我国商业银行负债管理研究

PAGEPAGE4我国商业银行负债管理研究内容摘要商业银行是国民经济的中枢直接关系到一个国家的经济秩序和社会稳定负债业务是商业银行业务的重要组成部分,在银行的经营管理中占据着重要的地位本文通过对我国商业银行负债业务历史数据的分析并借鉴国际商业银行负债业务管理理念初步构建了一个适合商业银行实际需要的负债业务管理体系以期建立负债业务发展的长效机制关键词商业银行负债管理会计商业银行是现代社会经济体系中经营货币的企业和资金供需方的媒介但仅靠商业银行自身的资本远远不能满足其资产活动的需要这个资金缺口的弥补有赖于银行的负债业务负债业务提供了商业银行绝大部分资金来源因此负债管理在商业银行的经营管理中占据着重要的地位目前我国商业银行在负债管理方面明显较为薄弱加强其负债业务的经营管理刻不容缓早在2005年全国股份制商业银行行长联席会议就“资本约束与商业银行经营转型”问题已达成了五项共识以降低资本占用为中心大力调整资产结构；以提升资产负债管理水平为核心积极调整负债结构；以提高服务能力为基点主动调整客户结构；以发展零售银行业务和中间业务为重点加快调整业务结构；以扩大非利息收入为基础逐步调整收入结构自此负债管理被重新提升到一个重要位置近年来大多数商业银行人民币对公存款业务面临发展困境“季末效应”异常突出已经严重影响了银行客户的信贷投放牵制了商业银行业务新产品推广的精力也削弱了公司业务在商业银行战略中的支撑作用可以讲负债管理理念的科学性不仅直接影响到客户结构的合理性也影响着资产业务的发展和经济利润的最大化先进的负债管理理念和方法是商业银行精细化管理的重要内容本文通过对我国商业银行负债业务发展历史数据的分析并借鉴国际商业银行负债业务管理理念初步构建了一个适合商业银行负债业务管理体系以期建立负债业务发展的长效机制（DDAs）外这一关系普遍存在于各类银行美国1985年到1995年11年间四类规模商业银行的历史数据基本验证了这一规律（表1所示）（二）我国商业银行负债结构变化的回顾1.第一阶段（1989-1996年）企业存款为主、储蓄存款为辅的“二元模式”在这一阶段由于网点覆盖面有限、客户认知度不高储蓄存款规模非常有限同时由于成立初期迫于扩张规模的内在动力和外在压力积极拓展公司业务、吸收企业存款成为股份制商业银行的主要营销策略2.第二阶段（1997年至今）企业存款存量占优、储蓄存款增势良好、管理负债增速明显的“三元结构”随着新兴股份制商业银行的兴起企业存款业务的竞争日趋激烈；同时由于网点的增加银行负债业务呈现出了新的形式企业存款在负债业务中占比逐步下降储蓄存款稳步上升以同业存款为主的管理负债也明显增加；企业存款中活期存款在震荡中呈增长趋势基本保持在60%以上定期存款则呈下降趋势；储蓄存款中定期存款呈增长趋势；若以对公存款和对私存款划分负债（将管理负债计入对公存款）则对公存款仍占负债总额的60%但呈下降趋势对私存款稳步增长达到负债总额的40%（三）商业银行负债管理现状从业绩考核角度来看银行对负债业务的管理在剔除同业存款后主要分储蓄存款和对公存款两大类以日均增量考核为主时点余额增量考核为参考并没有根据各类负债对利率的敏感性进行分类也就无法计量和考核各类负债的成本我国商业银行负债管理体系构建设想基于以上分析本文提出了“积极吸收储蓄类存款、着力优化企业存款结构降低负债业务成本、增强负债业务稳定性；同时灵活运用管理负债、发挥资金蓄水池功能”的思路并初步构建了商业银行负债管理新体系（一）基本原则1.负债成本最小化原则每一项资金的总成本包括利息成本和非利息成本其中非利息成本包括分摊到该项负债资金的全部营业费用如固定资产折旧、人力成本及营销费用的分摊等总之要将吸收该项负债资金所产生的所有成本归集并分摊到该项负债实务中可以根据负债资金对利率的敏感性将其分为核心存款、管理负债两大类再依据其所承担的利息成本和非利息成本的不同进行细分最终通过计量、控制全行加权资金成本实现负债成本的最小化2.客户关系最优化原则本文认为评价负债结构合理性的标准是能否与资产业务结构相匹配并创造最佳的风险调整收益率（RAROC）基于这一标准商业银行总是试图通过“交叉销售”让现有客户接受其更多的服务以便用其产生的非利息收入抵消净利差的收窄为此商业银行往往通过正式和非正式的协议满足客户信用要求如贷款承诺、信用额度在核心存款不足时为了维持最优的客户关系将更多的考虑吸收管理负债3.合理规避监管的原则和其他形式的价格控制类似存款利率上限监管造成了资金供求关系的扭曲和低效因为存款利率上限虽然监督了商业银行所支付的显性利息成本但是却迫使银行通过支付相同甚至更多的隐性利息或者寻求利率市场化的负债资金以抵消监管的影响4.灵活性原则进入负债业务发展的“三元结构”时期灵活掌握管理负债在全行负债业务中的比例、适度调控高成本的企业大额定期存款、积极发展储蓄存款将成为负债管理的有效办法在当前形势下要加大储蓄存款和企业活期存款占比降低定期存款占比、严格限制高成本的协议存款实现负债结构的整体优化（二）初步框架构建核心存款一般包括储蓄存款、企业存款(扣除企业大额定期存款具体金额标准需进一步测算)、机关团体存款、农业存款以及其他存款；管理负债一般包括企业大额定期存款、代理财政性存款、金融债券、应付及暂收款、卖出回购证券、向中央银行借款、同业往来、委托及投资基金存款、代理金融机构贷款基金以及各项准备应当说明的是核心存款和管理负债的比例及其内部各项负债的比例应当结合其银行的规模和在同业中的地位而定核心存款是基础而管理负债具有一定的“蓄水池”功能（三）技术支撑数据集中后以及管理会计系统逐步建立和完善为商业银行负债管理工作提供了有力技术支撑其意义在于以下方面1.区别利润中心与成本中心在分行范围内构建一套横向的、模拟的、市场化的资源配置机制对于以负债业务为主的经营部门和以资产业务为主的经营部门在功能定位时可区别对待前者更适合为成本中心而后者更适合为利润中心若不做区别在目前以净利润为导向的经营策略下必然会导致更多经营部门“为利是图”用更多的资源去竞争有限的资产业务如何解决这一问题其关键在于为具有成本中心性质或具有利润中心性质的不同部门建立一个价格协商、自由交易、利益分成的市场化机制简单讲办理资产业务或负债业务的部门可以根据业务的成本收益自行选择、自由交易分行的职能在于提供和规范这一机制若客户经理由分行集中管理这种交易的主体则由部门演变为客户经理2.将成本核算到具体的产品在分行范围内构建一个纵向的、以条线考核为主的管理会计考核体系事实上办理资产业务的部门（资金需求方）和办理负债业务的部门（资金供给方）在交易时更多的是基于某一项业务而非某一个部门从这个意义上看无论是负债业务还是资产业务其成本必须核算到具体的某一项或某一类业务也就是说必须为每一项负债业务和资产业务定价而不是粗略地为一个部门定价3.全面计量利息成本与非利息成本在银行内构建一个各类负债的管理会计成本核算体系与以往财务会计成本概念所不同的是管理会计成本蕴涵的不仅仅是显性的利息成本更重要的是非利息成本其中包括正常的营业性费用分摊以及该项业务所隐含的超额服务及营销管理费用现实的例子是频繁交易的账户理应承担较多的服务成本；存款余额大户往往意味着须承担更高的营销维护成本（四）配套措施1.建立以负债业务、资产业务为交易对象以客户经理为交易主体的市场交易机制须注意的是在利率市场化的大趋势下存款低利率、零利率化及管理负债利率上限的市场化决定了资产业务引导负债业务、负债业务必须满足和匹配于资产业务；从管理会计中作业成本的角度分析资产业务是负债业务的成本动因相应负债业务所产生的付息成本与非付息成本应该通过其所匹配的资产业务得以补偿2.建立以产品创新为手段、以“交叉销售”为模式的负债业务营销机制管理负债由于对利率具有高度的敏感性因此吸收管理负债更多的是借助于较高的利息支出不同的是核心存款由于利率上限管制的存在使得商业银行将更多地借助于非利息成本支付或产品创新、“交叉销售”来吸收显然后两者为上策参考