柔性电路板行业市场分析报告2024年

2024年柔性电路板行业市场分析报告汇报人：XXX日期：XXX1contents目录行业发展概述行业环境分析行业现状分析行业格局及趋势12342Part01行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链3行业定义PCB是以CCL为基础材料，将电子产品中各电子元器件组装成一体的基板，在电子产品中起物理支撑和电气连接电子元器件的作用，是组成电子产品的关键材料。按柔软度划分，PCB可分为刚性电路板、FPC和刚挠结合板。FPC是以挠性覆铜板FCCL为基础材料制作而成的一种具备重量轻、厚度薄、体积小、可折叠、线路密度高等优势的印制电路板，被广泛应用于智能手机、可穿戴设备、汽车电子、医疗设备、工控设备等现代电子产品领域。由于符合电子产品及其元器件向小型化、智能化发展的趋势，FPC已成为智能手机等电子产品的主要PCB材料。根据结构差异，FPC可分为单层FPC、双层FPC和多层FPC（。）:（1）单层FPC主要由基底膜、铜箔和覆盖膜构成，结构简单，是最基本的FPC结构。由于单层FPC结构简单，其生产工艺相对简单。单层FPC具备重量轻、厚度薄等特点，用于早期功能相对简单的消费电子产品中；（2）双层FPC主要由一层基底膜和FPC正反面两侧铜箔、覆盖膜构成。相对于单层FPC，双层FPC结构和生产工艺较复杂。双层FPC具备更高的单位面积线路密度和更强的电子元器件电路和信号传输能力，是智能手机中主要的FPC类型；（3）多层FPC是将多个单层FPC进行钻孔工序实现各层FPC线路连接，并通过压合设备压合在一起的复合型FPC。多层FPC结构和生产工艺最为复杂，具备单层FPC轻薄优势的同时，通过叠层实现更高的单位面积线路密度，综合优势凸显。4行业产业链中国FPC行业产业链分为三部分:产业链上游主体为电子元器件、FCCL、电磁屏蔽膜、覆盖膜等原材料供应商、SMT工序外协加工提供商及镭射钻孔机、电镀机和曝光机等设备供应商，产业链中游主体为FPC生产商，产业链下游主体为显示模组、触摸模组等电子产品模组零部件制造商和终端电子产品生产商电子元器件、FCCL、SMT处理、钻孔机、电镀机FPC生产厂商模组零部件制造商、终端电子产品生产商产业链概述5行业产业链电子元器件、FCCL、SMT处理、钻孔机、电镀机产业链上游FPC生产厂商产业链中游模组零部件制造商、终端电子产品生产商产业链下游6Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素7行业政治环境描述:《关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见》:培育壮大新一代信息技术、新能源汽车等战略性产业，支持可穿戴设备、智能家居等市场前景广阔的新兴消费品发展发改委、工信部:《信息产业发展指南》:重点发展基础电子产业，大力发展新一代信息技术需求的核心基础元器件，重点发展可穿戴、智能车载终端等产品以及面向特殊行业和应用的移动智能终端产品发改委:《战略性新兴产业重点产品和服务》:将柔性多层印制电路板作为电子信息核心产业列入指导目录8行业政治环境11部门2部门3部门发改委《关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见》:培育壮大新一代信息技术、新能源汽车等战略性产业，支持可穿戴设备、智能家居等市场前景广阔的新兴消费品发展《信息产业发展指南》:重点发展基础电子产业，大力发展新一代信息技术需求的核心基础元器件，重点发展可穿戴、智能车载终端等产品以及面向特殊行业和应用的移动智能终端产品《战略性新兴产业重点产品和服务》:将柔性多层印制电路板作为电子信息核心产业列入指导目录发改委、工信部9行业经济环境随着近年来下游电子行业快速发展，电子产品的需求不断扩张，并逐渐向多元化和定制化发展。作为PCB的重要分支，FPC具有相较于传统刚性电路板更为优异的物理特性，FPC可弯曲、轻薄，并具有优良的电性能，可大大缩小电子产品的体积和重量，迎合了电子产品向高密度、小型化、轻薄化、高可靠性方向发展的需要。近年来FPC市场异军突起，比重不断扩大，成为全球PCB产业增长的核心动力之一。10社会环境1社会环境2行业社会环境LCP天线创新带来FPC市场新增量，频段增多推动智能设备多天线需求。从1G到2G再到现在的3G和4G，随着无线通信技术的发展以及用户信息需求的增长，手机已经从最初单一的通话工具，转变为涵盖语音通讯、即时聊天、信息娱乐等等的综合终端。手机由最初仅配备基本接收、发送功能的主天线，发展到目前配备主天线、WiFi天线、蓝牙天线、GPS天线等多个天线，单台手机配备的天线数量逐渐增加。以iPhone为代表的智能手机天线经历了结构，工艺和材料的不断升级改进，以满足不断提高的性能需求。同时支持“全频段”逐渐成为智能手机的标准配置。IPhoneX除了支持基本的GSM以外，还支持UTMS、CDMA、TD-LTE、FDD-LTE等多种3G、4G通信制式以及WiFi、GPS等功能，以上无线功能均需要相对应的天线支持，因此应用频率的增加带动了对应天线数量的增加。2017年iPhoneX零组件迎来了史无前例的全面升级，以OLED全面屏、3D成像、无线充电为代表的功能创新使其FPC数量达到了20片以上，单机价值量从上一代的30美金左右大幅提升到40美金以上。FPC应用范围全面覆盖了闪光灯&电源线、天线、振动器、扬声器、侧键、摄像头、主板、显示和触控模组、HOME键、SIM卡座、独立背光、耳机孔和麦克风用FPC等，加上iPad、iWatch，AirPods等，苹果每年FPC采购量约占全球市场一半份额，而日台大厂均为主力供应商。11行业社会环境汽车电子、可穿戴智能设备、太阳能电池、可折叠智能手机、一次性电子产品、医疗信息化等新兴消费类电子产品市场的快速兴起为柔性印刷线路板产品带来新的增长空间，同时，各类电子产品显示化、触控化的趋势也使得柔性印刷线路板借助中小尺寸液晶屏及触控屏进入到了更为广阔的应用空间，柔性线路板市场需求日益增长12行业驱动因素1234政策驱动FPC属于电子信息行业的关键基础材料，其最终下游涉及智能手机、可穿戴设备、汽车电子、医疗设备、工控设备等现代电子产品领域。由于电子信息行业属于国家战略行业，中国政府对电子信息产业链的发展较为重视。中国政府发布了一系列相关政策，引导和推动中国FPC行业发展产业重心转移为FPC企业提供发展机遇在全球电子信息产业向中国转移的背景下，FPC产业链集聚效应凸显。通过加强与上下游的协同效应，中国本土FPC企业获得发展便利。此外，中国本土电子产品厂商在产业转移的浪潮中引进人才技术和先进管理经验，竞争力显著增强，本土电子产品厂商的发展壮大将为其上游本土FPC企业提供发展机遇。新型消费电子增长为FPC带来广阔发展空间FPC具备轻薄、体积小、可弯折、线路密度高等特点，符合消费电子产品向多功能、小型化、便携化发展的趋势。作为满足新型消费电子产品要求并支撑和连接产品内部电子元器件的关键基础材料，FPC的使用量相应提高。伴随新型消费电子产品的发展，FPC将迎来广阔的发展空间。汽车电子发展有望为柔性电路板（FPC）带来广阔市场前景FPC具备轻量化、结构简单、线路连接简便等特点，是连接汽车电子元器件的良好线路载体。随着新能源汽车的快速发展，汽车智能化程度上升，其内部智能电子装置数量增多，电子元器件需求相应增加。伴随新能源汽车的规模化应用，汽车电子将成为FPC重要应用领域，为FPC提供广阔的增长空间。13Part03行业现状分析行业现状行业痛点14行业现状伴随新型消费电子产品及汽车电子等应用领域的快速发展，中国FPC行业将迎来新的增长点，可穿戴设备等消费电子和汽车电子占FPC终端应用领域的比例有望不断增加，FPC下游应用将更加多元化。中国FPC行业产能规模相比日本和台湾企业仍然存在明显差距。本土企业数量众多，但多数以作坊式生产为主，该类企业的客户多为低端电子产品厂商，订单不稳定、业务风险较大，具备规模效应的本土头部企业仅东山精密、景旺电子、弘信电子和三德冠等少数企业，伴随中国本土FPC企业的相继上市，中国FPC行业产能规模持续扩大，助力行业稳步发展。2018年我国柔性电路板（FPC）产能由2012年62亿平方米增加至98亿平方米，产量为0.93亿平方米，较2017年增长125%。15行业市场情况中国FPC需求主要受智能手机市场的发展影响，FPC市场规模随智能手机出货量增加而快速扩大。2014至2016年，中国智能手机出货量持续上升，由2014年的9亿部增长至2016年的2亿部，为上游FPC行业带来大量需求。2017至2018年中国智能手机出货量出现回落，导致FPC行业增速放缓。2014至2018年，中国FPC市场规模（按产值统计）从290.7亿元人民币增长至477亿元人民币，年复合增长率达19%。作为FPC下游的主要应用领域，智能手机市场趋于饱和，FPC需求增速将有所放缓，可穿戴设备、汽车电子等新型电子产品的发展将为FPC行业提供新的增长动力，未来5年中国FPC市场规模将以3%的年复合增长率，于2023年增长至582亿元人民币.未来中国FPC行业市场规模得以增长主要基于以下三点原因:（1）新型消费电子产品快速增长，FPC迎来广阔发展空间；（2）汽车电子逐渐成为FPC的重要应用领域，为其带来广阔的市场前景；（3）全球电子信息产业重心转移为中国本土FPC企业提供发展机遇。16行业市场规模为增强产业链配套能力，大陆FPC企业将加强产业链合作，如弘信电子通过与京东方、深圳天马和欧菲光及联想等大型模组厂商和终端电子产品厂商合作，建立稳定的业务关系。伴随中国FPC产业链配套的进一步完善、技术水平的稳步提高以及产能规模的不断提升，中国FPC企业竞争力将有所增强，市场份额将随之增加。17行业现状智能手机智能手机中大量使用FPC用于零件和主板的连接，比如显示模组、指纹模组、摄像头模组、天线、振动器等等，随着指纹识别的持续渗透、摄像头向双摄三摄的升级、以及OLED的运用，FPC的使用量会持续增加。随着双摄、三摄的逐渐普及摄像头模组未来成长空间仍较大，2019年达45%左右，华为手机是双摄的坚定推动者，17年双摄出货量占比超50%，VIVO苹果紧随其后；根据调查数据显示，2017年CMOS图像传感器销售额达到115亿美元（+9%），2016-2021年，CMOS图像传感器市场规模复合年均增长率在7%左右。汽车领域FPC在汽车领域同样存在巨大空间，可用于动力电池、车载显示模组、传感器、车灯等多个场景。新能源汽车的电子化水平要远高于传统燃油车，传统线束模式接插点多、重量大，不符合新能源汽车轻量化的发展趋势，FPC是降低工艺复杂度、减重和节约成本的优化选择；随着新能源汽车的发展，车用FPC发展前景广阔，根据调查数据显示，2018年全球新能源乘用车销量达202万台，同比增长66%。18行业痛点本土企业与国际领先企业存在差距区别于FPC行业起步较早的日本、中国台湾等国家和地区，中国大陆本土FPC行业在承接全球FPC产能转移后才逐步获得发展。因此，中国本土FPC企业在工艺技术储备和产能规模等方面与国际领先企业存在显著差距，该差距对中国大陆本土FPC企业寻求与下游优质客户业务合作带来不利影响。在全球FPC产业重心转移至中国及中国消费电子市场蓬勃发展的背景下，中国FPC行业获得快速发展，然而中国本土企业与外资企业仍然存在明显技术差距。以FPC产品制程能力为例，中国本土FPC企业具备产品规格40-50μm线宽线距/70-80μm孔径的制程能力，而国际领先企业已具备产品规格30-40μm线宽线距/40-50μm孔径的制程能力，并已成功研制15μm以下线宽线距/40μm以下孔径的FPC产品技术及人才壁垒由于FPC需根据终端电子产品的特性设计,其规格和布线随电子产品变化而改变,因此,FPC设讦存在很高的自由度和人为因素。FPC企业在拥有高新设备的同时,还需配置天量具有专业知识和实操经验的生产团队和技术团队。环保壁垒由于FPC在生产过程中使用硫酸、盐酸等化工原料，蚀刻、清洗等生产工艺存在废气、废水的排出，国家为保证FPC生产企业清洁生产，设置了较高的环保准入门楹。19123流通环节有待完善柔性电路板产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致柔性电路板行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，柔性电路板行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。柔性电路板产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事柔性电路板行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，柔性电路板行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对柔性电路板行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土柔性电路板行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业21&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入柔性电路板行业，对柔性电路板行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，柔性电路板行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。柔性电路板行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的柔性电路板行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土柔性电路板行业企业数目较少，约占柔性电路板行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入柔性电路板行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土柔性电路板行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类柔性电路板行业企业各有优劣势：（1）柔性电路板行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系柔性电路板行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系柔性电路板行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业竞争格局由于中国FPC行业起步较晚，具备先发优势的外资企业如日本旗胜、日本藤仓、台湾臻鼎、台湾台郡等已与下游客户形成较为紧密的业务合作关系，占据中国FPC市场主导地位。尽管中国本土FPC企业产品技术和品质与外资企业的差距明显缩小，其产能规模仍然落后于外资企业，因此在争夺下游大型优质客户时处于劣势地位。随着中国本土电子产品品牌实力进一步提高，本土电子产品企业有望占领更多的市场份额。出于生产成本及供应链安全角度考虑，本土客户有望加强与本土FPC企业的合作关系。因此，中国本土FPC企业市场占有率有望逐步上升。根据在中国FPC行业头部企业从事近10年FPC销售工作的专家表示，中国FPC行业产能规模相比日本和台湾企业仍然存在明显差距。本土企业数量众多，但多数以作坊式生产为主，该类企业的客户多为低端电子产品厂商，订单不稳定、业务风险较大。具备规模效应的本土头部企业仅东山精密、景旺电子、弘信电子和三德冠等少数企业。东山精密通过收购美国维信电子整合FPC业务，其业务客户主要为苹果，因此拥有较为稳定的业务合作关系。景旺电子、弘信电子等其他头部企业的下游客户以华为、小米、OPPO、VIVO等本土电子产品品牌厂商为主，该类头部企业所占市场份额无较大差距。伴随本土电子产品品牌的崛起，该类本土头部企业将迎来发展机遇，获得更多的市场份额。此外，下游电子产品行业集中度将逐步上升，小型FPC企业因其规模无法达到大型客户供应链要求，生存环境将更加险峻，被市场淘汰的风险加剧。此背景下，中国FPC行业集中度将有所提高。23行业竞争格局由于中国FPC行业起步较晚，具备先发优势的外资企业如日本旗胜、日本藤仓、台湾臻鼎、台湾台郡等已与下游客户形成较为紧密的业务合作关系，占据中国FPC市场主导地位。尽管中国本土FPC企业产品技术和品质与外资企业的差距明显缩小，其产能规模仍然落后于外资企业，因此在争夺下游大型优质客户时处于劣势地位。随着中国本土电子产品品牌实力进一步提高，本土电子产品企业有望占领更多的市场份额。出于生产成本及供应链安全角度考虑，本土客户有望加强与本土FPC企业的合作关系。因此，中国本土FPC企业市场占有率有望逐步上升。竞争格局1根据在中国FPC行业头部企业从事近10年FPC销售工作的专家表示，中国FPC行业产能规模相比日本和台湾企业仍然存在明显差距。本土企业数量众多，但多数以作坊式生产为主，该类企业的客户多为低端电子产品厂商，订单不稳定、业务风险较大。具备规模效应的本土头部企业仅东山精密、景旺电子、弘信电子和三德冠等少数企业。东山精密通过收购美国维信电子整合FPC业务，其业务客户主要为苹果，因此拥有较为稳定的业务合作关系。景旺电子、弘信电子等其他头部企业的下游客户以华为、小米、OPPO、VIVO等本土电子产品品牌厂商为主，该类头部企业所占市场份额无较大差距。伴随本土电子产品品牌的崛起，该类本土头部企业将迎来发展机遇，获得更多的市场份额。此外，下游电子产品行业集中度将逐步上升，小型FPC企业因其规模无法达到大型客户供应链要求，生存环境将更加险峻，被市场淘汰的风险加剧。此背景下，中国FPC行业集中度将有所提高。竞争格局224行业发展趋势描述卷对卷和加成法成为主流工艺:为提高FPC生产效率及良品率，降低生产成本以及满足产品精细化发展趋势，FPC企业逐渐调整和改进生产工艺，卷对卷FPC生产工艺和加成法FPC线路制备工艺成为行业主流生产工艺。环保型产品:目前全球兴起了生态产业发展趋势，打造绿色环保概念产品在电子产业中已经成为共识。全球柔性印刷线路板产业对环保材料、工艺及产品的要求会更加严格和迫切，柔性印刷线路板制造厂商将会把致力投入开发各类环保型产品作为主要发展方向。柔性电路板（FPC）精细化程度要求提高:在消费电子产品向小型化、便携化及多功能化发展的趋势下，电子产品对内部电子元器件的体积尺寸小型化的要求上升，电子元器件数量亦不断增加。在此背景下，作为电子元器件的连接载体，FPC精细化程度要求提高，对连接电子元器件的线路和孔径等提出更加精细的尺寸要求。SMT垂直整合，外协加工减少:伴随中国FPC企业生产和资金规模的扩大，为降低单位生产成本、把控产品品质及加强与下游客户的合作关系，FPC企业将增加SMT自主产线，减少SMT外协加工比例。作为将电子元器件安装于FPC表面的不可或缺的工艺技术和工序，SMT需求随FPC产量扩大持续上升。受此影响，对于难以承担SMT设备大量初始资金投入的小规模FPC企业而言，SMT外协加工需求将有所增加。然而相比SMT外协加工，FPC企业自主完成SMT则无需支付外协厂商额外加工费，可降低FPC单位生产成本。25行业发展趋势为提高FPC生产效率及良品率，降低生产成本以及满足产品精细化发展趋势，FPC企业逐渐调整和改进生产工艺，卷对卷FPC生产工艺和加成法FPC线路制备工艺成为行业主流生产工艺。目前全球兴起了生态产业发展趋势，打造绿色环保概念产品在电子产业中已经成为共识。全球柔性印刷线路板产业对环保材料、工艺及产品的要求会更加严格和迫切，柔性印刷线路板制造厂商将会把致力投入开发各类环保型产品作为主要发展方向。在消费电子产品向小型化、便