《财务报表分析》高职全套教学课件

财务报表及其分析概述全套可编辑PPT课件项目1财务报表及其分析概述.pptx项目2资产负债表分析.pptx项目3利润表分析.pptx项目4现金流量表分析.pptx项目5所有者权益变动表分析.pptx项目6财务报表综合分析.pptxCONTENTS目录财务报表概述1

财务报表分析概述2

财务分析报告3全套可编辑PPT课件01财务报表概述财务报表的内在关系财务报表的信息质量要求财务报告和财务报表财务报表的作用和使用者全套可编辑PPT课件财务报表的作用和使用者（一）财务报表的作用

1.财务报表分析可以正确评价企业的过去

2.财务报表分析可以全面反映企业的现状

3.财务报表分析可用于预测企业的未来全套可编辑PPT课件（二）财务报表的使用者

1.内部使用人内部使用人主要包括权益投资人和企业经理人员。

2.外部使用人外部使用人主要包括债权人、政府经济管理机构和其他相关人士。财务报表的作用和使用者财务报表的信息质量要求二、财务报表的信息质量要求相关性可靠性)可比性实质重于形式谨慎性重要性46257可理解性13及时性8财务报告（一）

财务报告是指,上市公司对外提供的反映公司某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。财务报告和财务报表（一）财务报告

财务报告的目标包括以下五个方面。

(1)提供对现有和潜在的投资者、债权人和其他信息使用者做出合理的投资、信贷及类似决策所需的有用信息。

(2)提供有助于现有和潜在的投资者、债权人及其他信息使用者评价其来自股票、债券或贷款等的投资回报的金额、时间分布和不确定性等的信息。

(3)提供关于公司经济资源、资源要求权,以及使资源和资源要求权发生变动的交易或事项的信息。

(4)提供关于公司如何筹集和使用资金的信息,如公司举债和偿还借款的信息、资本交易信息、影响公司变现能力或偿债能力的信息。

(5)提供关于公司管理层受托责任履行情况的信息。财务报告和财务报表（二）财务报表的分类

1.按财务报表反映的经济内容分类，可以分为资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表。

2.按财务报表的主从关系分类,一般可以分为主表和附表两类。

3.按财务报表的报送时间分类,可以分为中期财务报表和年度财务报表。

4.按财务报表的服务对象分类,可以分为对内财务报表、对外财务报表。

5.按财务报表的编报单位分类，可以分为有上下级隶属关系的单位和属于集团公司的单位两种。财务报告和财务报表财务报告和财务报表（三）基本财务报表

13245利润表所有者权益变动表报表附注资产负债表现金流量表财务报告和财务报表（四）合并财务报表1234合并利润表合并现金流量表合并所有者权益变动表合并资产负债表合并种类报表的财务四、财务报表的内在关系

财务报表的内在关系02财务报表分析概述财务报表分析的方法财务报表分析的角度财务报表分析的内容和程序财务报表分析的目的财务报表分析的目的评价经营业绩衡量财务状况预测发展趋势一、财务报表分析的目的(一)

外部分析与内部分析1.外部分析的目的往往是帮助外部人判断是否要与该企业发生业务上的某种关系。2.不同外部人的关注点不同。债权人主要关心还本付息问题,而长期债权人则适当关注盈利。3.外部人能够得到的财务资料是有限的，内部人可以掌握企业全部的经营信息。4.外部分析能够做的通常是基于公开能够得到的财务资料,使用一些通用的分析技术和方法进行分析。内部分析则根据分析的目的,取得需要的各种财务数据和业务数据,分析方法除了外部分析常用的各种方法之外,根据决策需要可能还需要做各种情境下的敏感性分析、本量利分析等。5.外部分析不同的目的决定了不同的分析结果。内部分析形成的各种结果,分析者还需要结合企业经营实际,对导致目前状况的具体原因进行剖析,才可以用于调整经营策略。财务报表分析的角度(二)

债权人与股东

1.从债权人角度分析

债权人具体又可以分为短期债权人和长期债权人,这两类债权人由于与企业利益纠葛的时间长短不同,看财务报表时的关注点也不尽相同。

2.从股东角度分析

无论短期债权人还是长期债权人,归根结底还是关注企业的现金流状况,债权人所做的分析是风险分析,主要关注会对企业不利的信息;股东则不同,股东不仅关注企业面临的风险,还会关心企业的盈利能力、未来的发展能力等。财务报表分析的角度(一)财务报表分析的内容

1.资本结构分析从资本结构的理论上说,每个企业都有自身最佳的负债和股东权益的比例结构,在这一最佳结构下企业的加权平均总资本成本最小,企业的价值最大。因此,资本结构是否健全和合理,直接关系到企业经济实力是否充实、经济基础是否稳定。财务报表分析的内容和程序(一)财务报表分析的内容

2.资产运用效率分析各类资产之间必须保持一个恰当的比例关系,并且在同类资产中的各种资产之间也应当有一个合理的资金分配,提高资金的使用效益,只有这样企业才能稳步发展。财务报表分析的内容和程序(一)财务报表分析的内容

3.盈利能力分析这里所说的盈利能力分析不但包含一个时期的盈利能力大小,而且包括企业在较长一段时期内稳定地获取利润能力的大小。盈利能力分析是财务报表分析的重点,包含着非常丰富的内容。财务报表分析的内容和程序(一)财务报表分析的内容

4.偿债能力分析通过偿债能力分析,使债权人(如银行)和债务人(如企业管理者)双方都认识到风险的存在和风险的大小,债权人可做出贷款决策,而经营者可以了解自己的财务状况和偿债能力的大小。财务报表分析的内容和程序(一)财务报表分析的内容

5.资金流转分析资金流转分析主要通过对企业资金的流入、流出以及净流量的分析,可以清楚地了解企业在一定时期内从哪些方面取得资金,又将资金运用到哪里,并预测企业未来资金的变动情况,以此来衡量企业未来时期的偿债能力,防范和化解由负债所产生的财务风险。财务报表分析的内容和程序财务报表分析的内容和程序(二)财务报表分析的程序

13245确立分析范围收集分析资料进行分析计算明确分析目标设计分析程序

6得出分析结论(一)

趋势分析法

财务报表分析的方法财务报表分析的方法(二)

财务比率分析法1234效率比率

相关比率周转比率构成比率1342财务报表分析的方法(三)

比较分析法1234绝对值增减变动分析

增减变动百分比分析比率变动比较绝对值比较分析1342(四)

结构百分比法

财务报表分析的方法财务报表分析的方法(五)

财务报表分析的其他方法1234预算差异分析

总量指标分析综合分析法同业分析134203财务分析报告公司财务信息初步评估财务分析报告的格式财务分析报告的撰写步骤和要求财务分析报告的分类一、财务分析报告的分类

从编写的时间看,财务分析报告可以划分为两种:定期分析报告和非定期分析报告。定期分析报告又可以分为每日、每周、每旬、每月、每季、每年报告,从编写的内容看,财务分析报告可以划分为三种:综合性分析报告、专项分析报告和项目分析报告。财务分析报告的分类财务分析报告的格式二、财务分析报告的格式

13245说明段评价段建议段提要段分析段(一)

财务分析报告的撰写步骤

(1)为财务分析报告选题。

(2)收集、整理、加工相关资料。

(3)起草财务分析报告。

(4)修改与审定财务分析报告。财务分析报告的撰写步骤和要求(二)

财务分析报告的撰写要求

(1)有效性,财务分析报告应满足报告使用者的需要。

(2)真实性,财务分析报告必须具备真实性。

(3)重点明确,财务分析报告必须明确重点。

(4)及时性,财务分析报告应及时提供给使用者。财务分析报告的撰写步骤和要求公司财务信息初步评估四、公司财务信息初步评估12收集会计信息和其他相关资料选择分析对象345编制比较报表综合分析,得出初步评估结论总结存在的问题,提出针对性建议感谢您的聆听资产负债表分析

CONTENTS目录资产负债表分析的知识准备1

资产负债表项目分析2

资产负债表综合分析

301资产负债表分析的知识准备资产负债表的格式与解读资产负债表的作用与编制原理（一）

资产负债表的作用

1.资产负债表是对上市公司进行财务分析的重要信息来源之一,它提供了关于公司拥有或控制的经济资源(即资产)和承担的义务(即负债)方面的信息,包括评价短期流动性及长期偿付能力方面的信息。2.资产负债表反映了公司在某一特定日期的资产总额及其构成。3.资产负债表是集合了登录分录、过账及试算调整后的最后结果。资产负债表的作用与编制原理资产负债表的作用与编制原理(二)资产负债表的编制原理

资产负债表是关于企业财务情况的记录,反映出会计中最基本的平衡公式,即:资产=负债+所有者权益,表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、承担的债务和投资者对净资产的所有权,是企业必须按期编制的一张主要财务报表。资产负债表的格式与解读(一)资产负债表的格式12账户式报告式12(二)资产负债表格式的解读

1.要求披露合并报表和母公司报表

2.要求披露比较财务报表

3.资产和负债都按照流动性来分类列示

4.所有者权益由两部分构成

5.资产负债表永远平衡资产负债表的格式与解读02资产负债表项目分析资产负债表附注的阅读与分析负债类项目分析所有者权益类项目分析资产类项目分析资产类项目分析(一)

流动资产主要项目分析以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产货币资金应收账款预付款项存货其他应收款46257应收票据13合同资产8资产类项目分析(一)

流动资产主要项目分析一年内到期的非流动资产其他流动资产1011持有待售资产9(二)非流动资产主要项目分析1.可供出售金融资产2.债权投资3.其他债权投资4.持有至到期投资5.长期应收款6.长期股权投资7.其他权益工具投资8.其他非流动金融资产资产类项目分析(二)非流动资产主要项目分析9.投资性房地产

10.固定资产11.在建工程

12.生产性生物资产13.油气资产

14.无形资产15.开发支出

16.商誉17.长期待摊销费用18.递延所得税资产资产类项目分析(一)

流动负债主要项目分析1.短期借款

6.预收账款

11.持有待售负2.交易性金融负债

7.合同负债

12.一年内到期的非流动负债

3.衍生金融负债

8.应付职工薪酬

13.其他流动负债4.应付票据

9.应交税费5.应付账款10.其他应付款负债类项目分析负债类项目分析(二)

非流动负债主要项目分析应付债券

长期借款专项应付款预计负债递延所得税负债递延收益46257长期应付款13其他非流动负债8所有者权益类项目分析三、所有者权益类项目分析其他权益工具

股本其他综合收益盈余公积未分配利润库存股46257资本公积13少数股东权益8四、资产负债表附注的阅读与分析

对资产负债表附注的阅读需要重点关注以下三个方面。

(1)分析企业是否按照规定完整披露附注信息。

(2)分析附注是否对资产负债表的重要项目采用了文字和数字描述相结合的方式进行充分披露。

(3)附注是否采用了趋势分析法,对各个项目期初余额和期末余额的增减变化进行了解释说明。资产负债表附注的阅读与分析03资产负债表综合分析偿债能力分析结构百分比分析比较分析资产负债表的结构一、资产负债表的结构

(一)

保守结构

(二)

稳健结构

(三)

平衡结构

(四)

风险结构资产负债表的结构结构百分比分析二、结构百分比分析1234资金的运用构成

资金用途与资金来源的适配性资产及负债结构的变动趋势资金来源构成1342三、比较分析

对资产负债表进行比较分析,既可以通过定比分析方法,即选定某一期作为基期,分析报告期相对于基期的变动情况;也可以通过环比分析方法,即分析不同期间相对于前一期的变动情况。

通过对上市公司的资产负债表进行比较分析,可以观察不同时点上市公司资产、负债及股东权益各构成项目的增减变动情况,分析该公司资产、负债及股东权益的变动情况和发展趋势。比较分析偿债能力分析(一)

短期偿债能力分析

13245流动比率保守速动比率现金比率营运资本分析速动比率

6其他辅助性指标偿债能力分析(二)

长期偿债能力分析

13245权益比率产权比率其他辅助性指标资产负债率权益乘数感谢您的聆听利润表分析CONTENTS目录利润表分析的知识准备1

利润表项目分析2

利润表综合分析301利润表分析的知识准备利润表的格式与解读利润表的作用与权责发生制利润表的作用与权责发生制(一)

利润表的作用

公司的利润表揭示了其利润的构成和计算过程,为信息使用者提供详细的有关公司盈利规模和来源的信息。它所提供的信息不仅是评价公司盈利能力的重要依据,还是预测公司未来利润水平的基础。

(二)

权责发生制

在权责发生制下,凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用,无论款项是否收付,都应当作为当期的收入和费用,计入利润表;凡是不属于当期的收入和费用,即使款项已在当期收付,也不应作为当期的收入和费用。

权责发生制依据持续经营和会计分期两个基本前提,来正确划分不同会计期间资产、负债、收入、费用等会计要素的归属,并运用一些诸如应收、应付、预提、待摊等项目来记录由此形成的资产、负债等会计要素。利润表的作用与权责发生制（一）利润表的格式

目前利润表的格式分为单步式和多步式两种。目前我国企业的利润表采用多步式结构。利润表中列示营业收入、营业利润、利润总额、净利润、其他综合收益的税后净额和综合收益总额等盈利项目。利润表的格式与解读利润表的格式与解读(二)利润表格式的解读1234需要披露比较数据

利润表中没有毛利营业的内涵一直在丰富要求披露合并报表和母公司报表1342(二)利润表格式的解读5.净利润有两种分类方法6.综合收益表由两部分构成7.每股收益不是利润指标利润表的格式与解读02利润表项目分析利润表附注的阅读与分析费用类项目分析利润类项目分析营业收人分析一、营业收入分析

在分析主营业务收入的过程中，应重点关注以下三个方面。

(一)

确认和计量

(二)

营业收入的主要来源及其持续性

(三)

收入、应收账款和存货之间的联系营业收入分析二、费用类项目分析

费用是企业在获得收入过程中所付出的代价。费用类项目包括：

(一)

营业成本

(二)税金及附加

(三)期间费用

(四)所得税费用

(五)其他需要关注的项目费用类项目分析三、利润类项目分析

利润是企业在一定时期的经营成果,它包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。多步式利润表反映了利润的形成过程,它首先计算出营业利润,其次是利润总额,最后才得出净利润。

(一)营业利润

(二)利润总额

(三)净利润利润类项目分析四、利润表附注的阅读与分析

对利润表附注的阅读需要关注以下三个方面。

(1)

分析是否存在利用收入确认的“时间差”来调节利润的情形。

(2)

营业外收入是与企业生产活动没有直接关系的各项收入。

(3)

一般来说,管理费用是三项期间费用中数额最大、项目最多、分

析起来最为复杂的支出项目,也是较容易生成虚假会计信息的项目。利润表附注的阅读与分析03利润表综合分析盈利能力分析比较分析偿债能力分析结构百分比分析结构百分比分析一、结构百分比分析

通过编制利润表的结构百分比报表,可以了解公司利润表内各个项目的构成情况,发现利润的影响因素。而且,由于收入水平影响公司的成本、费用,通过分析利润表中成本、费用项目占收入的比重,可以了解公司的经营管理水平,特别是费用控制水平。比较分析二、比较分析

对利润表进行比较分析,可以把连续几年的利润表放在一起,分析各年度利润构成项目的变动情况,从而观察其变动趋势。偿债能力分析三、偿债能力分析

偿债能力是指,公司偿还到期债务(还本付息)的能力。与利润表相关的偿债能力指标的利息保障倍数。盈利能力分析四、盈利能力分析销售毛利率销售净利率息税前利润率销售利润率辅助性指标EBITDA率46257营业利润率13感谢您的聆听现金流量表分析CONTENTS目录现金流量表分析的知识准备1

现金流量表项目分析2

现金流量表综合分析

301现金流量表分析的知识准备现金流量表的格式与解读现金流量表的作用与编制原则现金流量表的作用与编制原则有助于评价公司获取现金流量的能力有助于评价公司偿还到期债务的能力有助于评价公司盈利质量(一)

现金流量表的作用现金流量表的作用与编制原则(二)

现金流量表的编制原则

13245总额反映与净额反映灵活运用原则外币现金流量应当折算为人民币反映重要性原则分类反映原则合理划分经营活动、投资活动和筹资活动(一)

现金流量表的格式

1.直接法编制的形式

所谓直接法,即直接列示经营活动现金流量,每一项具体的现金流入和现金流出的金额都被清楚地列示。

2.间接法编制的形式

除了直接法外,我国要求在现金流量表的附注中披露用间接法列示的经营活动现金流量。所谓间接法列示的经营活动现金流量,就是从净利润开始,经过一系列的调整项,最终得到经营活动现金流量净额。现金流量表的格式与解读(二)

现金流量表格式的解读

从格式上看,现金流量表有以下两个方面的特征。

1.经营活动、投资活动和筹资活动分别列示

2.需要披露比较报表现金流量表的格式与解读02现金流量表项目分析现金流量表补充资料的阅读与分析投资活动现金流量分析筹资活动现金流量分析经营活动现金流量分析经营活动现金流量分析(一)

经营活动现金流量的含义

经营活动是指,公司除投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。

经营活动现金流量既包括经营活动带来的现金流入,也包括经营活动导致的现金流出。经营活动现金净流量,体现了公司通过主营业务持续创造现金流的能力,经营活动现金流量是现金流量表的重要组成部分。经营活动现金流量分析(二)

经营活动现金流量的内容12经营活动现金流出经营活动现金流入12

(一)

投资活动现金流量的含义

投资活动是指，公司各种长期资产的购建活动,以及不包括在现金等价物范围的投资及其处置活动等。

投资活动现金流量反映的是公司为获得未来收益和现金流而支出资源的情况。投资活动现金流量分析(二)

投资活动现金流量的内容

1.投资活动现金流入。主要包括以下五个方面。

(1)

收回投资收到的现金。

(2)

取得投资收益收到的现金。

(3)

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额。

(4)

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额。

(5)

收到其他与投资活动有关的现金。投资活动现金流量分析(二)

投资活动现金流量的内容

2.投资活动现金流出。主要包括以下四个方面。

（1）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。

（2）投资支付的现金。

（3）取得子公司及其他营业单位支付的现金净额。

（4）支付其他与投资活动有关的现金。

投资活动现金流量分析筹资活动现金流量分析(一)

筹资活动现金流量的含义

筹资活动是指,导致上市公司资本及债务规模和构成发生变化的活动。简而言之,筹资活动就是与公司从不同的渠道筹集资金相关的各种活动。上市公司的筹资来源主要有权益筹资和债务筹资。(二)

筹资活动现金流量的内容

1.筹资活动现金流入。主要包括以下三个方面。(1)吸收投资收到的现金。(2)取得借款收到的现金。(3)收到其他与筹资活动有关的现金。筹资活动现金流量分析(二)

筹资活动现金流量的内容

2.筹资活动现金流出。主要包括以下三个方面。

(1)偿还债务支付的现金。

(2)分配股利、利润或偿付利息支付的现金。

(3)支付其他与筹资活动有关的现金。筹资活动现金流量分析现金流量表补充资料的阅读与分析四、现金流量表补充资料的阅读与分析1234现金流量表补充资料的重构经营性资产和经营性负债的金额增加及减少现金流量表项目分析的其他注意事项现金流量表补充资料编制原理的分解134203现金流量表综合分析筹资与支付能力分析比较分析盈利质量分析结构百分比分析收益质量分析结构百分比分析一、结构百分比分析

编制现金流量表的结构百分比报表,以公司现金流入总额等于100%为基础,每一个项目都以该项目占现全部流入总额的百分比表示。比较分析二、比较分析

在对现金流量表进行比较分析时,可以将两年或两年以上的现金流量表放在一起,观察各年度或几个年度不同项目的变动情况。比较财务报表分析反映出来的最重要信息是变动趋势。连续几年报表的比较,显示了各项目变动的方向、速度和程度。盈利质量分析三、盈利质量分析1234再投资比率经营活动现金流量净额与营业利润的比率资产的经营现金流量回报率净利润现金比率1342四、筹资与支付能力分析

筹资与支付能力分析是指,通过现金流量表有关项目之间的比较,反映企业在金融市场上的筹资能力,以及偿付债务或费用的能力。它主要包含以下九个指标。(一)外部融资比率

(二)强制性现金支付比率(三)到期债务本息偿付比率

(四)现金流量比率(五)债务保障率(六)现金股利支付率或利润分配率(七)现金股利保障倍数(八)每股现金流量(九)每股经营活动产生的现金流量净额与每股净收益的比率筹资与支付能力分析五、收益质量分析

收益质量分析感谢您的聆听所有者权益变动表分析CONTENTS目录所有者权益变动表分析的知识准备1

所有者权益变动表项目分析

201所有者权益变动表分析的知识准备所有者权益变动表的格式与解读所有者权益变动表的作用一、所有者权益变动表的作用

所有者权益变动表是指,反映构成所有者权益的各组成部分当期增减变动情况的报表。

所有者权益变动表全面反映一定时期所有者权益变动的情况,不仅包括所有者权益总量的变动,还包括所有者权益增减变动的重要结构信息,特别是对于直接计入所有者权益的利得和损失的反映,有助于报表使用者准确理解所有者权益增减变动的根源。所有者权益变动表的作用(一)

所有者权益变动表的格式

所有者权益变动表属于动态报表,从左向右列示了所有者权益的组成项目；

自上而下反映了各项目年初至年末的增减变动过程。所有者权益变动表的格式与解读所有者权益变动表的格式与解读第一列列示所有者权益变动的原因重视所有者权益变动表的栏目需要披露比较财务数据(二)

所有者权益变动表格式的解读02所有者权益变动表项目分析所有者权益项目分析所有者权益变动分析所有者权益变动分析一、所有者权益变动分析1234本年年初余额项目本年增减变动金额各项目本年年末余额上年年末余额项目1342二、所有者权益项目分析

(一)

实收资本(或股本)项目分析

(二)资本公积项目分析

(三)盈余公积项目分析

(四)未分配利润项目分析所有者权益项目分析感谢您的聆听财务报表综合分析CONTENTS目录

比率分析法1

杜邦分析法201比

率

分

析

法营运能力分析偿债能力分析盈利能力分析发展能力分析偿债能力分析（一）偿债能力分析的含义和作用偿债能力的含义：

偿债能力是指企业偿还债务的能力,它可以分为短期偿债能力和长期偿债能力。短期偿债能力主要表现为企业一年内到期债务与可支配流动资产之间的关系,在具体分析时应侧重于对企业流动资产变现能力的考察；长期偿债能力衡量的是企业偿还一年以上长期债务的能力，与企业的资本结构和盈利能力有着十分密切的联系。（一）

偿债能力分析的含义和作用

偿债能力分析的作用：

(1)

企业偿债能力分析有利于投资者进行正确的投资决策。

(2)

企业偿债能力分析有利于企业经营者进行正确的经营决策。

(3)

企业偿债能力分析有利于债权人进行正确的借贷决策。

(4)

企业偿债能力分析利于正确评价企业的财务状况。偿债能力析偿债能力分析(二)

短期偿债能力分析1.短期偿债能力的含义：

短期偿债能力是指,企业用流动资产偿还流动负债的保障能力。一个企业短期偿债能力的强弱,要根据流动资产的数量和流动性状况,以及流动负债的数量和偿债紧迫性状况来确定。(二)

短期偿债能力分析

2.短期偿债能力分析的作用。具体来说包括以下五个方面。

(1)

对企业的利益相关者来说,短期偿债能力分析是企业财务分析的一个重要组成部分。

(2)对企业的债权人来说,短期偿债能力的强弱意味着出借给企业的本金与利息能否按期收回,企业长期偿债能力最终也要通过短期偿债能力来体现。

(3)对企业的投资者来说,短期偿债能力的强弱通常代表了企业盈利能力的高低和投资风险的大小。

(4)对企业管理者来说,短期偿债能力的强弱意味着企业承受财务风险的能力大小。

(5)对企业的供应商和客户来说,短期偿债能力的强弱意味着企业履约能力的强弱，偿债能力的下降，可能会使企业正常的交易活动无法进行,从而损害供应商和客户的利益。偿债能力析偿债能力分析影响短期偿债能力的其他因素

13245良好的商业信用和偿债声誉违约长期债务企业的或有负债准备很快变现的长期资产可动用的银行授信额度偿债能力分析(三)

长期偿债能力分析

1.长期偿债能力的含义

所谓长期负债,是指偿还期在一年或超过一年的一个营业周期的债务,在2006年后新报表中被改为非流动负债,主要包括长期借款、应付债券、长期应付款、专项应付款、预计负债等。长期负债的特点是金额大、偿还期长、企业使用成本高。(三)

长期偿债能力分析

一般来说，长期偿债能力的制约因素主要有以下三个方面。

(1)

长期偿债能力必须以具备雄厚实力的所有者权益为基础。(2)长期偿债能力以总资产为物质保证。(3)长期偿债能力与企业盈利能力密切关联。偿债能力析(三)

长期偿债能力分析长期偿债能力分析对于企业利益相关者都有着重要作用。（1）企业经营者通过长期偿债能力分析,可以优化资本结构和降低财务风险。（2）债权人通过长期偿债能力的分析,可以判断债权的安全程度,即是否能按期收回本金及利息。（3）企业权益投资者通过长期偿债能力分析,可以判断其投资的安全性及盈利性。偿债能力析(三)

长期偿债能力分析

偿债能力析偿债能力析长期租赁或有事项承诺事项影响长期偿债能力的其他因素营运能力分析（一）营运能力分析的含义和作用

1.营运能力的含义

企业的营运能力是指,企业充分利用现有资源创造价值的能力,其实质就是要以尽可能少的资产占用,尽可能短的时间周转,尽可能少的人员配备,生产尽可能多的产品,创造尽可能多的销售收入。

企业的营运能力分析,实际上就是分析企业资源运用的效率,通常都是从企业资金(资产)使用的角度来进行的。营运能力分析作用(1)

营运能力分析有利于企业管理者改善经营管理。(2)

营运能力分析有助于企业投资者进行投资决策。(3)

营运能力分析有助于债权人进行信用决策。(4)

营运能力分析对其他与企业具有密切关系的部门和单位具有重要意义。营运能力分析(二)

营业周期和现金营业周期

营运能力分析(三)

营运能力分析指标1.总资产周转率2.流动资产周转率3.固定资产周转率4.应收账款周转率5.存货周转率6.其他辅助性指标营运能力分析(四)

影响营运能力的因素1.企业所处行业及其经营背景2.企业经营周期的长短3.企业资产的构成及其质量4.企业资金筹措和运用的力度5.企业采用的财务政策营运能力分析盈利能力分析（一）盈利能力分析的含义和作用

1.盈利能力分析的含义

盈利能力分析又称收益能力分析,是指企业通过专业工具和方法来确定某一部分业务究竟是盈利还是亏损的一项管理手段。盈利能力分析常用的指标包括销售净利率、销售毛利率、资产报酬率、投资收益率、每股收益、股利支付率、市盈率等,由此可以判断分析出企业通过各项业务和资产获得利润的能力。

盈利能力分析的作用(1)

盈利能力分析有利于投资者保护权益并进行投资决策。(2)

盈利能力分析有利于债权人衡量资金投入的安全性。(3)

盈利能力分析有利于企业管理者更好地管理企业。(4)

盈利能力分析有利于政府部门评价企业并行使管理职能。(5)

盈利能力分析有利于保障企业职工的劳动者权益。盈利能力分析(二)

影响盈利能力的财务因素1.企业销售收入及其增长率水平2.企业成本费用的控制能力3.企业的资产和资产结构4.企业的偿债水平5.企业的财务杠杆水平6.企业的营运资本7.企业的资产营运能力盈利能力分析(三)

盈利能力指标分析

企业盈利能力的分析一般多采用比率指标的分析手段。分析评价的角度可以是多方面的,可以从以下三个方面展开:一是从企业收入的角度进行销售获利能力分析;二是从投资报酬能力分析指标的角度进行获利能力分析;三是从常见的市场分析指标的角度进行获利能力分析。盈利能力分析发展能力分析(一)发展能力分析的含义和作用

1.发展能力分析的含义

企业发展能力分析是指,对企业扩展经营能力的分析,用于考察企业通过逐年收益增加或通过其他融资方式获取资金扩大经营的能力。企业发展能力是指企业未来发展趋势与发展速度,包括企业规模的扩大,利润和所有者权益的增加。发展能力分析的作用(1)发展能力分析是企业提高竞争力的有效工具。(2)发展能力分析可以促使经营者重视企业的持续经营。(3)发展能力分析是政府综合部门加强宏观调控和促进监管工作的必要手段。(4)发展能力分析能够满足外部信