一月证券从业资格考试《证券发行与承销》第六次水平抽样检测

一月证券从业资格考试《证券发行与承销》第六次水平抽样检测

一、单项选择题（共60题，每题1分）。

1、合格投资者要求注册资本在O万元以上或者经审计的净资产

在O万元以上。

A、2000,3000

B、1000,3000

C、100,200

D、1000,2000

【参考答案】：D

2、股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票

数量未达到拟公开发行股票数量O的，为发行失败。

A、50%

B、60%

C、70%

D、80%

【参考答案】：C

【解析】根据《证券法》第35条规定，股票发行采用代销方式，

代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量

70%的，为发行失败。

3、发行人编制合并财务报表的，应O。

A、披露合并财务报表

B、披露母公司财务报表

C、披露子公司财务报表

D、同时披露合并财务报表和母公司财务报表

【参考答案】：D

4、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时,

要求()O

A、公司总资产值不低于1亿元人民币

B、公司总资产值不低于1.5亿元人民币

C、公司净资产总值不低于1.5亿元人民币

D、公司净资产总值不低于1亿元人民币

【参考答案】：C

【解析】本题考查申请增资发行境内上市外资股的条件。

5、上市公司拟发行可转换债券，最近3个会计年度的加权平均净

资产利润率平均应在10%以上；属于能源、原材料、基础设施类的公司

可以略低，但是不得低于O。

A、7%

B、5%

C、8%

D、6%

【参考答案】：A

6、上市公司所属企业申请境外上市，上市公司及所属企业董事、

高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到

境外上市前总股本的Oo

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

【参考答案】：B

【解析】上市公司所属企业申请境外上市，上市公司及所属企业董

事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企

业到境外上市前总股本的10%.

7、上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，可转换公司

债券的期限为Oo

A、半年以上

B、1年以上

C、2年以上

D、3年以上

【参考答案】：B

8、以协议收购方式进行上市公司收购的，收购人收购或者通过协

议、其他安排与他人共同收购一个上市公司已发行的股份达到O时，

继续进行收购的，应当向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或

者部分股份的要约。

A、30%

B、50%

C、35%

D、55%

【参考答案】：A

9、中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为O个月，自

中国证监会核准发行之日起，上市公司应在O个月内发行证券。

A、3,3

B、6,6

C、3,6

D、6,3

【参考答案】：c

【解析】中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为3个月，

发行人根据要求补充、修改发行申请文件的时问不计算在内。自中国证

监会核准发行之日起，上市公司应在6个月内发行证券；超过6个月未

发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。

10、辅导对象应就接受辅导、准备发行股票的事宜在当地()主要

报纸上连续公告O,公告信息中应包括派出机构的举报电话及通信地

址。

A、至少2种；2次以上

B、至少1种；2次以上

C、至少2种；4次以上

D、至少1种；1次以上

【参考答案】：A

【解析】根据中国证监会对上市公司的辅导规定，辅导对象应就辅

导事宜在当地至少2种主要报纸上连续公告2次以上。

11、我国公募发行的股票采用的是()方式。

A、预缴款

B、先申购后缴款

C、先部分缴款后申购

D、部分预缴

【参考答案】：A

12、对于商业银行设立的金融租赁公司，资质良好但成立不满()

年的，应由具有担保能力的担保人提供担保。

A、1

B、2

C、3

D、4

【参考答案】：C

【解析】考点：熟悉我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要

求、登记、托管与兑付、信息披露的有关规定。见教材第九章第二节，

P290o

13、发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，

且最近()个会计年度连续盈利。

A、2

B、3

C、4

D、5

【参考答案】：B

14、分离交易的可转换公司债券的期限()o

A、最短为1年，无最长期限限制

B、最短为1年，最长期限为6年

C、最短为2年，无最长期限限制

D、最短为2年，最长期限为6年

【参考答案】：A

【解析】了解可转换债券发行条款的设计要求。见教材第八章第一

节，P259o

15、在招股说明书中，发行人披露的关联交易应包括向关联方累计

年度购买量占其同类业务采购量O以上的交易，或对关联方年度销售

收入占其同类业务销售收入()以上的交易。

A、5%；5%

B、5%；10%

C、10%；5%

D、10%；10%

【参考答案】：A

16、要约收购是指收购人为了取得上市公司的控股权，向O发出

购买该上市公司股份的收购要约，收购该上市公司

A、所有的股票持有人

B、有出售意向的股票持有人

C、部分股票持有人

D、大宗股票持有人

【参考答案】：A

17、上市公司行使赎回权时，应当在每年首次满足赎回条件后的O

内至少发布()次赎回公告。

A、3个交易日，3

B、5个交易日，2

C、3个交易日，2

D、5个交易日，3

【参考答案】：D

18、清产核资工作按照O的原则，由同级国有资产监督管理机构

组织指导和监督检查。

A、统一规范、分级管理

B、分级规范、统一管理

C、分区规划管理

D、分层自行管理

【参考答案】：A

19、清产核资工作按照O的原则，由同级国有资产监督管理机构

组织指导和监督检查。

A、统一规范、分级管理

B、分级规范、统一管理

C、分区规划管理

D、分层自行管理

【参考答案】：A

20、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近一期未经

审计的净资产不低于人民币()亿元。

A、5

B、10

C、8

D、15

【参考答案】：D

【解析】《上市公司证券发行管理办法》第27条规定，发行分离

交易的可转换公司债券的上市公司，最近一期未经审计的净资产不低于

人民15亿元。

21、根据《上海证券交易所可转换公司债券上市规则》，发行人申

请可转换公司债券上市，可转换公司债券的实际发行额(以面值计算)须

在O以上。

A、5000万元

B、1亿元

C、2亿元

D、8000万元

【参考答案】：B

22、内核小组通常由O名专业人士组成，这些人员要保持稳定性

和独立性。

A、5〜10

B、5〜15

C、8〜15

D、8〜10

【参考答案】：C

【解析】本题考查内核小组的组成。

23、承销团中的副主承销商数量需符合有关规定。即承销金额在O

亿元以上、成员在O家以上的承销团，可设2—3家副主承销商。

A、15

B、26

C、310

D、410

【参考答案】：C

24、在有限责任公司中，公司治理结构相对简化，人数较少和规模

较小的，可以设O名执行董事，不设董事会；可以设()名监事，不

设监事会。

A、1,1〜3

B、1,1〜2

C、2,1〜2

D、2,1〜3

【参考答案】：B

【解析】在有限责任公司中，公司治理结构相对简化，人数较少和

规模较小的，可以设1名执行董事，不设董事会；可以设1-2名监事,

不设监事会。

25、公司的董事长、O以上的董事或者经理发生重大变化，即属

重大事项。

A、1/2

B、1/3

C、1/4

D、1/5

【参考答案】：B

26、定向发行债券合格投资者需要具备的条件之一，要求注册资本

在O万元以上或者经审计的净资产在2000万元以上。

A、2000

B、1000

C、3000

D、5000

【参考答案】：B

【解析】定向发行债券只能向合格投资者发行。合格投资者是指自

行判断具备投资债券的独立分析能力和风险承受能力，且要求注册资本

在1000万元以上或者经审计的净资产在2000万元以上。

27、股票承销商（）最多不得超过净资产的9倍。

A、负债合计（不含客户存放的交易结算资金）

B、负债合计（含客户存放的交易结算资金）

C、资产合计（不含客户存放的交易结算资金）

D、资产合计（含客户存放的交易结算资金）

【参考答案】：A

28、保荐人更换保荐代表人的，应当通知发行人，并在O个交易

日内向交易所报告，说明原因并由发行人公告。

A、2

B、3

C、5

D、7

【参考答案】：C

【解析】保荐人更换保荐代表人的应当在5个交易日内向交易所报

告。

29、保荐代表人数量少于()的证券经营机构不得注册登记为保荐

人。

A、2名

B、3名

C、4名

D、5名

【参考答案】：A

30、内地企业在香港创业板的发行与上市，如属新的申请人，其申

报会计师最近期报告的财政期间不得早于上市文件刊发日期前O个月。

A、1

B、3

C、6

D、9

【参考答案】：C

【解析】内地企业在香港创业板的发行与上市，如属新的申请人，

其申报会计师最近期报告的财政期间不得早于上市文件刊发日期前6个

月。

31、同一人员不得同时担任O家以上企业的辅导工作。

A、2

B、3

C、4

D、5

【参考答案】：D

32、发行人应根据重要性原则披露主营业务的具体情况，如向单个

客户的销售比例超过总额的()或严重依赖少数客户的，应披露其名称

及销售比例。

A、10%

B、20%

C、30%

D、50%

【参考答案】：D

【解析】本题考查发行人应披露的主要业务、主要产品及设立以来

的变化情况。

33、按照融资过程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融资

方式分为Oo

A、直接融资与间接融资

B、内部融资和外部融资

C、股权融资与债务融资

D、短期融资与长期融资

【参考答案】：A

34、保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人

的股份合计超过O,或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过7%

的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合1家无关联保荐机

构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。

A、5%

B、7%

C、8%

D、10%

【参考答案】：B

【解析】保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发

行人的股份合计超过7%,或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过7%

的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合1家无关联保荐机

构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。

35、保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能

力充足率()的前提下，募集人才能偿付本息。

A、不高于50%

B、不高于100%

C、不低于50%

D、不低于100%

【参考答案】：D

36、以下行为不适用于《上市公司重大资产重组管理办法》的是

()O

A、在日常经营活动之外购买、出售资产

B、与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资

C、按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，

使用募集资金购买资产。对外投资的行为

D、受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、

租赁

【参考答案】：C

【解析】主要包括以下几方面：①与他人新设企业、对已设立的企

业增资或者减资；②受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委

托他人经营、租赁；③接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产；④中

国证监会根据审慎监管原则认定的其他情形。A选项属于接受附义务的

资产赠与或者对外捐赠资产的行为。故只有c答案不适用于《上市公司

重大资产重组管理办法》。

37、下列对证券公司经营证券承销业务规定描述正确的是()o

A、证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的5%计

算风险准备

B、证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的10%

计算风险准备

C、证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的15%

计算风险准备

D、证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的20%

计算风险准备

【参考答案】：B

38、上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市的条件是，可

转换公司债券的期限为Oo

A、半年以上

B、1年以上

C、2年以上

D、3年以上

【参考答案】：B

【解析】上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符

合下列条件：①可转换公司债券的期限为1年以上；②可转换公司债券

实际发行额不少于人民币5000万元；③申请上市时仍符合法定的可转

换公司债券发行条件。

39、董事会会议应当有()以上董事或委员出席方能举行。

A、1/2

B、3/4

C、2/3

D、1/4

【参考答案】：A

40、公司申请发行可交换公司债券，要求最近1期末的净资产额不

少于人民币O亿元。

A、1

B、3

C、5

D、4

【参考答案】：B

【解析】公司申请发行可交换公司债券，要求最近1期末的净资产

额不少于人民币3亿元。

41、发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净

资产不低于人民币O,有限责任公司的净资产不低于人民币()O

A、3000万元，6000万元

B、6000万元，3000万元

C、6000万元，6000万元

D、3000万元，3000万元

【参考答案】：A

42、下列人员中，可在资信评级机构中担任证券评级业务高级管理

人员的是Oo

A、被金融监管机构采取市场禁人措施，且禁入期未满

B、最近1年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、

商业银行等机构无不良诚信记录

C、最近2年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、

犯罪正在被调查的人员

D、在中国境内或者香港、澳门等地区工作满3年的境外人士

【参考答案】：D

【解析】本题考查自信评级机构负责证券评级业务的高级管理人员

应具备的条件。

43、转债发行申请文件中关于转债条款设置及其依据的说明由O

签署。

A、发行申请人

B、发行申请人和主承销商

C、发行申请人或主承销商

D、主承销商

【参考答案】：B

44、资产评估报告的有效期为O。

A、自评估报告日起的3年

B、自评估报告日起的2年

C、自评估基准日起的3年

D、自评估基准日起的1年

【参考答案】：D

【解析】资产评估报告的有效期为自评估基准日起的1年。

45、发行公告是()对公众投资人作出的事实通知。

A、发行人

B、包销商

C、承销商

D、交易所

【参考答案】：C

46、证券公司申请保荐机构资格，符合保荐代表人资格条件的从业

人员不少于Oo

A、4名

B、5名

C、6名

D、7名

【参考答案】：A

【解析】考点：掌握保荐机构和保荐代表人的资格条件。见教材第

一■章第二节，P160

47、发行人应披露O,包括提高竞争能力、市场和业务开拓、筹

资等方面的计划。

A、发行当年的发展计划

B、未来2年的发展计划

C、未来3年的发展计划

D、发行当年和未来2年的发展计划

【参考答案】：D

48、发审委员会通过召开发审会议进行审核工作，每次参加发审委

员会议的发审委员为O名。

A、5

B、6

C、7

D、8

【参考答案】：C

【解析】发审委员为7名。

49、下列关于中国证监会对并购重组委员会委员的监督的说法有误

的是()O

A、中国证监会对并购重组委员会实行问责制度

B、中国证监会可以暂停并购重组委员会委员的审核

C、并购重组委员会委员存在违反并购重组委员会委员工作规定的

行为，或者存在对所参加并购重组委员会会议应当回避而未提出回避等

其他违反并购重组委员会工作纪律的行为的，中国证监会应当根据情节

轻重，对有关并购重组委员会委员分别予以谈话提醒、批评、解聘等处

理

D、对有线索举报并购重组委员会委员存在违法违纪行为的，中国

证监会应当进行调查，并根据调查结果对有关委员分别予以谈话提醒、

批评、解聘等处理：涉嫌犯罪的，依法移交司法机关处理

【参考答案】：B

【解析】B项属于中国证监会对并购申请人等的监督，故B项的说

法错误。

50、认股权证的续存期间()o

A、超过公司债券期限，自发行结束之日起不少于6个月

B、不超过公司债券期限，自发行结束之日起不少于12个月

C、不超过公司债券期限，自发行结束之日起不少于6个月

D、超过公司债券期限，自发行结束之日起不少于2年

【参考答案】：C

【解析】考查认股权证的续存期间，自发行结束之日起不少于6个

月，而且不超过公司债券期限。

51、资产评估的方法不包括O。

A、重置成本法

B、现行市价法

C、内部收益率法

D、收益现值法

【参考答案】：C

【解析】考点：熟悉境内上市外资股的发行方式。见教材第十章第

一节，P383o

52、通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票

在O日，由中国结算公司上海分公司将申购资金冻结。

A、T

B、T+1

C、T+2

D、T+3

【参考答案】：B

【解析】考点：了解网下电子化发行的一般规定。见教材第五章第

三节，P167o

53、在完成了B股发行准备事项之后，发行人应当按照O的要求,

向中国证监会提交发行股票的申请材料。

A、《关于股份有限公司境内上市外资股的规定》

B、《股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则》

C、《申请发行境内上市外资股（B股）报送材料标准格式》

D、《境内上市外资股（B股）公司增资发行B股申报材料的标准

格式》

【参考答案】：C

54、当注册会计师出具O的审计报告时，如果认为必要，可以在

意见段之后，增加对重要事项的说明。

A、保留意见

B、否定意见

C、拒绝表示意见

D、无保留意见

【参考答案】：D

55、O的目的在于提供企业真实的资产价值，向境外投资者反映

企业的实际资产价值，同时也是为了防止国有资产的流失。

A、尽职调查

B、资产评估

C、选聘中介机构

D、财务审计

【参考答案】：B

56、经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币

O元；经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其

他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币（）元。

A、3000万、5000万

B、5000万、8000万

C、8000万、1亿

D、1亿、5亿

【参考答案】：D

【解析】修订后的《证券法》规定经营单项证券承销与保荐业务的,

注册资本最低限额为人民币1亿元；经营证券承销与保荐业务且经营证

券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限

额为人民币5亿元。

57、股份有限公司应当每年召开()次年会(年度股东大会)。年会

应当予上一会计年度结束之日起的O个月内举行。

A、2,6

B、1,6

C、2,3

D、1,3

【参考答案】：B

58、O是指对企业的各种银行账户、会计核算科目、各类库存现

金和有价证券等基本财务情况进行全面核对和清理。

A、损益认定

B、账务清理

C、价值评估

D、资产清查

【参考答案】：B

59、证券评级机构与评级对象存在O关系的，不得受托开展证券

评级业务。

A、同一股东持有证券评级机构、受评级机构或者受评级证券发行

人的股份达到3%

B、受评级机构或者受评级证券发行人及其实际控制人直接或者间

接持有证券评级机构股份达到6%

C、证券评级机构及其实际控制人直接或者间接持有受评级证券发

行人或者受评级机构股份达到4%

D、证券评级机构及其实际控制人在开展证券评级业务之前7个月

时曾买卖受评级证券

【参考答案】：B

60、自收到中国证监会核准文件之日起()内。本次重大资产重组

未实施完毕的，上市公司应当于期满后次一工作日将实施进展情况报告

中国证监会及其派出机构，并予以公告，超过()未实施完毕的，核准

文件失效。

A、30日，6个月

B、30H,12个月

C、60H,6个月

D、60H,12个月

【参考答案】：D

二、多项选择题(共20题，每题1分)。

1、在招股说明书中，发行人募股资金拟用于收购兼并其他法人股

份或资产的，应主要披露O。

A、被收购企业的基本情况及最近一个完整会计年度及最近一期的

主要财务会计数据

B、被收购企业的基本情况及最近两个完整会计年度及最近两期的

主要财务会计数据

C、收购的股份或资产

D、所收购股份或资产的评估、定价等情况

E、收购兼并后参股、控股的比例及其控制情况

【参考答案】：A,C,D,E

2、债务融资成本一般低于股权融资成本的原因有O。

A、债务融资具有财务杠杆的作用

B、债务融资成本财务风险比较小

C、债务融资一般不会产生对企业的控制权问题

D、债务融资利息的支付具有冲减税基的作用

E、股票融资具有财务杠杆的作用

【参考答案】：A,D

3、资产负债表由O组成。

A、表体

B、表头

C、表尾

D、注释

【参考答案】：A,B,D

4、某股份有限公司的董事会由n人组成，其中董事长1人，副董

事长2人。该董事会某次会议发生的下列哪些行为不符合公司法规定？

O

A、因董事长不能出席会议，董事长指定的一位副董事长王某主持

该次会议

B、通过了增加公司注册资本的决议

C、通过了解聘公司现任总经理，由副董事长王某兼任总经理的决

议

D、会议所有决议事项载入会议记录后，由主持会议的副董事长王

某和记录员签名

【参考答案】：A,B,C

【解析】A项董事长不能与会议的，则有2名副董事长主持，公司

增资要通过股东大会批准，解聘总经理需要有董事会决议通过，要征得

独立董事的同意。

5、首次公开发行股票，在运用可比公司法时，可以采用比率指标

进行比较，这些比率指标包括O。

A、市盈率

B、市净率

C、增值税

D、摊销前收益的比率

【参考答案】：A,B,D

【解析】首次公开发行股票，在运用可比公司法时，可以采用比率

指标进行比较，比率指标包括P/E（市盈率）、P/B（市净率）、

EV/EBITDA（企业价值与利息、所得税、折旧、摊销前收益的比率）等。

其中最常用的比率指标是市盈率和市净率。

6、会计核算的基本前提也称会计核算的基本假设，是会计人员对

会计核算所处的变化不定的环境作出的合理判断，是会计核算的前提条

件。会计核算的基本前提有O。

A、会计主体

B、持续经营

C、会计分期

D、货币计量

【参考答案】：A,B,C,D

7、内部信用增级包括（）。

A、担保

B、资金支持证券分层结构

C、超额抵押

D、信用证

E、抵押

【参考答案】：B,C

8、战略投资完成后，上市公司应于15日内凭()文件到商务部领

取外商投资企业批准证书。

A、证券登记结算机构出具的股份持有证明

B、注册会计师出具的核准报告

C、商务部原则批复函

D、上市公司营业执照和法定代表人身份证明

【参考答案】：A,C,D

【解析】战略投资完成后，上市公司应于15日内凭以下文件到商

务部领取外商投资企业批准证书：①申请书；②商务部原则批复函；③

证券登记结算机构出具的股份持有证明；④上市公司营业执照和法定代

表人身份证明；⑤上市公司章程。

9、募集说明书约定可转换公司债券转股价格向下修正条款的，应

当同时约定O。

A、转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议

的股东所持表决权的1/2以上同意

B、转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议

的银仃除外股东所持表决权的2/3以上同意

C、修正后的转股价格不高于前项规定的股东大会召开日前20个交

易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价

D、修正后的转股价格不低于前项规定的股东大会召开日前20个交

易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价

【参考答案】：B,D

10、MM理论的假设条件有()o

A、现在和将来的投资者对企业未来的EBIT估计完全相同，即投资

者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的

B、没有交易成本；投资者可同企业一样以同样利率借款

C、所有债务都是无风险，债务利率为无风险利率

D、企业的增长率为零，所有现金流量都是固定年金

【参考答案】：A,B,C,D

11、合格投资者是指（）O

A、自行判断具备投资债券的独立分析能力和风险承受能力

B、依法设立的法人或投资组织

C、按照规定和章程可从事债券投资

D、注册资本在1000万元以上或者经审计的总资产在2000万元以

上；

【参考答案】：A,B,C

12、企业债券进入银行间债券市场交易流通的条件不包括O。

A、近两年没有违法和重大违规行为

B、债权债务关系确立并登记完毕

C、实际发行额不少于人民币4亿元

D、单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的10%

【参考答案】：C,D

【解析】符合以下条件的公司债券可以进入银行间债券市场交易流

通：（1）依法公开发行；（2）债权债务关系确立并登记完毕；（3）发行人

具有较完善的治理结构和机制，近两年没有违法和重大违规行为；（4）

实际发行额不少于人民币5亿元；（5）单个投资人持有量不超过该期公

司债券发行量的30%o

13、境外证券经营机构拟担任境内上市外资股的主承销商、副主承

销商或国际协调人时，应具备以下条件O。

A、受到所在地证券监管部门的有效监管

B、具有相当于人民币12000万元以上的净资产

C、拥有广泛的营业网络

D、具有3名以上熟悉中国证券市场以及相关的政策、法律的专业

人员

E、最近2年没有因严重违反有关法规受到境外证券监管部门处罚

【参考答案】：A,B,C,D,E

14、我国企业改革的目的在于实现企业投资主体的多元化，明晰产

权关系，建立起以O分权与制衡为特征的公司法人治理结构。

A、股东大会

B、员工大会

C、经理

D、董事会

E、监事会

【参考答案】：A,C,D,E

15、要求按照基础设施类公司对待的可转换公司债券发行申请人，

必须同时符合的条件有Oo

A、公司实际从事的主营业务属于基础设施类业务

B、来自基础设施类业务的收入占公司主营业务收入的50%以上

C、来自基础设施类业务的收入占公司主营业务收入的70%以上

D、用于基础设施类业务的资产占公司资产总额的70%以上

【参考答案】：A,B,D

16、收购人有下列哪种情形的，构成对上市公司的实际控制()o

A、在一个上市公司股东名册中持股数量最多的，但有相反证据的

除外

B、能够行使、控制一个上市公司的表决权超过该公司股东名册中

持股数量最多的股东的

C、持有、控制一个上市公司股份、表决权的比例达到或者超过30%

的，但有相反证据的除外

D、通过行使表决权能够决定一个上市公司董事会2/3以上成员当

选的

【参考答案】：A,B,C

［解析】D项中使用表决权的决定会使一半以上的董事会成员则拥

有实际控股权。

17、发行人应披露的技术的有关情况包括()o

A、产品生产技术所处的阶段

B、技术创新的安排

C、研发情况

D、企业文化建设

【参考答案】：A,B,C,D

18、独立董事向董事会或股东大会发表独立意见的事项包括()o

A、聘任或解聘高级管理人员

B、上市公司的股东、实际控制人及其关联企业对上市公司现有或

新发生的总额高于500万元或高于上市公司最近经审计净资产值的3%

的借款或其他资金往来，以及公司是否采取有效措施回收欠款

C、认为可能损害中小股东权益的事项

D、公司董事、高级管理人员的薪酬

【参考答案】：A,C,D

19、关于核准发行，下列说法正确的是O。

A、自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在6个月内发行证

券

B、证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核

准的决定之日起3个月后，可再次提出证券发行申请

C、自中国证监会核准发行之日起超过6个月未发行的，核准文件

失效，须重新经中国证监会核准后方可发行

D、上市公司发行证券前发生重大事项的，应暂缓发行，并及时报

告中国证监会

E、自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在3个月内发行证

券

【参考答案】：A,C,D

20、首次公开发行股票的信息披露文件主要包括O。

A、招股说明书及其附录和备查文件

B、招股说明书摘要

C、发行公告

D、上市公告书

【参考答案】：A,B,C,D

三、不定项选择题（共20题，每题1分）。

1、下列说法错误的是O。

A、参与首次公开发行股票网下电子化发行业务的询价对象及主承

销商，应向交易所申请获得申购平台证书

B、初步询价期间，询价对象可根据市场变化随时调整报价

C、在累计投标询价报价阶段，询价对象管理的每个配售对象可以

多次申报

D、一个配售对象可通过多家结算银行办理申购资金的划人

【参考答案】：B,D

2、境外注册的会计师事务所申请银行证券保险业务临时许可证，

应当具备下列条件Oo

A、有相关行业的审计经验(指在国外)

B、国际会计师事务所

C、熟悉中国相关行业情况

D、注册资本1000万美元以上

【参考答案】：A,B,C

3、下列有关外资股招股说明书的表述，正确的有O。

A、采用私募方式发行外资股时，需要准备信息备忘录

B、采用公司方式发行外资股时，需要准备招股章程

C、既公开发行，又向机构投资者配售的，则需要准备招股章程和

信息备忘录

D、招股章程和信息备忘录在合同法上具有不同的法律意义

【参考答案】：A,B,C

【解析】D项，招股章程和信息备忘录在合同法上具有相同的法律

意义，它们均是发行人向投资者发出的募股要约邀请。-但是，在证券

法上二者却有不尽相同韵法律意义。

4、在主板首次公开发行股票时，关于发行人的财务条件，下列说

法正确的是()O

A、发行人编制财务报表应以实际发生的交易或事项为依据

B、发行人不存在重大偿债风险，不存在任何担保、诉讼以及仲裁

等重大或有事项

C、发行人最近一期末不存在未弥补亏损

D、发行人的财务报表在所有重大方面都公允地反映了发行人的财

务状况、经营成果和现金流量

【参考答案】：A,C,D

【解析】考点：掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导

要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P132o

5、账务清理是指对企业的各种O等基本财务情况进行全面核对

和清理，以及对企业的各项内容资金往来进行全面核对和清理，以保证

企业账账相符，账证相符，促进企业掌握的全面、准确和真实。

A、银行账户

B、会计核算科目

C、各类库存现金

D、有价证券

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】熟悉国有资产产权的界定及折股、土地使用权的处置、非

经营性资产的处置和无形资产的处置。见教材第三章第二节，P84o

6、保荐机构的注册登记事项包括O。

A、保荐机构名称、成立时间、注册资本、注册地址、主要办公地

址和法定代表人

B、保荐机构的主要股东情况

C、保荐机构的董事、监事和高级管理人员情况

D、保荐机构的保荐业务负责人、内核负责人情况

【参考答案】：A,B,C,D

7、国有股权无偿划转的，满足以下O条件的，可以视为控制权

没有发生变更。

A、国务院国有资产监督管理机构按照相关程序决策通过

B、发行人能够提供有关决策或者批复文件

C、省级国有资产监督管理机构按照相关程序通过

D、发行人最近3年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的

人存在重大不确定性的

【参考答案】：A,B,C

8、发行人最近1期末持有金额较大的()等财务性投资的，应分

析其投资目的、对发行人资金安排的影响、投资期限、发行人对投资的

监管方案、投资的可回收性及减值准备的计提是否充足。

A、交易性金融资产

B、可供出售的金融资产

C、借与他人款项

D、委托理财

【参考答案】：A,B,C,D

9、关于预收要约的说法，正确的是()o

A、证券登记结算机构临时保管的预收要约股票，在要约收购期间

可以进行转让

B、预收要约的股东不能在要约期满前撤回预售

C、在收购要约有效期间，收购人应当每日在证券交易所网站上公

告预收要约股份的数量和范围

D、预收要约股份的数量超过预定收购数量时，收购人应当按照同

等比例收购预收要约的股份

【参考答案】：B,C,D

【解析】证券登记结算机构临时保管的预收要约股票，在要约收购

期间不再进秆任何形式的转让，所以A选项说法错误。

10、证券交易所市场承销团成员是经政府主管部门批准并依法成立

的O。

A、商业银行

B、国有银行

C、证券公司

D、保险公司

【参考答案】：C,D

【解析】证券公司和保险公司可以成为承销主体。

11、在发行的具体申报上，报送国家发改委的有Oo

A、中央直接管理企业的申请材料直接申报

B、国务院行业管理部门所属企业的申请材料由行业管理部门转报

C、国务院行业管理部门所属企业的材料可直接申报

D、地方企业的申请材料由所在省、自治区、直辖市、计划单列市

发展改革部门转报

【参考答案】：A,B,D

【解析】考点：熟悉企业债券和公司债券发行的额度申请、发行申

报、发行申请文件的内容。见教材第九章第三节，P304o

12、发行人应披露O制度的建立健全及运行情况，说明上述机构

和人员履行职责的情况。

A、股东大会

B、董事会、监事会

C、独立董事

D、董事会秘书

【参考答案】：A,B,C,D

13、下列关于可转换公司债券叙述正确的是()o

A、它是可以按照约定的条件转换成公司股票的公司债券

B、可转换债券采取不记名式无纸化发行方式

C、期限最短可为1年，最长为5年

D、可转换债券可以依法转让，质押和继承

【参考答案】：A,D

14、下列属于公司经理的职权的是()。

A、聘任或解聘公司的副经理、财务负责人

B、拟定公司的基本管理制度

C、执行股东大会的决议

D、拟定公司的内部管理机构设置方案

【参考答案】：A,B,D

【解析】执行股东大会的决议是董事会的职责。

15、发行人与承销团各成员之间的关联关系情况披露，主要应包括

OO

A、发行人、保荐机构、副主承销商的前2位股东情况

B、发行人、保荐机构、副主承销商持有10%以上股份的股东情况

C、发行人与承销团各成员之间的其他关联关系

D、发行人、保荐机构、副主承销商的前5位股东及持有7%以上股

份的股东情况

【参考答案】：C,D

【解析】本题考查发行人与承销团各成员之间关联关系情况的披露。

16、《国务院办公厅关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制

度的通知》明确并购安全审查的范围包括O。

A、外国投资者并购境内军工及军工配套企业

B、外国投资境内重点、敏感军事设施周边企业

C、外国投资者并购境内关系国家安全的重要农产品企业，且实际

控制权可能被外国投资者取得

D、外国投资者并购境内关系国家安全的关键技术企业，且实际控

制权可能被外国投资者取得

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】熟悉外国投资者并购境内企业安全审查制度。见教材第十

一章第三节，P458o

17、重大关联交易指()o

A、上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元的关联交易

B、上市公司拟与关联人达成的总额高于500万元的关联交易

C、上市公司拟与关联人达成的总额高于上市公司最近经审计净资

产值的3%的关联交易

D、上市公司拟与关联人达成的总额高于上市公司最近经审计净资

产值的5%的关联交易

【参考答案】：A,D

18、发行人首次公开发行股票的主体资格包括O。

A、发行人应当是依法设立且合法存续的有限责任公司

B、发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上

C、发行人最近2年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重

大变化

D、发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配

的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷

【参考答案】：B,D

19、首次公开发行股票，并申请在经国务院批准设立的证券交易所

上市的公司，股票上市前，应按（）中的有关要求编制上市公告书。

A、《公司法》、《证券法》

B、《首次公开发行股票并上市管理办法》

C、核准其挂牌交易的证券交易场所《上市规则》

D、《股票上市公告书内容与格式指引》

【参考答案】：A,B,C,D

20、以下哪项须由股东大会以特别决议通过（）o

A、董事会拟订的利润分配方案和弥补亏损方案

B、公司章程的修改

C、公司增加或者减少注册资本

D、变更公司形式

【参考答案】：B,C,D

【解析】下列事项须由股东大会以特别决议通过：（1）公司章程的

修改；（2）公司增加或者减少注册资本；（3）公司的合并、分立和解散；

（4）变更公司形式；（5）公司章程规定和股东大会以特别决议认定会对公

司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。

四、判断题（共40题，每题1分）。

1、上市公当在可转换公司债券期满后10个工作日内，办理完毕偿

还债券余额本息的事项。（）

【参考答案】：错误熟悉股份转换及债券偿还、可转换债券的赎回

及回售的基本要求。见教材第八章第一节，P256o

2、根据我国现有的法律、法规规定，股份有限公司的登记机关为

县级以上工商行政管理部门。

【参考答案】：错误

3、公司债券通常需要抵押和担保，而且有一些限制性条款，这实

质上是取得一部分控制权，削弱经理控制权和股东的剩余控制权，从而

可能影响公司的正常发展和进一步的筹资能力。O

【参考答案】：正确

4、在中国证监会指定的信息披露报刊刊登的招股说明书摘要最小

字号为标准小5号字，最小行距为0.35毫米。O

【参考答案】：正确

5、向银行借款享受了财务杠杆利益，但是，由于存在还本付息的

义务，加重了公司的财务负担，风险较高。O

【参考答案】：错误

6、应收账款周转率:总资产/应收账款余额

【参考答案】：错误

7、申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类

成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应当位于前20名以内。

()

【参考答案】：错误

8、拟上市公司对外投资不得超过当时公司净资产的40%。

【参考答案】：错误

9、上市公司董事会依法就本次募集资金使用的报告作出决议并提

请股东大会批准。O

【参考答案】：错误

【解析】上市公司董事会依法就本次募集资金使用的可行性报告、

前次募集资金使用的报告作出决议，并提请股东大会批准。

10、如果发行人计划招募的股份数额较大，既在中国香港和美国进

行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶

段只需要准备国际配售信息备忘录。O

【参考答案】：错误

【解析】如果发行人拟在公开发行股的同时还准备向一定的机构投

资者或专业投资者进行配售，则应当准备符合外资股上市地要求的招股

章程，同时准备适合配售或私募的信息备忘录。所以应分别准备中国香

港的招股章程、美国的招股章程和国际配售信息备忘录3种招股书。

11、股份有限公司在不能成立时，对认股人已经缴纳的股款，发起

人只需返还本金。O

【参考答案】：错误

【解析】股份有限公司若不能成立，则发起人应将认股人的股款并

连同同期银行存款利息返还认股人。

12、中国证监会发布了《证券发行上市保荐制度暂行办法》，自

2004年2月1日起，对股份有限公司首次公开发行股票和上市公司发

行新股采用上市保荐制度，但对可转换公司债券不采用证券发行上市保

荐制度。O

【参考答案】：错误

13、国家股是指具有法人资格的国有企业、事业及其他单位以其依

法占用的法人资产形成或依法定程序取得的股份；国有法人股是指有权

代表国家投资的机构或部门向股份公司投资形成的或依法定程序取得的

股份。（）

【参考答案】：错误

（解析］国家股是指有权代表国家投资的机构或部门向股份公司投

资形成或依法定程序取得的股份。国有法人股是具有法人资格的国有企

业、事业及其他单位，以其依法占用的法人资产，向独立于自己的股份

公司出资形成或依法定程序取得的股份。

14、发行人向中国证监会报送申请文件前，更换律师或律师事务所

的，发行人应向中国证监会说明。（）

【参考答案】：正确

【解析】发行人向中国证券会报送申请文件前，更换律师或律师事

务所的，发行人应向中国证监会说明。

15、募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务。

O

【参考答案】：正确

【解析】募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业

务。

16、证券公司债券申请上市应当符合的一个条件是，实际发行债券

的面值总额不少于5亿元人民币。O

【参考答案】：错误

【解析】证券公司债券申请上市应当符合的一个条件是，实际发行

债券的面值总额不少于5000万元人民币。

17、上市公司董事会秘书空缺期间，董事会应当指定1名董事或高

级管理人员代行董事会秘书的职责，并报交易所备案，同时尽快确定董

事会秘书人选。O

【参考答案】：正确

18.中国证监会及派出机构可代替辅导对象选择或指定辅导机构。

O

【参考答案】：错误

19、所属企业到境外上市后，上市公司应当及时向境内投资者披露

所属企业向境外投资者披露的任何可能引起股价异常波动的重大事件。

上市公司应当在年度报告的重大事项中就所属企业业务发展情况予以说

明O

【参考答案】：正确

20、开放式基金的发行价格一般为基金面额加一定比例的首次认购

费。

【参考答案】：正确

21、中小板上市公司实际控制人发生变化的，深圳证券交易所也鼓

励上市公司重新聘请保荐机构进行持续督导，持续督导的期问为实际控

制人发生变更当年剩余时间及其后