中国智能控制电子行业重点企业洞析

-1-中国智能控制电子行业重点企业洞析一、企业基本概况1、行业定义随着新技术的不断涌现，智能控制技术也在不断的发展和升级，智能化程度也越来越高。智能控制器的应用领域非常广泛，主要包括家用电器、智能家居、智能楼宇、电动工具、工业与自动化、汽车电子、新能源和医疗设备等领域。随着5G、物联网、人工智能和云计算等新技术不断融合发展，各类产品加速迭代，智能控制器行业的发展前景更加广阔，将会涌现出更多的新产品、新业态和新模式。2、重点企业基本情况对比拓邦股份主营业务为智能控制系统解决方案的研发、生产和销售，即以电控、电机、电池、电源、物联网平台的“四电一网”技术为核心，面向家电、工具、新能源、工业和智能解决方案等行业提供各种定制化解决方案。和而泰是智能控制器解决方案供应商，主营业务涉及家用电器、电动工具、汽车电子、智能化产品、储能等领域智能控制器的研发、生产、销售及智能化产品厂商服务平台业务；以及微波毫米波模拟相控阵T/R芯片设计研发、生产、销售和技术服务。二、行业重点企业发展历程对比拓邦股份1996年成立于有中国科技“硅谷”之称的深圳高新技术产业园内。经过二十几年的高速发展，拓邦现已发展成为以中国领先的智能控制技术为核心，不断拓展其应用领域的中国一流智能控制方案提供商。和而泰成立于2000年，依托中国顶级高校的股东背景与优质技术资源，深耕智能控制器行业二十余年，凭借过硬的技术研发能力，优秀的综合运营能力，供应链的协同整合能力，在全球智能控制器行业格局中拥有核心竞争优势，是国内高端智能控制器龙头企业之一。三、行业重点企业经营情况对比1、企业总资产和净资产从资产来看，2022年拓邦股份的总资产为103.6亿元；净资产达到57.3亿元，较上年增加了7亿元，同比增长13.9%。截至2022年底和而泰的总资产为84.9亿元，同比增长18.9%；净资产为41.8亿元，同比增长15.7%。2、企业营业收入和营业成本从营收和营业成本来看，2022年拓邦股份实现营业收入为88.8亿元，较上年增加了11.1亿元，同比增长14.3%。2022年营业成本为70.9亿元，较上年减少了0.3亿元，同比增长15.9%。2022年和而泰实现了营业收入为59.7亿元，同比下降0.3%；2022年营业成本为47.6亿元。3、企业营收结构2022年拓邦股份的主要产品有智能控制电子，其中智能控制电子行业的营收占比为100%；和而泰的主要产品有智能控制电子和集成电路等，智能控制电子行业的营收占比为95.3%。4、企业净利润2022年拓邦股份实现归属于上市公司股东的净利润为5.8亿元，同比增长3.1%。2022年和而泰实现归属于上市公司股东的净利润为4.4亿元，同比下降20.9%。5、企业ROE从盈利能力来看，2016-2021年期间，拓邦股份平均每年的加权平均净资产收益率为13.1%；和而泰平均每年的加权平均净资产收益率为15.2%。2022年，和而泰的加权平均净资产收益率较高，说明该企业在经营期单位净资产创造利润能力相对较强。6、企业研发投入对比2022年拓邦股份和和而泰的研发费用分别为7.2亿元和3.72亿元，研发投入占营业收入的比例分别为8.11%和6.23%。比较2022年和2021年的研发投入增量，拓邦股份研发费用较上年增加1.6亿元，研发费用率较上年增加了0.9个百分点。2022年和而泰研发费用较上年增加0.63亿元，研发投入占营业收入的比例增加了1.07个百分点。四、重点企业智能控制电子产品经营情况对比1、智能控制电子产品营业收入和营业成本从各企业每年的智能控制电子的营业收入来看，拓邦股份的成绩都相对较好。2022年拓邦股份智能控制电子实现营业收入88.75亿元，同比增长14.3%。2022年和而泰的智能控制电子产品实现营业收入56.88亿元，同比下降1.5%。2022年拓邦股份在智能控制电子产品上的营业成本为70.87亿元，同比增长15.9%。2022年和而泰在智能控制电子产品上的营业成本为46.83亿元，同比增长0.02%。2、智能控制电子产品毛利率2022年拓邦股份在智能控制电子产品上的毛利率为20.1%，较上年同期减少了1.1个百分点。和而泰在智能控制电子产品上的毛利率为17.7%，较上年同期减少了1.3个百分点。3、智能控制电子产销、存量2022年拓邦股份智能控制电子产品的生产量为14011.0万套，同比下降22.6%；销售量为14534.5万套，同比下降16.9%；库存量为1132.4万套。2022年和而泰智能控制电子产品的产销量分别为14757.7和14658.5万套，分别较上年下降了20.6%和19.6%。2016-2022年拓邦股份VS和而泰智能控制电子产品产、销量统计图2016-2022年拓邦股份VS和而泰智能控制电子产品产、销量统计图五、重点企业产业布局及发展战略1、企业布局截至2021年，拓邦股份先后在珠三角、长三角、越南、印度等全球各地建立起十多个区域运营中心、生产制造中心、研发中心、代表处等，形成国际分工体系，进一步提升公司核心竞争力。从国内来看，拓邦股份已布局两大产能区域和一大研发中心，其中珠三角以惠州工业园为主要产能来源，长三角宁波基地已投产，进入产能爬坡期，西南地区建有重庆研发中心。和而泰在全球经济形势不确定、国内外形势错综复杂的背景下，为了满足和而泰各业务板块的发展需求，提升市场核心竞争力，在深圳、杭州、青岛、合肥、意大利、越南、罗马尼亚等地进行了产能布局。2、发展战略拓邦股份在2022年年报中披露，拓邦股份2030年远景目标是通过深度洞察使用者、场景和行业的痛点，为客户提供智能解决方案，让世界更加智能和低碳。拓邦股份将紧抓智能化、场景化、绿色低碳的历史机遇，积极创新商业模式，从部件到产品再到解决方案转型，围绕“四电一网”技术，创新家电业务，培育蓝海市场，拓工具业务产品品类，保持领先市场份额，加快发展新能源和工业业务，实现规模增长。和而泰未来将继续以规模增长为核心目标，聚焦战略业务板块，做深做透主航道，做大做强新赛道；苦练管理内功，夯实组织基础，深化实施“以客户为中心”的文化；加强基础管理能力的提升和完善，更好地应对各种挑