：投资人以10元的价格买一只股票。涨到了22元，没有卖出。是卖还是不卖？，股价是涨还是跌？心里无数。这时股价下跌了，当股价跌至20元时，它立即抛空股票。他的盈利是100%，你们说：是愚蠢，还是精明？这种方法不是看股价涨到了什么程度再出售，而是看股价跌到什么程度再出售。这是一种减少风险的技巧。优点：此法最适合资金少的散户投资人。3、定点计算，分批出手这是减少风险，少吃后悔药的最理想的操作方法。基本方法：根据股价上涨的情况，分别计算盈利点，再分批抛售股票。（抛出是正金字塔式）例：某人以10元价格买进1000股某种股票。当股价上涨到16元，他卖出了500股，每股获利6元。当股价上涨到20元，他卖出了300股，每股获利10元。当股价上涨到23元，他卖出了200股，每股获利13元。这种先抛出最多，依次递减的方式，是正金字塔式，采用正金字塔式，上涨时递减抛出。优点：利润大，风险小。4、长中短线相结合，减少风险有把握。基本方法：买进愿望是长中短相结合。操作应变：能长则长，能短则短。（想做短线一套几年；想做长线，连续几个涨停）选股时，要选长短皆宜的股票（机构投资者进驻的股票）5、把鸡蛋放在一个篮子里，只要这个篮子是坚固的。篮子坚固，没有漏洞，风险就小。优点：适应散户投资人。为什么一个篮子放蛋？因为：1、散户资金太少，无法分散投资；2、散户精力有限，买股多会手脚忙乱；3、散户专业知识不丰富，对“投资组合”理解不深；4、散户看守好一个篮子，要比看守十个篮子容易。因为散户买卖股票，就像大街上的老太太卖鸡蛋，看守好一个篮子就“中”！第8章长中线操作策略8.1坚持“持久战”，与庄家比耐心一、为什么要比耐心？庄家与散户的对立统一，推动了股市的发展。这就是马克思主义哲学中的“对立统一规律”。而且统一是相对的，有条件的，斗争是绝对的。在股市中的这种斗争，谁胜谁负，有时取决于双方的信息、耐心。散户不能与庄家比资金，因为这是“乞丐与龙王比宝”；散户不能与庄家比“阔气”，你没有他的“肚子大”；散户不能与庄家比“手眼灵通”，因为你没有“千里眼”和“顺风耳”。散户只能与庄家比信心和耐力。信心是股市的“人气”因素，而耐心又是信心的基础。当散户与庄家同时进驻一只股票时，二者是朋友，又是对手。在爬坡的“长征路上”要坚持“持久战”，要有爬上“山顶”的信心。这时候“坚持持久战，与庄家比耐心”就是战胜庄家的法宝。到了“山顶”后，二者就成了对手，庄家想“套住”散户，散户想甩开庄家、、、、、、这时候，谁胜谁负，决定了操作动作的快慢。二、庄家在哪里？（盘口特征）1、当发现某一只股票，正在迅速拉升时，快庄就在其中。2、当发现某一只股票，在拉升过程中出现巨幅震荡，快庄在其中。3、当大盘低迷，股价很低，有一巨量突然出现时，慢庄在其中。4、当大盘低迷，个股价格上翘时，主动性买盘增加，慢庄在其中。5、当大盘活跃，“每笔成交量”的数额较大时，慢庄在其中。庄稼操作有三个过程：低位吸筹待机拉升逐步派发三、操作策略1、牛市的“初升期”，跟随慢庄一块吸筹。待机高位派发。2、牛市的“主升期”，跟随快庄一块建仓。待机派发。3、当庄家在慢慢拉升时，你“按兵不动，静观其变”。4、在熊市末期与庄家同步吸筹后，要坚持“持久战”，要有耐心坚持到“主升期”。（短则几周，几个月，长则几年）5、在“金交点”附近进货时，要耐心等待他人来抬轿。6、在“金交点”以前进货时，“跟庄介入，共同坐轿，等待时机，派发离场”。这叫“与庄共舞”。7、若出现有“换庄接筹”时，要“稳坐钓鱼台”，捂紧自己的股票，耐心等待新庄家来“发红包”。8、看不清走势，暂时不操作。因为耐心换来的是“蓄势”。“蓄势既久，其发必速”。可能是“烈焰冲天的飙升”，也可能是“飞流直下三千尺”，是“烈焰冲天”还是“飞流直下”？要把握好大盘的走势方向。看不清楚方向怎么办？看不清，宁可不作。四、观盘技巧1、当发现买入量小，卖出量达，而股价下跌不多的股票，待机介入。因为股价不跌，是由隐性买盘造成的。盘口挂出的“大买单”是假象，庄家随时可以撤单。2、当发现买入量与卖出量都小，而股价却微微上涨的股票，及时介入。因为庄家吃饱了，在等待拉升。3、当发现第一天放巨量，第二天仍然强势上涨的股票，及时介入。因为它表明庄家实力强，有上升空间。4、当发现大盘下行，却有逆市上涨的股票，寻机介入。因为有庄家护盘吸筹，“逆市飘红是好股”。5、当发现某只股票因“利空放量”，价格又不跌时，寻机介入。因为“该跌不跌，必有一涨”。6、当发现有无量大幅急跌的股票，启稳后介入。因为无量急跌，常会出现“历史新低点”，股价超跌，是短线佳品。介入后，耐心等被套庄家“拉升”。庄家不出货，你就一直等。“不放长阳不出货”。8.2熊市做庄牛市发牌一、概念熊市与牛市从时间上划分，有狭义和广义两种含义。1、狭义熊市与牛市<1>狭义熊市：市场长期低迷，行情阴跌，人气涣散，交易量小。<2>狭义牛市：市场长期一片看好，一路上涨，人气活跃，交易量大。2、广义的熊市与牛市<1>广义的熊市：在一定阶段内，行情低迷，大盘指数下滑。<2>广义的牛市：在一定阶段内，行情活跃，引发一波上升行情。3、二者区别狭义与广义仅仅是从时间长短划分，广义维持的时间短。4、二者是相对的概念市场内无绝对的熊市与牛市。〈1〉牛市中也有向下“回档”。〈2〉熊市中也有向上反弹。二、操作方法操作方法按照时间的长短也分三种：第一种：中长线操作（6个月以上）中长线操作的“熊市做庄”是指在漫长的熊市中，寻找分批买进的时机，熊市庄家买进的时机。〈1〉股价创历史新低时。〈2〉股价又接近前期历史低点时。〈3〉股价在底部横盘已久，第一个“黄交点”出现时。2、牛市发牌是指大盘和个股都已运行到“高涨期”也叫“末升期”。股价已经翻翻了，抛出股票，回收现金。第二种：中线操作（3-6个月）中线操作的“熊市做庄”是指大盘与个股都在一个波段性低点买进。中线牛市发牌是指在一个波段性高点抛出兑现。第三种：短线操作（3个月以内）短线操作熊市做庄是指个股在一个向下回调的低点买进。短线操作牛市做庄是指个股在一个向上反弹的高点卖出。三、操作技巧1、在股市长期低迷期结束后的“初升期”介入做庄。并且，跌破发行价格越多，内在价值越高，介入做庄，风险越小。2、在行情“高涨期”的后期（末升期）抛出兑现，盈利较大。抛出方式：采用“倒金字塔”式分批抛出，“山顶一次抛出”！8.3投资进投机出一、投资进，投机出含义投资进，投机出是指投资人的选股原则是精心的，是有长远观念的；但是盈利出局时机和方法是灵活的。前者是选股原则，后者是操作方法的灵活运用。投资进，投机出，是世界金融投资专家乔治、索洛斯最一贯用的投资原则。他是根据市场规律来选择股票与操作股票。在操作中，他不是根据既有的，大家都明了的原则去出牌，而是在“游戏规则”中寻求改变，根据当时的实际情况而灵活运用操作原则。二、投资与投机的关系投资与投机是股票、期市、汇市中的“一对孪生兄弟”，是市场运动的一对基本矛盾，既相互区别，又相互联系。谁也离不开谁。三、投机的作用1、价格发现：能及时发现价格差异和价格联系2、承担风险：他自愿承担市场价格风险使股价回到平衡位置的转移。3、使基差平衡：数值不会太离谱。4、活跃市场：价格有升降起伏，才能激起人气。四、投资进与投机出的原则与方法1、投资进与投机出的原则：“三维投资结构”既投资股市，也投资期市与汇市。同一市场：既投资大盘股，也投资小盘股与国债。既投资高价盘股，也投资中价股与低价股。三维结构投资，就是“分篮放蛋”减少风险。黑了北方，有南方。2、投资进与投机出的方法1、投资的关键是把握进与出的时机。〈1〉进入时机：eq\o\ac(○,1)底部进。eq\o\ac(○,2)黄交进。③追高进。〈2〉出货时机：①股价走平出。②股价重心下移。2、投资的技巧在于“热”和“新”。就热避冷，喜新厌旧是一大诀窍。3、投资的取胜秘诀是：“早、满、快”。早，指介入时机；满，指满仓；快，指出手快。4、预设一个“心理价位”是取胜秘诀之二。〈1〉盈利大于10%。〈2〉亏损小于10%。5、跟上热点抓住龙头股是取胜秘诀之三。龙头股的特点：有领先于大盘涨[领涨大盘]，有“一呼百应”的效果。6、综合利用技术指标。凡投机操作者都是技术派的技能熟练者。懂技术，又会灵活操作的人，赢是必然的，输是偶然的。不懂技术的人，好比“盲人摸象”，输是必然的。结束语：失败的人永远不会谈自己的失败！没有超人的勇气，又无谋事的策略，失败是必然的！

第9章中线操作策略9.1大势牛皮上市就卖一、大势牛皮的含义1、大势牛皮是指沪深两大市场的大盘指数的走势趋向已经进入了“下降通道走势”，大势行情一直处在“牛皮整理”之中。2、大势牛皮的特征<1>新股扩容忙，年报无行情。<2>扩容压力大，大盘难回升。<3>在下降通道中的“牛皮整理”行情，股票通常都是“跌多涨少”。<4>很多新股一上市就是“高开低走”。再经过一段低走之后会危机到发行价。<5>“牛市整理，后市无戏”。众人看淡，大户出逃，散户奋战，市场疲软，无利可图。<6>二级市场一无人气，二缺资金。二、上市就卖的策略1、为什么上市就卖？因为：<1>大势行情一直处在“牛市整理”之中，二级市场风险较大，收益较小。<2>很多资金由二级市场转向了一级市场，二级市场的疲软走势会持续很长时间。<3>大盘正在下滑过程中若有新股上市必然是跌得多涨得少。<4>大盘牛皮整理，新股一上市就是“高开低走”。在经过一段时间的抛售，会危机到发行价，甚至会跌破发行价。<5>新股过多发行，供需关系失衡。二级市场缺乏资金；投资人缺乏信心，对市场的负面影响很大。2、上市就卖的策略<1>只要大盘走势正处在下降通道中的牛皮整理行情，在一级市场上购到新股以后，一上市就要坚决卖出，上市第一天就抛光。<2>当大盘陷入牛皮整理，个股表现活跃时，要持币观望，弄清楚趋势再操作。<3>短线操作是在多空双方搏斗已经分清胜负时，把视线集中到“热门股”上操作。<4>当新股下跌的幅度已接近或跌破发行价后，再择新股操作。<5>当市场疲软，人气离散时，这只新股一上市就立即卖出。<6>当一大批“超级航空母舰”陆续驶进沪深两地股市时，一定要采取“利好兑现，快速出逃”的操作手法。<7>散户投资人要跟着庄家学习运用“短频快”的操作手法。<8>牛皮市场，要多看少动，忍耐寂寞，会有机会。<9>牛皮市场，要善于把握战机，捕捉热点。把握市场的周期性规律，减少投资风险。<10>追涨新股应该是在大盘回暖，反弹上升的时候，不是大盘重心逐步向下的时刻。3、大势牛皮，上市就卖的优点一是不用去担心有风险；二是钱入口袋最安心；三是不用再去忍受长期得寂寞；四是不用等待“援兵”来“解困”，五是它也符合“熊市要钱，牛市要股”的操作原则。三、注意事项1、大势牛皮在一级市场上买到的新股，不要梦想他会上涨到200%。因为，在未能看到曙光的时候，有大批资金的主力是不会进场的。2、“新股无正性，最好不去碰”，这句话是不全面的。当新股是高开低走时，不要去碰；当新股跌至发行价或者已跌破了发行价，底部型态出现，则可适量介入。3、不论是大盘走势如何，掌握主力动向十分重要。只要掌握了主力动向就掌握了制胜的武器。因为股价是升还是跌，取决于主力的意图。4、不要盲目追涨新股。有些新股发行价虽然不高，但是开盘价却不低。开盘后很快就把股价推得很高，“没有一追”，这只股票价格就“一步到位”了。结论：只要大盘是处在下降通道中的牛皮整理行情中，新股一上市就卖，是弱势操作的最佳方法。9.2跟着庄家走操作熟悉股股言：穷人发财跟庄走。众多散户就像一大群“散兵游勇”，“散兵游勇，只能打土豪分田地”。跟着主力大部队，才能打胜仗，打大仗。一、跟庄技巧1、熟悉庄家种类庄家的种类分为：〈1〉慢庄：熊市坐庄，牛市发牌。〈2〉快庄：牛市行情，快速拉升，高位派发。2、摸透庄家脾气，跟庄同步前进。掌握股价的周期性规律。3、庄家买进，我买进；庄稼出货，我出货。〈1〉跟慢庄，要晚进，底部放巨量时，进入。〈2〉跟快庄，要早出，顶部放巨量时，出来。4、跟小盘庄股，提高出货。否则有套牢风险。5、大牛市跟快庄，收获大。快庄有集中兵力打歼灭战的特点。6、平衡市跟慢庄，更有效。小波段跟庄最有效——法宝。7、关注领头羊，跟上快庄家。8、情况有变，转移兵力。兑现资金，另投它股。9、“抬轿”抬到半山腰，千万不要走到尽头。10、大胆跟庄，操作满仓。跟庄家炒股，不能过于小心谨慎。预先设定一个获利价位就行了。二、实例有一个人，他九二年炒作外汇打跨了英镑，赚英国政府10亿美元；九七年亚洲金融危机中兴风作浪，打压香港股市、、、、、、，他说：大胆能使人一下聪明许多，一个投资人所犯的最大错误不是大胆鲁莽，而是过于小心谨慎，优柔寡断，丧失良机。他就是乔治·索洛斯。有人说：庄家进的是“垃圾股”，象大粪一样臭的垃圾股，你也敢跟进？你想一想：庄家腰缠万贯，穿西服、打领带，他一条领带比你的全身衣服都贵。他敢跳“大粪坑”，你为啥不敢跳？当庄家出来时，你抱住他的腿出来，就能去买一身崭新的服装！跟庄秘诀：庄家进，我也进；庄家不走，我不走；庄家出手，我出手！9.3有消息时买进消息证实后卖出“有消息时买进，消息证实后卖出”，是一句古老的操作谚语。一、谣传的目的市场上谣传消息的目的是为了影响股价。消息的制造者是机构投资者，目的是能够“阶段性左右股价”。消息的传播者中小投资人，传播消息者是对这则消息感兴趣；消息的听信者是这则消息正好迎合了自己操作的目的。听信消息者，有的是想买进股票，希望消息能把股价打压的更低；有的是想卖出股票，希望消息能把股价推升得更高。消息出现后，有少数人清楚，多数人则是在朦胧的利多或利空中游荡。二、谣传的途径消息是由市场上的“顺风耳”传播的。没有哪一位专业投资者整天根据谣传消息去操作。消息虽有真假之分，但具体到一只股票上，只有一种情况：要么真，要么假。有很多人为了打探消息，一个传一个，一个送一个。就这样，一传十，十传百、、、、、、中小散户投资人就自觉不自觉地充当了主力机构的“义务宣传员”。市场上每天都有消息在散布，你还不能不听，因为，它一直往你耳朵里灌！三、消息的分析听了消息，不要盲从，要先做一个简单的分析。一是分析消息的来源消息有两种来源渠道：一是正道；二是小道。正道消息是中央人民广播电台的证券节目和各种正规的证券报刊。小道消息是“顺风耳”刮起的“无线电广播”。前者为真，后者难说。二是分析消息对手中个股的影响股价涨跌的内因是由股市内在规律性决定的，例如，供需关系，量价关系等。但是，消息是短期左右股价起伏的重要外因。并且，也是外因通过内因起作用。一切外因都可以通过“市场内部”表现出来。这些消息只要对你手中的股票价格有影响，你就不能不重视！三是“通过现象看本质”有时候，用“通过现象看本质”的方法，十分困难。因为，影响股价变动的内外因素太多，想通过现象发现真谛，并非易事。只要这则消息还没有促动你手中股票价格的起伏，就可以采取“静观其变”的思维方式。四、消息的利用任何消息都可以通过正确分析而决定取舍。有时候，消息真实，时机已晚，股价已经升、降很多了。怎么办？1、利好消息谣传时买进股票这时候主力机构，庄家大户已经“吃饱”了这只股票，就放出利好消息，吸引“跟风者”。此时，你就“顺水推舟，上贼船”。2、利好消息证实后卖出股票当利好消息证实后，股价已经向上推高了几个“台阶”。庄家准备出货了。散户出货要跑在庄家前面。庄家出货的数量很多，可以把股价打压得很低，有时会“跌停板”。此时，散户出货，为时已晚！3、利空消息谣传时卖出股票在消息不对称的市场中，当利空消息四起时，并非是“空穴来风”。<1>在高价位时：如果利空消息对你手中的股价波动不利时，还是尽早卖出手中的股票，钱落袋为安。<2>在低价位时：如果有利空消息传出，可能是庄稼的“刻意宣传”。目的是吓跑散户，低价得到股票。此时，应握紧持股，或大胆跟进，再买进一些。方法：跟一步，看一看；再跟一步，再看一看、、、、、、“摸着石头过河”。4、利空消息证实后待机买进股票等利空消息证实后，再卖出股票，已经来不及了。庄家会来一个“杀停板”、、、、、、一个个跌停板，让你难以出手。面对茫茫股海，如果做不到“笑傲江湖”，必须要战胜自我。五、操作策略“消息出现时买进，消息证实后卖出”。是一种“投机”操作策略；是一种短线“跟风”策略。1、认真分析消息，得出有用结论。消息适合自己利用。2、把握市场热点，看准大势节拍。消息是否能左右股价。3、把握有利时机，出入规避风险。4、设一个获利和停损价位，达到目标果断行动。5、选择一只高成长性的好股票，一旦短线炒作失利，可转入中线操作。股市消息满天飞，就看你会用不会用；凡受消息左右者，多数都是失败者。9.4注视板块热点捕捉白马好股在市场资金短缺，股票供大于求时，追热点，找白马，才能跑赢大市。一、热点作用把握了热点板块，就把握了市场脉搏；紧跟热点转换，就跟上了庄家的步伐，就有了盈利的希望。二、热点板块的形成1、热点板块常在指数宽幅震荡中转换。（热点不明，市场不稳）2、热点板块常在大盘的调整中悄悄转换。（老热点降温，新热点慢慢形成）3、热点板块常在众多股民纷纷割肉之际转换。4、当大盘筑底成功时，市场热点已经形成，并将启动。三、如何判断热点板块的轮换1、大盘热点轮换：大盘指数短期上扬时，不是“超跌反弹”，而是长线上涨的“初升期”，说明热点板块轮换成功。2、个股热点轮换：个股由弱到强，不是消息刺激，而是具有内在走强因素（价格被低估，价值凸现，大众追捧），其领先上涨的股票，则为市场的热门股票，是只白马股。四、如何捕捉白马股1、个股成交量持续增加。5日、10日均线拐头向上，是白马股。2、个股的股价波动幅度明显增加。尾市有拉升、打压现象，是白马股。3、个股因“换手率”增加，价格由低转升。换手率大于50%，是白马股。4、大盘回调，这只股价不跌；或者，大盘暴跌，这只股价下跌较小；大盘上涨，这只股价涨幅超过大盘，是白马股。5、ST家族活跃，白马可能在ST板块中。五、如何操作ST股票（一）ST股的特点1、公司连续三年亏损，有停牌的可能。2、每股净资产低。3、涨跌幅度限制5%。4、股票有“ST”或※ST标记。（二）ST股的操作方法1、当ST股价格长期下跌后，已在底部“走平”一段时间后介入；反弹到相邻前期高点时抛出。2、当ST股突然在底部放出巨量，说明有庄家进驻，跟进；在相对高价区放出“长阳线”时抛出。（庄家有出货迹象）3、当ST股票价位超低，价值凸现，并在底部微微上升时介入；升至前期“股价平台”时抛出。4、寻找特别活跃的ST股介入。（股性活跃，上窜下跳，一定有庄）5、操作ST股的原则：短线投机操作，决不做中长线持股。（因为亏损，长线无投资价值）9.5大盘走势难确定轻仓则是最上策“放空股票”，在军事上叫做“以退为守”。国外股言：“退守，直到临睡点”。一、大盘走势弱的判断1、从技术上判定<1>当发现指数跌破20日均线，并5日、10日拐头向下时，弱市特征明显。（20日线是中期生命线）<2>乌鸦树枝叫，不是好预兆。（K线连续出现，三个光头光脚小阴线并向下跳空）2、从市场热点形成判断<1>前期热点已经“退烧”，新热点酝酿了很久也未形成，可能近期不会有热点了。所以，近期无热点，大盘弱。<2>“热点凌乱，昙花一现”，大盘弱。（行情接近尾声）3、“成交量一天比一天小”，大盘弱。4、“树叶落下来，也能砸到分析师头上，大盘弱。二、弱市操作策略1、轻仓：买卖部分股票。半仓、1/3仓、、、、、、。2、交投清淡，耐心等待。3、一次平仓，卖个净光。4、大市疲软，逢高减磅。5、大盘下探，静观为上。6、自我缩容，择优建仓。（找不跌的股，该跌不跌必有一涨）7、弱市之中需谨慎，只要赚钱就派发。

第10章中短线操作策略10.1资金少找小盘股言：小盘绩优股，买进不担忧。一、小盘绩优股的概念小盘绩优股是指总股本在一亿股以下，流通盘在0.5亿以下的上市公司的股票。流通股在0.3亿股以下者，也叫“超级袖珍股”。绩优股是指年度业绩好，每股收益在0.5元以上的股票。二、小盘绩优股特点1、庄家控盘、散户青睐。（人气激发快，上升空间大）2、股本分割快，投资收益高。（一股分二股，配、送股）3、股性活跃，一炒就飞。（投资少，见效快）4、周期性强，跟庄方便。（股价变化周期快，波段性强）5、换手率高，流通性强。6、股价起伏大，填权也快。7、能阶段性左右大盘。8、价格较高。三、小盘股的操作技巧1、看量跟庄家小盘股底部突然放巨量，有庄家介入了，散户立即跟进。2、看换手率进出在低价区换手率高，表示庄家正在建仓，散户跟进。在高价区换手率高，表示庄家正在出货，散户撤离。投资进，投机出买入时作中长期打算，一旦股价“飞上天”就出货兑现。中线操作，持股待升。（底部介入，耐心等待）短线操作，择强弃弱（短期内决胜负）跌破中线，果断止损（股价跌破20天均线，止损，因为跌势才开始，大跌在后边）不要追涨“昙花一现”的袖珍股。四、操作注意事项1、底部介入要早、快。（启动的当天介入）2、顶部出货要早、快。（跑在庄家前面）3、全进，全出，不要分批进货和出货。10.2卖掉赔钱股捂紧赚钱股“卖掉赔钱股，捂紧赚钱股”，“赔钱”时要停损，赚钱时要放手一博。这两句至理名言在股票市场上经常听到。“卖掉赔钱股，捂紧赚钱股”是十分正确的操作方法，也十分完美。一、一般概念1、什么叫赔钱股？公司主营收入亏损、财务违章亏损、管理不好亏损等，由内部亏损引起的股价长期下跌的股票，称赔钱股。只要价格下跌，都要赔钱。但是赔钱的股票不一定都是“赔钱股”。比如，股价下跌的原因是大盘的正常波动，当大盘重新回升时，它还是赚钱股。赔钱股的价格下跌的原因是公司内部出现了严重问题而引起的股价暴跌。2、什么叫赚钱股？是指公司盈利不断增长、新技术、新产品不断出现，市场不断开拓，股价节节攀升，可以赚钱的股票。广大股民的定义是：“凡是能赚钱的公司股票，都叫赚钱股”。只要它能赚钱，不必去问它的业绩如何。绩优股能赚钱，垃圾股也能赚钱。在法制不健全，在投机味浓厚的市场里，这个定义更有现实意义。3、赔钱股的鉴别标准<1>它的价格在一段时期内没有上涨的潜力。<2>它的价格正在下跌，并且可能会跌得更深。同时符合上述两个条件，就是赔钱股。二、赔钱股的操作策略手中有赔钱股，要小心处理，认真研究补救方法。本章讲了几种特定的策略。1、卖出持股，重建仓位赔钱股需要很长时间价格才能回升，这时“时间就是金钱”的因素显得非常重要。时间拖得越长，不但股价会跌的更低，而且获利的机遇失掉得越多。这时的策略应该是：“壮士断腕”、“忍痛割肉”。卖掉赔钱股，抽回资金来，投资其它项目。在卖掉赔钱股之前，需要考虑几个因素：<1>投资其它股票时，资金可以做到更好的搭配。在卖掉旧股票之前，已选好新股票。<2>“认赔割肉”，损失不要超过15%。<3>市场转熊，低迷下跌，选择其他投资渠道。2、降低投资成本，重建投资仓位卖掉赔钱股后，当该股的价格又继续重跌并在底部横盘有启稳迹象时，“逢低加码买进股票，以滩簿投资成本，重新建立投资舱位”。3、抱牢持股，等待回升当赔钱股的下跌幅度已超过30%时，赔得太多，叫人心痛，下不了手割肉，只有抱牢股票，等待“解放”这一招了。抱一只不会下蛋的“老公鸡”，总比两手空空，心情要平静一些。三、赚钱股的操作策略“赚钱时要放手一博”，“让赚钱股赚大钱”。说起来容易，做起来难。有两项操作策略是必须要掌握的。1、设定价位目标，到了这个价位，就要卖出股票；到了这个目标价位，即使可能再涨，也要坚决卖出。原因是：股票价格上涨，是因为买的人多，卖的人少。当它的价格上涨得不能再上涨的时候，就不会有众多的人买进了，这时众人已经把该股的价格推向“峰顶”了，也预示着它的价格将要下跌了。“价值决定价格”，是股市中一条铁的定律。如果在一波牛市行情中，只有在实际操作中发现：你设定的目标价位太低，才可以“边观察，边持股”。或者另设一个新的目标价位。2、顺势加码，不断买进大盘指数不断上扬，个股价格节节攀升。牛市特征明显，这时应“顺势加码，不断买进”。当5日均线开始“走平”时，一次性全部卖出股票。股价一路上涨，何时获利了解？1、大盘指数上扬的多，个股价格上涨的少时，获利了解。2、大盘指数继续上扬，个股价格在“高位震荡”时，获利了解。结论：卖掉赔钱股，让赚钱股赚更多的钱，是一项很好的投资策略。这时有两大敌人：贪婪是最大的敌人。“贪者必输”；另一个敌人是“犹豫”。犹豫错失赚钱良机。10.3炒作新股动作要快新生事物有旺盛的生命力，新股票有全新的题材，会受到众多股民的追捧，使其身价又会倍增。大家都在关注它，因为她是“新媳妇”。一、炒新股为什么要快？1、新与老是相对的。新股发行过多，市场资金有限，供血不足，营养不良，也会老化。2、大盘低迷，新股上市会一路下滑。3、新股不一定有全新的题材。4、新股也有“金玉在外，败絮其中”者。（红利少，大失所望）5、新股也会“老态龙钟”，变成“垃圾股”。二、新股的个性特征1、新股第一天上市不受涨跌幅度限制。2、新股的上市价格与内在价值脱离。新股上市之初价格不遵循“价值决定价格”的规律。新股上市定位有不确定性、不稳定性。有价格“异常波动”现象，一个月后自然消失。新股有较强的“板块效应”。（一动百应，中级行情则会启动）新股有较强的“填权”效应。新股股本扩张能力强。（一股变二股、、、、、）新股无历史遗留问题，起点较高，业绩好。新股企业形象较好。（不像“死猪不怕开水烫”的老国企股）新的市场主力会选新股坐庄。三、炒作新股的要诀喜新厌旧，抓小放大，投机介入，获利就出。四、炒新股的方法1、介入时机<1>技术性回档时介入。<2>定价偏低时介入。<3>上市第一天介入。<4>一路下跌，跌无可跌时介入。2、抛出时机<1>、大市疲软，上市就抛，上市第一天就抛光。<2>、牛市上升，高价兑现。<3>、宽幅震荡，箱型操作。<4>、新股与大盘同步时，突击短炒。10.4操作便宜股小心蹲冷宫一、概念1、便宜股是指股票市场价格比较低的股票。便宜股多数是流通盘大的股份公司的股票。2、价格低的原因一是主营业务的亏损；二是企业利润太低；三是企业成长性太差；四是股性不活，盘子太大；五是缺少群众基础，无人问津；六是价值低估未被发现、、、、、、。不论什么原因，操作便宜股，需要十分谨慎。3、低价股特点<1>业绩相对差，群众基础好。<2>流通盘较大，总股本较多。<3>成长性不好，风险性较大。<4>绝对价位低，心里价值高。（以前有过辉煌历史、、、、、、曾受社会重视）<5>政策扶植。题材较多。4、低价股分类<1>按习惯性分：有好、中、差三大类。<2>按业绩和价位分：有低价绩优股和低价绩差股。其中，低价绩优大盘股才是真正有生命力的股票。二、低价股的选择1、低价股的选择原则选股有长远角度，操作长短结合。2、低价股的选股程序首先，选择业绩稳定，题材丰富的低价股票。其次，选择有业绩无题材的股票。再次，选择业绩平平，题材丰富的股票。最后，选择业绩差，题材多的股票。三、低价股的操作原则1、逢低建仓低价股多是国企大盘股，是股票市场中的“中流砥柱”。主力机构“大兵团作战”时，主力资金进出大盘股，则会更方便，更灵活。当大盘股焕发出青春活力后，大盘就会走出一波像样的牛市行情。很多主力机构投资者把上证180、深证100当作大盘的指标。他们是大盘涨跌的风向标。2、低价买入不追涨低价股不少是“垃圾股”，既无业绩，又无题材。当低价股狂涨时，没有一追就“一步到位”了。对低价大盘股的期望值不要过高，不要跟风追涨。3、早早了结，快进快出低价股一般只适应做短线，不适合中长线操作。它群众基础不好，又无主力进驻。有的买进后，一年半载也不用去考虑出手了。所以，当低价股冲高尚未回落时，早早了结。快进快出，以免被套。4、要十分重视重组股不要小看“垃圾股”。主营连年亏损，资金陷入困境，企业发展无望，财务只剩“壳源”。也有人把“垃圾股”看成“壳资源”。在上市的门槛天天提高，制度日益规范时，很多具备条件的公司不能上市。他们利用“壳资源”重组后上市。一旦重组成功，这些“丑姑娘”会身价倍增！公司发生了“脱胎换骨”的变化，市场预测价值会有很大的增值空间，庄家也会进驻疯狂炒作，会将股价推高。5、不要放弃低价次新股公司上市不足一年的股票称次新股。在低价大盘股中，确有一些是“物美价廉”的次新股。它们有的是上市时机不好，“生不逢时”股价阴跌；有的是开盘当天升幅过大，“一步到位”；有的是庄家恶炒，无人问津；有的是内在价值被严重低估，让人熟视无睹。次新股的公司基本面和财务状况都是很不错的。有些市场主力机构喜欢进驻次新股，一旦市场主力的动作迎合了广大投资者的心愿，当即就会显示出“呼风唤雨”的本领。低价国企大盘股就会成为“上升浪”的核心，真正的牛市才会有希望。四、低价股操作注意事项1、要确切判定低价股的“利空”消息是否出尽。“利空出尽是利好”。利空未尽，股价还未下跌到位。利空接踵而至，股价还会下跌。2、要了解这家公司盈利是否好转主营亏损、盈利下降，扭亏无望，股价还会下跌。连续三年亏损，还会戴上“ST”帽子。再加一个“※”，※ST还有退市的可能。3、观察消息对股价的影响政策和消息都会一时左右股价。如果公司的财务面良好，股价重跌只是受消息的影响。则可继续持股，不必惊慌。4、操作自己最熟悉的“超跌”低价股大盘重挫，人们超卖，股价超跌。这时要特别选择业绩看好，知名度较高，市盈率很低（小于10），自己最喜欢、最熟悉的股票。当价格在底部长期“横盘”，“跌无可跌”时，买进这些价格“超跌”的股票，一定会有满意的收获。5、要时刻分析“量价关系”的变化 “价升量增，价跌量减”，只是正确循环，是一种相对现象，只是一般性规律，并非绝对规律和特殊规律。“价升量减，价跌量增”是矛盾的特殊性，“价升量减”，说明上升的动能已经减弱，上升无力，股价快到“顶点”了。“价跌量增”，说明下降时低位承接的人增多了，这种“隐形买盘”预示股价下跌的动力正在逐步减少。一旦启稳，回升是迟早的事。6、操作低价股票要看准热点，长短结合看准热点就是看清这一波上升行情中那个“板块”、那些股票是“领头羊”。可以从“涨幅前5名”和“成交前5名”中看出来。看准热点股票要及时跟进。长短结合是指选股是要选公司基本面和群众基础好的，操作策略是以“短炒为主”，一旦短线炒作失利，再转为“长线持股”。并且“长线持股”不会有较大风险。炒作低价股不要靠“碰运气”，也不能蛮干，否则，你就会蹲冷宫！10.5分批建仓循环操作“分批建仓，循环操作”，适合有一定资金实力的投资者。一、知识要点1、顶和底顶和底是一个阶段性的相对概念。股价运动过程是无止境的发展过程，所以，股市中没有绝对的顶和底。股市投资者不要试图花费巨大精力去研判绝对的顶和底，而错过了正确的操作时机。2、周期性规律股市大趋势的运动，发展变化有周期性规律。这种周期性运动规律，与国内、国际经济变化规律相似。同时，也受政治、政策和人为等因素的影响。股市规律的四个特点：<1>规律是股市本质的、内在的联系。<2>规律是股市必然的联系。<3>规律是股市稳定的联系。（稳定性就是重复性）<4>规律是股市运动、变化、发展的必然趋势。3、股市规律的四大类型<1>长期周期性规律。<2>中期周期性规律。<3>季节周期性规律。<4>短期周期性规律。正确运用这些规律指导投资者操作。4、周期性与对称性周期性往往会有对称性。有周期性就有循环性；有循环性就能用来指导操作。有对称性就有相似性，有相似性就能预测股价的未来趋势。5、分批建仓，循环操作的优点<1>采取这种操作策略，不用花费精力去研判顶和底了。<2>知道了他的过去的走势，可以预测它未来的发展趋势。<3>知道了他的过去的高低点，则可以主动买卖股票。<4>自己了解周期性规律，可避免人为消息的干扰。<5>大势下跌可以避免屡买屡套现象；大势冲高又能少吃“后悔药”。<6>在时间上“有律可循”，大盘指数运行的螺旋轨迹常以“整数单位”运行。如图45-25中的600、650、700、、、、、、<7>在空间上“有对称性可循”。价格的“对称性”是过去曾出现的历史高点与低点，在某一时间窗口上还可能会再现前期的历史的高低点。《缺口理论》就“对称性”原理起作用。二、基本操作方法因为循环周期可以划分为长、中、短；所以，操作方法也有长、中、短之分。成败的关键是“择机建仓”。1、分批建仓的原则：“谷底建仓”。“谷底”有三层含义：一是上涨行情中的“回档”；二是下跌行情中的“探底”。三是盘整行情中的“价格低谷”。这三种情况都是相对低点，都可以择机建仓。应该关注的是“探底”。“探底”并非一次性成功，可能会出现二次、三次探底。什么时间介入呢？什么时间“止跌启稳”，什么时间就介入。2、循环操作的方法<1>循环低点出现，择优“分篮放蛋”。中小散户投资者应选择2种以上的绩优股建仓；机构投资则应选20种左右的绩优股建仓。其目的只有一个：“利润最大，风险最小”。<2>逢暴跌分批建仓，主选绩优强势股暴跌是指股市由于外界因素的影响，使股价跌破了正常运行的轨道。这种影响是短期的，选择绩优强势股建仓的理由是绩优强势股中有机构投资者，它反弹的速度快，反弹的空间大。短期内获利丰厚。<3>把握个股循环周期，逢低介入强庄股强庄股是指在流通盘小的股票中进驻了几个资金实力雄厚的投资大户。小盘股是指流通盘小于0.5亿。几个投资大户联手炒作可以短期内左右股价的升降。当大盘走势疲软时，强庄股的价格走势往往十分强劲。这就是股评人士所讲的“个股行情”。强庄股的变化周期受大户投资者控制，只要跟上了庄家的步伐，就有了神算的把握。只是出货要出在庄家前面。小盘绩优庄家股在下跌行情中有极强的抗跌性。小盘绩优股是建仓的佳品。<4>金交介入，死交出货当5日均线与10日均线“黄交”时介入，时机最佳；两线“死交”时出货，不会被套。<5>定点利润，分批出手把手中的所有股票分成若干批，每批定点计算出一个适当的固定利润；只要到了这个利润点，就卖出一批股票、、、、、、。这样不同的批次，有不同的利润点，分批卖出的时机也不同，从低到高就会有不同的利润。防止了正当股市上涨时早早了结；不吃后悔药。<6>季节性循环，波段式操作通常投资者把波浪理论中的推动波浪中的小周期波浪式循环叫季节性循环（中期循环）。这种季节性循环随着季报、中报、年报的业绩变化而变化。按照波浪循环规律操作：在第1浪上升的初期介入。在第2浪调整之前卖出；在第3浪上升初期再介入，在第4浪调整之前再卖出、、、、、、直到第5浪出现后并上涨到后期卖出最后一批股票。如图45-26。这样一个推动波浪至少可以做三个波段式操作。<7>下降通道，箱型操作箱型操作是股价运行呈箱型理论规律变化时，指导投资者进行操作的方法。箱型变化趋势，归纳起来有三种：上升箱型、下降箱型和平移箱型。股价成箱型运行的一般规律：当股价在箱型体内运行时，向上时遇到阻力回落或者下跌遇到支撑反弹，股价都将继续向前运行相等的距离。图45-27这个规律也适应股价突破箱顶和箱底时向上或向下运动。箱型操作方法：股价回到箱底，遇到强力支撑时，买进股票；股价上升到箱顶，遇到强大压力时，卖出股票。这样反复操作，直到股价突破上界限或者下界限时，再改变操作方法。箱型操作原则：以大趋势为前提，以每段行情为重点。箱型操作特点：一是它的操作即适应上升箱体，也适应平移箱体，更适合下降箱体；二是箱底买进，受益大于风险。“箱型操作下降通道也赚钱”！

第11章短线操作策略11.1买的高卖的更高一、股言：“买涨不买跌”（为什么）巨大利润的吸引。大盘不断上扬，股价不断上涨，“全国山河一片红”，大好行情就在眼前。、赚钱效应的驱动力。股价涨势冲云霄，这时股民都在想：此时不介入等待何时“？“羊群效应”的驱使。早有领头人进入，后来者纷纷入市、、、、、、坚信高了还会更高。任何一波行情起来之后，不会马上结束。像“演戏”一样总要有一个“高潮”。、、、、、、二、买得高，卖得更高的前提条件（操作方式）1、在波段性的牛市行情中。2、在上涨的“”介入。（不是末升期）3、上升强劲，一路持股。4、股价“走平”抛出。“该出手时就出手”5、跟风要跟“庄家股”。打“10”查10大股东。涨势快。“穷人发财靠庄股”6、追涨要追“强势股”。强势股是市场主力进驻的股票，有一呼百应的效果。7、抬轿抬到半山腰。跟庄技巧。凡追涨着，都是抬轿者，不能把庄家抬到“山顶”。8、灵活操作的原则是：“根据实际情况，决定工作方针”。（1951年-1953年抗美援朝间，怎么与美国搞改革开放、、、、、、）。9、掌握大盘及某只股票价格变化规律。每只股票都有一定的“价格变化周期”。一般规律是一个周期分为四个阶段：初升期、主升期、末升期（高涨期）、下跌期。也有把一个周期分为几个阶段的：初升期、回档期、主升期、末升期（高涨期）、初跌期、反弹期（逃命期）、主跌期、末跌期、低迷期。10、追涨的正确操作。本课“买得高卖得更高