钨矿行业市场分析报告2024年

2024年钨矿行业市场分析报告汇报人：XXX日期：XXX1contents目录行业发展概述行业环境分析行业现状分析行业格局及趋势12342Part01行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链3行业定义钨是一种金属元素，单质为银白色有光泽的金属，硬度高，熔点高，常温下不受空气侵蚀，化学性质比较稳定，主要用来制造灯丝和高速切削合金钢、超硬模具，也用于光学仪器，化学仪器。我国钨矿主要分为黑钨矿和白钨矿两种。4行业产业链上游钨矿产业链上游主要为钨矿的勘探设备、开采设备和选矿设备；钨矿产业链中游为钨矿拥有商；钨矿下游主要为钨材、钨丝、硬质合金等深加工产品的制造，该产品广泛应用于切削工具、耐磨工具、矿用工具等领域；钨矿终端应用于石化、采矿、能源、军工、汽车、机械等领域。产业链上游概述5行业产业链中游厦门钨业股份有限公司专注于钨钼、稀土和能源新材料三大核心业务，并构建了从前段钨矿山采选，中端钨钼冶炼及钨钼粉末生产，到后端硬质合金、钨钼丝材制品、切削工具、矿用工程工具等高端深加工应用及回收全产业链。同时，公司拥有三家在产钨矿企业（洛阳豫鹭，宁化行洛坑，都昌金鼎）和一家在建钨矿企业（博白巨典）。2023年厦门钨业钨钼等有色金属营业收入为1278亿元，同比增长255%。这一增长主要得益于公司钨钼业务深加工产品的产销和盈利的持续增长。特别值得一提的是，公司在光伏用细钨丝产品领域展现了卓越的技术、质量和规模优势，其产销量迅速增长，成为推动公司业绩增长的关键因素之一。2017-2023年前三季度厦门钨业钨钼等有色金属经营情况厦门钨业股份有限公司专注于钨钼、稀土和能源新材料三大核心业务，并构建了从前段钨矿山采选，中端钨钼冶炼及钨钼粉末生产，到后端硬质合金、钨钼丝材制品、切削工具、矿用工程工具等高端深加工应用及回收全产业链。同时，公司拥有三家在产钨矿企业（洛阳豫鹭，宁化行洛坑，都昌金鼎）和一家在建钨矿企业（博白巨典）。2023年厦门钨业钨钼等有色金属营业收入为1278亿元，同比增长255%。这一增长主要得益于公司钨钼业务深加工产品的产销和盈利的持续增长。特别值得一提的是，公司在光伏用细钨丝产品领域展现了卓越的技术、质量和规模优势，其产销量迅速增长，成为推动公司业绩增长的关键因素之一。2017-2023年前三季度厦门钨业钨钼等有色金属经营情况产业链中游概述6行业产业链下游崇义章源钨业股份有限公司主要从事钨精矿的采选及以钨为原料的仲钨酸铵（APT）、氧化钨、钨粉、碳化钨粉、热喷涂粉、硬质合金的生产及销售。公司建立了从钨上游探矿、采矿、选矿，中游冶炼、制粉，下游精深加工的一体化生产体系，是国内拥有完整产业链的厂商之一。公司拥有8个探矿权矿区，6座采矿权矿山。2023年前三季度，章源钨业营业收入为25亿元，同比增长0.49%；归母净利润为1亿元，同比下降303%。由于钨上游主要原料钨精矿（WO3≥65%）供应趋紧，钨精矿（WO3≥65%）价格上涨，带动公司营收攀升。同时，钨下游市场呈弱复苏态势，需求低于预期，影响公司利润水平。2017-2023年前三季度章源钨业经营情况（单位：亿元）崇义章源钨业股份有限公司主要从事钨精矿的采选及以钨为原料的仲钨酸铵（APT）、氧化钨、钨粉、碳化钨粉、热喷涂粉、硬质合金的生产及销售。公司建立了从钨上游探矿、采矿、选矿，中游冶炼、制粉，下游精深加工的一体化生产体系，是国内拥有完整产业链的厂商之一。公司拥有8个探矿权矿区，6座采矿权矿山。2023年前三季度，章源钨业营业收入为25亿元，同比增长0.49%；归母净利润为1亿元，同比下降303%。由于钨上游主要原料钨精矿（WO3≥65%）供应趋紧，钨精矿（WO3≥65%）价格上涨，带动公司营收攀升。同时，钨下游市场呈弱复苏态势，需求低于预期，影响公司利润水平。2017-2023年前三季度章源钨业经营情况（单位：亿元）]产业链下游概述7Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素8行业政治环境主管部门和监管体制:钨矿行业主管部门包括国土资源部等。国土资源部为地质矿产主管部门，主管全国矿产资源勘查、开采的监督管理工作，各省、自治区和直辖市人民政府地质矿产主管部门主管本行政区域内矿产资源勘查、开采的监督管理工作。钨矿行业协会为中国有色金属加工工业协会下辖的中国钨业协会，中国钨业协会的主要职能是开展行业调查，研究制订我国钨行业发展战略和策略；积极向政府有关决策部门提出建议；开展信息、技术咨询服务，提供行业的国内外经济技术情报和有关信息，组织经济技术交流等。行业相关政策:鉴于钨资源的稀缺性和重要性，中国政府积极推动钨矿产业链发展。2023年8月，工信部等七部门印发《有色金属行业稳增长工作方案》，提出科学调控稀土、钨等矿产资源的开发利用规模，有效保障国内市场供应。培育钨等重要有色金属产业链“链主”企业，从资源配置、品牌价值、创新能力、国际化程度等方面与世界一流企业对标对表，提升企业综合竞争力。9Part03行业现状分析行业现状行业痛点10行业现状全球范围内，钨矿资源的分布并不均衡。根据美国地质调查局（USGS）的数据，2023年全球已探测到的钨储量达到440万金属吨，同比增长179%。其中，中国的钨资源储量位居世界首位，高达230万金属吨，占全球总储量的527%。除中国外，钨资源较为分散。这种资源分布格局直接影响了全球钨的生产格局。2023年，全球钨产量为8万吨，同比下降14%；而中国，作为钨资源储量大国，其钨产量为3万吨，同比下降127%，占据全球钨产量的80.77%，充分表明了中国在全球钨产业链中的主导地位。2015-2023年全球及中国钨产量情况全球范围内，钨矿资源的分布并不均衡。根据美国地质调查局（USGS）的数据，2023年全球已探测到的钨储量达到440万金属吨，同比增长179%。其中，中国的钨资源储量位居世界首位，高达230万金属吨，占全球总储量的527%。除中国外，钨资源较为分散。这种资源分布格局直接影响了全球钨的生产格局。2023年，全球钨产量为8万吨，同比下降14%；而中国，作为钨资源储量大国，其钨产量为3万吨，同比下降127%，占据全球钨产量的80.77%，充分表明了中国在全球钨产业链中的主导地位。2015-2023年全球及中国钨产量情况增长稳定的市场需求:随着全球经济的快速发展和高科技领域的蓬勃发展，对钨制品的需求逐年增加。钨在许多行业中具有独特的物理和化学性质，广泛应用于航空航天、国防军工、汽车制造、电子通信、能源等领域。尤其是新能源汽车、5G通信、高温合金等领域的快速发展，对钨的需求将持续增长。作为全球最大的钨矿资源拥有国，中国在满足国内需求的同时还能出口到其他国家，因此中国钨矿行业将受益于市场需求的持续增长。技术创新与升级:在科技不断进步的背景下，钨矿行业正面临着技术创新和产业升级的重要机遇。通过引进先进技术、提高产品附加值、优化产业结构，钨矿企业能够提升整体竞争力。例如，利用地质雷达等勘探设备，可以提高钨矿资源的勘探精度和效率，降低开采成本。同时，开发钨材、钨丝等深加工产品，能够拓宽应用领域，满足市场多元化需求。此外，加强与国际先进企业的合作与交流，引进外资和技术，也是推动钨矿行业技术创新和产业升级的有效途径。政策支持和国际合作:中国作为全球最大的钨矿资源国，政府对钨矿行业的发展给予了高度重视。近年来，随着国家对资源型产业转型升级的战略部署，钨矿行业迎来了新的发展机遇。政府通过出台一系列政策，如《有色金属行业稳增长工作方案》，旨在科学调控钨等矿产资源的开发利用规模，有效保障国内市场供应。同时，随着全球经济的复苏和基础设施建设的不断推进，钨产品的市场需求持续增长，为钨矿行业提供了广阔的发展空间。资源枯竭与开采成本上升:中国钨矿资源虽然丰富，但经过多年的开采，优质矿藏逐渐减少，资源枯竭问题日益突出。这导致开采成本不断上升，企业利润空间受到压缩。同时，随着环保要求的提高，企业需投入更多资金用于环境治理和生态保护，进一步增加了运营成本。因此，如何在资源枯竭和成本上升的背景下保持竞争力，是钨矿企业需要面对的重要挑战。宏观经济波动风险:钨矿行业的景气度与全球经济走势紧密相关，全球经济的波动将钨产品的价格和下游需求，特别是出口需求，进而导致钨矿企业的收入和利润产生波动。如全球经济下行等外部因素发生重大不利变化，将影响钨下游市场需求并可能导致钨矿企业经营业绩发生较大波动。产业升级与结构调整的压力:面对全球经济形势的变化和国内产业结构的调整，钨矿行业需要加快产业升级和结构调整的步伐。然而，由于历史原因和体制机制等因素的制约，钨矿行业在产业升级和结构调整方面面临着诸多压力。企业需要加大技术创新和研发投入，推动产品升级换代；同时，还需要加强产业链上下游合作，实现资源共享和优势互补，提高整体产业竞争力。此外，人才培养和引进也是钨矿行业在产业升级和结构调整过程中需要关注的重要问题。11行业壁垒行业壁垒不可再生:钨作为一种稀缺性较强且不可再生的重要战略资源，由于钨矿的形成需要经过数亿年的地质作用，其再生周期非常长，无法通过人为手段迅速补充。目前，随着全球工业化进程的加快和高科技领域的发展，对钨制品的需求不断增加，导致钨矿供应与需求之间的紧张局势。这种不可再生性使得钨矿行业面临着资源枯竭和供应风险的威胁。市场准入门槛高:政府对于钨矿资源的开采和利用都有着严格的管控和管理制度，需要符合一系列的环保、安全、规划等政策要求。具体而言，包括生产能力、生产规模、资源回收利用及能耗、产品质量、安全生产和职业病防治等多方面的准入门槛。同时，还需要面对着可能存在的国际贸易限制、出口配额等政策风险。这些政策性的门槛增加了企业的运营成本和经营风险，使得新进入者难以适应和生存于该行业。技术门槛:钨矿的开采和加工需要先进的采选、冶炼和加工技术，涉及到地质勘探、矿山开发、矿石选矿、冶炼提纯等多个环节。尤其是在提炼出高纯度的钨制品时，对技术水平要求更加严格。这意味着进入钨矿行业的企业需要具备雄厚的技术实力和专业人才，缺乏相关技术支持的企业很难顺利进入和生存于该行业。行业壁垒钨矿的开采和加工需要先进的采选、冶炼和加工技术，涉及到地质勘探、矿山开发、矿石选矿、冶炼提纯等多个环节。尤其是在提炼出高纯度的钨制品时，对技术水平要求更加严格。这意味着进入钨矿行业的企业需要具备雄厚的技术实力和专业人才，缺乏相关技术支持的企业很难顺利进入和生存于该行业。政府对于钨矿资源的开采和利用都有着严格的管控和管理制度，需要符合一系列的环保、安全、规划等政策要求。具体而言，包括生产能力、生产规模、资源回收利用及能耗、产品质量、安全生产和职业病防治等多方面的准入门槛。同时，还需要面对着可能存在的国际贸易限制、出口配额等政策风险。这些政策性的门槛增加了企业的运营成本和经营风险，使得新进入者难以适应和生存于该行业。技术门槛市场准入门槛高不可再生钨作为一种稀缺性较强且不可再生的重要战略资源，由于钨矿的形成需要经过数亿年的地质作用，其再生周期非常长，无法通过人为手段迅速补充。目前，随着全球工业化进程的加快和高科技领域的发展，对钨制品的需求不断增加，导致钨矿供应与需求之间的紧张局势。这种不可再生性使得钨矿行业面临着资源枯竭和供应风险的威胁。流通环节有待完善钨矿产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致钨矿行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，钨矿行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。钨矿产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事钨矿行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，钨矿行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对钨矿行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土钨矿行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业15&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入钨矿行业，对钨矿行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，钨矿行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。钨矿行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的钨矿行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土钨矿行业企业数目较少，约占钨矿行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入钨矿行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土钨矿行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类钨矿行业企业各有优劣势：（1）钨矿行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系钨矿行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系钨矿行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业竞争格局钨矿市场具有高准入门槛和行业集中度高的特点。头部企业不仅拥有完整的钨工业产业链，还具备从开采钨原矿、冶炼钨矿到生产销售下游深加工产品的全方位能力。然而，在钨矿下游深加工系列产品的销售中，各企业表现各有千秋。目前，钨矿行业的龙头企业主要包括央企国资背景的中钨高新和民营领军企业厦门钨业。这些企业在市场中占据重要地位，引领着行业的发展趋势。另一方面，中国钨矿资源的分布呈现出明显的不均衡性。江西、湖南、广西等省份的少数企业掌握了大部分的钨矿开采权，这使得这些地区在钨矿行业中具有举足轻重的地位。17行业发展趋势技术升级与绿色发展:随着科技进步和环境保护意识的提高，中国钨矿行业将积极推动技术升级和绿色发展。一方面，行业将加大对环保技术和装备的研发和应用，以减少对环境的影响，