市场风险管理练习试卷1（共120题）

市场风险管理练习试卷1（共4套）（共120题）市场风险管理练习试卷第1套一、单项选择题(本题共17题，每题1.0分，共17分。)1、商业银行的审计部门应当定期对市场风险管理体系各个组成部分和环节的准确性、可靠性、充分性和有效性进行独立的审查和评价，审计的频率为()。A、至少每年一次B、每三年一次C、每两年一次D、至少每两年一次标准答案：A知识点解析：银行的审计部门应当定期(至少每年一次)对市场风险管理体系各个组成部分和环节的准确、可靠、充分和有效性进行独立的审查和评价。审计应当既对业务经营部门，也对负责市场风险管理的部门进行。2、下列不属于商业银行市场风险控制措施的是()。A、利用经济资本配置限制高风险业务B、采用自我评估法评估交易风险和预期损失C、利用金融衍生品对冲或转移市场风险D、对总交易头寸或净交易头寸设定限额标准答案：B知识点解析：市场风险控制方法包括限额管理、风险对冲等。限额管理是对商业银行市场风险进行有效控制的一项重要手段，主要包括交易组合定义、限额结构和限额指标设定与审批、限额监控与报告、限额调整、超限额管理等；风险对冲的工具主要是金融衍生产品。通过配置合理的经济资本也可以防某一国家或地区占用过高的经济资本，超出银行可以承受的范围，限制高风险业务。B项，自我评估法是操作风险控制措施。3、商业银行在风险管理的过程中，进行压力测试的目的是()。A、评估银行在极端不利情况下的损失承受能力B、分析资产组合历史的损益分布C、研究过去已经发生的市场突变D、进行有效的事后检验标准答案：A知识点解析：暂无解析4、当市场资金紧张导致供需不平衡时，资金可能会出现期限短而收益率高、期限长而收益率低的情况，这种情况表现的是()。A、波动收益率曲线B、反向收益率曲线C、正向收益率曲线D、水平收益率典线标准答案：B知识点解析：收益率曲线用于描述收益率与到期期限之间的关系。收益率曲线的形状反映了长短期收益率之间的关系，它是市场对当前经济状况的判断，以及对未来经济走势预期(包括经济增长、通货膨胀、资本回报等)的结果。反向收益率曲线表明在某一时点上，投资期限越长，收益率越低。当资金紧张导致供需不平衡时，可能出现期限短的收益率高于期限长的收益率的反向收益率曲线。5、某2年期债券久期为1．8年，债券目前价格为105．00元，市场利率为3％，假设市场利率上升50个基点，则按照久期公式计算，该债券价格()。A、上涨0．874％B、下跌0．917％C、下跌0．874％D、上涨0．917％标准答案：C知识点解析：暂无解析6、下列产品最适合采用历史模拟法计量风险价值(VaR)的是()。A、互换合约B、交易活跃的金融产品C、交易不活跃的金融产品D、场外信用衍生产品标准答案：B知识点解析：历史模拟法假定历史可以在未来重复，通过搜集一定历史期限内全部的风险因素收益信息，模拟风险因素收益未来的变化。历史模拟法对数据样本选择区间较为敏感，既可能包括极端的价格波动，也可能排除极端情况，ACD三项数据不易获取。7、下列关于商业银行资产负债久期缺口的分析，正确的是()。A、久期缺口与利率风险没有必然联系B、久期缺口绝对值越小，利率风险越高C、久期缺口绝对值越大，利率风险越高D、久期缺口与资产负债比率没有必然联系标准答案：C知识点解析：暂无解析8、商业银行应当指定()向董事会和高级管理层提供独立的市场风险报告。A、市场风险承担部门B、市场风险管理部门C、内部审计机构D、外部审计机构标准答案：B知识点解析：市场风险管理部门相对于业务经营部门的独立性是建设市场风险管理体系的关键。银行应当指定专门的部门负责市场风险管理工作。负责市场风险管理的部门应当职责明确，与承担风险的业务经营部门保持相对独立，向董事会和高级管理层提供独立的市场风险报告。9、关于公允价值，下列说法正确的是()。A、公允价值计量以市场交易价格为基础B、公允价值的计量不允许使用企业特定的数据C、与公允价值相比，市场价值的定义更广、更概括D、若没有证据表明资产交易市场存在时，公允价值不存在标准答案：A知识点解析：根据最新会计准则，公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中，出售一项金融资产时所能收到或转移一项金融负债时将会支付的价格。公允价值计量以市场交易价格为基础，如不存在主市场或最有利市场中有序交易的报价，应采用合理的估值技术。10、关于市值重估，下列说法正确的是()。A、商业银行应当对交易账簿头寸按市值每月至少重估一次价值B、商业银行必须尽可能按照模型确定的价值计值C、商业银行进行市值重估的方法有盯市和盯模D、盯市是指以某一个市场变量作为计值基础，推算出或计算出交易头寸的价值标准答案：C知识点解析：A项，商业银行应当对交易账簿头寸按市值每日至少重估一次价值。B项，商业银行在进行市值重估时通常采用两种方法：①盯市，商业银行必须尽可能按照市场价格计值；②盯模，当按市场价格计值存在困难时，银行可以按照数理模型确定的价值计值。D项，盯模是指以某一个市场变量作为计值基础，推算出或计算出交易头寸的价值。11、下列说法正确的是()。A、累计总敞口头寸法和净总敞口头寸法均比较保守B、累计总敞口头寸法比较保守，净总敞口头寸法较为激进C、累计总敞口头寸法较为激进，净总敞口头寸法比较保守D、累计总敞口头寸法和净总敞口头寸法均较为激进标准答案：B知识点解析：累计总敞口头寸法认为，不论多头还是空头，都属于银行的敞口头寸，都应被纳入总敞口头寸的计量范围，因此，这种计量方法比较保守；净总敞口头寸法主要考虑不同货币汇率波动的相关性，认为多头与空头存在对冲效应，因此，这种计量方法较为激进。12、某银行外汇敞口头寸为：欧元多头90，日元空头40，英镑空头60，瑞士法郎多头40，加拿大元空头20，澳元空头30，美元多头160。分别按累计总敞口头寸法、净总敞口头寸法和短边法三种方法计算的总敞口头寸中，最小的是()。A、120B、140C、290D、440标准答案：B知识点解析：根据已知条件，可得：净多头总额=90+40+160=290，净空头总额=40+60+20+30=150。分别按累计总敞口头寸法、净总敞口头寸法和短边法计算如下：①累计总敞口头寸法：累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和，即累计总敞口头寸=290+150=440；②净总敞口头寸法：净总敞口头寸等于所有外币多头总额与空头总额之差，即净总敞口头寸=290-150=140；③短边法：总敞口头寸为净多头头寸之和与净空头头寸之和中的绝对值较大者，即290。则按三种方法计算的总敞口头寸中，最小的为140。13、能够估算利率变动对所有头寸的未来现金流现值的影响，从而能够对利率变动的长期影响进行评估的分析方法是()。A、缺口分析B、敞口分析C、敏感性分析D、久期分析标准答案：D知识点解析：久期分析能计量利率风险对银行整体经济价值的影响，即估算利率变动对所有头寸的未来现金流现值的影响，从而对利率变动的长期影响进行评估，并且更为准确地计量利率风险敞口。14、在持有期为10天、置信水平为99％的情况下，若所计算的风险价值为10万元，则表明该银行的资产组合()。A、在10天中的收益有99％的可能性不会超过10万元B、在10天中的收益有99％的可能性会超过10万元C、在10天中的损失有99％的可能性不会超过10万元D、在10天中的损失有99％的可能性会超过10万元标准答案：C知识点解析：风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率、股票价格和商品价格等市场风险要素发生变化时可能对产品头寸或组合造成的潜在最大损失。由于该资产组合的持有期为10天，置信水平为99％，风险价值为10万元，意味着在10天中的损失有99％的可能性不会超过10万元。15、商业银行在设计限额体系时，应考虑的主要因素不包括()。A、压力测试结果B、工作人员的专业水平和经验C、流动性风险D、内部控制水平标准答案：C知识点解析：商业银行在设计限额体系时，应综合考虑以下主要因素：①自身业务性质、规模和复杂程度；②能够承担的市场风险水平；③业务经营部门的既往业绩；④工作人员的专业水平和经验；⑤定价、估值和市场风险计量系统；⑥压力测试结果；⑦内部控制水平；⑧资本实力；⑨外部市场的发展变化情况等。16、某项头寸的累计损失达到或接近()限额时，就必须对该头寸进行对冲交易或立即变现。A、止损B、头寸C、风险D、交易标准答案：A知识点解析：止损限额是指所允许的最大损失额。通常，当某个头寸的累计损失达到或接近止损限额时，就必须对该头寸进行对冲交易或立即变现。17、银行的存贷款业务应归入()账簿。A、基本B、银行C、交易D、封闭标准答案：B知识点解析：商业银行的金融工具和商品头寸可划分为银行账簿和交易账簿两大类。交易账簿包括为交易目的或对冲交易账簿其他项目的风险而持有的金融工具和商品头寸。除交易账簿之外的其他表内外业务划入银行账簿。二、多项选择题(本题共5题，每题1.0分，共5分。)18、商业银行在建立和完善市场风险管理体系的实践过程中，应当确保()。标准答案：A,B,C,D,E知识点解析：A项，前、中、后台职责划分清晰，严格分离设置，通过流程安排和有效的绩效考核机制，促使其相互约束、紧密配合；BE两项，商业银行的董事会和高级管理层应当对本行与市场风险有关的业务、所承担的各类市场风险以及相应的风险识别、计量、监测和控制方法有足够的了解；CD两项，负责市场风险管理的部门应当职责明确，与承担风险的业务经营部门保持相对独立。19、下列关于远期和期货产品的说法，正确的是()。标准答案：A,D,E知识点解析：B项，远期合约通常在场外市场进行交易，期货合约通常在交易所内进行交易；C项，期货合约是具有标准期限、标准单位的标准化合约。20、记入交易账簿的头寸应当满足下列哪些基本要求?()标准答案：A,C,D知识点解析：交易账簿包括为交易目的或对冲交易账簿其他项目的风险而持有的金融工具和商品头寸。交易账簿中的金融工具和商品头寸原则上应满足以下条件：①在交易方面不受任何限制，可以随时平盘；②能够完全对冲以规避风险；③能够准确估值；④能够进行积极的管理。21、商业银行对交易账簿进行市值重估，通常采用的方法有()。标准答案：A,B知识点解析：商业银行在进行市值重估时通常采用的两种方法分别是：①盯市，按照市场价格计值，按照市场价格对头寸的计值至少应逐日进行，其好处是收盘价往往有独立的信息来源，并且很容易得到；②盯模，按照模型计值，当按市场价格计值存在困难时，银行可以按照数理模型确定的价值计值。22、风险价值通常是由银行的内部市场风险计量模型来估算，就目前而言，常用的风险价值模型技术有()。标准答案：A,B,D知识点解析：目前，常用的风险价值模型技术主要有三种：方差-协方差法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法。三、判断题(本题共8题，每题1.0分，共8分。)23、久期分析是对银行资产负债利率敏感度进行分析的重要方法，主要用于衡量利率变动对银行整体经济价值的影响。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是对银行资产负债利率敏感度进行分析的重要方法，主要用于衡量利率变动对银行整体经济价值的影响。24、久期分析假定商业银行资产价格变化和利率变化为线性相关，因此可以对大幅利率波动进行准确计量。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：对于利率的大幅变动(大于1％)，由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系，久期分析的结果就不再准确，需要进行更为复杂的技术调整。25、商业银行市场风险管理中，缺口分析只考虑了重新定价风险，而久期分析同时考虑了重新定价风险和基准风险。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：久期分析只能反映重新定价风险，不能反映基准风险及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险。26、市场风险仅存在于银行的交易业务中。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：市场风险存在于银行的交易和非交易业务中，分为利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险，分别是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动可能给商业银行造成经济损失的风险。27、银行划分银行账簿和交易账簿，是准确计算市场风险监管资本的基础。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：合理的账簿划分是商业银行开展有效的市场风险计量监控、准确计量市场风险监管资本要求的基础。根据《商业银行资本管理办法(试行)》《商业银行银行账簿利率风险管理指引》规定，商业银行的金融工具和商品头寸可划分为银行账簿和交易账簿两大类。28、外汇期权的Gamma指的是外汇期权价格变化与即期汇率变化之间的比率，反映了即期汇率变动对外汇期权价格的影响。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：外汇期权的Delta指的是外汇期权价格变化与即期汇率变化之间的比率，反映了即期汇率变动对外汇期权价格的影响。外汇期权的Gamma是指该期权Delta变化相对于汇率变化的比率，反映了汇率的变动对期权Deha的影响。29、当某一时段内的资产(包括表外业务头寸)大于负债时，就产生了负缺口，即负债敏感性缺口，此时，市场利率上升会导致银行的净利息收入下降。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：缺口分析用来衡量利率变动对银行当期收益的影响。当某一时段内的资产(包括表外业务头寸)大于负债时，就产生了正缺口，即资产敏感性缺口，此时，市场利率下降会导致银行的净利息收入下降。30、应高级管理层或决策部门的要求，风险管理部门应当有能力随时提供各种满足特定需要的风险分析报告，以辅助决策。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：风险管理部门应当能够运用有效的风险监测和报告工具，及时向高级管理层和交易前台提供有价值的风险信息，以辅助交易人员、高级管理层和风险管理专业人员进行决策。市场风险管理练习试卷第2套一、单项选择题(本题共17题，每题1.0分，共17分。)1、下列方法中不适用于计量商业银行账簿利率风险的是()。A、久期分析B、内部评级法C、缺口分析D、敏感性分析标准答案：B知识点解析：适用于计量利率风险的方法同样适用于计量银行账簿利率风险，常用方法包括但不限于缺口分析、久期分析、敏感性分析、情景模拟等。B项，内部评级法用来计量信用风险。2、下列关于商业银行董事会对市场风险管理职责的表述，最不恰当的是()。A、负责监督和评价市场风险管理的全面性、有效性B、负责制定市场风险管理制度、流程、偏好C、负责督促高级管理层采取必要措施识别、计量、监测和控制市场风险D、负责确定本行可以承受的市场风险水平标准答案：B知识点解析：B项，高级管理层负责制定、定期审查和监管执行市场风险管理的政策、程序以及具体的操作规程，及时了解市场风险水平及其管理状况。3、下列关于银行交易账簿的描述，不正确的是()。A、银行应当对交易账簿头寸经常进行准确估值，并积极管理该项目投资组合B、交易账簿记录的是银行为了交易或对冲交易账簿其他项目的风险而持有的金融工具和商品头寸C、记入交易账簿的头寸在交易方面所受的限制较多D、为交易目的而持有的头寸包括自营头寸、代客买卖头寸和做市交易形成的头寸标准答案：C知识点解析：C项，交易账簿中的金融工具和商品头寸原则上应满足以下条件：①在交易方面不受任何限制，可以随时平盘；②能够完全对冲以规避风险；③能够准确估值；④能够进行积极的管理。4、根据监管要求，商业银行可采用()来计量市场风险资本。A、基本指标法B、内部模型法C、高级计量法D、内部评级法标准答案：B知识点解析：根据《商业银行资本管理办法(试行)》的规定，商业银行可以采用标准法或内部模型法计量市场风险资本要求。5、作为市场风险的重要计量和分析方法，久期分析通常用来衡量商业银行的经济价值对利率变动的敏感性，与缺口分析相比，它侧重于分析()。A、期权性风险B、基准风险C、利率变动的长期影响D、重新定价风险标准答案：C知识点解析：与缺口分析相比较，久期分析是一种更为先进的利率风险计量方法。缺口分析侧重于计量利率变动对银行短期收益的影响，而久期分析则能计量利率风险对银行整体经济价值的影响，即估算利率变动对所有头寸的未来现金流现值的影响，从而对利率变动的长期影响进行评估，并且更为准确地计量利率风险敞口。6、假设某商业银行的资产负债管理策略是：资产以中长期项目贷款为主，而负债以活期存款为主，则该银行负债所面临的最主要的市场风险是()。A、期权性风险B、基准风险C、重新定价风险D、收益率曲线风险标准答案：C知识点解析：利率风险按照来源不同，分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。其中，重新定价风险是指由于重新定价期限的不同带来的利率风险。7、在商业银行风险管理中，黄金价格的波动一般被纳入()进行管理。A、利率风险B、商品价格风险C、汇率风险D、操作风险标准答案：C知识点解析：根据现行国际和国内监管规则，黄金价格波动被纳入商业银行的汇率风险范畴。原因是黄金曾长时间在国际结算体系中发挥国际货币职能(充当外汇资产)，尽管在布雷顿森林体系崩溃后，黄金不再法定地充当国际货币，但在实践中，黄金仍然是各国外汇储备资产的一种重要组成形式。8、下列关于商业银行市场风险管理组织框架的表述中，正确的是()。A、包括董事会、高级管理层和相关部门三个层级B、董事会负责制定、定期审查和监管执行市场风险管理的政策、程序以及具体的操作规程C、高级管理层承担对市场风险管理实施监控的最终责任D、承担风险的业务经营部门可以同时是负责市场风险管理的部门标准答案：A知识点解析：B项，高级管理层负责制定、定期审查和监管执行市场风险管理的政策、程序以及具体的操作规程；C项，董事会承担对市场风险管理实施监控的最终责任；D项，负责市场风险管理的部门应当职责明确，与承担风险的业务经营部门保持相对独立。9、在评估基准日，自愿的买卖双方在知情、谨慎、非强迫的情况下通过公平交易资产所获得的资产的预期价值是指()。A、名义价值B、公允价值C、账面价值D、市场价值标准答案：D知识点解析：市场价值更多的是来自于独立经纪商的市场公开报价或权威机构发布的市场分析报告。因此题目中所说的价值是市场价值。10、()方法是以某一个市场变量作为计值基础，推算出或计算出交易头寸的价值。A、盯市B、情景分析C、模拟D、盯模标准答案：D知识点解析：D项，盯模即按模型计值。当按市场价格计值存在困难时，银行可以按照数理模型确定的价值计值。具体来说，就是以某一个市场变量作为计值基础，推算出或计算出交易头寸的价值。11、下列各项不属于单币种敞口头寸的是()。A、期权敞口头寸B、远期净敞口头寸C、即期净敞口头寸D、总敞口头寸标准答案：D知识点解析：外汇敞口可以分为单币种敞口头寸和总敞口头寸。其中，单币种敞口头寸是指每种货币的即期净敞口头寸、远期净敞口头寸、期权敞口头寸以及其他敞口头寸之和，反映单一货币的外汇风险。12、假如一家银行的外汇敞口头寸为日元多头150，马克多头400，英镑多头250，法郎空头120，美元空头480。用累计总敞口头寸法计算的总外汇敞口头寸为()。A、200B、800C、1000D、1400标准答案：D知识点解析：累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和。因此用累计总敞口头寸法计算的总外汇敞口头寸=150+400+250+120+480=1400。13、()是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法。A、缺口分析B、久期分析C、外汇敞口分析D、风险价值标准答案：B知识点解析：久期分析又称为持续期分析或期限弹性分析，是对银行资产负债利率敏感度进行分析的重要方法，主要用于衡量利率变动对银行整体经济价值的影响。A项，缺口分析用来衡量利率变动对银行当期收益的影响；C项，外汇敞口分析是衡量汇率变动对银行当期收益的影响的一种方法；D项，风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率、股票价格和商品价格等市场风险要素发生变化时可能对产品头寸或组合造成的潜在最大损失。14、下列关于VaR的描述，正确的是()。A、风险价值与损失的任何特定事件相关B、风险价值是对损失风险的事后预测C、风险价值是指即将发生的真实损失D、风险价值并非是指可能发生的最大损失标准答案：D知识点解析：A项，风险价值与持有期和给定的置信水平相关；B项，风险价值是对未来损失的事前预测；C项，风险价值并不是即将发生的真实损失，也不意味着可能发生的最大损失。15、在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响的方法是()。A、缺口分析B、敏感性分析C、压力测试D、久期分析标准答案：B知识点解析：敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素(利率、汇率、股票价格和商品价格)的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。例如，汇率变化对银行净外汇头寸的影响，利率变化对银行经济价值或收益产生的影响。缺口分析和久期分析采用的都是利率敏感性分析方法。16、对内部模型计量的风险价值设定的限额是()限额。A、交易B、头寸C、风险价值D、止损标准答案：C知识点解析：风险价值限额是指对基于量化方法计算出的市场风险计量结果来设定限额，例如，对采用内部模型法计量出的风险价值设定限额。17、一般而言，由于汇率变动所造成的风险属于()。A、信用风险B、市场风险C、操作风险D、商品价格风险标准答案：B知识点解析：市场风险是指因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动而使商业银行表内和表外业务发生损失的风险，按风险类别可分为利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险。二、多项选择题(本题共6题，每题1.0分，共6分。)18、商业银行的表内外资产划分为交易账簿和银行账簿的目的有()。标准答案：A,B知识点解析：合理的账簿划分是商业银行开展有效的市场风险计量监控、准确计量市场风险监管资本要求的基础。19、商业银行在设计市场风险限额体系时，应当综合考虑的因素有()。标准答案：A,B,C,D,E知识点解析：商业银行在设计限额体系时，除ABCDE五项外，还应综合考虑定价、估值和市场风险计量系统，压力测试结果以及内部控制水平。20、按照《巴塞尔新资本协议》的规定，下列各项应列入交易账簿的有()。标准答案：A,C,D,E知识点解析：交易账簿包括为交易目的或对冲交易账簿其他项目的风险而持有的金融工具和商品头寸。为交易目的而持有的头寸是指短期内有目的地持有以便出售，或从实际或预期的短期价格波动中获利，或锁定套利的头寸，包括自营业务、做市业务和为执行客户买卖委托的代客业务而持有的头寸。21、公允价值为交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值，其计量方式包括()。标准答案：A,D知识点解析：公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中，出售一项金融资产时所能收到或转移一项金融负债时将会支付的价格。公允价值计量以市场交易价格为基础，如不存在主市场或最有利市场中有序交易的报价，应采用合理的估值技术。22、下列关于缺口分析的理解正确的有()。标准答案：A,B,C知识点解析：D项，当某一时段内的资产(包括表外业务头寸)大于负债时，就产生了正缺口，即资产敏感性缺口，此时，市场利率上升会导致银行净利息收入上升；E项，对于负债敏感性缺口，即负缺口，市场利率上升会导致银行的净利息收入下降。23、市场风险限额管理体系主要包括()。标准答案：A,B,C,D,E知识点解析：市场风险限额管理体系主要包括交易组合定义、限额结构和限额指标设定与审批、限额监控与报告、限额调整、超限额管理等。三、判断题(本题共7题，每题1.0分，共7分。)24、风险价值现已成为计量市场风险的主要指标。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率、股票价格和商品价格等市场风险要素发生变化时可能对产品头寸或组合造成的潜在最大损失，它是对未来损失风险的事前预测，考虑不同的风险因素、不同投资组合(产品)之间风险分散化效应，具有传统计量方法不具备的特性和优势，已经成为业界和监管部门计量监控市场风险的主要手段。25、如果商业银行处于资产敏感性缺口，其他条件保持不变，则同幅上调存贷款基准利率会使银行的净利息收入上升。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：当某一时段内的资产(包括表外业务头寸)大于负债时，就产生了正缺口，即资产敏感性缺口，此时，市场利率上升会导致银行的净利息收入上升。相反，当某一时段内的负债大于资产(包括表外业务头寸)时，就产生了负缺口，即负债敏感性缺口，此时，市场利率上升会导致银行的净利息收入下降。26、假设某资产组合在95％的置信水平下，每日VaR值为100万元，则该组合当前的市场价值为95万元。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：风险价值(VaR)是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率、股票价格和商品价格等市场风险要素发生变化时可能对产品头寸或组合造成的潜在最大损失。VaR不是即将发生的真实损失，也不意味着可能发生的最大损失。27、巴塞尔协议Ⅲ重点对交易账簿向银行账簿的内部风险转移交易，提出严格的监管要求，防止潜在的监管资本套利行为。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：巴塞尔协议Ⅲ重点对银行账簿向交易账簿的内部风险转移交易，提出严格的监管要求，防止潜在的监管资本套利行为。28、VaR值的局限性包括无法预测尾部极端损失情况、单边市场走势极端情况、市场非流动性因素。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：VaR值是对未来损失风险的事前预测，考虑不同的风险因素、不同投资组合(产品)之间风险分散化效应，具有传统计量方法不具备的特性和优势，已经成为业界和监管部门计量监控市场风险的主要手段。VaR值的局限性包括无法预测尾部极端损失情况、单边市场走势极端情况、市场非流动性因素。29、巴塞尔委员会采用的计算银行总敞口头寸的短边法要求将空头总额与多头总额中绝对值较小的一个视为银行的总敞口头寸。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：短边法首先分别加总每种外汇的多头和空头(分别称为净多头头寸之和与净空头头寸之和)；其次比较这两个总数；最后选择绝对值较大的作为银行的总敞口头寸。30、久期分析法是银行业较早采用的利率风险计量方法，目前仍广泛应用于利率风险管理领域。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：市场风险计量方法包括但不限于缺口分析、久期分析、外汇敞口分析、敏感性分析、风险价值等。缺口分析是银行业较早采用的利率风险计量方法，目前仍广泛应用于利率风险管理领域。市场风险管理练习试卷第3套一、单项选择题(本题共18题，每题1.0分，共18分。)1、关于商业银行交易账簿划分，下列表述正确的是()。A、为对冲商业银行表内和表外业务的风险而持有的金融工具和商品头寸属于交易账簿B、划分为交易账簿的业务必须采用盯市价格计量其公允价值C、为交易目的或对冲交易账簿其他项目的风险而持有的金融工具和商品头寸属于交易账簿D、为执行客户买卖委托的代客业务而持有的头寸不属于交易账簿标准答案：C知识点解析：商业银行的金融工具和商品头寸可划分为银行账簿和交易账簿两大类。交易账簿包括为交易目的或对冲交易账簿其他项目的风险而持有的金融工具和商品头寸。为交易目的而持有的头寸是指短期内有目的地持有以便出售，或从实际或预期的短期价格波动中获利，或锁定套利的头寸，包括自营业务、做市业务和为执行客户买卖委托的代客业务而持有的头寸。除交易账簿之外的其他表内外业务划人银行账簿。交易账簿业务每日计量公允价值通常按市场价格计价(盯市)，当缺乏可参考的市场价格时，可以按模型定价(盯模)。2、商业银行应当对交易账簿头寸至少()重估一次市值。A、每年B、每日C、每月D、每季标准答案：B知识点解析：在市场风险管理实践中，商业银行应当对交易账簿头寸按市值每日至少重估一次价值。3、某商业银行在95％置信区间、1天持有期的条件下，报告期内交易账户风险价值为660万元人民币，假设其他条件不变，如果置信区间提高至99％，则该银行交易账户的风险价值将()。A、增加B、保持不变C、无法判断D、减小标准答案：A知识点解析：风险价值(VaR)是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率、股票价格和商品价格等市场风险要素发生变化时可能对产品头寸或组合造成的潜在最大损失。VaR值随置信水平和持有期的增大而增加。4、下列不应被列入商业银行交易账簿的是()。A、代客买卖头寸B、自营外汇交易头寸C、为对冲银行账簿风险而持有的衍生工具头寸D、做市交易形成的头寸标准答案：C知识点解析：商业银行的金融工具和商品头寸可划分为银行账簿和交易账簿两大类。其中，交易账簿包括为交易目的或对冲交易账簿其他项目的风险而持有的金融工具和商品头寸。为交易目的而持有的头寸包括自营业务、做市业务和为执行客户买卖委托的代客业务而持有的头寸。除交易账簿之外的其他表内外业务划人银行账簿。5、某商业银行用一年期美元存款作为一年期欧元贷款的融资来源，存款按照美国国库券利率每半年定价一次，贷款按照伦敦同业拆借市场利率每半年定价一次，该笔欧元贷款为可提前偿还的贷款。则该银行所面临的市场风险不包括()。A、期权性风险B、基准风险C、重新定价风险D、汇率风险标准答案：C知识点解析：A项，该笔欧元贷款为可提前偿还的贷款，包含期权性条款，故面临期权性风险；B项，该存款按照美国国库券利率每半年定价一次，贷款按照伦敦同业拆借市场利率每半年定价一次，存贷款定价的基准利率不一致，故面临基准风险；D项，该银行用美元存款作为欧元贷款的融资来源，存贷币种不一致，故面临汇率风险。6、下列不属于用来主动对冲风险的金融产品是()。A、期货B、外汇掉期C、期权D、国债逆回购标准答案：D知识点解析：市场风险控制通常由前台业务部门在全行的风险偏好和限额体系下，根据不同交易策略，采用远期、掉期、期权等金融产品开展主动的风险对冲管理，以降低风险敞口，保障金融市场业务稳健运营。用来主动对冲风险的金融产品包括远期／期货、掉期、期权等，其中，常见的掉期产品包括外汇掉期、利率掉期和交叉货币掉期。7、假设某商业银行总资产为1000亿元，资产加权平均久期为6年，总负债为900亿元，负债加权平均久期为5年，则该银行的资产负债久期缺口为()。A、1．5B、-1．5C、1D、-1标准答案：A知识点解析：根据公式可得，久期缺口=资产加权平均久期-(总负债／总资产)×负债加权平均久期=6-(900／1000)×5=1．5。8、对商业银行而言，下列情形中重新定价风险最大的是()。A、以长期固定利率存款作为长期固定利率贷款的资金来源B、以短期存款作为长期固定利率贷款的资金来源C、以短期存款作为短期流动资金贷款的资金来源D、以短期存款作为长期浮动利率贷款的资金来源标准答案：B知识点解析：B项，商业银行以短期存款作为长期固定利率贷款的资金来源，当利率上升时，贷款的利息收入固定，但存款的利息支出随利率上升而增加，从而使银行的未来收益减少，重新定价风险增大。9、在市场风险管理过程中，由于利率、汇率等市场价格因素的频繁变动，()一般不具有实质性意义。A、名义价值B、市场价值C、内在价值D、公允价值标准答案：A知识点解析：名义价值是指金融资产根据历史成本所反映的账面价值。在市场风险管理过程中，由于利率、汇率等市场价格因素的频繁变动，名义价值一般不具有实质性意义。10、巴塞尔协议Ⅲ为不同类型风险因子设置了不同的流动性期限，其中不包括()。A、10天B、20天C、30天D、40天标准答案：C知识点解析：巴塞尔协议Ⅲ为不同类型风险因子设置了不同的流动性期限，共分为10天、20天、40天、60天、120天五档，取代现行10天持有期的规定。新内部模型法体系下，流动性调整后的压力期ES计量将涉及银行市场风险系统基础架构的改造升级。11、非交易性外汇敞口是由于银行资产与负债之间的()而产生的。A、利息波动B、汇率波动C、财务风险D、币种不匹配标准答案：D知识点解析：非交易性外汇敞口是因为银行资产、负债之间的币种不匹配而产生的，包括商业银行在对资产负债表的会计处理中，将功能货币转换成记账货币时，因汇率变动产生的风险。12、如果某商业银行持有1000万美元资产，700万美元负债，美元远期多头500万，美元远期空头300万，那么该商业银行的美元敞口头寸为()万美元。A、300B、500C、700D、1000标准答案：B知识点解析：单币种敞口头寸=即期净敞口头寸+远期净敞口头寸+期权敞口头寸+其他敞口头寸=(即期资产-即期负债)+(远期买入-远期卖出)+期权敞口头寸+其他敞口头寸=(1000-700)+(500-300)=500(万美元)。13、()用来衡量利率变动对银行当期收益的影响。A、流动性比率／指标法B、现金流分析C、缺口分析D、久期分析标准答案：C知识点解析：缺口分析用来衡量利率变动对银行当期收益的影响。具体而言，就是将银行的所有生息资产和付息负债按照重新定价的期限划分到不同的时间段。在每个时间段内，将利率敏感性资产减去利率敏感性负债，再加上表外业务头寸，就得到该时间段内的重新定价“缺口”。以该缺口乘以假定的利率变动，即得出这一利率变动对净利息收入变动的大致影响。14、()是衡量汇率变动对银行当期收益的影响的一种方法。A、缺口分析B、外汇敞口分析C、敏感性分析D、久期分析标准答案：B知识点解析：外汇敞口主要来源于银行表内外业务中的货币金额和期限错配。当在某一个时段内，银行某一币种的多头头寸与空头头寸不一致时，其差额就形成了外汇敞口。外汇敞口分析是衡量汇率变动对银行当期收益的影响的一种方法。15、VaR值的大小与未来一定的()密切相关。A、损失概率B、持有期C、概率分布D、损失事件标准答案：B知识点解析：风险价值(VaR)的计算涉及两个因素的选取：①置信水平；②持有期。16、对特定交易工具的多头空头给予限制的市场风险控制措施是()。A、止损限额B、特殊限额C、风险限额D、头寸限额标准答案：D知识点解析：头寸限额是指对总交易头寸或净交易头寸设定的限额。其中，总头寸限额对特定交易工具的多头头寸或空头头寸分别加以限制；净头寸限额对多头头寸和空头头寸相抵后的净额加以限制。17、商业银行在实施限额管理的过程中，除了要制定交易限额、风险限额和止损限额外，还需要制定并实施合理的()和处理程序。A、超限额监控B、授权管理C、上报程序D、返回检验标准答案：A知识点解析：商业银行在实施限额管理的过程中，还需要制定并实施合理的超限额监控和处理程序。负责市场风险管理的部门应当通过风险管理信息系统，监测对市场风险限额的遵守情况，并及时将超限额情况报告给相应级别的管理层。18、下列关于银行资产计价的说法，不正确的是()。A、交易账簿中的项目通常只能按模型定价B、按模型定价是指将从市场获得的其他相关数据输入模型，计算或推算出交易头寸的价值C、存贷款业务归入银行账簿D、国内商业银行的存贷款业务，通常采用摊余成本法计价标准答案：A知识点解析：A项，交易账簿中的项目通常按市场价格计价，当缺乏可参考的市场价格时，可以按模型定价。二、多项选择题(本题共5题，每题1.0分，共5分。)19、关于商业银行利率风险管理的表述，正确的有()。标准答案：A,C,E知识点解析：当某一时段内的资产(包括表外业务头寸)大于负债时，就产生了正缺口，即资产敏感性缺口，此时，市场利率下降会导致银行的净利息收入下降。相反，当某一时段内的负债大于资产(包括表外业务头寸)时，就产生了负缺口，即负债敏感性缺口，此时，市场利率上升会导致银行的净利息收入下降。20、商业银行下列情形中，主要面临汇率风险的有()。标准答案：A,B,C,D,E知识点解析：汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致银行业务发生损失的风险。汇率风险通常源于以下业务活动：①商业银行为客户提供外汇交易服务或进行自营外汇交易，不仅包括外汇即期交易，还包括外汇远期、期货、互换和期权等交易；②银行账簿中的外币业务，如外币存款、贷款、债券投资、跨境投资等。21、商业银行董事会承担监控国别风险管理有效性的最终责任，主要职责包括()。标准答案：A,B,C,E知识点解析：D项，高级管理层负责制定、定期审查和监管执行市场风险管理的政策、程序和具体的操作规程，及时了解市场风险水平及其管理状况。22、单币种敞口头寸反映单一货币的外汇风险，主要包括()等组成因素。标准答案：A,B,D,E知识点解析：单币种敞口头寸是指每种货币的即期净敞口头寸、远期净敞口头寸、期权敞口头寸以及其他敞口头寸之和，反映单一货币的外汇风险。23、敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响，其中，市场风险要素包括()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素(利率、汇率、股票价格和商品价格)的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。例如，汇率变化对银行净外汇头寸的影响，利率变化对银行经济价值或收益产生的影响。缺口分析和久期分析就是针对利率风险进行的敏感性分析。三、判断题(本题共7题，每题1.0分，共7分。)24、商业银行的市场风险限额管理通常包括头寸限额、风险价值限额、止损限额、敏感度限额等多重内容。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：商业银行的市场风险限额管理是对商业银行市场风险进行有效控制的一项重要手段。市场风险限额指标主要包括：头寸限额、风险价值限额、止损限额、敏感度限额等。25、由于前台人员最接近市场，能够方便的取得资产的市场价格。因此，市值重估工作可以由前台负责。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：商业银行的交易部门应当与中台、后台严格分离，前台交易人员不得参与交易的正式确认、对账、重新估值、交易结算和款项收付。26、风险管理中常用的久期分析方法侧重于计量利率变动对商业银行短期收益的影响。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是对银行资产负债利率敏感度进行分析的重要方法，主要用于衡量利率变动对银行整体经济价值的影响。缺口分析主要衡量利率变动对银行当期收益的影响。27、随着我国利率市场化进程的推进，利率风险对我国商业银行的影响越来越大。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：目前我国利率市场化进程加快，国内利率波动幅度明显增大，利率风险对我国商业银行的影响日益显著。28、商业银行内部审计部门应当不定期对市场风险管理体系各个组成部分和环节的准确、可靠、充分和有效性进行独立的审查和评价。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：商业银行内部审计部门应当定期(至少每年一次)对市场风险管理体系各个组成部分和环节的准确、可靠、充分和有效性进行独立的审查和评价。29、如果某机构美元的敞口头寸为负值，则说明该机构在美元上处于多头。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：如果某种外汇的单币种敞口头寸为正值，则说明机构在该币种上处于多头；如果某种外汇的单币种敞口头寸为负值，则说明机构在该币种上处于空头。30、金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越短，并且在到期日之前支付的金额越大，则久期的绝对值越高。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：一般而言，金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值越高，表明利率变动将会对银行的经济价值产生较大的影响。市场风险管理练习试卷第4套一、单项选择题(本题共17题，每题1.0分，共17分。)1、商业银行内部模型的返回检验是用风险价值数据与()进行比较。A、压力测试结果B、市场风险资本要求C、压力风险价值D、每日损益标准答案：D知识点解析：对于产品较复杂，并使用风险价值模型的商业银行，可采用基于理论损益的返回检验，将内部模型计算得出的风险价值与当日理论损益进行对比。2、某商业银行选取过去250天的历史数据计算交易账户的风险价值(VaR)值为780万元人民币，置信水平为99％，持有期为1天。则该银行在未来250个交易日内，预期会有()天交易账户的损失超过780万元。A、2．5B、3．5C、2D、3标准答案：A知识点解析：风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率、股票价格和商品价格等市场风险要素发生变化时可能对产品头寸或组合造成的潜在最大损失。本题题干表明，在未来250个交易日内损失超过780万元的可能性不会超过1％，即2．5天。3、压力测试是一种以________为主的风险分析方法，测算商业银行在假定遇到极端不利的________事件情况下可能发生的损失。()A、定量分析；小概率B、定量分析；大概率C、定性分析；小概率D、定性分析；大概率标准答案：A知识点解析：压力测试是一种定性与定量结合，以定量为主的风险分析与控制手段。商业银行通过测算面临市场风险的投资组合在特定小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对所持投资组合的脆弱性做出评估和判断，并采取必要的控制措施。4、下列对商业银行日常资产负债期限结构的描述，恰当的是()。A、通常情况下，资产的久期大于负债的久期B、通常情况下，资产与负债的久期相等C、通常情况下，资产与负债的久期缺口为零D、通常情况下，资产的久期小于负债的久期标准答案：A知识点解析：久期缺口=资产加权平均久期-(总负债／总资产)×负债加权平均久期。在绝大多数情况下，银行的久期缺口都为正值。5、假设其他条件保持不变，下列关于商业银行利率风险的表述，正确的是()。A、购买票面利率为3％的国债，当期资金成本为2％，则该交易不存在利率风险B、发行固定利率债券有助于降低利率上升可能造成的风险C、以3个月LIBOR为参照的浮动利率债券，其债券利率风险为0D、资产以固定利率为主，负债以浮动利率为主，则利率上升有助于增加收益标准答案：B知识点解析：A项，资金成本属于机会成本，不可用于比较利率风险；C项，浮动利率债券参照3个月LIBOR，可能存在基准风险；D项，资产以固定利率为主，负债以浮动利率为主，则利率上升使得在利息收入不变的情况下利息支出增加，这将减少收益。6、一家日本出口商向美国进口商出口了一批货物，预计1个月后收到1000万美元的货款，汇率为1美元=103日元。商业银行的研究部门预计1个月后日元可能会升值到1美元=100日元，因此建议该日本出口商()，以对冲风险。A、在103价位建立美元期货的多头头寸B、在103价位建立美元期货的空头头寸C、在100价位建立美元期货的多头头寸D、在100价位建立美元期货的空头头寸标准答案：B知识点解析：由题意可知，该日本出口商预计1个月后收到1000万美元的货款，为了避免美元贬值造成损失，可在103价位建立美元期货的空头头寸。7、一家银行1年期的浮动利率贷款与1年期的浮动利率存款同时发生，贷款按月根据美国联邦债券利率浮动，存款按月根据LIBOR浮动，当联邦债券利率和LIBOR浮动不一致的时候，利率风险表现出()。A、基准风险B、期权性风险C、重新定价风险D、收益率曲线风险标准答案：A知识点解析：基准风险是指当利率水平变化时，各种金融产品因基准利率的调整幅度不同而产生的利率风险。8、下列关于交易账簿和银行账簿的说法，正确的是()。A、为交易目的而持有的头寸是自营头寸B、记入交易账簿的头寸在交易方面所受的限制很多C、银行应当对交易账簿头寸经常进行准确估值，并积极管理该项投资组合D、银行账簿记录的是银行为了交易或对冲交易账簿其他项目的风险而持有的金融工具和商品头寸标准答案：C知识点解析：A项，为交易目的而持有的头寸包括自营业务、做市业务和为执行客户买卖委托的代客业务而持有的头寸；B项，记入交易账簿的头寸必须在交易方面不受任何限制；D项，交易账簿记录的是银行为了交易或对冲交易账簿其他项目的风险而持有的金融工具和商品头寸。9、金融资产的公允价值是指()。A、金融资产根据历史成本所反映的账面价值B、在评估基准日，自愿买卖双方在知情、谨慎、非强迫的情况下通过公平交易资产所获得的资产的预期价值C、在计量日市场参与者之间的有序交易中，出售一项金融资产时所能收到或转移一项金融负债时将会支付的价格D、对交易账簿头寸按照当前市场行情重估获得的市场价值标准答案：C知识点解析：A项是指名义价值；B项是指市场价值；D项是指市值重估。10、在市值重估过程中，如果资产有活跃交易的市场价格，即可按照其市价来进行定价，这种方法被称为()方法。A、情景分析B、模拟C、盯市D、盯模标准答案：C知识点解析：暂无解析11、某银行资产负债表如表5-1所示。由于银行的资产负债管理人员事先无法预知欧元兑美元的汇率年底会发生什么样的变化，所以这笔相当于3亿美元的欧元贷款对于银行来说是一种()。A、交易性外汇敞口B、非交易性外汇敞口C、基准风险D、收益率曲线风险标准答案：B知识点解析：非交易性外汇敞口是因为银行资产、负债之间的币种不匹配而产生的，包括商业银行在对资产负债表的会计处理中，将功能货币转换成记账货币时，因汇率变动产生的风险。题目中，相当于3亿美元的欧元贷款与5亿美元定期存款之间币种不匹配，存在非交易外汇敞口。12、关于总敞口头寸，下列说法正确的是()。A、净总敞口头寸等于所有外币多头总额与空头总额之差B、累计总敞口头寸等于所有外币的多头的总和C、总敞口头寸反映整个资产组合的外汇风险D、短边法的计算方法是：首先分别加总每种外汇的多头和空头；其次比较这两个总数；最后选择绝对值较小的作为银行的总敞口头寸标准答案：A知识点解析：B项，累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和；C项，总敞口头寸反映整个货币组合的外汇风险。D项，短边法的计算方法是：首先分别加总每种外汇的多头和空头；其次比较这两个总数；最后选择绝对值较大的作为银行的总敞口头寸。13、当某一时段内的负债大于资产(包括表外业务头寸)时，即出现()。A、资产敏感性缺口B、资产缺口C、负债缺口D、负债敏感性缺口标准答案：D知识点解析：当某一时段内的负债大于资产(包括表外业务头寸)时，就产生了负缺口，即负债敏感性缺口，此时，市场利率上升会导致银行的净利息收入下降；相反，当某一时段内的资产(包括表外业务头寸)大于负债时，就产生了正缺口，即资产敏感性缺口，此时，市场利率下降会导致银行的净利息收入下降。14、用于表示在一定时间水平、一定概率下所发生最大损失的要素是()。A、违约概率B、非预期损失C、预期损失D、风险价值标准答案：D知识点解析：风险价值(VaR)是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率、股票价格和商品价格等市场风险要素发生变化时可能对产品头寸或组合造成的潜在最大损失。15、根据《商业银行资本管理办法(试行)》规定，市场风险资本计量范围包括()。A、交易账簿的利率风险和股票风险，交易账簿和银行账簿的汇率风险和商品风险等四大类别市场风险B、银行账簿的利率风险和汇率风险，交易账簿和银行账簿的股票风险和商品风险等四大类别市场风险C、交易账簿的利率风险和汇率风险，交易账簿和银行账簿的股票风险和商品风险等四大类别市场风险D、交易账簿的汇率风险和商品风险，交易账簿和银行账簿的利率风险和股票风