2023年基金从业资格《证券投资基金基础知识》考前冲刺题库500题（含答案）

500题(含答案)1.(2016年)股价指数复制方法通常不包括()。业当年的净利润为()万元。B、基金经理自行审核投资指令(价格、数量)的合法合规性，违规指令将被拦D、交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易解析：交易系统或相关负责人员审核投资指令(价格、数量)的合法合规性，违4.关于基金的流动性风险，以下说法不正确的是()。C、因利率变动产生的基金价值的不确定性是流解析：因利率变动产生的基金价值的不确定性是利率风险，是市场风险的一种。金资产净值的()。9.投资组合管理基本流程不包括()。11.在发达国家，货币市场工具主要有()。I银行间短期A、I、II、IVB、、Ⅱ、IA、I、IIB、可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购C、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的10%D、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例过该公司股份总数的10%数的10%;②所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30%。率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的()所决定的。程度的；选项D:贝塔系数(β)是评估证券或投资组合系统性24.下列关于资产负债表的表述，其正确的有()。25.资产负债表的作用不包括()26.(2018年)下列风险中属于系统性风险的是()。I.汇率风险Ⅱ.利率风险Ⅲ.政策风险IV.经营风险V.财务风险确认时间为每个交易日15:00-15:30;公司债券的大宗交易、专项资金管理计28.(2017年)某浮动利率债券的票面利率为3个月Shibor5日均值+0.05%,发行时的3个月Shibor5日均值为2.81%,该债券发行时的票面利率和利差分别解析：票面利率=2.81%+0.05%=2.86%,利差为0.05%。比如()。33.基金业绩评价不包括()。34.下列各项中，属于QDII基金投资范围的是()。35.如果X为离散型随机变量，那以下说法错误的是()。A、X最多可能取n个值x1,X2,…,xnB、所有概率的总和答案：C解析：如果X是离散型的，X最多可能取n个值x1,X2,…,xn,并且记Pi=P{X=xi}是X取xi的概率，所有概率的总和所以是可以列出X取每个特定值的概率。因此选项C错误。36.投资者张三通过ABC证券公司购买股票，成交额为5000元，其中经手费为5元，印花税6元，经管费为0.5元，证管费为0.3元。该投资者应交的费用为()A、5011.8解析：买入股票不收取印花税，卖出股票收取印花税。应交费用=5000元+5元+0.5元+0.3元=5005.8元。37.企业的流动资产主要包括()。I现金及现金等价物Ⅱ应收票据Ⅲ应收账款C、I、Ⅱ、IC、1天和7天D、2天和6天为2.83年，那么,该债券的到期收益率增加至7.1%,价格将()。债券的价格将下降0.257元。40.(2016年)上年末某公司支付每股股息为2元。预计在未来其股息按每年4%的速度增长，必要收益率为12%,则该公司股票的价值为()元。根据不变增长模型股利贴现公式，可得：41.()是指分析企业如何组织收入、控制成本费用支出以实现盈利的能力，用B、现金流量表分析D、利润表分析44.(2015年)为防范证券结算风险，我国建立了述52.下列属于衍生工具存在的风险有()。I交易双方中的某方违约的违约风险II因为资产价格或指数变动导致损失的流动性风险Ⅲ因为(2)因为资产价格或指数变动导致损失的价格风险；(3)因为缺少交易对手而不能平仓或变现的流动性风险；(4)因为交易对手无法按时付款或者按时交割带来的结算风险；(5)因为操作人员人为错误或系统故障或控制失灵导致的运作风险；(6)因为合约不符合所在国法律带来的法律风险。知识点：掌握衍生53.下列有关算法交易、自动交易和程序化交易的说法中，错误的是()。A、自动交易是指计算机辅助的在交易过程中没有人工干预的各自交易B、程序化交易是计算机辅助的完全依据特定规则进行自动化投资决策并自动执C、算法交易是计算机辅助的对特定交易决策的自动略54.(2017年)某公司目前的流动比率大于1,速动比率小于1,公司用现金支付60.下列关于夏普比率说法错误的是()。D、夏普比率数值越小，代表单位风险超额回61.战术资产配置的周期较(),一般在()以内。62.下列关于理解远期、期货、期权和互换的区别的说法中，错误的是()。A、远期合约具有较高的灵活性，交易成本较高C、期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是它63.境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资有效的监管合作关系。(3)经营投资管理业务达5年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币。(4)有健全的治理结构和完善的A、私募股权投资基金收购公司1年内不许通过分红、减持、赎回等形式进行资B、私募股权投资基金收购公司2年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行C、私募股权投资基金持有公司30%及以上股权时，应确保公司董事会向员工通D、私募股权投资基金持有公司20%及以上股权时，应向公司及其他露2年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让，进而阻止它们为短期持有资产而进行收购活动；③私募股权投资基金持有公司1向公司及其他股东进行披露，同时还应确保公司董事会67.(2016年)在自主权限内，()通过交易系统向交易室下达交易指令。B、经纪人68.(2016年)基金N与基金M具有相同的标准差.基金N的平均收的两倍.基金N的夏普指数()。70.票面金额为100元的2年期债券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，当前市场价格为95元，则该债券的到期收益率为()。/(1+y)^2,求解得y=8.836%。71.基金利润中，其他收入不包括()。解析：内在价值法，分为股利贴现模型(DDM),自由现金流量贴现模型(DCF),73.有保证债券根据()不同，可分为抵押债券、质押债券和担保债券。A、保证的形式74.存单发行形式中的批发式发行，即发行银行将()等信息预先公布，供投资者自行认购。I发行数量Ⅱ面值大小Ⅲ利率IV发行日期75.交易所交易资金清算不包括()。76.寿险公司通常投资于()资产。别为：甲的买进价为10.70元，时间是13:35;乙的买进价为10.40元，时间是13:40;丙的买进价为10.75元，时间为13:55;丁的买进价为10.40元，时间为13:50。则四位投资者交易的优先顺序()。其目前的价格是()元。80.全球第一个电子交易市场是()。A、I、IV、V82.(2017年)某国债是以2001年6月6日为起息日，15年期，每半年支付一次利息，债券面值100元，票面利率4.69%。该债券属于()。融工具的是()。工具：(1)在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证。(2)在银行间债券市场交易的固定收益产品。(3)证券投资基金。(4)股指期货。(5)中国证84.收益率存在名义收益率与()之别。解析：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘86.下列关于基金公司进行境外证券投资交易与结算的说法中，错误的是()。I对基金、集合计划的境外财产，托管人可授权境外托管人代为履行其承担的受产受损的，托管人应当承担相应责任。知识点：理解QDII开展境外投资业务的50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则()益=200/(500-200)=2/3;C:年末利息倍数=息税前利润利息=(100+30+20)/20=7.5;D:年末长期资本负债率=非流动负债(非流动负债所有者权益)=(200-金业绩会变得()。解析：值得注意的是，当组合超额收益为负数，除以较大(小)的总风险时，夏普比率得到较小(大)的负数，基金业绩反而变得较佳(差),由此会产生错误90.下列选项中，正确的基金股票换手率是()。A、基金股票换手率=期间基金股票交易量/期间基金平均净资产B、基金股票换手率=期间基金股票交易量/(期间基金平均净资产/2)C、基金股票换手率=(期间基金股票交易量/2)/期间基金平均净资产D、基金股票换手率=期间基金平均资产净值/2/期间基金股票交易量91.假设某股票的市价为24元，而过去12个月的每股盈利为3元，则市盈率为92.国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于()。场利率的波动而波动。国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于0.01%。D、东道国；母国94.下列关于交易流通起始日、结算日和交易流通终止日的表述不正确的是()。A、中央政府债券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日为该只债券的B、证券公司、企业短期融资券的交易流通起始日为一工作日C、一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付日前的第三个D、目前，银行间债券市场现券交易的结算日有T+0和T+1两种可交易且期限在366天以上的，交易流通起始的第三个工作日；可交易且期限在366天(含)以下的，交易流通起始日为该只95.某投资者通过ABC证券公司卖出股票，成交额为8000元，其中经手费为7元，印花税8元，经管费为0.8元，证管费为0.2元。该投资者应交的费用为()解析：卖出股票收取印花税。应交费用=8000元+7元+8元+0.8元+0.2元=801697.下列不属于市场风险的是()。98.某基金的月均值增长率为3%,标准差为4%,在标准正态分布下，该基金在95%的概率下，月度净值增长率会落在区间()内。解析：在净值增长率服从正态分布时，可以期望2/3(约67%)的情况下，净个标准差的区间内，即(3%-2×4%,3%+2×4%)=(-5%,11%)故C项正确。知续费等)不得高于证券交易金额的3%,也不得低于代收的证券交易监管费和证的条件是该股票股价跌破()元。市价+利息及费用总和)。则有：130%=(市价×200)/15000,市价=97.5(元)。107.一个拥有100%权益资本的公司被称为()。108.普通股票和优先股票是按()分类的。A、16国债01C、16农发01D、16进出01110.()对基金合同应列明基金资产估值事项内容作出要求。B、《基金合同的内容与格式》111.某企业资产总额为600万元，负债总额为400万元，则权益乘数为()。=资产总额/所有者权益总额所以权益乘数=600/(600-400)=3115.在我国，货币市场工具不包括()。B、1年以内(含1年)的银行定期存款和大额存单C、剩余期限在397天以内(含397天)的债券D、期限在1年以上(含1年)的债券回购解析：在我国，货币市场工具主要包括银行间短期资金、1年以内(含1年)的银行定期存款和大额存单、剩余期限在397天以内(含397天)的债券、期限在1年以内(含1年)的债券回购、期限在1年以内(含1年)的中央银行票据、IPS规定投资管理机构应将所有可自由支配于预期投资策略及收取管理费的组合，根据相同策略或投资目标，纳人至少一个以上的组合年的投资管理机构外’所有机构必须汇报至少5年以上符合GIPS的业绩，并于此后每年更新业绩，一直汇报至10年以上的业绩；V.GIPS依赖于解析：GIPS特点有5点1.GIPS非强制，属于自愿参与性质，并代表业绩报告的S规定投资管理机构应将所有可自由支配于预期投资策略及收取管理费的组合，根据相同策略或投资目标，纳人至少一个以上的组合群。4..除成立未满5年的投资管理机构外’所有机构必须汇报至少5年以上符合GIPS的业绩，并于此后每年更新业绩，一直汇报至10年以上的业绩。5.GIPS依赖于输人数据的真实性117.对盈利能力比率的说法中，正确的是()。I评价企业盈利能力，最重要的每单位销售收入所产生的利润Ⅲ资产收益率A、1、Ⅲ、IV资风险中首当其冲会受到影响的风险是()。D、消极型120.当技术分析无效时，市场至少符合()。A、无效市场假设C、半强有效市场假设121.对于基金净收益率的计算，以下说法正确的是()。I一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率Ⅱ简单(净值)收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响Ⅲ算术平均收益率一般可以用B、I、Ⅱ、I123.(2016年)()于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。A、I、II、IVC、I、Ⅱ、I的是()。127.深圳证券交易所A股佣金的收取起点为()元。易佣金不足I美元或5港元的，按1美元或5港元收取。135.另类投资中的另类资产不包括()。D、代表所有权解析：债权资本是通过借债方式筹集的资本。公司向债权人(如银行、债券持有人及供应商等)借入资金，定期向他们支付利息，并在到期日偿还本金。利息的137.某种附息国债面额为100元，票面利率为10%,市场利率为8%,期限2年，每年付息1次，则该国债的内在价值为()元。138.(2016年)下列关于证券市场线与资本市场线的叙述，错误的是()。145.相对价值法(乘数估值模型)有哪些模型()。I.市盈率模型(P/E)Ⅱ.解析：相对价值法(乘数估值模型):市盈率模型(P/E)、市净率模型、企业146.(2016年)基金股票换手率是用基金交易量的一半除以基金()。147.(2016年)一般来说，定期存款的存期不包括()。A、3个月B、6个月D、9个月解析：定期存款一般有3个月、6个月、1年、2年、3年、5年等期限；一般情148.一般来说，定期存款的存期不包括()。C、1年解析：定期存款一般有3个月、6个月、1年、2年、3年、5年等期限；一般情149.基金的存款利息收入计提方式为()。151.目前，我国对投资者(包括个人和机构)买卖基金份额，()印花税。152.2010年6月29日，投资人刘先生出售的股票金额为50万元，按照我国证受让方不再征收，所以刘先生应当缴纳的印花税为5000001%=500(元)。B、沪深300指数C、标准普尔500指数B、I、Ⅱ、I157.风险测度可以分成()。158.某公司每股股利为0.4元，每股盈利为1元，市场价格为10元，则其市盈率为()倍。159.1年和2年期的即期利率分别为S1=3%和S2=4%,根据无套利原则及复利计息的方法，第2年的远期利率为()。解析：将1元存在2年期的账户，第2年末它将增加至(1+S2)^2;将1元存储于1年期账户，同时1年后将收益(1+S1)以预定利率厂贷出，第2年收到的货币数量为(1+S1)(1+f)。根据无套利原则，存在(1+S2)^2=(1+S1)^(1+f)则f=(1.04)^2/1.03-1=0.050160.(2015年)复核无误的基金份额净值，由()对外公布。管理公司的()对流动性的要求越()。169.结算参与人提款截止时点为()。A、15:20解析：结算参与人提款截止时点为15:30170.对终值、现值和贴现的说法中，错误的是()。D、在现值计算中，利率i也被称为贴现率D、信用违约互换172.(2016年)主动收益的计算公式为()。解析：主动收益即相对于基准的超额收益，其计算方法如下173.()是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这174.如果某基金的贝塔系数()1,说明该基金是一只活跃或激进型基金。179.下列关于QFII机制投资额度的规定，说法不正确的是()。181.利润表的基本结构是()。182.一个公司的总资本是1000万元，其中有300万元的债权资本和700万元的权益资本，下列关于该公司说法错误的是()。解析：资产负债率=(负债总额/资产总额)100%=(300/1000)100%=30%。有负183.互认基金的管理人应有()年以上管理历史，最低资产管理规模大于()亿解析：不动产投资的特点有：(1)异质性。(2)不可分性。(3)低流动性。日14:00—15:00解析：上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日9:30—11:30、13:日9:15—11:30、13:00—15:30。D项说法错误知识点：理解场内证券交易C、I、ID、买断式回购的担保债券可以为单一券种或多个券种货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在()。期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在5%-10%,作为履行期货合场收益率为6%,市场价格98.17元，则其麦考利久期是()年。解析：麦考利久期D=[C/(1+y)+2C/(1+y)2+…+n(M+C)/(1+y)n]/P=[5/(1+6%)+2×5/(1+6%)2+2×100/(1+6%)2]/98.17=1.95(年)。193.普通股股东享有()。I收益权Ⅱ赎回权Ⅲ召集权IV表决权C、1、IV解析：普通股股东享有股东的基本权利，概括起来为收益权和表决权。知识点：理解普通股和优先股的区别：194.(2016年)投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要()年可使本金达到40万元。A、16C、13解析：20×(1+5.5%)t=40,解得t≈13。195.远期合约是()合约，期货合约是()合约。A、标准化，非标准化B、标准化，标准化C、非标准化，非标准化196.其他条件不变时，久期越大，债券价格对利率敏感度越(),波动性越()。解析：其他条件不变时，久期越大，债券价格对利率敏感度越高，波动性越大。197.投资者向证券公司融资15000元(此时保证金担保比例达到最低限额50%),买入200股该公司的股票。如果该公司的股票价格下跌至120元，此时担保维持比例为(未考虑融资利息费用)()。券市值总和)/(融资买入金额+融券卖出证券数量*当前市价+利息及费用总和)维持担保比例=(120*200)/15000=160%工具：(1)在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证。(2)在银行间债券市场交易的固定收益产品。(3)证券投资基金。(4)股指期货。(5)中国证205.投资组合管理的步骤不包括()。解析：交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投置207.在我国，从事期货黄金交易的市场是()。B、上海期货交易所208.某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净值达到2元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定这期间基金没有分红，则此时第一年的收益率为(),第二年的收益率则为()。211.下列关于信用利差特点的表述，错误的是()。B、对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大212.(2016年)某投资组合平均收益率为14%,收益率标准差为21%,贝塔值为1.15,若无风险利率为6%,则该投资组合的夏普比率为()。A、0.07213.当无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会()。214.下列关于现金流量表的说法中，错误的是()。现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制(即实际现金流量和现金流出)为基础编制的。考点现215.()是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行216.下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支()。1.基金管理人的管理费Ⅱ.基金托管人的托管费Ⅲ.销售服务费V.基金合同生效后的信息披露费用IV.解析：下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：(1)基金管理人的管理费(2)基金托管人的托管费(3)销售服务费(4)基金合同生效后的信息披露费用(5)基金合同生效后的会计师费和律师费(6)基金份额持有人大会费用(7)基金的证券交易费用(8)按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产217.(2018年)关于利润表，下列表述错误的是()。A、评价企业的整体业绩，最重要的是营业收入而非净利润B、利润表反映企业一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因D、利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润大损失的名词是()。解析：风险价值(VaR),亦称风险收益、在险价值、风险报酬，是指在一定的225.以下关于即期利率说法不正确的是()。226.关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是()。227.多因素模型精确度量股票型基金因承担债券市场风险产生的()或债券型基金因承担股票市场风险产生的()。228.下列关于指令驱动的成交原则，说法正确的是()。A、价格优先原则B、较高的卖出价格总是优于较低的卖出价格D、买卖方向相同、价格一致的，优先成交委托时间较晚的交易解析：指令驱动的成交原则如下：(1)价格优先原则。较高的买入价格总是优于较低的买入价格，而较低的卖出价格总是优于较高的卖出价格。(2)时间优232.UCITS指令的管辖原则，是以()为主，()为辅。236.下列不属于衍生工具特点的是()。A的平均收益率为17.6%,贝塔值为1.2;基金B的平均收益率为17.5%,贝塔值为1.0;基金C的平均收益率为17.4%,贝塔值为0.8。那么用詹森指数衡量，绩效最优的基金是()。C、基金A【解析】基金A的詹森指数=17.6%-[6%+1.2×(18%-6%)]=-2.8%;基金B的詹森指数=17.5%-[6%+1.0×(18%-6%)]=-0.5%;基金C的詹森指数=17.4%-238.过滤法则是()于1961年首次提出的。239.(2018年)某证券投资基金2016年3月16日在银行间债券市场做了三笔交6000万元，T日结算；第三笔T日结算的逆回购，金额1亿元。那么,3月16A、资金流出1.4亿元B、资金流出6000万元C、资金流出4000万元D、资金流入1.6亿元收6000万，支出1亿，结果为资金流出4000万元。240.基金日常估值由()进行。242.若证券A与证券B的相关系数为0.5,则两者之间的关系是()。通常情况下两个证券收益率完全相关和零相关的情形都不会出现，其相关系数往往是区间(-1,1)中的某个值，即o<|p.|<1.这时我们称这两者不完全相关。当0<p.<1时，r与r;正相关，其中一个数值的增加(降低)往往意味着另一个数值的增加(降低);而当245.在当前中国，()是一类重要的机构投资者。解析：在当前中国，合格境外机构投资者(QFII)是一类重要的机构投资者。QFII制度是一国在货币未完全可自由兑换、资本项目尚未完全对外开放情况下有246.当可转换债券持有人行使转换权后，()。B、公司实收资本增加，总股份数不变D、公司实收资本和总股份数不变FV=PV*(1+i①复利，;其中FVC、如果一个投资组合是有效的，那么投资者也能找到另一个预期收益率更高且D、有效前沿中有无数预期收益率和风险各不相同的投资组合254.假设某基金在2012年12月3日的单位净值为1.4848元，2013年9月1日的单位净值为1.7886元。期间该基金曾于2013年2月28日每份额翻派发红利0.275元.该基金2013年2月27日(除息日前天)的单位净值为1.8976元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为()。R=[(1+R₁)(1+R₂)(1+R₃)…(1+R)B、Ⅱ、I255.对于以柜台市场为主的中国债券交易市场的说法中，正确的是()。I以柜台市场为主的中国债券交易市场主要时期是1988～1991年Ⅱ这一时期国债和企易A、I、II、IV解析：以柜台市场为主(1988—1991年)这一时期国债和企业债交易市场刚刚256.普通股股东享有()。I收益权Ⅱ赎回权Ⅲ召集权IV表决权C、I、Ⅱ、IC、lⅡ、II、IV263.(2018年)某ETF基金为了计算每日的头寸风险，选择了100个交易日的每日基金净值变化的基点值△(单位：点),并从小到大排列为△1~△100,其中△1~△5的值依次为：-23.44,-22.91,-18.33,-17.11,-9.50,则△的下3.5%分位数为()。解析：△的下3.5%分位数=(△3+△4)/2=(-18.33-17.11)/2=-17.72。264.以下说法错误的是()。A、基金管理公司估值及份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的0.5%时，268.我们一般以()为计息周期，通常所说的年利率都是指()。274.以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资A、货币衍生工具B、利率衍生工具财产的项目是()。的变化。此时可行投资组合集是()。A、FCFF=EBIT×(1-税率)+折旧-资本性支出-追加营运资本B、FCFF=EBIT×(1-税率)-折旧-资本性支出-追加营运资本C、FCFF=EBIT×(1-税率)+折旧+资本性支出-追加营运资本D、FCFF=EBIT×(1-税率)-折旧-资本性支出+追加营运资本283.(2015年)目前，我国债券市券。所以在归类时可将公司债券和企业债券合称公司(企业)债券。故B正确；金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券，故D正确。285.()是一种混合债券，既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征，还具B、可回售债券D、结构化债券286.回购协议的功能有()。I中国人民银行以此为工具进行公开市场操作，方便中央银行投放(收回)基础货币，形成合理的短期利率Ⅱ为商业银行的流动性和资产结构的管理提供了必要的工具Ⅲ各类金融机市场、全世界20%的管理资产。289.与基金利润有关的财务指标不包括()。290.对QDII基金的净值计算及披露规定正确的是()。291.GIPS输入数据相关规定包括自2011年1月1日起，组合必须以()进行实292.假设某封闭式基金6月11日的基金资产净值为30000万元人民币，6月12日的基金资产净值为30125万元人民币，该股票的基金管理费率为0.25%,该年实际天数为365天。则该基金6月12日应计提托管费为()万元。()保证金才能持续130%的担保比例。B、10万元D、50万元294.对于私募股权基金管理者而言，J曲线意味着(),尽快达到投资者所希望要内容是央行在货币市场上买卖短期国债。(2)利率水平的调节。(3)存款准B、I、Ⅱ、IB、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债直接的影响因素是()。306.(2017年)下列不符合暂停估值条307.以下关于风险的说法不正确的是()。309.下列不属于专业投资者的是()。311.技术分析方法长期以来一直是投资313.下列关于基金投资风格分析的说法，错误的是()。A、通过计算前10只股票占基金资产净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资利能力解析：基金投资风格分析包括：①持仓集中度分析，通过计算持仓的前10只股规模偏好；③基金持仓成长性分析，通过分析基金所持314.CAPM的主要思想不属于的一项是()。A.CAPM中的预期收益率与β系数的A、CAPM使用β系数来描述资产或资产组合的系统风险大小。解析：选项C,CAPM体现了资产的期望收益率与系统风险之间的正向关系。315.下列对于交易单位的说法中，正确的是()。I交易单位，又称合约规模Ⅱ316.资本市场线中，我们用()/标准差来衡量总风险。D、期望收益率322.根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会()。323.(2017年)下列关于基金投资风格的说法中，错误的是()。324.QDII基金产品起点门槛为()元人民币。得A、I、IVC、I、ID、企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款331.投资决策委员会的组成中一般不包括()。333.(2017年)投资者持有某只公司债券，信用评级为AA+,剩余期限为2年，票面利率为4%,每年付息一次，每张面值100元。在一年后投资者可以按面值将债券回售给发行人。该债券一定不属于()。说法错误的是()。B、不得低于基金年度可供分配利润的90%每年不得少于一次(选项A正确);封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金基准的()。金份额取得的收入()增值税。D、征收15A、I、Ⅱ、Ⅲ、IV模和()。352.目前，我国债券市场的交易量以()为主。354.下列不受AIFMD指令监管的基金包括()。355.(2016年)市盈率用公式表达为()。356.下列描述执行错误的一项是()。357.下列说法不正确的是()。B、债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率解析：债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系如下：(1)债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。(2)债券359.个股的选择与权重受到()等方面的限制。I基金契约Ⅱ基金合规Ⅲ宏观调361.下列关于基金税收的说法中，正确的是()。D、根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1.5%的税率征收证券(股票)交易印花税，而对买入交易不再征收印花税得税以前，暂不征收个人所得税；D选项，根从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1%的税率征收证券(股票)交易362.对于基金交易费，以下说法正确的是()。I基金交易费是指基金在进行证解析：基金交易费指基金在进行证券买卖交易时所发生经手费、证管费等则由登记公司或交易所按有关规定收取(IV项说法错误)。参363.下列不属于按债券发行主体进行分类的是()。365.(2018年)某企业于2015年2月1日发行了票面金额为100元的2年期债券，其票面利率为6%,每年付息一次，债券信用等级为A-(标准普尔评级),此时市场上同类债券到期收益率为5%。债券到期收益率隐含的假设有()。I.投资者持有至到期Ⅱ.利息再投资收益率不变Ⅲ.市场利率不变IV.债券平价交易B、Ⅱ、I366.(2016年)以下关于基金估值方法的表述，错误的是()。C、对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值368.不动产投资工具不包括()。10%如果投资者将所有的资金都投资于其中某一家公司，那么他的预期收益率和标准差分别为()。(-2%-4%)2×50%]1/2=6%知识点：掌握系统性风险和非系统性风险的概念以及单位，资金(证券)足额则全部交收，不足则全不交收，不分拆交收。(2)交收期灵活，从实时逐笔全额(RTGS)到交收期为T+0~T+n日不等。(3)交收方值372.可转换债券的特点不包括()。373.(2015年)看跌期权买方的最大盈利为()。C、执行价格减去期权费后再乘以每份期权合约所包含的合约标的资产的数量D、协议价格减去期权价格后再乘以每份期权合约所包括的标374.下列指令不在基金公司内部执行的是()D、交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易375.印花税是根据国家税法规定，在股票(包括A股和B股)成交后对()按照376.(2016年)股票的价值不包括()。每股净资产)、清算价值、内在价值(即理论价值)。380.(2015年)目前，我国的基金管理费通常按基金资产净值的一定比例()计提，()支付。A、每日，按月B、每日，按周C、每月，按年D、每月，按季解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。其计算方法如下：381.(2015年)以下反映货币市场基金风险的指标不包括()。A、转债投资比例B、投资组合平均剩余期限C、浮动利率债券投资情况D、融资比例解析：货币基金会面临利率风险、购买力风险、信用风险、流动性风险。用以反映货币市场基金风险的指标有投资组合平均剩余期限、融资比例、浮动利率债券投资情况等。382.跨境投资的风险管理主要有()。I多币种投资避险Ⅱ寻找风险管理人员Ⅲ通过不同国家地区的资产组合配置分散风险IV汇率避险解析：跨境投资的风险管理主要有以下两点：(1)通过不同国家地区的资产组合配置分散风险。(2)多币种投资和汇率避险操作相结合。知识点：理解跨境司开立的结算资金账户包括()。1.担保交收账户Ⅱ.非担保交收账户Ⅲ.基金账户IV.结算保证金账户V.价差保证金账户?384.()报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通C、凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误D、大多数债券价格与收益率的关系都可以用一解析：本题正确答案为A,凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度(C项符合);大多数债被称债券的凸性(D项符合)。390.下列关于股票流动性的叙述，错误的是()。C、股票持有人在收回投资的同时，将股票所代表的股(可能大于或小于原出资额)的同时，将股票所代表的股东身391.(2015年)以下表述错误的是()。392.下面关于投资政策说明书的理解中，正确的是()。现在市场收益率为10%,其市场价格为950.25元，则其久期为()。396.货币市场的特点不包括()。B、期限在1年以内(含1年)解析：货币市场的特点有：(1)均是债务契约。(2)期限在1年以内(含1年)。(3)流动性高。(4)大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很398.已知一个投资组合与市场收益的相关系数为0.6,该组合的标准差为0.8,市场的标准差为0.3,则该投资组合β值为()。A、1.6D、1399.当期收益率没有考虑债券投资所获得的(),只是债券某一期间所获得的现402.(2017年)下列不属于货币政策工具的是()。403.在基金定期报告中，基金一般会披露()1.本期利润、本期已实现收益；票时按照1%的税率征收证券(股票)交易印花税，而对买入交易不再征收印花(元)。表财务杠杆比率越(),负债越()。解析：资产负债率是负债总额(包括短期负债和长期负债)占总资产的比例，权412.如果市场期望收益率为12%,某只股票的β值为1.2,短期国库券利率为6%,如果某投资者估计这只股票的收益率为15%,则它的“超额”收益R为()。只股票的预期收益为6%+1.2(12%-6%)=13.2,则超额”收益R=15%-13.2%=1.8%413.(2016年)为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采变化，扣除()以后的利率。转率为()。解析：速动比率=(流动资产-存货)/流动负债=2.5,流动比率=流动资产/流动过净资产的()。余额不得超过净资产的20%。停估值。这些情况不包括()。422.(2016年)夏普比率是诺贝尔经济学奖得主()于196424.下列不属于显性成本的()。425.下列哪类风险不是投资风险的主要风险?()人的存款数额为5000美元，请问该客户第三年第一季度的收益为()美元(360天/年计，按单利计息)。年第一季度的收益为5000×5%÷4=62.5(美元)。解析：货币市场工具一般指短期的(1年之内)、具有高流动性的低风险证432.(2018年)基金A当月的实际收益率为5%,基金A的业绩基准投资组合B的基准投资权重，分别为股票：债券：现金为7:2:1,当月股票、债券、现金的月指数收益率分别为5.84%、1.45%、0.48%,基准B的当月收益为(),此时基金A的超额收益率为()。解析：基准B的当月收益=0.7×5.84%+0.2×1.45%+0.1×0.48%=4.426%,基金A的超额收益率=5%-4.426%=0.574%。括：(1)所有投资者将选择有包括所有证券资产在内的市场组合M;(2)市场436.财务报表分析的对象是()。437.保险公司可分为财险公司与()。438.上市公司回购股份的方式不包括()。设在未来一年天气平均较为晴朗的概率为50%,平均较为阴雨的概率为50%。晴朗阴雨户外用品生产公司雨具生产公司将资金平均投资于两家公司，那么未来一年在天气晴朗的状态下和天气阴雨的状态下，投资者的预期收益率分别为()和()。气阴雨时E(r2)=(-2%)×50%+10%×50%=4%。444.沪深300股指期货合约的最低交易保证金是合约价值的()。期货合约价值的一定比例交纳资金的制度。沪深300指数期货合约条款中规定最低交易保证金为合约价值的8%。445.基金估值程序中，()根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。446.下列属于基金会计核算中基金费用核算范围内的是()。447.市场风险管理的主要措施不包括()。449.不属于系统性风险的是()。450.用于反映货币市场基金风险的指标包括()。I融资回购比例Ⅱ投资组合平有人利益，监管机关可以允许()公布一次。457.债券的价格与市场利率呈()变动，市场利率()时，债券价格通常会(),市场利率()时，大部分债券价格则会()。458.基金资产的利息核算不包括()。462.另类投资的局限性不包括()。463.(2016年)()是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份464.对于银行承兑汇票的说法中，正确的是()。I银行承兑汇票是由在承兑银Ⅱ对出票人签发的商业汇票进行承兑是银行基于对出票人资信的认可而给予的D、、Ⅱ、I465.绝对收益归因的本质是()。466.私募股权投资企业进行清算，主要情况是因为()。I.467.下列关于AIFMD指令中关于监管机构设置的说法，不正确的是()调B、