我国利率市场化改革对商业银行经营的影响

我国利率市场化改革对商业银行经营的影响【摘要】：随着我国利率市场化改革的不断深化，对国内商业银行经营中的资产负债管理、风险管理、内部控制制度等各方面均产生了深远的影响。本文通过对利率市场化改革进程的回顾，重点分析了利率市场化给国内商业银行变革和发展的机遇以及面临的新的经营压力和风险挑战，进而探讨了在此新挑战形势下，商业银行应采取哪些应对措施【关键词】：利率市场化；商业银行；机遇；挑战利率市场化是指通过市场和价值规律的机制，在某一时间点上由供求关系决定的利率运行机制，它是价值规律作用的结果，利率市场化是提高资本市场资源配置效率，解决国内宏观经济发展问题的必然选择。加快推进利率市场化改革，不仅有其必要性，而且更有紧迫性。“十二五”规划纲要明确提出了稳步推进利率市场化改革，加强金融市场基准利率体系建设的金融机制完善方案，在利率市场化条件下，给我国商业银行的经营和发展带来了机遇也带来了也多新的问题，这就要求商业银行应转变发展思路，改变经营方法。我国利率市场化改革的进程和趋势我国利率市场化改革的进程我国利率市场化在渐进式改革的进程中稳步推进。1993年，《关于建立社会主义市场经济体制改革若干问题的决定》和《国务院关于金融体制改革的决定》最先明确利率市场化改革的基本设想。1995年，《中国人民银行关于“九五”时期深化利率改革方案》初步提出利率市场化改革的基本思路。此后，我国的利率市场化经历过三次重大的改革：1996年6月，放开银行间同业拆借的利率：1998年3月放开贴现和转贴现利率；2000年9月，实现对境内外币利率的市场化改革。至此，我国银行业正式迈进对人民币存贷款利率进行市场化改革的关键时期。根据“十六大”提出的“要稳步推进利率市场化改革，优化金融资源配置”的精神，2003年2月20日人民银行在发布的《2002年中国货币政策执行报告》中公布了我国利率市场化改革的总体思路：“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期小额”，显示了央行加大利率市场化改革力度的决心。2002年9月，农村信用合作社利率浮动试点范围进一步扩大；2004年1月，人民银行再次扩大金融机构贷款利率浮动区间。我国利率市场化改革的趋势第一，建立银行定制存贷款利率基础的基准利率，货币中间目标由数量转为价格。成熟的利率市场化形成机制是：基于同业拆借利率的央行基准利率影响货币市场利率，货币市场利率影响银行存款利率。第二，存贷款利率逐步实现市场化。目前我国商业银行贷款利率已经基本上实现了市场化，但在上下浮动的边界仍然有一定的边界限制，未来利率市场化改革的方向应是取消贷款利率下限。而我国商业银行的金融机构和个人存款利率仍然遵照中央银行发布的基准利率执行，能下浮，不能上浮。根据利率市场化的国际经验，中国未来存款的利率上限取消的步骤应该是先中长期、大额存款，后短期、小额存款，可能要经历一个较长时间的过渡期。利率市场化改革对商业银行经营的有利影响利率市场化之下商业银行将掌握利率的的决定权，打破过去利率由国家管制的局面，对商业银行自身的业务经营管理和发展都有积极的作用。利率市场化有利于促进商业银行的科学经营利率市场化将利率的决定权交由银行根据自身的情况及对市场的判断进行自主决定，增强了商业银行业务经营的主动性，更加突出商业银行经营管理中的“收益性、安全性、流动性”三原则，真正实现了自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束。在过去利率由国家管制的情况下，商业银行的利率安全由中央银行制定，商业银行对利率的制定仅在极小范围内浮动，商业银行的业务经营利润极小。在利率市场化的条件下，商业银行可以科学的制定经营成本，优化配置资源，能够实现利润的最大化。利率市场化有利于推动商业银行的业务创新利率市场化可显著提高商业银行间的竞争。利率市场化之前，商业银行的主要收入是依靠存贷款的利息差。利率市场化之后，商业银行掌握了利率的决定权，在市场竞争中，贷款利率不断下降，存款利率不断上升，利差在不断地缩小，这必然会对商业银行的业务收入造成影响。商业银行为了实现利润最大化，必然要在竞争环境下不断创新突破，研发新的金融产品，发展传统业务之外的非传统业务，只有这样在利率市场化之下才能够不仅仅依靠传统的业务获得收益。其中，推动中间业务的发展是商业银行在利率市场化之下的必然选择。中间业务是指与资产业务、负债业务共同构成商业银行的三大业务类型之一，是指商业银行代理客户办理收费、付款和其它委托事项而收取手续费的业务。在利率市场化条件下利率波动频繁，因此，商业银行为了降低利率波动带来的风险，应该积极地探索和创新不受利率波动影响的中间业务。利率市场化有利于商业银行竞争机制的规范化在以往利率管制时期，商业银行见得竞争是不以价格为对象的，这样就出现了贷款利息以外再减少利息和存款利息以外再附加利息等非正常的竞争行为，加市银行的中间业务同比增速在两位数以上，但中间业务在收入总量中仍占比较低。要加强中间业务在我国商业银行营业收入的比重，应该做到以下几点，第一，正确认识中间业务的重要性，把中间业务放在一定的高度与资产负债业务共同发展；第二，加强创新能力的培养，拓展新型中间业务；第三，建立完善的中间业务体系、监督管制机制以及员工激励考核机制。商业银行应加快金融创新在利率市场化之下，利率的不断波动对商业银行本身和客户都会带来一定的影响。对于商商业银行本身来说利率的不断波动使利差收入不断减少，为适应市场的竞争，商业银行只有通过加快金融的创新和研发更多的金融衍生品来拓展业务空间，才能更好地规避和分散风险。对于客户来说，利率的波动也会对客户造成风险，客户更愿意选择相对风险低、收益高的金融产品，因此，商业银行为满足市场客户的需求应该加快金融产品的创新和研发。商业银行应加强利率风险管理在利率市场化之下，利率风险管理尤为重要。利率是我国商业银行重要的业务收入保证。目前，我国商业银行对利率风险的认识不足，没有系统的管理体系，应该建立专业的利率风险管理部门，培养专业的利率风险管理人员，加大对利率风险预测的投入，利用其它的金融手段转嫁风险。我国商业银行要不断加强对利率等闲管理的了解和认识，建立高素质的利率风险管理队伍，提高对利率走势预测、风险识别和风险控制的能力。商业银行应建立健全定价体系随着利率市场化的不断推进，商业银行对利率及其它金融衍生品的定价权利的范围越来越大，每个商业银行要根据市场供求、资金成本和目标收益来确定定价权限，对于不同的金融产品要根据市场上的供求情况不断的调整定价策略。例如贷款利率的定价，当贷款利率定价过高时，客户就会流失使其在同行业竞争中处于劣势；当贷款利率定价过低时，商业银行的收益又会受到影响贷款，贷款业务收益微薄甚至无利可图以致亏损。因此，建立一个晚辈的适应利