基金绩效衡量练习试卷1（共109题）

基金绩效衡量练习试卷1（共4套）（共109题）基金绩效衡量练习试卷第1套一、单项选择题(本题共10题，每题1.0分，共10分。)1、基金组合表现本身的衡量着重在于反映组合本身的()。A、投资目标B、回报情况C、投资范围D、组合风险标准答案：B知识点解析：暂无解析2、短期衡量通常是对近()年表现的衡量。A、1B、2C、3D、4标准答案：C知识点解析：暂无解析3、所有绩效衡量指标均是()。A、事后衡量B、事前衡量C、微观衡量D、宏观衡量标准答案：A知识点解析：暂无解析4、仅依据基金自身的表现进行的绩效衡量为()。A、事后衡量B、事前衡量C、绝对衡量D、相对衡量标准答案：C知识点解析：暂无解析5、通过与指数表现或相似基金的相互比较进行的绩效衡量被称为()。A、事后衡量B、事前衡量C、绝对衡量D、相对衡量标准答案：D知识点解析：暂无解析6、()反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率,其计算不受分红多少的影响,可以准确地反映基金经理的真实投资表现,现已成为衡量基金收益率的标准方法。A、算术平均收益率B、几何平均收益率C、时间加权收益率D、简单(净值)收益率标准答案：C知识点解析：暂无解析7、假设某基金第一年的收益率为50%,第二年的收益率为-50%,该基金的年算术平均收益率为(),年几何平均收益率为()。A、0;-13.40%B、25%;0C、0;13.40%D、-25%;0标准答案：A知识点解析：暂无解析8、()给出了基金经理人的绝对表现,但投资者却无法据此判断基金经理人业绩表现的优劣。A、算术平均收益率B、几何平均收益率C、时间加权收益率D、简单(净值)收益率标准答案：C知识点解析：暂无解析9、()就是根据资产配置的不同、风格的不同、投资区域的不同等,将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩的相对比较。A、分组比较B、单独比较C、相对比较D、基准比较标准答案：A知识点解析：暂无解析10、()的基本思路是,通过恰当的分组,尽可能地消除由于类型差异对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。A、分组比较B、单独比较C、相对比较D、基准比较标准答案：A知识点解析：暂无解析二、多项选择题(本题共10题，每题1.0分，共10分。)11、基金组合表现本身的衡量着重在于反映组合本身的回报情况,并不考虑()的不同对基金组合表现的影响。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析12、()的不同往往使基金之间的绩效不可比,因此可比性问题常常使基金之间有意义的比较变得非常困难。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析13、为了对基金绩效作出有效的衡量,()必须加以考虑。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析14、绩效衡量问题的不同视角包括()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析15、关于简单收益率和时间加权收益率,以下说法正确的是()。标准答案：A,B知识点解析：暂无解析16、关于算术平均收益率和稽核平均收益率,以下说法正确的是()。标准答案：A,C,D知识点解析：暂无解析17、假设某基金每季度的收益率分别为:7.50%、-3.00%、1.50%、9.00%,以下说法正确的是()。标准答案：A,C知识点解析：暂无解析18、关于择时能力衡量方法,下列说法正确的有()。标准答案：B,C,D知识点解析：暂无解析19、在市场繁荣期,成功的择时能力表现为()或()应该较小。标准答案：A,B知识点解析：暂无解析20、下列选项中,会对基金组合的稳定性造成影响的有()。标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析三、判断题(本题共8题，每题1.0分，共8分。)21、基金绩效衡量等同于对基金组合表现本身的衡量。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析22、对绩效表现好坏的衡量涉及比较基准的选择问题,采用不同的比较基准结论常常会相同()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析23、绩效衡量的一个隐含假设是基金本身的情况是不稳定的。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析24、基金的投资目标不同,但是其投资范围、操作策略及其所受的投资约束是相同的。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析25、现代投资理论表明,投资收益是由投资风险驱动的。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析26、从成熟市场来看,大多数基金经理人倾向于专注某一特定的投资风格,而不同投资风格的基金可能受市场周期的因素的影响而在不同阶段表现出不同的群体特征。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析27、在基金绩效比较中,计算的开始时间和所选择的计算时期不同,衡量结果可能相同。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析28、基金公司可以利用详尽的持股与交易数据从外部对基金的绩效表现作出深入和符合实际的评价。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析基金绩效衡量练习试卷第2套一、单项选择题(本题共10题，每题1.0分，共10分。)1、资本市场线的斜率代表了()的夏普指数。A、行业组合B、市场组合C、基金组合D、指数组合标准答案：B知识点解析：暂无解析2、()调整的是全部风险,因此,当某基金就是投资者的全部投资时,可以用夏普指数作为绩效衡量的适宜指标。A、特雷诺指数B、夏普指数C、詹森指数D、信息比率标准答案：B知识点解析：暂无解析3、()是由詹森在CAPM模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标。A、特雷诺指数B、夏普指数C、詹森指数D、信息比率标准答案：C知识点解析：暂无解析4、如果管理组合的实际收益率与具有相同风险水平的消极(虚构)投资组合的期望收益率之差(),则表示基金的绩效表现差强人意。A、大于零B、小于零C、等于零D、不小于零标准答案：B知识点解析：暂无解析5、如果管理组合的实际收益率与具有相同风险水平的消极(虚构)投资组合的期望收益率之差(),说明基金组合的收益率与处于同等风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异,该基金的表现就被称为是中性的。A、大于零B、小于零C、等于零D、不小于零标准答案：C知识点解析：暂无解析6、当投资者将其大部分资金投资于一支基金时,他就会比较关心该基金的全部风险,因此也就会将标准差作为对基金风险的适宜衡量指标。这时,适宜的衡量指标就应该是()。A、特雷诺指数B、夏普指数C、詹森指数D、信息比率标准答案：B知识点解析：暂无解析7、当投资者不仅仅投资于无风险证券和单一基金组合,所要评价的投资组合仅仅是该投资者全部投资的一个组成部分时,就会比较关注该组合的市场风险,在这种情况下,会被认为是适当的风险度量指标,从而对基金绩效衡量的适宜指标就应该是()。A、特雷诺指数B、夏普指数C、詹森指数D、信息比率标准答案：A知识点解析：暂无解析8、()同时考虑了绩效的深度与广度。A、特雷诺指数B、夏普指数C、詹森指数D、β值标准答案：B知识点解析：暂无解析9、()要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。A、特雷诺指数B、夏普指数C、詹森指数D、信息比率标准答案：C知识点解析：暂无解析10、特雷诺指数与詹森指数对风险的考虑只涉及()。A、方差B、均方差C、期望值D、β值标准答案：D知识点解析：暂无解析二、多项选择题(本题共10题，每题1.0分，共10分。)11、基金表现的优劣只能通过相对表现才能作出评判。()是两个最主要的比较方法。标准答案：A,D知识点解析：暂无解析12、分组比较就是根据()等,将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩的相对比较。标准答案：A,B,D知识点解析：暂无解析13、分组比较法在应用上存在的一系列潜在的问题包括()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析14、一个良好的基准组合应具有如下几个方面的特征:()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析15、基准比较法在实际应用中存在的问题包括()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析16、三大经典风险调整收益衡量方法是()。标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析17、从几何上看,在收益率与系统风险所构成的坐标系中,特雷诺指数实际上是()与()连线的斜率。标准答案：A,C知识点解析：暂无解析18、以下关于詹森指数的说法正确的是()。标准答案：A,B,D知识点解析：暂无解析19、特雷诺指数、夏普指数、詹森指数三种风险调整衡量方法的区别与联系包括()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析20、关于夏普指数与特雷诺指数对风险的计量,以下说法正确的是()。标准答案：C,D知识点解析：暂无解析三、判断题(本题共8题，每题1.0分，共8分。)21、夏普指数以贝塔值作为基金风险的度量,给出了基金单位标准差的超额收益率。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析22、夏普指数调整的是部分风险,因此当某基金就是投资者的全部投资时,可以用夏普指数作为绩效衡量的适宜指标。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析23、詹森指数是由詹森在套利定价理论模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析24、詹森认为将管理组合的期望收益率与具有相同风险水平的虚构投资组合的期望收益率进行比较,两者之差可以作为绩效优劣的一种衡量标准。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析25、从几何上看,詹森指数表现为基金组合的实际收益率与SML直线上具有相同风险水平组合的期望收益率之间的偏离。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析26、夏普指数和特雷诺指数以及詹森指数给出的都是单位风险的超额收益率,因而是一种比率衡量指标。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析27、特雷诺指数考虑的是总风险(以标准差衡量),而夏普指数考虑的是市场风险(以β值衡量)。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析28、当基金完全分散投资或高度分散,用夏普比率和特雷诺比率所进行的业绩排序是不一致的。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析基金绩效衡量练习试卷第3套一、单项选择题(本题共10题，每题1.0分，共10分。)1、()是通过给被评价的基金定义一个适当的基准组合,比较基金收益率与基准组合收益率的差异来对基金表现加以衡量的一种方法。A、分组比较法B、单独比较法C、相对比较法D、基准比较法标准答案：D知识点解析：暂无解析2、()给出了基金份额系统风险的超额收益率。A、特雷诺指数B、夏普指数C、詹森指数D、信息比率标准答案：A知识点解析：暂无解析3、可以根据特雷诺指数对基金的绩效加以排序。特雷诺指数越大,基金的绩效表现()。A、越差B、越好C、相同D、无法判断标准答案：B知识点解析：暂无解析4、假设基金A的季度平均收益率分别为2.50%,系统风险分别为1.20,市场组合的季平均收益率为2.20%,季平均无风险收益率为0.65%,基金A的特雷诺指数等于()。A、0.25B、0.3C、1.29D、1.54标准答案：D知识点解析：暂无解析5、()用的是系统风险而不是全部风险。A、特雷诺指数B、夏普指数C、詹森指数D、信息比率标准答案：A知识点解析：暂无解析6、夏普指数是由诺贝尔经济学得主()于1966年提出的另一个风险调整衡量指标。A、威廉.夏普B、特雷诺C、史蒂夫.罗斯D、哈里.马柯威茨标准答案：A知识点解析：暂无解析7、()以标准差作为基金风险的度量,给出了基金份额标准差的超额收益率。A、特雷诺指数B、夏普指数C、詹森指数D、信息比率标准答案：B知识点解析：暂无解析8、可以根据夏普指数对基金绩效进行排序,夏普指数越大,绩效()。A、越差B、越好C、相同D、无法判断标准答案：B知识点解析：暂无解析9、某基金组合的夏普指标小于资本市场线的斜率,因此其绩效()市场组合的绩效。A、无差异于B、优于C、劣于D、不劣于标准答案：C知识点解析：暂无解析10、某基金组合的夏普指标大于资本市场线的斜率,因此其绩效()市场组合的绩效。A、无差异于B、优于C、劣于D、不优于标准答案：B知识点解析：暂无解析二、判断题(本题共18题，每题1.0分，共18分。)11、通过与指数表现或相似基金的相互比较进行的绩效衡量被称为绝对衡量。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析12、时间加权收益率假设红利以除息日的单位净值减去单位基金分红的单位净值立即进行了再投资。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析13、分别计算分红前后的分段收益率,时间加权收益率可由分段收益率的连加得到。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析14、几何平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计,因此它就更多地被用来对将来收益率的估计。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析15、时间加权收益率给出了基金经理人的绝对表现,从而投资者可以据此判断基金经理人业绩表现的优劣。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析16、基金业绩全域比较要比分组比较更能给出有意义的衡量结果。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析17、分组比较的基本思路是,通过恰当的分组,尽可能地消除由于类型差异而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析18、由于股票市场周期性波动的影响,一段时间以来,价值性基金的表现普遍较好,而成长性基金的表现较差。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析19、基金业绩分组比较隐含假设同组基金具有不同的风险水平。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析20、基准比较法是通过给被评价的基金定义一个适当的基准组合,比较基金收益率与基准组合收益率的差异来对基金表现加以衡量的一种方法。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析21、基准组合是可投资的、经过管理的、与基金具有相同风格的组合。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析22、公开的市场指数并不包含交易成本,而基金在投资中必定会有交易成本,也常常引起比较上的不公平。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析23、现代投资理论的研究表明,收益的高低在决定组合的表现上具有基础性的作用。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析24、风险调整衡量指标的基本思路就是,通过对收益加以风险调整,得到一个可以同时对收益与风险加以考虑的综合指标,以期能够排除风险因素对绩效评价的不利影响。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析25、特雷诺指数给出了基金单位系统风险的平均收益率。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析26、从几何上看,在收益率与系统风险所构成的坐标系中,特雷诺指数实际上是无风险收益率与市场组合连线的斜率。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析27、特雷诺指数用的是全部风险,因此当一项资产只是资产组合中的一部分时,特雷诺指数就可以作为衡量绩效表现的恰当指标加以应用。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析28、特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度。贝塔值并不会因为组合中所包含的证券数量的增加而降低,因此当基金分散程度提高时,特雷诺指数可能并不会变大。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析基金绩效衡量练习试卷第4套一、单项选择题(本题共13题，每题1.0分，共13分。)1、在两个时间段中,基金经理可能会采取不同的投资策略,从而使得基金在两个时间段的标准差不同,这时如果对这种策略的改变视而不见,将两个阶段合并考察,()将不再有效。A、特雷诺指数B、夏普指数C、詹森指数D、β值标准答案：B知识点解析：暂无解析2、当基金组合中包含不同的资产类别时,如同时投资于股票和债券的平衡型基金,使用单一市场指数对组合绩效表现加以评价也是不适宜的,这时用()则更具合理性。A、单因素模型B、多因素模型C、CAPM模型D、APT模型标准答案：B知识点解析：暂无解析3、信息比率以()为基础,可以用以衡量基金的均异特性。A、马柯威茨的均异模型B、多因素模型C、CAPM模型D、APT模型标准答案：A知识点解析：暂无解析4、信息比率越大,说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益()。A、越低B、越高C、不变D、无法判断标准答案：B知识点解析：暂无解析5、()的基本思想就是通过无风险利率下的借贷,将被评价组合(基金)的标准差调整到与基准指数相同的水平下,进而对基金相对基准指数的表现作出考察。A、信息比率B、β值C、M2测度D、均异模型标准答案：C知识点解析：暂无解析6、M2测度与()对基金绩效表现的排序是一致的。A、特雷诺指数B、夏普指数C、詹森指数D、β值标准答案：B知识点解析：暂无解析7、在用特雷诺指数和詹森指数对基金绩效进行衡量时,存在一个隐含假设,即基金组合的β值是()的。A、增大B、减小C、稳定不变D、随机变动标准答案：C知识点解析：暂无解析8、所谓(),是指基金经理对个股的预测能力。A、选股能力B、行业选择能力C、择时能力D、指数选择能力标准答案：A知识点解析：暂无解析9、所谓(),是指基金经理对市场整体走势的预测能力。A、选股能力B、行业选择能力C、择时能力D、指数选择能力标准答案：C知识点解析：暂无解析10、在市场繁荣期,成功的择时能力表现为基金的现金比例或持有的债券比例应该();在市场萧条期,基金的现金比例或持有的债券比例应()。A、较小;较大B、较大;较小C、较大;较大D、较小;较大标准答案：D知识点解析：暂无解析11、()就是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。A、现金比例变化法B、选股能力C、二次项法D、成功概率法标准答案：A知识点解析：暂无解析12、()是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择时能力进行衡量的方法。A、现金比例变化法B、选股能力C、二次项法D、成功概率法标准答案：D知识点解析：暂无解析13、詹森指数是由詹森在()基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标。A、单因素模型B、多因素模型C、CA