风险管理资格考试练习题

风险管理资格考试练习题

第一章答案

1关于银行和金融服务公司之间的关系，下述表述中不正确的是哪个？B

A银行是指持有执照并从事存贷款及支票签收、发等业务结构

B金融服务公司提供除银行以外业务的包括保险、养老金等金融产品机构

C银行一定是一种金融服务公司，而金融服务公司不一定是银行

D对银行的监管和对金融服务业监管是不同的

2关于下面的描述，正确的是B

I风险代表的是产生负面结果的可能性，而且是可以估计的

II风险事件将会给银行带来直接和间接的损失，最终都体现在财务损失

III非金融产品和金融产品的监管都是为了保护消费者，没有其他区别

IV银行监管不仅会对这个行业的产品和服务，对其中的每一个机构都会进行

比较严格的监管

AII和III

BI和IV

CII和IV

DIV

3银行的资本结构不像其他传统产业可以自由选择，一般都受到最低资本要求D

和最低流动性水平要求：制定这些要求的是

A银行董事会

B银行股东大会

C行业协会

D所在地监管当局

4BASELII协议适用于银行的监管，并不适用于金融服务业。但是从目前来看，D

将BASELII覆盖大约8800家信用机构和2200家投资公司的，是

A日本

B美国

C英国和英联邦体系

D欧盟

5银行的经营失败在给银行职员、客户以及雇员造成立即损害的同时，给整个C

宏观经济带来损害的风险，这个风险叫做

A挤兑风险

B联系风险

C系统性风险

D整体风险

6下面各个描述错误的是D

I对于银行的监管，监管当局需要考虑资本与流动性水平，通常把银行资本和

贷款的一定比例联系，但这会忽略贷款的风险水平

II风险越高，需要的资本就越多

III违约率和就业率成反比，和市场利率呈正比，和宏观经济向好度呈反比

AIII

BI和HI

CIIIHI

D上面都正确，没有错误

7BASELI只涵盖了信用风险，并提出了8%的资本充足率水平；下面的那些业C

务是不包括在BASELI协议中的

A持有的政府债权

B持有的其他银行债权

C持有的股权和期权

D持有的企业及个人债权

8由于衍生产品的发展和期权定价模型的出现，推动了银行的风险发展水平和A

能力，为此，1996年的市场风险修正案鼓励监管当局评估并接受银行以下的

哪一种风险定价模型

A风险价值VaR

B资本资产定价模型

C信用矩阵

D默顿模型

9BASELII协议中用以计算资本充足率的风险不包括下面哪一种？B

A市场风险

B业务风险

C操作风险

D信用风险

101988年的BASELI和2004年的BASELII所共同覆盖的风险为下面的哪一D

种？

A市场风险

B业务风险

C操作风险

D信用风险

11BASELII和BASELI相比，有着很大的不同，下面哪个不属于其中的区别？B

A更具弹性从而能够适应不同银行的需要

B具有强制性的合规性要求

C更高的风险敏感性

D关注于银行的内部风险识别和衡量方法

12市场风险包括哪几个具体的风险因素？C

A利率风险、流动风险、汇率风险和价格风险

B利率风险、汇率风险、价格风险和衍生产品风险

C利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险

D利率风险、流动风险、汇率风险和结算风险

13以国债的收益率曲线来看，一般来说，期限越长，利率则会C

A越低

B水平不变

C越高

D没有规律可言

14某个银行希望持有某五年期的债券，要考虑不同期限的融资渠道来满足上述C

的投资，如果假定正确估计的正在不断上升的市场利率，问该银行应该采取

下述哪个的融资策略？

A发行五年期固定利率的债券筹措资金

B发行五年期浮动利率的债券筹措资金

C发行十年期固定利率的债券筹措资金，即长借策略

D发行短期融资券筹措资金，即短借策略

15沿用上面的案例，从资产负债管理的角度来看，且对于市场收益率的变动无A

法准确预测，该银行应该采取何种策略

A发行五年期固定利率的债券筹措资金

B发行五年期浮动利率的债券筹措资金

C发行十年期固定利率德债券筹措资金，即长借策略

D发行短期融资券筹措资金，即短借策略

16银行所承担的利率风险，除了来自于自营业务，即银行的交易账户，还来自C

于基础业务。下面哪种银行基本业务面临着利率风险

A提供网上支付工具并向客户收取相应的费用

B异地汇款业务

C存贷款业务

D货币兑换业务

17信用风险和利率风险相比，具有以下那些特性B

I信用风险一旦发生，造成的损失更大，因此信用风险成为了银行面临的最大

风险

II信用风险发生的概率肯定大于市场风险事件发生的概率

III从组合的角度来看，信用风险的发生往往更倾向于非系统性事件，而市场

风险的发生更倾向于系统性事件

AIII

BIIII

CIIIII

DI

18信用风险的缓释手段不包括下面哪一种C

A单笔贷款评级和贷款组合管理

B证券化和抵押品

C增加资产的内生流动性

D现金流监控和清收管理

19通过信用评级模型，银行不可能做到下述哪一项C

A估计贷款的违约概率

B预计贷款的信用损失

C确定贷款组合准确的最大损失

D支持银行贷款的决策和贷款利率的确定

20贷款组合管理的基本指导思路为卜面的哪个选项B

A集中资源分配在优势企业

B资产的分散，集中度风险下降

C整合组合中各种资产的优势

D通过组合管理提升整个组合加权平均回报水平

21资产证券化能给银行的风险管理方面带来怎样的好处？D

I提高银行的流动性

II改善信用风险状况

III提升银行的资产负债管理水平

IV降低认为风险过高业务的风险暴露，通过出售资产把资金配置到其他低风

险资产

AIIV

BIIIIV

CIIIIIIV

DIIIIIIIV

22下面哪些因素能够提高抵押物的价值C

I抵押物在市场上具有更加高的流动性

II抵押物在市场上存在着较低的可销售性

III抵押物的市场价值波动较高

IV抵押物价值和借款人经营状况关联度较低

AIIIIII

BIII

CIIV

DIIIIV

23现金流监控和清收管理分别能够直接影响信用风险的三大驱动因素中的哪些B

因素？

现金流监控清收管理

A风险暴露违约概率

B风险暴露违约损失率

C违约损失率违约概率

D违约损失率风险暴露

24BASELII的操作风险包括以卜哪些方面C

I系统风险和人员风险

II外部事件风险

III内部程序风险

IV战略风险

V法律风险

A1IIIII

BIIIIIIIVV

CIIIIIIV

DIHIIVV

25BASELII除了针对操作风险，还规定了其他的风险，卜面哪个风险不属于其B

它风险

A战略风险

B法律风险

C业务风险

D声誉风险

26A银行目前正打算把业务扩展到日本市场，并推出在本国市场反响良好的带B

有本国文化特色的金融产品，该银行正面临什么风险？

A信用风险和市场风险

B战略风险和业务风险

C战略风险和集中度风险

D市场风险和操作风险

27银行账户的利率风险主要来自于C

A银行债券账户的价值

B银行持有的衍生产品的价值

C银行本身业务的结构

D银行持有的证券化资产的级别和结构

28在经济繁荣的时候贷出过度的款项，而在经济衰退时成为坏账，并削减了银C

行的资本，使其在贷款能力下降。这种现象叫做

A挤出效应

B羊群效应

C经济周期伴随效应

D经济周期效应

292002年，美国继安然和世通公司财务丑闻事件披露后，为企业财务信息披露D

设定标准和要求的规定是

A巴塞尔协定

B格拉斯法案

C国际会计准则

D萨班斯-奥克斯利法案

30银行的风险事件很容易导致系统性风险，这主要是因为C

A银行联系着很多个人客户

B银行联动着很多公司客户

C银行和国内经济直接联系

D银行和国际经济直接联系

第二章

1国际清算银行的职能除了实施布雷顿森林协议并对国际清算进行监管，还C

包括其它的职能。下面哪些不属于国际清算银行的职能范围

A促进货币政策合作方面发挥作用

B充当各国中央银行的国际银行

C充当各国主要金融产品的做市商

D充当欧洲货币体系的中介

2清算风险又被称为D

A信用风险

BSystem风险

C市场风险

DHerstatt伙1险

3Herstatt银行的倒闭促成了巴塞尔委员会的成立，在成立之初，巴塞尔委B

员会代表了来自

AG10国家的首脑

BG10国家的中央银行以及银行监管者

CG8国家的中央银行以及银行监管者

DG8国家的首脑

4组成巳塞尔委员会的代表不包括下面哪个国家C

A日本

B荷兰

C俄罗斯

D卢森堡

5在日本的A银行其银行总部位于美国，那么对于A银行而言，在巴塞尔A

委员会颁布的《银行和外国机构监管规则》中，日本的监管机构和美国的

监管机构分别被称之为

日本监管机构美国监管机构

A东道国监管机构母国监管机构

B母国监管机构东道国监管机构

C联合监管机构独立监管机构

D协定国监管机构定约国监管机构

6巴塞尔委员会的目标是B

A建立全球各个跨国银行必须遵守的监管体系

B取消监管之间差异并确保充分监管

C建立全球主要银行必须遵守的风险管理体系和内控流程

D鼓励各个国家银行之间相互参股并混业经营

7巳塞尔委员会拥有哪些权利？C

A要求G10国家银行监管当局采纳巴塞尔委员会的标准

B对G10国家的主要银行进行监管检查，对违规行为实施惩罚措施

C规范监管标准和指南，以及推荐最佳实践

D推荐整套最佳管理方案，并要求各个银行一旦采纳必须完全遵循

8BASELI协议为银行的运作体出了一个通用的资本框架，其中所实施的最A

低资本标准是？

A根据银行信用风险资产的8%得出的最低资本

B根据银行整体风险资产的8%得出的最低资本

C根据银行信用风险和市场风险资产的4%得出的最低资本

D根据银行除操作风险以外的其他风险资产的4%得出的最低资本

9银行的•般贷款损失准备金是银行持有的用以覆盖难以完全量化的未来B

可能损失的资金，这类损失准备金

A不可以作为资本充足率资本的一部分

B可以作为资本充足率资本的一部分

C只有银行利润率达到8%以上时，才能作为资本充足率资本的一部分

D巴塞尔协议并没有对此做出详细说明

10巳塞尔委员会发布的针对双边净额结算和多边净额结算协议的修订案，主A

要是用来认可银行对于

A衍生产品的信用暴露的处理

B市场风险的市场暴露的处理

C操作风险的风险暴露的处理

D业务风险的风险暴露的处理

111996年巴塞尔委员会市场风险修正案将下列哪些银行持有的头寸相应的D

市场风险纳入协议中

I交易账户债券

II银行账户债券

III外汇和期权

IV商品和股票

V银行表外业务中的保函业务

AIIIIV

BIIIV

CIIIIIVV

DIIIIIV

12市场风险修正案首次允许银行在满足一系列定性和定量标准后，可以以卜D

述那种模型为基础计量市场风险资本要求？

A敏感分析

B风险价值

C压力测试

D久期分析

132004年颁布的巴塞尔新资本协议提出了三大支柱，包括B

A信用风险、市场风险、操作风险

B最低资本要求、监管检查、市场纪律

C资本监管、行业监管、流程监管

D公司治理、混业经营、分业监管

14BASELII的资本计算覆盖了下面哪些风险B

A信用风险、操作风险、其他风险

B信用风险、市场风险、操作风险

C信用风险、市场风险、其他风险

D市场风险、操作风险、其他风险

15下面哪个国家或地区在通过立法确保BASELII实施方面最为严格B

AOECD

B欧盟

CG8集团

D北美自由贸易区

16除了制定巴塞尔协定和资本协议外，巴塞尔委员会的工作不包括下面哪D

项？

A电子银行

B客户尽职调查

C会计披露的审慎实践

D国际贸易单据规范

第三章

1资本负债率是通常代表了银行杠杆经营的程度。一般来说，该比率越高，A

意味着银行面临的偿付风险就

A越高

B越低

C没有直接关系

D可能高也可能低

2银行的高杠杆经营的特性决定了，只要银行获取资金的成本低于银行资产A

的平均资产收益水平，杠杆越高，银行

A净资产收益率越高

B总资产收益率越高

C不良资产率越高

D流动比率越高

3从通常的情形来看，银行的高杠杆经营特性会导致D

A资产价值变动波动范围的增大，风险增加

B银行流动性水平降低，偿付风险下降

C银行总资产收益率上升，面临更多竞争

D银仃收血水r波动的增加,即风险增加

4费产（百万美元）金额风险权重风险加权C

（%）资产

本国政府债券20000

现金1000

一年以内的其他银行贷款1002020

中小企业贷款550100550

地方政府贷款24050120

主要国际公司贷款100100100

总计1200790

负债（百万美元）金额

资本80

客户存款（80%活期）920

其他银行借款200

总计1200

上表为某银行的资产负债表和资产风险权重/风险加权资产表，该银行存在

的主要问题为

A资本充足率低于8%

B资本负债比率高于12倍

C客户存款中活期比率过高而流动性高的资产不多

D贷款比率过高

5中央银行在维护金融稳定的过程中，一般不可能扮演以下何种角色C

A向需要融资的商业银行提供再贴现

B成为商业银行的最后贷款人

C向企业和个人提供贷款

D根据经济状况和金融情况调整基础利率水平

6下面各个论述中，错误的是B

A个别银行的偿付危机通常只会对本地的经济造成较小影响，但一旦波

及到整个银行业，就会对整个宏观经济和金融稳定产生影响

B金融稳定和货币稳定有着密切关系，一般央行确定了金融稳定目标，

也就确定了货币稳定目标

C金融自山化削弱了国家在经济活动中所扮演的角色，加剧了银行之间

的竞争

D金融产品的创新增强了银行向其他市场转移风险的能力

7当银行所面临的卜述何种情况一般不会构成对金融稳定的重大影响D

A银行系统的偿付危机

B中央银行持续以商业银行的最后贷款人角色提供流动性支持

C币值发生的重大的波动

D个别银行和金融机构的周期性倒闭

8巴塞尔委员会在制定BASELI协议时确定了一系列目标，下面哪个不属于D

当时确定的目标

A为活跃银行计量资本充足水平制定一个公平的框架

B加强国际银行体系的强健和稳定

C减少国际活跃银行的不公平竞争

D增强G10集团国际活跃银行的风险抵抗能力和国际竞争能力

9根据BASELI风险权重的规定，非OECD银行1年以内的债权的风险权B

重是多少？

A10%

B20%

C50%

D100%

10根据BASELI风险权重的规定，按揭贷款的居住类不动产优先受偿权的风C

险权重是多少？

A10%

B20%

C50%

D100%

11根据BASELI风险权重的规定，无担保个人贷款的风险权重等同于下列哪C

一类债权的风险权重？

A按揭贷款中的居住类不动产抵押优先受偿权部分

B对非OECD银行1年以卜的债权

C公司贷款

D对OECD银行1年以上的债权

12根据BASELI风险权重的规定，对OECD政府的贷款被视同为哪项资产B

相类似的风险？

A期限在一年之内资产的风险

B现金一样，没有风险

C期限在3个月之内的资产

D其他国家政府的债权

13一旦遵循实施了BASELI,C

A就必须按照BASELI协议规定的计算风险权重，各国监管机构没有自

己确定的权利

B可以完全山各个国家监管机构自行确定风险权重的多少

C部分资产的风险权重可由各国监管机构自行确定

D必须按照BASELI协议规定严格遵守风险权重，除非获得巴塞尔委员

会的专门审议批准

14BASELI在风险和资本之间设立了联系，确定了目标资本比率，即最低8%D

的比率，这个目标资本比率指的是

A所有银行的合格资本与风险加权资产的比率

B国内和国际银行的合格资本与风险加权资产的比率

C国内银行的合格资本与风险加权资产的比率

D国际银行的合格资本与风险加权资产的比率

15在BASELI中，最低监管资本比率覆盖了银行的B

A信用风险、市场风险和操作风险

B仅仅信用风险

C信用风险和市场风险

D信用风险、市场风险、操作风险和其他风险

16信用资产除了以现金和实物资产表现在银行资产负债表表内，还通过各种A

形式出现在资产负债表以外，这些业务包括

A担保、承兑、保证和期权

B担保、承兑、债券和保证

C担保、承兑、股权和债券

D担保、保证、期权和债券

17下列主要的表外信用替代物，哪个转换系数最低D

A担保

B票据发行便利

C有追索权的证券化

D原始期限小于一年的承诺

18针对表外信用替代物，A

A各国监管机构可以根据本国的实际情况进一部明确各种工具

B必须按照BASELI的规定和范围进行转换

C并不是所有的表外交易都可以转换成等价的贷款进入表内衡量

D只能针对简单的直接信用替代物转换成表内

19衍生工具具有下面哪些特性B

A一般衍生工具都需要交换本金

B衍生产品交易过程中，银行通常不会暴露全部面值

C衍生工具的信用风险都小于贷款的信用风险

D衍生工具的流动性都很高，由于杠杆高所以交易成本也高

20对于衍生产品采用盯市暴露法，相比于直接贷款权重为A

A50%

B35%

C20%

D100%

21BASELI规定了两种计算衍生合约信用等价物的方法，包括A

A即期暴露法和原始暴露法

B盯市暴露法和本金暴露法

C即期暴露法和盯市暴露法

D即期暴露法和本金暴露法

22在两种计算衍生合约信用等价物的方法中，BASEL1鼓励哪种？A

A即期暴露法

B原始暴露法

C盯市暴露法

D本金暴露法

23在两种计算衍生合约信用等价物的方法中，通过盯市的手段来计量合约当D

前重置价值的是哪种方法？该方法的转换系数要比另一种方法要()

A即期暴露法高

B原始暴露法低

C盯市暴露法高

D即期暴露法低

24各国监管机构根据BASELI的规定，允许原始暴露法可以作为即期暴露法A

模型实施过程中的一个过渡方法，适用于

A交易规模较小的银行

B交易规模较大的全国性银行

C交易规模较大的国际性银行

D所有的银行

25对于从事下面哪些类别或者类似衍生合约的银行，必须采用即期暴露法来D

转换表外业务

I从事股票及类似衍生品合约的银行

II从事黄金及类似衍生品合约的银行

III从事贵金属及类似衍生品合约的银行

IV从事其他商品远期和互换及类似衍生品合约的银行

V从事其他商品期权及类似衍生品合约的银行

VI从事利率和汇率及类似衍生品合约的银行

AIIIIIIIVV

BIIIIIIIV

CIIIIIVVI

DIIIIIVV

26下面不属于BASELI规定的一级资本的是哪项C

A银行缴足股本

B银行的留存收益

C银行发行的累计永续优先股

D银行披露的盈余共积和储备

27银行的二级资本不能超过总资本的多少？C

A20%

B35%

C50%

D100%

28如果某个银行的总合格资本为10%,根据BASELI的规定，其最低资本要B

求中二级资本不能超过多少？

A5%

B4%

C2%

D8%

29BASELI采用下面哪个方法来衡量表外业务的信用风险？C

A市值头寸等价物

B资本等价物

C信用风险等价物

D名义价值等价物

30在计算银行合格资本时，应该从资本中扣减的部分不包括下面哪项C

A商誉

B非并表银行和金融公司的投资

C公司针对某项资产计提的专项减计

D由监管当局判定的其他银行和金融公司的资本投资

31针对三级资本，下面正确的是B

ABASEL协议没有对三级资本作出任何的规定

B三级资本只对银行市场风险资产对应的资本有效

C三级资本可以部分用于信用风险

D三级资本的使用和范围由各个银行自己确定

321996年的市场风险修正案第一次批准银行可以使用自己的模型,就是风险A

价值模型（VaR）,该模型对市场风险给出了怎样的定义？

A给定时间内和一定概率下市场风险导致的最大损失

B给定时间内市场风险导致的最大损失

C给定时间内市场风险导致的最小损失

D一定概率下市场风险导致的最小损失

33“每个交易日的损失超过500万的概率为5%”如果用VaR来标达的话，B

其置信度为多少

A5%

B95%

C100%

D无法确定

34针对VaR模型的描述，下面错误的是C

AVaR描述的是损失

BVaR需要三个要件，即期限、置信度和金额

CVaR告诉了对于真实损失的计量

DVaR作为基础，可以被用来需要多少资本来覆盖市场风险

35下面不属于BASELI的缺陷是哪项？C

A没有考虑不同借款人的信用等级

B仅仅考虑了资本充足性，没有从风险角度控制

C没有让所有监管部门完全实施

D存在着资本套利空间

36在制定BASELI时，BASEL委员会的一个目标是B

A建立风险监管准则

B加强国际银行体系的稳健和安全

C为银行监管和银行制定资本比率

D确保金融市场自由化的全球同步

第四章

1一般市场风险包括下面哪四种不同种类？C

A利率风险、结算风险、汇率风险、股票风险

B利率风险、汇率风险、流动风险和股票商品价格风险

C利率风险、汇率风险、商品风险和股票风险

D利率风险、汇率风险、结算风险、流动性风险

2下面哪些事项属于特定风险D

A利率风险

B政策风险

C购买力风险

D经营风险

3市场风险一般可以分解成下面哪两部分？B

A集中度风险和分散型风险

B特定风险和系统性风险

C非系统风险和整体风险

D剩余风险和转移风险

4资产净值风险是由于持有什么头寸产生的？C

A.商品期货

B.公司债券

C.股权

D.政府债券

5某个中国银行持有美国房利美发行的按揭抵押债券，从市场风险角度来B

看，该银行持有的债券仓位可能面临哪些市场风险？

A利率风险

B利率风险和汇率风险

C利率风险、汇率风险、股票风险

D利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险

6与现金工具相比，衍生工具具有以下特点A

A更低的信用风险、融资要求、资本占用和交易成本

B更高的流动风险和信用风险

C更高的流动性和信用风险

D更低的流动性和信用风险

7下列哪项是对债券的正确描述？C

A,收益率高的债券相对风险较低

B.风险较高的债券流动性较高

C.风险较低的债券收益率较低

D.国债的收益率、流动性和安全性都高

8银行监管部门在对于银行开发的新产品进行审批时，其审批程序通常不会B

考虑以下

A对监管资本的影响和税收处理

B市场的大小和潜在客户的接收程度

CIT系统的要求和会计程序

D法律和稳健程序

9某个银行持有一份看涨期权，该期权的购买成本为5元，行权价为20元，B

系欧式期权。如果期权到期时标的资产的价格为21元，该银行是否行权

A行权，这时银行总的利润为1元

B行权，尽管银行亏损了4元

C不行权，因为反正亏损了

D不行权，因为行权并没有带来利润

10利率互换中，名义本金通常C

A.在截止日期交换

B.在开始日期交换

C.不交换

D.在第一个互换期结束时交换

11关于组合的资产风险分散化，下面哪种说法是正确的？B

A适当的分散化可以减少或消除系统风险

B随着更多的证券加入组合，总风险可能会下降，但是下降的幅度越来

越小

C分散化降低了组合的预期收益，因为分散化减少了资产组合的总风险

D资产组合中至少含有30种独立的证券，多样化减少风险的好处才有

意义。

12下列哪一项陈诉是正确的？B

1.掉期为公司改善其信贷评级

II.远期利率协议为借款人锁定未来的借款利率

III.认股权证是投资银行为相关公司筹集新资金而发行的

IV.期权可以是一种持有人的权利或一种卖方的责任。

A只有1及川

B只有II及IV

C只有川及IV

D只有1、III及IV

13以下什么因素对长期市场价格有最大影响？B

A.流动性

B.经济因素

C.黄金价格

D.套利

14以下哪个描述是指远期利率协议的结算HC

A.远期利率协议成交的日期

B.名义借贷开始的日期

C.确定参照利率的日期

D.名义借贷到期的II期

15下图表示的是哪种期权策略的收益/损失图。D

A.买入（多头）看涨期权；

B.卖出（空头）看涨期权；一

C.卖出（空头）看跌期权；一

D.买入（多头）看跌期权

16股票认沽期权的卖方：B

A.有权利但没有义务购买相关的资产

B.有义务购买相关的资产

C.有权利但没有义务卖出相关的资产

D.有义务卖出相关的资产

17•个投资者投资于外国公司的普通股，希望规避投资者本国货币的__风C

险，可以通过一远期巾场的外币来规避。

A.贬值；出售

B,升值；购入

C.升值；出售

D.贬值；购入

18货币互换交易相对于利率互换交易来说，B

A.货币互换需要在期初交换本金，但不需在期末交换本金，整个交易过

程更加复杂，风险敞口更大

B.货币互换需要在期初和期末交换木金，整个交易过程更加复杂，风险

敞口更大

C.货币互换需要在期初和期末交换本金，整个交易过程更加复杂，风险

敞口更小

D.货币互换需要在期初和期末交换本金，整个交易过程更加简单，风险敞

口更大

19假设某银行买入一份伦敦交易所的合约。根据该合约，该银行可以在3个C

月后以96英镑的价格买入10000手长期金边债券。如果该银行改变主意，

你可以不买这些债券。请问，你买入的是什么合约？

A.远期合约

B.期货合约

C.期权合约

D.互换合约

20下图表示的是哪种期权策略的收益/损失图OB

A.买入（多头）看涨期权；

B.卖出（空头）看涨期权；

C.卖出（空头）看跌期权；1\

D.买入（多头）看跌期权

作为一个市场产品的做市商，银行会如何］

21艮价？B

A.只对客户报买入价

B.对客户和其他银行报买入价和卖出价

C.只对银行报卖出价

D.只对银行报买入价

22某个公司发行了可转换债券后，公司由于经营上的问题导致股价持续下C

跌，这时该公司的可转债的价格会发生怎样的变化

A上升

B维持在面值水平

C下跌

D不变

23股票出售期权的买方：C

A.有权利但没有义务购买相关的资产

B.有义务购买相关的资产

C.有权利但没有义务卖出相关的资产

D.有义务卖出相关的资产

24为什么交易员倾向于使用流动性高的工具来对冲相关证券的交易？A

A.为了迅速执行他们的对冲操作

B.为了承担更大风险

C.为了改善银行的流动性

D.为了帮助经纪人

25针对银行交易的几种策略，哪种会使得银行面临的风险最低？C

A交易席判断策略

B充当做市商策略

C匹配商户策略

D战术性资产配置策略

26某个银行作为利率掉期的卖方，支付给其国内客户（人民币贷款客户）欧B

洲市场30年期的国债利率，交换2年期欧洲市场国债利率。同时，该银

行最为利率掉期的买方，收到某美国华尔街商业银行支付的欧洲30年期

国债利率，支付2年期欧洲市场国债利率。银行向国内客户收取了100万

手续费收入。问该银行在交易方面实施了什么策略？该银行的净仓位的风

险情况如何？

交易策略净仓位风险情况

A匹配账户策略基本没有什么剩余风险

B匹配账户策略基本没有什么市场风险，但存在信用风险

C做市商策略基本没有什么市场风险，但存在信用风险

D做市商策略基本没有什么剩余风险

27如果银行持有的一个组合完全被对冲了，那么A

A市场价格的变动（基本）不会导致组合市场价值变化，几乎不存在市

场风险

B市场价格变动还会对组合市场价值产生重大影响，存在着较高的市场

风险

C市场价格的微小变化会导致组合市场价值产生重大影响

D后场价格的重大变化会导致组合市场价值的重大变动

28股票认购期权的买方：A

A.有权利但没有义务购买相关的资产

B.有义务购买相关的资产

C.有权利但没有义务卖出相关的资产

D.有义务卖出相关的资产

29下面那个因素最可能造成全球资产配置的风险分散化效应的降低C

A.自然灾害的发生

B.东南亚新兴巾场的金融危机

C.经济全球化和金融创新

D.某些国家的政治不稳定

30某个交易员在对所持仓位通过使用其他产品期货合约进行100%仓位对冲C

后，还有没有风险？

A基本没有风险了

B只剩很小的风险了

C还可能存在着较大的基差风险

D达到了完全对冲

31对于绝大多数的资产来说，随着未预期到收益率曲线的突然上移，资产的A

价值会

A下降

B上升

C不变

D-定范围内窄幅震荡

32银行在对贷款和存款头寸进行重新估值时，通常是用下面哪个收益率曲线A

来衡量的？

A现金收益率曲线

B衍生工具收益率曲线

C债券收益率曲线

D基准收益率曲线

33对于非基于银行间利率金融工具的定价，银行通常如何得出相应的收益率D

曲线

A参考现金收益率曲线得出

B参考衍生工具收益率曲线得出

C在债券收益率曲线上加减一个差价得出

D在基准收益率曲线上加减一个差价得出

34对于某些交易不活跃的债券，银行一般通过B

A参考国债收益率曲线并加上一个差加得出

B活跃交易债券的收盘价推导出该债券的名义收盘价

C在债券收益率曲线上加减一个差价得出

D在基准收益率曲线上加减一个差价得出

35债券收益率曲线的期限通常由什么决定的？D

A参考银行存贷款的标准期限

B活跃交易债券的平均期限

C前十大活跃交易债的期限

D国债交易市场标准交易期限

36远期汇率差价除了和即期汇率和期限相关，还和下面哪个指标相关B

A本国和外国的通胀水平

B本国和外国利率之间的绝对差异

C本国和外国的GDP绝对差异

D本国和外国的经济增长水平

37对于看涨期权，期权价值和下面哪个指标成反比A

A行权价格

B标的资产市场价值的波动

C离到期的时间

D目前到到期日的利率水平

38银行的盯市过程通常每隔多少时间进行？B

A1小时

B1天

C1周

D1旬

39盯市过程通常如何进行？A

A由独立的交易部门通过经纪人和官方报价获得价格

B山交易部门自己通过自己的系统获得价格

C由交易部门通过经纪人后者官方报价获得价格

D山交易部门通过市场询价和交易提供获得价格

40计算交易的当前价格除了盯市之外，还有很多的用途。这些用途不包括下D

面哪一项？

A通过分析交易对手所有交易的当前价值判断信用风险

B现金清算交易中可以一次得出清算的金额

C对于场外交易来说，可以对抵押物价值的充足性做出判断

D可以了解市场需求和供给关系，进一步进行交易

第五章（包括部分第四章习题）

1对于风险信息，我们通常都会要求达到•些标准。下面哪项不属于其中的B

要求

A时效要求，实时信息还是历史信息

B完整要求，包括所有的风险信息

C报告的详细程度

D要求的精度

2下面各个信息使用者中，哪类使用者对使用信息的实时要求最高D

A银行监管部门

B银行的财务部门主管

C银行风险委员会主席

D银行的交易员

3银行应该设立一个独立于交易部门之外的部门完成风险报告，B

A按天基于当天收盘的风险头寸和价格完成报告，银行高级管理层应该

在每周末时统一对风险报告分析

B按天基于当天收盘的风险头寸和价格完成报告，银行高级管理层应该

在当天晚些时候或者第二天审阅

C按周基于周末收盘的风险头寸和价格完成报告，银行高级管理层应该

在每周末时审阅报告

D按天基于当天收盘的风险头寸和价格完成报告，银行高级管理层应该

在风险头寸高于限额时审阅报告并做出调整策略

4以下哪一项控制程序是不需要在新产品推出之前分析与测试的？A

A.返回检验银行的VaR模型

B.分析税务影响

C.检查合规步骤

D.开发会计步骤

5一个美国公司会在三个月后收到1亿日元。该公司应如何减少USD/JPYD

汇率变动的市场风险？

A.等着看是否汇率朝有利自己方向变动

B.做一个即期外汇交易

C.做一个利率互换

D.做一个远期外汇交易

6相比于现金工具。衍生产品总体来说具有：C

A.更高的信用风险

B.更高的资本费用

C.更低的交易成本

D.更低的流动性

7利率互换交易一般不会产生下列哪个风险C

A、信用风险

B、利率风险

C、汇率风险

D、清算风险

8看涨期权的价格和下面哪项呈反比B

A标的资产价格

B行权价格

C标的资产价格波动率

D离期权到期的期限

9非常规的衍生产品不像现金工具和常规衍生产品的风险情况可以很快计A

算出来，由于使用了复杂的金融模型技术，很难快速计算风险状况，不得

不使用估计数。尽管风险信息一般都使用基于计算的数值，下面哪类风险

信息使用者最可能时常会需要估计数值

A交易员

B银行高级管理层

C银行风险管理委员会

D银行监管机构

10持有股票通常用什么方法来衡量风险？外汇头寸和铜期货又分别以什么B

来衡量？

股票外汇铜期货

A股份数量交易货币对应的本币金额持有铜的市场价值

B股份数量交易货币中基准货币数量持有铜的磅数

C股份数量交易货币中本币数量持有铜的磅数

D股份数量交易货币中基准货币数量持有铜的市场价值

11把未来交付的外汇、股票及商品头寸按照一定的期限时段对头寸进行合并C

处理，就形成了

A期限分布

B期限阶段

C期限阶梯

D期限结构

12债券市场中，一般下面哪种债券的交易量最高B

AAAA级的公司债券

B政府债券

C可转换债券

D公司发行的浮动票息债券

13对于流动性差债券的价格，通常C

A用等价数量的政府债券基准债券来衡量

B用等价数量的公司债券基准来衡量

C在以政府债券为基准的基准债券上叠加一个价差

D在政府债券基准和公司债券基准加权平均得出

14对于衍生工具风险的敏感度分析，应该按照下面哪个程序进行？A

I、通过当前市场价格衡量组合价值；

II、按照预定数值改变其中一个市场价格同时保持其他价格不变；

III、取得市场价格重新衡量组合市场价值；

IV、记录组合价值的差异；

V、对所有市场价格重复数值变动、记录组合市场价值、记录组合价值的

差异

AIIIIIIIVV

BIIIIVIIIV

CIIIIIIIV