2024年全国中级经济师之中级经济师金融专业考试快速提分题(详细参考解析)

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 全国中级经济师考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。一、选择题

1、在我国的债券回购市场上，回购期限是（）。A.1个月以内B.3个月以内C.6个月以内D.1年以内

2、共用题干某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。A股票的预期收益率是()。A.6%B.8%C.10%D.12%

3、（三）2014年4月，中国证券监督管理委员会发布了《关于修改证券发行与承销管理办法的决定》。2015年6月，KH股份有限公司在主板市场首发新版，有ZY国际证券有限责任公司担任保荐人。本次公开发行新股4560万股，回拨机制启动前，网下初始发行数量为3192万股，占本次发行总数的70%，网上初始发行数量为1368万股，占本次发行总股数的30%。本次公开发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上按市值申购定价发行相结合的方式。发行人和保荐人根据网下投资者的报价情况，对所有报价按照申报价格由高到低的顺序进行排序，并且根据修订后的《证券发行与承销管理办法》对网下的特定投资者进行优先配售。最终本次发行价格为13.62元，对应市盈利率为22.98倍。在本次新股发行的定价方式下，当网下投资者报价后，所有报价应按照申报价格由高到低的顺序进行排序，为了保证新股定价的合理性，应从拟申购总量中至少（）。A.提出10%最低报价的部分B.分别剔除10%报价最高和最低的部分C.剔除10%报价最高的部分D.分别剔除5%报价最高和最低的部分

4、在我国，负责监管互联网支付业务的机构是（）A.中国银保监会B.国务院金融委C.中国证监会D.中国人民银行

5、我国某以股份有限公司形式设立的银行由于资本充足率严重低下，不良资产大量增加，拆人资金比例大大超过了规定标准，存款人大量挤提银行存款，财务状况严重恶化，自身求助能力有限，终于走向倒闭。银行机构在出现财务困难时，需具有一定的防范和化解风险的能力。在市场经济条件下，金融机构必须以其()来承担全部的风险和亏损。A.负债B.资产C.存款D.资本

6、王先生拟投资某个茶饮项目，需要一次性投资100000元,王先生目前可用流动资金为50000元，因而拟向银行申请贷款50000元，贷款期限为5年。他分别向A、B、C三家银行进行了贷款咨询，三家银行给出的贷款年利率均为5%，且均为到期还本付息。利息计算方式分别为:A银行采用单利计息，B银行按年计算复利,C银行按半年计算复利。若王先生从B银行贷款，则到期时的本息和应为（）元。A.63142.08B.61512.08C.62451.08D.63814.08

7、外汇储备对货币供应量的影响主要取决于（）。A.信贷收支状况B.国际收支状况C.进口与出口状况D.财政收支状况

8、钱先生看准棉花期货价格大跌的时机，借入10万元买入棉花期货。在期货交易中，钱先生的操作方式是（）A.对冲B.买空C.套利D.卖空

9、货币均衡分析通常采用IS-LM-BP模型，该模型中IS曲线上的点所对应的均衡是（）A.产品市场均衡B.劳动力市场均衡C.国际收支均衡D.货币市场均衡

10、为逐步尝试性能更好地货币政策中介目标，我国在2010年中央经济工作会议上首次提出“社会融资总规模”概念。此概念是指一定时期内()。A.实体经济从金融体系获得的新增全部资金总额B.实体经济从金融体系获得的信贷总额C.金融体系从实体经济获得的全部存款总额D.金融体系从实体经济获得的全部资金总额

11、凯恩斯认为，由交易动机和预防动机引起的货币需求主要取决于（）。A.利率B.汇率C.收入D.物价

12、通货紧缩是指商品和劳务的（）。A.贷款持续减少B.贷款持续增加C.价格普遍持续上涨D.价格普遍持续下降

13、在信托关系中，以委托人以外的特定人的利益为目的而设立的信托是（）。A.他益信托B.慈善信托C.公益信托D.自益信托

14、（）是指有关主体(主要是跨国公司)在因合并财务报表而引致的不同货币的相互折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受账面经济损失的可能性。A.交易风险B.折算风险C.经济风险D.投资风险

15、狭义的货币不包括（）。A.纸币B.硬币C.定期存款D.活期存款

16、货币均衡分析通常采用IS-LM-BP模型，该模型中IS曲线上的点所对应的均衡是（）。A.产品市场均衡B.劳动力市场均衡网校C.国际收支均衡D.货币市场均衡

17、以下不属于贷款经营内容的是（）。A.在贷款经营中推销银行其他产品B.选择贷款客户C.评估和控制贷款风险D.创造贷款新品种和安排合适的贷款结构

18、商业银行经营与管理三大原则的首要原则是（）。A.安全性B.盈利性C.流动性D.效益性

19、在（）中，股价反映了全部与公司有关的信息，甚至包括尚未公开的或者原本属于保密的内部信息。A.半弱式有效市场B.弱式有效市场C.强式有效市场D.半强式有效市场

20、()是指商业银行在经营过程中，主动地选择拒绝或退出高风险的经营活动。A.风险抑制B.风险分散C.风险转移D.风险对冲

21、2019年底，国内Y证券公司中标M公司上市咨询服务项目。Y证券公司按照议定价格直接从M公司购进将要发行的所有股票（5000万股且含有老股转让计划)，然后分销给其他投资者。Y证券公司承担销售和价格的全部风险。M公司股票的定价方案是根据有效的投资者申报价格和数量，按照申报价格大小由高到低排序，选取累计申报数量达到新股发行量的价位为发行价格，最终确定以5元/股的价格出售给其他投资者。Y证券公司本次承销活动非常顺利，短时间内所承销股票全部售出。M公司股票流通一段时间后，股价跌至4元/股且交易不活跃，活跃交易市场,Y证券公司买入500万股M公司股票。M公司股票采用的定价方式是（）A.混合方式B.竞价方式C.固定价格方式D.簿记方式

22、设某地区某个时间流通中的通货为1500亿元，中央银行的法定存款准备金率为7%，商业银行的存款准备金为500亿元，存款货币总量为4000亿元。根据以上材料，回答下列问题：该地区当时的货币供应量为()亿元。A.3000B.4500C.5500D.6000

23、下列商业银行营业外收支中，属于营业外支出的是()。A.利息支出B.罚没收入C.出纳账款收入D.违约金支出

24、资产安全性监管是监管机构对银行机构监管的重要内容，监管重点是银行机构风险的分布、资产集中程度和关系人贷款。我国金融将的重要依据是《商业银行风险监管核心指标》。我国某商业银行2011年年末的相关数据如下：单位：亿元监管机构规定的银行不良贷款率不得高于()。A.4%B.5%C.6%D.8%

25、偏股型混合基金中股票的配置比例通常为（）。A.30％～50％B.20％～30％C.50％～70％D.10％～-20％

26、2007年，中国人民银行加大了宏观金融调控的力度，灵活运用货币政策工具：第一，运用公开市场操作，2007年累计发行央行票据4.07万亿，其中对商业银行定向发行的3年期央行票据5550亿；第二，适时运用存款准备金率工具，年内共上调人民币存款准备金率10次；第三，年内6次上调金融机构人民币存贷款基准利率。存款准备金率上调后，货币乘数（）。A.上升B.下降C.波动增大D.不变

27、关于债券违约风险的说法,正确的是（）A.债券期限越长，违约风险越低B.违约风险不同是导致到期期限相同的债券利率不同的重要原因C.地方政府债券的违约风险通常低于中央政府债券的违约风险D.公司债券的违约风险通常低于政府债券的违约风险

28、利润分配的时候，按照税后利润的（）提取法定盈余公积金。A.5％B.8％C.10％D.15％

29、假定某一股票的现价为32美元，如果某投资者认为这以后的3个月中股票价不可能发生重大变化，现在3个月期看涨期权的市场价格如下：构造期权组合的成本为（）A.0B.1C.2D.3

30、根据麦金农提出的金融深化与经济增长模型，对储蓄与投资决策具有首要影响的要素是（）。A.储蓄利率B.货币供给条件C.名义货币需求D.实际货币需求

31、王先生拟投资某个茶饮项目，需要一次性投资100000元，王先生目前可用流动资金为50000元，因而拟向银行申请贷款50000元，贷款期限为5年。他分别向A、B、C三家银行进行了贷款咨询，三家银行给出的贷款年利率均为5%，且均为到期还本付息。利息计算方式分别为：A银行采用单利计息，B银行按年计算复利，C银行按半年计算复利。若王先生从A银行贷款，则到期应付利息为（）。A.12500B.15000C.10000D.11500

32、在总需求不变的情况下，一部分需求转移到其他部门，而劳动力和生产要素却不能及时转移，由此引发的通货膨胀属于()导致的通货膨胀。A.需求拉上B.成本推进C.供求混合作用D.经济结构变化

33、凯恩斯认为，由交易动机和预防动机引起的货币需求主要取决于()。A.利率B.收入C.资本边际效率D.劳动边际效率

34、2003年，我国在经济快速发展的同时，也出现了投资增长加速（尤其一些地区房地产投资过大），货币信贷增长过快现象，形成煤、电、油、运等供应紧张，物价增长加快的趋势。对此，中国人民银行采取了一系列货币政策措施加以调控，并已取得良好成效。根据上述材料，回答下列问题：一般而言，中央银行货币政策的首要目标是()。A.充分就业B.稳定物价C.国际收支平衡D.经济增长

35、如果当前的证券价格反映了历史价格信息和所有公开的价格信息，该市场属于（）。A.弱式有效市场B.半弱式有效市场C.强式有效市场D.半强式有效市场

36、2004年1月某企业发行一种票面利率为6％，每年付息一次，期限3年，面值100元的债券。假设2004年1月至今的市场利率是4％。2007年1月，该企业决定永久延续该债券期限，即实际上实施了债转股，假设此时该企业的每股税后盈利是0.20元，该企业债转股后的股票市价是10元。请根据以上资料回答下列问题：按照2007年1月的市场状况，该股票的市盈率是()倍。A.10B.24C.30D.50

37、共用题干2014年6月底，我国某商业银行资产负债表中的主要数据是：资产总额1720亿元，负债总额1650亿元，普通股30亿元，优先股7亿元，盈余公积5亿元，资本公积10亿元，未分配利润10亿元，一般风险准备8亿元，风险加权资产总额为1400亿元。2014年下半年，该商业银行计划进一步提高资本充足率水平。2014年6月底，该商业银行的一级资本充足率为()。A.4.5%B.5.0%C.5.7%D.3.8%

38、按照投资对象不同，可将基金分为（）。A.股票基金、债券基金、保本基金、货币市场基金B.股票基金、债券基金、保本基金、ETFC.成长基金、收益基金、指数基金、货币市场基金D.股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金

39、在商业银行理财产品中，商业银行面向合格投资者非公开发行的理财产品是指（）。A.公募理财产品B.私募理财产品C.开放式理财产品D.封闭式理财产品

40、下列不属于政策性银行的是（）。A.中国农业发展银行B.中国进出口银行C.国家开发银行D.中国投资银行

41、金融监管不力是当前国际金融危机爆发和蔓延的重要根源之一。危机发生后国际社会强烈呼吁强化金融监管，改革国际金融秩序。2009年6月17日，美国奥巴马政府公布金融监管改革计划，构建新的监管体制框架：成立金融服务管理理事会（FSOC)，负责宏观审慎监管；强化美联储的监管权力，由美联储对一级金融控股公司进行并表监管；在财政部设立全国保险办公室（ONI），弥补保险业监管在联邦层面的真空；取消证券交易委员会对投资银行的监管，并将监管权力转移至美联储；证券交易委员会和商品期货交易委员会专注于市场监管和投资者保护;成立消费者金融保护局，以此来加强对消费者的金融保护。奥巴马政府的改革计划一经推出，便引起激烈的争论和多方面的批评。奥巴马希望国会在年底前通过该计划，但能否如其所愿，仍有待观察。2003年9月以来，我国对金融控股集团的监管釆取（）制度。A.中央银行监管B.主监管C.统一监管D.集体监管

42、根据国家外汇管理局公布的《2010年中国国际收支报告》，2010年我国货物贸易顺差2542亿美元，服务贸易逆差221亿美元，收入项目顺差304亿美元，经常转移项目顺差429亿美元，资本项目顺差46亿美元，直接投资顺差1249亿美元，证券投资顺差240亿关元，其他投资顺差724亿美元，净错误与遗漏一597亿美元。我国国际收支的资本与金融项目为（）亿美元。A.顺差2259B.顺差2213C.逆差221D.逆差597

43、证券市场效率程度最高的市场是（）。A.弱式有效市场B.半强式有效市场C.强式有效市场D.任何有效市场，

44、为治理通货膨胀，中央银行一会在市场上（）。A.出售有价证券B.购人有价证券C.加大货币投放量D.降低利率

45、材料题根据面材料，回答题。假定r=法定准备金率：10％，流通中的现金为4000亿元，支票(活期)存款8000亿元，超额准备金为8亿元。现金比率C等于（）。查看材料A.10％B.50％C.0.1％D.0.2％

46、假设某银行体系：(1)原始存款总额为100万元；(2)法定存款准备金额为8%；(3)现金漏损率为10%；(4)超额准备金率2%；(5)定期存款准备金率为4%；(6)定期存款总额为20万元。根据以上材料，回答下列问题：在考虑上述所有条件时，存款乘数公式为()，其中K为存款乘数，r为法定准备金率，h为现金漏损率，e为超额准备金率，t为定期存款准备金率，s表示定期存款占活期存款的比率。A.K=1/(r+h)B.K=1/(r+h+e)C.K=1/(r+h+e+t*s)D.K=1/(r+h+e*t+s)

47、根据我国2013年1月1日施行的《商业银行资本管理办法（试行）》，我国商业银行的核心一级资本充足率不得低于()。A.8%B.60C.5%D.2.5%

48、在实践中，大部分国家采取的货币政策类型是（）。A.非调节型货币政策B.调节型货币政策C.紧缩型货币政策D.扩张型货币政策

49、关于基金运营服务的说法，正确的是（）。A.基金运营服务是基金管理公司最核心的一项业务B.基金运营服务内容包括基金募集和销售C.基金运营服务内容包括基金清算和信息披露D.基金运营服务内容包括基金注册登记和销售

50、材料题根据下面材料，回答题。某商业银行有关资产负债情况如下：计算核心资本充足率时，核心资本扣除项包括商誉、商业银行对未并表金融机构资本投资的（）。查看材料A.18％B.49.3％C.48％D.50％二、多选题

51、从理论上讲，工资上涨过快容易导致（）通货膨胀。A.需求拉上型B.成本推动型C.输入型D.结构型

52、根据《全国银行间债券市场债券交易管理办法》,某商业银行作为银行间债券市场的做市商，每个交易日都会向市场提供买卖双向报价。2019年9月的某个时点，该商业银行对一只1年后到期的零息国债报出价格，买入价为94元人民币，卖出价为94.5元人民币。该债券票面金额为100元人民币，没有票面利率，到期按面值支付。如果按年复利计算，对投资方来说，该零息国债的到期收益率应为（）。A.1.52%B.5.82%C.1.01%D.6.38%

53、弗里德曼货币需求函数认为，与货币需求量呈同方向变化的是（）。A.各种资产的预期收益B.各种随机变量C.机会成本D.恒久性收入

54、从中央银行提高存款准备金率到该政策抑制通货膨胀的效果显现，这中间的时间跨度称为()时滞。A.认识B.外部C.决策D.行动

55、短期融资券的最长期限为（）天。A.30B.60C.90D.365

56、按照()，交易委托可以分为市价委托和限价委托。A.委托价格的不同特征B.委托数量的不同特征C.委托人的不同特征D.委托性质的不同特征

57、在金融机构行业自律组织中，中国银行业协会及其业务接受（）及其派出机构的指导和监督。A.中国银保监会B.中国证监会C.中国人民银行D.国务院

58、政府发行公债后；可以利用“挤出效应”使民间部门的投资（）。A.期限变长B.效益增加C.规模减小D.规模增大

59、可用于治理通货膨胀的货币政策措施是()。A.提高法定存款准备金率B.降低利率C.降低再贴现率D.公开市场上买入政府债券

60、我国小额贷款公司的主要资金来源是股东缴纳的资本金、来自不超过两个银行业金融机构的融入资金以及（）。A.公众存款B.政府出资C.发行债券D.捐赠资金

61、中央银行减少货币供给量，可通过（）渠道来实现。A.降低再贴现率B.在公开市场上卖出证券C.增加外汇储备D.减少商业银行在中央银行的存款

62、某机构投资者计划进行为期2年的投资，预计第2年末收回的现金流为121万元。如果按复利每年计息一次，年利率10%，则第2年末收回的现金流现值为()万元。A.100B.105C.200D.210

63、共用题干2014年第一季度我国经济开局平稳，中国人民银行根据国际收支和流动性供需形势，合理运用政策工具，管理和调节银行体系流动性。春节前合理安排21天期的逆回购操作400亿元，有效应对季节性因素引起的短期流动性波动；春节后开展14天期和28天期正回购操作，促进银行体系流动性供求的适度均衡。2014年第一季度中国人民银行的逆回购操作和正回购操作在性质上属于()。A.存款准备金政策B.公开市场操作C.再贴现与再贷款D.长期利率工具

64、假设某银行体系：(1)原始存款总额为100万元；(2)法定存款准备金额为8%；(3)现金漏损率为10%；(4)超额准备金率2%；(5)定期存款准备金率为4%；(6)定期存款总额为20万元。根据以上材料，回答下列问题：在只考虑法定存款准备金率、现金漏损率和超额准备金率时，该银行体系的存款乘数为()。A.12.5B.5.56C.5D.4.17

65、在席卷全球的金融危机期间，中央银行为了对抗经济衰退，刺激国民经济增长，不应该采取的措施是（）。A.降低商业银行法定存款准备金率B.降低商业银行再贴现率C.在证券市场上卖出国债D.下调商业银行贷款基准利率

66、材料题根据面材料，回答题。某发展中国家近年来经济快速增长，但是受到全球性金融危机的影响，经济出现了许多新问题，其中之一就是物价问题，近年来的物价指数分别是92.2％、91.6％、3.4％、3.7％和92.2％。这种物价现象属于（）。查看材料A.隐蔽型通货膨胀B.正常的物价波动C.通货紧缩D.经济危机

67、根据我国2013年1月1日施行的《商业银行资本管理办法（试行）》，我国商业银行的核心一级资本充足率不得低于()。A.8%B.60C.5%D.2.5%

68、（）是指外国银行在美国发行的可转让定期存单。A.可变利率定期存单B.牛市定期存单C.扬基定期存单D.欧洲或亚洲美元存单

69、如果某投资者年初投入1000元进行投资，年利率8%，按复利每季度计息一次，则第一年年末该投资者的终值为()元。A.1026.93B.1080.00C.1082.43D.1360.49

70、材料题根据下面材料，回答题。近年来，某国在经济快速发展的同时，也出现了投资增长加速(尤其一些地区房地产投资过大)，货币信贷增长过快现象，形成煤、电、油、运等供应紧张，物价增长加快的趋势：对此，中央银行采取了一系列货币政策措施加以调控，并已取得良好成效。一而言，中央银行货币政策的首要目标是（）。查看材料A.充分就业B.经济增长C.国际收支平衡D.稳定物价

71、中央银行进行公开市场业务操作的工具主要是（）。A.大额可转让存款单B.银行承兑汇票C.金融债券D.国库券

72、材料题根据下面材料，回答题。2007年以来。中国经济出现较明显的通货膨胀现象，国内居民消费价格指数居高不下。为此，中国人民银行采取了一系列货币政策措施予以应对。存款准备金率作为一种货币政策工具，其缺点是（）。查看材料A.作用猛烈，缺乏弹性B.央行没有控制权C.对货币供应量作用缓慢D.对松紧信用不公平

73、凯恩斯主义认为，货币政策的传导变量是（）。A.基础货币B.超额储备C.利率D.货币供应量

74、下表为某商业银行2013年12月31日的资本充足率情况表：

根据以上材料，回答下列问题：该银行的核心资本为()亿元。A.24000B.26000C.32000D.41000

75、“巴塞尔协议Ⅲ”规定的商业银行资本充足率是（）。A.4％B.6％C.8％D.10％

76、商业银行采用的贷款五级分类方法，属于信用风险的()管理。A.机制B.事前C.事中D.事后

77、材料题根据下面材料，回答题。为了防止通货膨胀抬头，A国中央银行提高了再贴现率，国际金融市场随之做出反应。A国货币的利率由5.5％t"上升到3％，即期汇率变为1单位B国货币兑4.2A国货币。B国货币的利率保持5％不变。利率提高对A国货币远期汇率的影响使A国货币远期（）。查看材料A.升水减少B.贴水减少C.由升水转为贴水D.由贴水转为升水

78、中央银行实施货币政策的时滞效应中，作为货币政策调控对象的金融部门对中央银行实施货币政策的反应过程，称为()。A.认识时滞B.决策时滞C.内部时滞D.外部时滞

79、如果当前的证券价格反映了历史价格信息和所有公开的价格信息，该市场属于（）。A.弱式有效市场B.半弱式有效市场C.强式有效市场D.半强式有效市场

80、在金融交易中，逆向选择和道德危害产生的根源是()。A.信息不对称B.交易成本C.金融抑制D.公共产品

81、作为一种重要的财产管理制度，信托成立的基础是（）。A.资产B.财产C.收益D.信任

82、通货紧缩是指（）。A.价格总水平持续上涨B.价格总水平持续下降C.货币流通速度减慢D.经济增长速度下降

83、通货紧缩是指商品和劳务的（）。A.贷款持续减少B.贷款持续增加C.价格普遍持续上涨D.价格普遍持续下降

84、从通货膨胀的程度来看，物价上涨幅度最小的是()通货膨胀。A.温和式B.爬行式C.奔腾式D.恶性

85、根据《商业银行风险监管核心指标（试行）》，核心负债比例是核心负债与总负债之比，不应低于（）。A.25％B.35％C.50％D.60％

86、假定甲商业银行2019年末的资产负债表数据如下:资产规模为9100亿元，负债规模为8447亿元。在该商业银行的资产业务中，贷款余额为4900亿元，其中房地产贷款占比超过30%。该商业银行的资产平均到期日为260天，负债平均到期日为160天。即将到期需要重新定价的资产和负债规模分别为1500亿元和2300亿元。由于近期市场利率波动较大，该商业银行需加大资产负债管理力度。根据甲银行的平均流动率，该银行在资产负债管理中应针对性地加强（）。A.速度对称管理B.比例对称管理C.规模对称管理D.结构对称管理

87、假定我国流通中的现金为5万亿元，单位活期存款为40万亿元，则我国的狭义货币供应量为（）万亿元。A.8B.35C.45D.200

88、我国人民币汇率形成机制要逐步实现（）项目可兑换。A.经常B.特别C.资本D.所有

89、我国某以股份有限公司形式设立的银行由于资本充足率严重低下，不良资产大量增加，拆人资金比例大大超过了规定标准，存款人大量挤提银行存款，财务状况严重恶化，自身求助能力有限，终于走向倒闭。银行机构在出现财务困难时，需具有一定的防范和化解风险的能力。在市场经济条件下，金融机构必须以其()来承担全部的风险和亏损。A.负债B.资产C.存款D.资本

90、证券回购是以证券为质押品而进行的短期资金融通，借款的利息等于()之差。A.购回价格与买入价格B.购回价格与卖出价格C.证券面值与买入价格D.证券面值与卖出价格

91、材料题根据面材料，回答题。在上海证券交易所上市的某只股票，2008年年末的每股税后利润为0．20元，市场利率为6.5％。该只股票的静态价格为（）元。查看材料A.4B.5C.8D.20

92、在商业银行资本管理中，反映银行实际拥有的资本水平的资本是（）。A.风险资本B.监管资本C.经济资本D.账面资本

93、根据《巴塞尔协议》的规定，以下属于商业银行核心资本的是（）。A.未分配股利的累积永久优先股B.法定可转换债券C.损失准备D.未分配利润

94、（）是商业银行不同于其他任何金融机构的最为独特的功能。A.宏观调控B.不以盈利为目的C.存款创造D.信用创造

95、内部时滞的长短取决于（）。A.央行对金融的调控能力强弱B.政策操作力度C.金融部门、企业部门对政策工具的弹性大小D.我国金融形势特点

96、利率期限结构理论的（）理论，将不同到期期限的债券市场看作完全独立和相互分割的。A.预期理论B.市场分割理论C.流动性溢价理论D.期限优先理论

97、中国证监会规定，基金资产（）以上投资于其他基金份额的为基金中基金。A.60％B.70％C.80％D.90％

98、2004年1月某企业发行一种票面利率为6％，每年付息一次，期限3年，面值100元的债券。假设2004年1月至今的市场利率是4％。2007年1月，该企业决定永久延续该债券期限，即实际上实施了债转股，假设此时该企业的每股税后盈利是0.20元，该企业债转股后的股票市价是10元。请根据以上资料回答下列问题：以2007年1月该股票的静态价格为基准，债转股后的股票当时市价()。A.低估B.合理C.高估D.不能确定

99、2005年7月21日，在主动性、可控性、渐进性原则指导下，人民币汇率形成机制改革启动，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。两年来先后推出了一系列改革措施，外汇市场基础设施建设取得重大进展，人民币汇率弹性逐步扩大，并形成双向波动的格局，呈现稳中有升的态势。2005年汇改以来截至2012年7月20日，人民币五年来已对美元升值205％，实际有效汇率升值28％。汇率浮动凸显汇率风险管理的重要性。在人民币汇率预期升值的情况下，如果进口商采取提前或延期结汇方法管理汇率风险，那么正确的操作是（）。A.提前付汇B.提前收汇C.延期付汇D.延期收汇

100、王先生拟投资某个茶饮项目，需要一次性投资100000元,王先生目前可用流动资金为50000元，因而拟向银行申请贷款50000元，贷款期限为5年。他分别向A、B、C三家银行进行了贷款咨询，三家银行给出的贷款年利率均为5%，且均为到期还本付息。利息计算方式分别为:A银行采用单利计息，B银行按年计算复利,C银行按半年计算复利。若王先生从A策行货款,则到期应付利息为（）A.12500B.15000C.10000D.11500

参考答案与解析

1、答案：D本题解析：D。在我国的债券回购市场上，回购期限为1年以内。

2、答案：C本题解析：根据公式“预期收益率=β*（平均收益率-无风险收益率）+无风险收益率”，A股票的预期收益率=1.5*（8%-4%）+4%=10%。

甲种投资组合的β系数=1.5*20%+1.0*30%+0.5*50%=0.85。

乙种投资组合的β系数=1.5*50%+1.0*30%+0.5*20%=1.15；乙种投资组合的预期收益率=1.15*（8%-4%）+4%=8.6%。

资产风险分为系统风险和非系统风险。系统风险属于不可分散风险，包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变动、税制改革、政治因素等。选项CD属于非系统风险。

3、答案：C本题解析：首次公开发行股票采用询价方式的，网下投资者报价后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的10%，然后根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。参见课本P100。

4、答案：D本题解析：互联网支付是指通过计算机、手机等设备，依托互联网发起支付指令、转移货币资金的服务。互联网支付业务由中国人民银行负责监管。

5、答案：D本题解析：在市场经济条件下，金融机构必须以其资本来承担全部的风险和亏损。这样才能使银行机构在出现财务困难时，具有一定的防范和化解风险的能力。

6、答案：D本题解析：B银行为年复利计息，则到期本利和＝50000×（1＋5%）5≈63814.08（元）。

7、答案：B本题解析：外汇储备对货币供应量的影响主要取决于一个国家的国际收支状况。

8、答案：B本题解析：投资者借入资金买入标的资产，称为买空。当预测标的资产价格会上涨时，执行买空操作：借入资金以低价买入标的资产，标的资产价格上涨后，用卖出标的资产的资金平仓，可以达到盈利的目的。但是，如果预测与实际结果不符，标的资产价格下跌，则买空者将出现亏损。根据题干的描述，钱先生的操作方式属于买空。

9、答案：A本题解析：IS曲线上的点表示产品市场上总产出（总收入）等于总需求，故IS曲线上的点表示产品市场达到均衡的状态。选项A正确。BCD不正确。

10、答案：A本题解析：2010年中央经济工作会议首次提出“社会融资总规模”概念，指一定时期内（每月、每季或每年）实体经济从金融体系获得的全部资金总额，是增量概念，为期末、期初余额的差额，或当期发行或发生额扣除当期兑付或偿还额的差额，统计上表现为每月、每季或每年新增量。

11、答案：C本题解析：货币需求的变动则取决于公众的流动性偏好。公众的流动性偏好动机包括交易动机、预防动机和投机动机。其中，交易动机和预防动机形成的交易需求与收入呈正相关关系成正比，与利率无关。投机动机形成的投机需求与利率成反比呈负相关关系。

12、答案：D本题解析：本题考查通货紧缩的概念。通货紧缩是指商品和服务价格的普遍持续下跌。

13、答案：A本题解析：他益信托是指由委托人以外的人作为受益人享受信托利益的信托。

14、答案：B本题解析：一个国际企业组织的全部活动中，即在它的经营活动过程、结果、预期经营收益中，都存在着由于外汇汇率变化而引起的外汇风险。在经营活动中的风险为交易风险．在经营活动结果中的风险为会计风险、预期经营收益的风险为经济风险。投资风险是指对未来投资收益的不确定性，在投资中可能会遭受收益损失甚至本金损失的风险。

15、答案：C本题解析：狭义货币是一个宏观经济学概念，在经济学中以M。表示，其计算方法是社会流通货币总量加上商业银行的所有活期存款；广义货币是一个经济学概念，在经济学中以M2来表示，其计算方法是社会流通货币总量加上活期存款以及定期存款与储蓄存款。

16、答案：A本题解析：IS曲线上的点表示产品市场上总产出（总收入）等于总需求，故IS曲线上的点表示产品市场达到均衡的状态。

17、答案：C本题解析：本题考查商业银行贷款经营的主要内容。贷款经营包括选择贷款客户、培养客户的战略、创造贷款的新品种和进行合适的贷款结构安排、在贷款经营中推销银行的其他产品。

18、答案：A本题解析：安全性原则被视为商业银行经营管理三大原则之首。

19、答案：C本题解析：在强式有效市场中，股价反映了全部与公司有关的信息，甚至包括尚未公开的或者原本属于保密的内部信息。

20、答案：A本题解析：本题考查风险抑制的概念。

21、答案：B本题解析：竞价方式又称拍卖方式，是指所有投资者申报价格和数量主承销商对所有有效申购按价格从高到低进行累计，累计申购量达到新股发行量的价位就是有效价位。

22、答案：C本题解析：基础货币又称高能货币、强力货币或货币基础，是非银行公众所持有的通货与银行的存款准备金之和，一般用B表示。其公式为“基础货币(B)=流通中的通货(C)+存款准备金(R)。”故本题应选A、B。

货币供应量是指金融系统根据货币需求量，通过其资金运用，注入流通中的货币量，它研究金融系统向流通中供应了多少货币，货币流通与商品流、通是否相适应等问题。本题中货币供应量包含流通中的通货和存款货币总量，即1500+4000=5500（亿元）。

货币乘数m是货币供应量Ms同基础倾向B的比率。本题中货币乘数(m)=货币供应量(Ms)/基础货币(B)=(C+D)/(C+R)=(1500+4000)/(1500+500)=2.75。

法定存款准备金率增加，货币乘数减小，货币供应量减少。

中央银行投放基础货币的渠道主要包括：(1)对商业银行等金融机构的再贷款；(2)收购金、银、外汇等储备资产投放的货币；(3)购买政府部门（财政部）的债券。

23、答案：D本题解析：商业银行的营业外收支是指银行发生的、与其经营业务活动无直接关系的各项收入和各项支出。主要包括固定资产盘亏和毁损报损的净损失、抵债资产处置发生的损失额及处置费用、出纳短款、赔偿金、违约金、证券交易差错损失、非常损失、公益救济性捐赠等。选项A不属于营业外支出；选项B、C属于营业外收入。

24、答案：B本题解析：银行不良贷款率不得高于5%。

25、答案：C本题解析：本题考查混合基金的类型。偏股型基金中股票的配置比例较高，债券的配置比例相对较低。通常，股票的配置比例在50％。70％，债券的配置比例在20％～40％。偏债型基金与偏股型基金正好相反，债券的配置比例较高，股票的配置比例则相对较低。股债平衡型基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在40％-60％左右。

26、答案：B本题解析：按存款创造原理，货币乘数随法定存款准备金率作反向变化，即法定存款准备金率高，货币乘数则小，银行原始存款创造的派生存款亦少；反之则相反。

27、答案：B本题解析：债务人无法按约付息或归还本金的风险称为违约风险，它影响着债权工具债券的利率。各种债权工具债券都存在着违约风险，公司债券的利率往往高于同等条件下政府债券的利率，普通公司债券的违约风险比信用等级较高的公司债券的违约风险要大，地方政府债券的违约风险通常高于中央政府债券的违约风险。一般来说，债券期限越长，违约风险越。

28、答案：C本题解析：利润分配的时候，按照税后利润的10％提取法定盈余公积金。

29、答案：C本题解析：构造期权组合的成本为12+6-（2×8）=2

30、答案：B本题解析：在麦金农的模型中，货币供给条件对储蓄与投资的决策具有首要的影响。

31、答案：A本题解析：A银行为单利计息，则到期应付利息＝50000×5%×5＝12500（元）。

32、答案：D本题解析：在总需求和总供给处于平衡状态时，由于经济结构、部门结构的因素发生变化，也可能引起物价水平的上涨。这种通货膨胀被称为结构型通货膨胀。其基本观点是，由于不同国家的经济部门结构的某些特点，当一些产业和部门在需求方面或成本方面发生变动时，往往会通过部门之间的相互看齐过程而影响到其他部门，从而导致一般物价水平的上升。

33、答案：B本题解析：凯恩斯认为，人们的货币需求行为是由交易动机、预防动机和投机动机三种动机决定的。由交易动机和预防动机决定的货币需求取决于收入水平；基于投机动机的货币需求取决于利率水平。

34、答案：B本题解析：对于材料中的情况，可以看出有通货膨胀的迹象，政府可以采取紧缩总需求的政策来治理通货膨胀。紧缩性的货币政策包括：提高法定存款准备金率、提高再贴现率、公开市场卖出业务、直接提高利率。

中央银行发行央行票据是为了回笼基础货币。

材料中所述为金融市场中游资过多，因此，中央银行应通过公开市场业务卖出有价证券和现券卖断的方法，从而收回基础货币，引起货币供应量的减少和利率的提高。

物价总水平能否保持基本稳定，直接关系到国内社会经济生活是否能保持安定这样一个宏观经济问题。因此，物价稳定一般是中央银行货币政策的首要目标。

选择性货币政策工具是中央银行对于某些特殊领域实施调控所采取的措施或手段，可作为一般性货币政策工具的补充，根据需要选择运用。这类工具主要有：(1)证券市场信用控制；(2)消费者信用控制；(3)不动产信用控制；(4)优惠利率。

35、答案：D本题解析：半强式有效市场假说是指当前的证券价格不仅反映了历史价格包含的所有信息，而且反映了所有有关证券的能公开获得的信息。

36、答案：D本题解析：86.本题考查债券定价公式。P=6／(1+4％)+6／(1+4％)2+100／(1+4％)2=103.8(元)。

87.若市场利率高于债券票面利率时，债券的市场价格(购买价)<债券面值。

88.本题考查股票价格的计算公式。P=0.2／4％=5(元)。

89.根据上题计算得到，债转股后的股票静态定价5元，该企业债转股后的股票市价是10元，所以说债转股后的股票当时市价是高估了。

90.本题考查市盈率的计算。市盈率=股票价格／每股收益=10／0.2=50(元)。

37、答案：B本题解析：核心一级资本包括实收资本或普通股、资本公积可计入部分、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分。其他一级资本包括其他一级资本工具及其溢价（如优先股及其溢价）、少数股东资本可计入部分。所以该商业银行的一级资本=30+7+5+10+10+8=70（亿元）。根据公式“一级资本充足率=（一级资本-对应资本扣减项）/风险加权资产*100%”，该商业银行的一级资本充足率=70/1400*100%=5%。

《商业银行资本管理办法试行》规定，最低的核心一级资本充足率为5%。本题中核心一级资本总额=30+5+10+10+8=63（亿元），根据公式“核心一级资本充足率=（核心一级资本-对应资本扣减项）/风险加权资产*100%，可得5%=核心一级资本/1400*100%，倒推出核心一级资本为70亿元。所以按照规定，要达到最低的核心一级资本充足率，银行需要补充核心一级资本=70-63=7（亿元）。

2012年6月中国银行会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》，建立了与“巴塞尔协议Ⅲ”接轨且符合我国银行业实际的资本监管制度，于2013年起开始实施，并要求商业银行在2018年年底前达到规定的资本充足率要求。

为了提高一级资本充足率水平，该商业银行可以采取的方法有：发行普通股股票；发行优先股股票；扩大贷款投放规模。

38、答案：D本题解析：依据投资对象的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。股票基金是指以股票为主要投资对象的基金；债券基金主要以债券为投资对象；货币市场基金以货币市场工具为投资对象；混合基金同时以股票、债券等为投资对象。

39、答案：B本题解析：本题考查商业银行理财产品。在商业银行理财产品中，私募理财产品是指商业银行面向合格投资者非公开发行的理财产品。

40、答案：D本题解析：暂无解析

41、答案：B本题解析：B。早在2003年9月，银监会、证监会、保监会已采取主监管制度来实行对金融控股集团的监管。

42、答案：A本题解析：我国国际收支资本与金融项目=46+1249+240+724=2259（亿美元）。

43、答案：C本题解析：资本市场从弱式有效市场逐步过渡到强式有效市场，强式有效市场的信息集最大，是最有效率的市场。

44、答案：A本题解析：选项A出售有价证券属于公开市场业务，是一种紧缩型货币政策，是常见的治理通货膨胀的措施之一。

45、答案：B本题解析：现金比率C=4000／8000=0．5。

46、答案：C本题解析：原始存款是指银行以现金形式吸收的，能增加其准备金的存款。商业银行派生存款的创造必须具备的条件包括：(1)银行创造信用流通工具；(2)部分准备金制度；(3)非现金结算制度。

存款乘数是指每一元存款能够创造的货币量。在题中所述条件下，该银行体系的存款乘数=1/（法定存款准备金率+现金漏损率+超额准备金率）=1/(8%+10%+2%)=5。

存款乘数=存款货币的总变动/准备金的变动，即K=1/(r+h+e+t*s)。

在题中所给的所有条件下，该银行体系的存款乘数=1/[8%+10%+2%+4%*20/(100-20)]≈4.76。

从商业银行存款乘数的公式可以看出，选项A、B、C的内容均为对银行体系存款创造的限制因素。

47、答案：C本题解析：商业银行资本充足率最低资本要求，即核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为5%、6%和8%。

48、答案：B本题解析：实践中，大部分国家采取调节型货币政策。

49、答案：B本题解析：A项，投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。CD两项，基金运营服务通常包括基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务。

50、答案：D本题解析：计算核心资本充足率时，核心资本扣除项包括商誉、商业银行对未并表金融机构资本投资的50％。

51、答案：B本题解析：工资是劳动力成本，工资上涨过快，容易造成成本推动型通货膨胀。

52、答案：B本题解析：94.5=100/（1+r），r=100/94.5-1=5.82%.

53、答案：D本题解析：本题考查对弗里德曼货币需求函数的理解。弗里德曼货币需求函数中，恒久性收入y与货币需求量呈同方向变化。

54、答案：B本题解析：外部时滞，是指作为货币政策调控对象的金融部门及企业部门对中央银行实施货币政策的反应过程。从中央银行提高存款准备金率到该政策抑制通货膨胀的效果显现，这中间的时间跨度为外部时滞。

55、答案：D本题解析：本题考查短期融资券市场。短期融资券的期限不超过365天。

56、答案：A本题解析：本题考查交易委托的分类。按照委托价格的不同特征，交易委托可以分为市价委托和限价委托。

57、答案：A本题解析：本题考查金融机构行业自律组织。中国银行业协会及其业务接受中国银行保险监督管理委员会及其派出机构的指导和监督。

58、答案：C本题解析：本题考查紧缩性财政政策的相关措施。发行公债是紧缩性财政政策措施之一，政府发行公债后，可以利用“挤出效应”使民间部门的投资规模减小。

59、答案：A本题解析：治理通货膨胀一般采取紧缩性的货币和财政政策。其中紧缩性的货币政策的措施主要有：①提高法定存款准备率；②提高再贴现率；③公开市场卖出业务；④直接提高利率。

60、答案：D本题解析：本题考查我国小额贷款公司的相关知识。小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。

61、答案：B本题解析：在公开市场上卖出证券，使现金和银行存款减少，即减少了货币供应量。

62、答案：A本题解析：该投资者进行为期2年的投资，已知第二年年末期值为121万元。根据公式F=P*(1+i)n，可得121=P*(1+10%)2，即：P=121/(1+10%)2=100（万元）。

63、答案：B本题解析：公开市场操作是指中央银行在金融市场上买卖国债或中央银行票据等有价证券，影响货币供应量和市场利率的行为。中国人民银行公开市场操作债券交易主要包括回购交易、现券交易和发行中央银行票据。其中，回购交易包括正回购和逆回购两种。

正回购为中国人民银行向一级交易商卖出有价证券，并约定在未来特定日期买回有价证券的交易行为，是从市场收回流动性的操作，正回购到期则为向市场投放流动性的操作；逆回购为中央人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，为向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为从市场收回流动性的操作。

逆回购为中央人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，为向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为从市场收回流动性的操作。所以本题中，春节前首期是投放基础货币400亿元，到期时收回基础货币400亿元。

运用公开市场操作的条件是：(1)中央银行和商业银行都须持有相当数量的有价证券；(2)要具有比较发达的金融市场；(3)信用制度健全。

64、答案：C本题解析：原始存款是指银行以现金形式吸收的，能增加其准备金的存款。商业银行派生存款的创造必须具备的条件包括：(1)银行创造信用流通工具；(2)部分准备金制度；(3)非现金结算制度。

存款乘数是指每一元存款能够创造的货币量。在题中所述条件下，该银行体系的存款乘数=1/（法定存款准备金率+现金漏损率+超额准备金率）=1/(8%+10%+2%)=5。

存款乘数=存款货币的总变动/准备金的变动，即K=1/(r+h+e+t*s)。

在题中所给的所有条件下，该银行体系的存款乘数=1/[8%+10%+2%+4%*20/(100-20)]≈4.76。

从商业银行存款乘数的公式可以看出，选项A、B、C的内容均为对银行体系存款创造的限制因素。

65、答案：C本题解析：C。本题间接考查扩张性和紧缩性货币政策措施。对抗经济衰退，刺激国民经济增长的措施应该是扩张性的货币政策。选项A、B、D都属于扩张性的财政政策，只有C项在证券市场卖出国债，收回流通中的货币，属于紧缩性的货币政策。

66、答案：C本题解析：由材料可知，该国近年来的物价指数屡次跌到1以下，并且持续了若千年之久，可见该国处于通货紧缩阶段，选C。

67、答案：C本题解析：商业银行资本充足率最低资本要求，即核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为5%、6%和8%。

68、答案：C本题解析：扬基定期存单是指外国银行在美国发行的可转让定期存单。

69、答案：C本题解析：第一年年末终值=1000*(1+2%)4=1082.43（元）。

70、答案：D本题解析：一而言，中央银行货币政策的首要目标是稳定物价。

71、答案：D本题解析：所谓公开市场业务是指中央银行在金融市场上买卖有价证券，吞吐基础货币。以改变商业银行等存款货币机构的可用资金，进而影响货币供给量和利率，是实现货币政策目标的一种政策措施。公开市场业务买卖的对象主要是政府公债和国库券。

72、答案：A本题解析：存款准备金率的缺点是：①作用猛烈，缺乏弹性，不宜作为中央银行日常调控货币供给的工具，因此其有固定化的倾向；②政策效果在很大程度上受超额准备金的影响。如果商业银行有大量超额准备金，当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行可将部分超额准备金充抵法定准备金，而不必收缩信贷。

73、答案：C本题解析：凯恩斯主义认为货币政策传导变量是利率，而货币主义认为是货币供应量。

74、答案：B本题解析：根据中国人民银行规定的口径，目前我国商业银行核心资本即所有者权益，包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。因此，该商业银行的核心资本=16000+5000+3000+2000=26000（亿元），故本题选B。

商业银行附属资本包括贷款呆账准备、+坏账准备、投资风险准备和5年期以上的长期债券，主要是一般损失准备金、混合债务工具和次级债券。因此，该商业银行的附属资本=6000+3000+6000=15000（亿元）。

在市场经济条件下，金融机构必须以其资本来承担全部的风险和亏损。

银行的流动性不足通常源于资产负债期限结构匹配不合理。

我国的金融调控监管机构主要有中国人民银行、银行业监督管理委员会、证券业监督管理委员会、保险业监督管理委员会、国家外汇管理局、国家重点金融机构监事