财会实操-财务比率分析计算公式

会计实操文库1/7财会实操-财务比率分析计算公式财务比率分析是评估企业财务健康状况、运营效率、偿债能力、盈利能力以及投资吸引力的关键工具。以下是20个常用的财务比率公式，包括它们的意义、应用及结合公司实际情况的举例说明：流动比率（CurrentRatio）公式：流动资产/流动负债意义：衡量企业短期内偿还到期债务的能力，即流动资产相对于流动负债的覆盖程度。应用：比如某公司流动资产为100万，流动负债为50万，则流动比率为2，表示公司每有1元的流动负债，就有2元的流动资产可供偿还。速动比率（QuickRatio或Acid-TestRatio）公式：(流动资产-存货)/流动负债意义：更严格的流动性测试，排除了存货，因为它可能不易迅速变现。应用：若某公司扣除存货后的速动资产为80万，流动负债仍为50万，则速动比率为1.6，意味着剔除了存货后，企业仍有较好的短期偿债能力。现金流动负债比率（CashFlowtoCurrentLiabilitiesRatio）公式：年度经营现金净流量/年末流动负债×100%意义：反映企业用经营活动产生的现金流量支付流动负债的能力。应用：若一家公司在过去一年内经营现金净流入为30万，年末流动负债为100万，则该比率为30%，表明公司仅能用其经营现金的一部分覆盖短期债务。资产负债率（Debt-to-EquityRatio）公式：负债总额/资产总额×100%意义：衡量企业总负债占总资产的比例，显示企业的长期偿债能力和债权人权益保障程度。应用：假定某公司的负债总额为200万，资产总额为500万，则资产负债率为40%，表明公司资金中有40%来自于借款。权益乘数（EquityMultiplier）公式：资产总额/所有者权益总额意义：反映了公司资产对于所有者权益的杠杆作用，体现了财务杠杆的大小。应用：如果公司资产500万全部由股东出资250万和借债250万构成，则权益乘数为2，意味着股东每投入1元钱，企业就通过举债额外获得了1元钱的资金。销售毛利率（GrossProfitMargin）公式：(销售收入-销售成本)/销售收入×100%意义：衡量企业主营业务的盈利能力，反映产品或服务直接创造利润的能力。应用：若公司当期销售收入1000万，销售成本为700万，则销售毛利率为30%。销售净利率（NetProfitMargin）公式：净利润/销售收入×100%意义：体现企业每单位销售收入最终转化为净利润的程度。应用：如果公司净利润为200万，销售收入同为1000万，则销售净利率为20%。应收账款周转率（AccountsReceivableTurnoverRatio）公式：赊销收入净额/平均应收账款意义：反映企业应收账款回收速度，评估企业信用政策的效果。应用：假设一年内赊销收入净额为360万，平均应收账款余额为90万，则应收账款周转率为4次，表示应收账款每年周转4次。存货周转率（InventoryTurnoverRatio）公式：销售成本/平均存货意义：衡量企业库存管理效率，存货转为销售的速度。应用：若全年销售成本为200万，平均存货金额为50万，则存货周转率为4次，表示存货大约每季度周转一次。应付账款周转率（AccountsPayableTurnoverRatio）公式：赊购成本/平均应付账款意义：反映企业应付账款的付款速度，以及对供应商的议价能力。应用：假设全年赊购成本为180万，平均应付账款为45万，则应付账款周转率为4次，表示企业平均每季与供应商结算一次。利息保障倍数（InterestCoverageRatio）公式：息税前利润/利息费用意义：衡量企业用盈利支付利息费用的能力，是衡量企业偿债安全性的指标之一。应用：如果企业息税前利润为120万，利息费用为30万，则利息保障倍数为4，表示有足够的盈利来覆盖利息支出。现金比率（CashRatio）公式：(现金+短期投资)/流动负债意义：最严格的流动性测试，仅考虑现金及最易变现的短期投资。应用：若公司持有现金和短期投资共30万，流动负债为50万，则现金比率为0.6，表示可用现金资源只能覆盖60%的短期债务。权益回报率（ReturnonEquity,ROE）公式：净利润/平均股东权益×100%意义：衡量企业为股东创造财富的能力。应用：如果一年内净利润为200万，年初和年末股东权益分别为200万和220万，则平均股东权益约为210万，ROE为9.52%。投资回报率（ReturnonInvestment,ROI）公式：（净利润+投资收益）/总投资额×100%意义：评估企业对投资项目的效益。应用：假设投资项目产生净利润100万，加上投资收益共150万，总投资额为500万，则ROI为30%。总资产周转率（TotalAssetTurnoverRatio）公式：销售收入/平均总资产意义：衡量企业整体资产的使用效率和管理效率。应用：如果全年销售收入为1000万，平均总资产为500万，则总资产周转率为2次，表示企业全年每单位资产创造了两次销售收入。每股收益（EarningsPerShare,EPS）公式：净利润/发行在外普通股总数意义：衡量单股股票的盈利能力。应用：假设公司净利润为200万，发行在外的普通股总数为100万股，则EPS为2元。市盈率（Price/EarningsRatio,P/ERatio）公式：股价/每股收益意义：衡量投资者愿意为每一元的公司利润付出多少投资代价。应用：如果公司股票价格为每股20元，而EPS为2元，则P/Eratio为10，表明投资者愿为每一元收益支付10元的价格。市净率（Price/BookRatio,P/BRatio）公式：股价/每股净资产意义：衡量市场对公司资产的估值情况。应用：假设公司股价为20元，每股净资产为10元，则P/Bratio为2，表明市场对其资产价值给出了两倍的溢价。现金流量与债务比率（CashFlowtoDebtRatio）公式：经营现金流量/长期债务意义：评估企业用经营现金流量偿还长期债务的能力。应用：若企业年度经营现金流量为100万，长期债务为300万，则该比率为1/3，表示企业每年经营现金流量可以覆盖三分之一的长期债务。经济附加值（EconomicValueAdded,EVA）公式：NOPAT-(资本成本×投入资本)其中，NOPAT为税后经营利润减去超额折旧与摊销。意义：衡量企业创造的真实经济利润，即超过其资本成本的部分。应用：若企业NOPAT为15