【企业综合报告的应用案例探析23000字（论文）】

引言企业在社会中扮演着很重要的角色，是国家保就业、促增长的关键所在。在我国社会主义市场经济体制下，各类企业快速发展，为国家社会生产、经济发展贡献出自己的一份力。但在新时代中，国家以及社会对企业的要求比以往任何时候都要高。特别是在可持续发展观念盛行的今天，企业不能一味地追求短期利益，而忘记了自身可持续价值。习近平主席在首届可持续发展论坛上提出：“中国秉持创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，推动中国经济高质量发展，全面深入落实2030年可持续发展议程。”从中我们不难看出党对于可持续发展的重视。企业也应当为了国家的长期发展做出一定的改变，在经营、治理环节把好每一关，努力做到不浪费、不污染、可持续，高效地完成生产经营活动。这也意味着传统的以财务信息为主的企业报告不再能够跟上时代的步伐，很多重要信息会被遗漏。取而代之的企业综合报告（IntegratedReporting,IR）却可以整合财务信息与非财务信息，顺应时代的发展。本文将首先通过整理和分析国内外学者、专家的文献资料，初步研究探讨企业综合报告在国内外企业的应用情况；其次，本文将分析综合报告这一报告模式在中国的可行性、必要性以及发展前景；然后，本文将选取三家国内外已经上市三家的电力企业，通过对比来总结相应的经验与教训；最后，本文将并对综合报告在国内的应用提出一些建议。一、相关理论及文献综述（一）相关理论1.企业综合报告根据国际综合报告委员会（TheInternationalIntegratedReportingCouncil,IIRC）的定义，企业综合报告指的是对机构的战略、治理、绩效和前景在机构外部环境背景下，在短期、中期和长期如何创造价值进行沟通的简练文件，其主要目标是向资本提供者解释企业如何持续创造价值，因此包括财务和其他方面的相关信息。（IIRC,2020）综合报告的主要使用者是所有关注机构持续价值创造能力的利益相关者，这些利益相关者包括：员工、客户、供应商、业务伙伴、媒体、社区、立法机构、监管机构等。综合报告的整合思维无疑会使这些群体更好地全方面了解企业的经营状况与绩效。在2013年发布的国际<IR>框架中，IIRC在原有征求意见稿的基础上扩充了综合报告的指导原则，包括注重战略和面向未来、信息连通性、利益相关者关系、重要性、简练、可靠性和完整性、一致性和可比性，指导了企业如何确定综合报告内容以及信息的列报方式。该框架还指出综合报告应该包括以下8个内容元素：治理、商业模式、风险和机遇、战略和资源配置、机构概述和外部环境、绩效、前景展望、编制和列报基础。其中又对资本进行了划分，包括制造资本、金融资本、智力资本、人力资本、社会与关系资本以及自然资本6大类，如果企业单单关注短期的金融资本而不关注其他资本，很可能导致可持续价值的损失，因而企业在经营时和准备报告时要关注很多方面。而传统的企业报告考虑的方面比较狭窄，缺少综合报告所要求的整合、监督和对未来不确定性的适当关注，因而并不能代表企业长期的可持续价值。（Stent,W.andDowler,T.2015）2.可持续发展理论（1）可持续发展的定义可持续发展是科学发展观的主要内容之一，其大致思想就是在保护后代人的利益前提下满足当代人的利益，即当前社会在发展的同时，还要考虑到未来的发展。世界环境与发展委员会在1987年出版了《我们共同的未来》这一关于人类未来以及相应挑战的报告。报告在第一部分中指出可持续发展是既满足当代人的需要，又不损害后代人满足其需要的能力的发展。它包含两个关键的概念：1.“需要”的概念，特别是世界穷人的基本需要，应给予最优先的重视;2.技术和社会组织的状态对环境满足当前和未来需要的能力所施加的限制。（2）可持续发展与综合报告的关系可持续发展理论为综合报告的产生奠定了良好的基础。可持续发展的重点在于人口、社会、经济、环境的相互协调、共同发展。这也与综合报告中的六种资本即：人力资本、社会与关系资本、金融资本、制造资本、智力资本、自然资本不谋而合。可以说可持续发展理论是综合报告的产生诱因之一，而综合报告这一报告形式反过来也不断提醒着企业在谋求自身利益最大化的同时，关注世界的未来发展及挑战，实现多种资源全面协调的发展。总的来说，综合报告是可持续发展理论在资本市场的缩影体现，可以更好地反映出单个生产者即企业的经营是否符合可持续发展的要求。3.企业社会责任报告企业社会责任报告又称可持续发展报告或者ESG报告，是企业披露其经营活动对社会、经济、环境等领域造成的影响的一种重要方式。在国内综合报告框架尚未成熟的今天，企业社会责任报告已成为一种比较流行的用于披露重要非财务信息的报告方式。企业社会责任报告强调企业在日常经营，实现股东利润最大化的同时，也应该注意其与利益相关者的关系。在企业经营环境日益复杂的今天。企业应该注意到它对社会造成的不利影响，这些影响包括但不限于环境问题，雇员与雇主的矛盾、顾客意见等。这就要求企业承担起一定的社会责任。企业社会责任报告不仅仅起到了披露信息的作用，还起到了监督促进的作用，提醒着企业重视自己的责任，对社会作出贡献。4.利益相关者理论按照管理学的定义，利益相关者指的是组织外部环境中受组织决策和行动影响的任何相关者，这些相关者包括但不限于：股东、员工、供应商、顾客、社会媒体、政府部门等等。企业作为社会经济活动重要参与者，对社会具有重大的影响力。特别是在社会主义市场经济体制高度完善的今天，企业为社会经济发展发挥着不可磨灭的作用。正因此，人们更加会关注于企业对社会的影响。这就要求企业在经营和发展的过程中还要考虑到不同人群，即所有的利益相关者的需求。在实现自身利益最大化的同时，兼顾社会期望与责任担当。（二）文献综述1.国外对企业综合报告的研究（1）企业综合报告的提出及发展今年恰逢国际综合报告委员会成立10周年，也是综合报告概念正式提出的第10年。这一委员会在成立最初时的使命就是向企业传播综合报告（整合报告）的框架与思想，并使企业综合报告在主流商业惯例中成为常态。（IIRC,2010）此后，南非作为首个强制企业用综合报告代替传统年报的国家，在2011年发布了第一份综合报告框架草案，并要求企业披露在经济、外部环境、社会方面对利益相关者具有重大影响的信息。2013年，IIRC在经过大量针对企业的咨询和测试工作后发布了首次修订的《国际综合报告框架》，并规定综合报告应该根据该《框架》进行编制，为大量企业编制综合报告提供了有效的指南。（SteynM.,2014）2014年至2018年是国际综合报告发展突破的阶段。全球许多企业都开始尝试用综合报告来代替原来的年度报表，但同时也存在着一些问题。这些问题导致综合报告的编制并不尽如人意。国际综合报告委员会也认识到了综合报告在实践上的差距，并且也做出了一些措施，包括但不限于：为相关企业提供相应培训项目、发布一些指导性的文件、提供企业之间关于报告的沟通平台等，为综合报告在企业的落实提供了诸多帮助。在2018年以后，国际综合报告委员会IIRC计划让综合报告进入“全球采用阶段”，目标是牢牢占据公司治理和公司报告的中心位置。（Yen-PeiChen,2017）（2）南非企业综合报告应用分析南非作为首个强制上市公司编制综合报告的国家，起到了一定的带头作用，因而南非企业在综合报告的经验极具借鉴价值。南非早在1994年就开始了对综合报告的实践，当时曼德拉要求MervynKing教授成立King委员会，该委员会计划分三步实现综合报告在南非的普遍应用，并且自2010年以来强制上市公司实施综合报告。IIRC在确立国际综合报告框架时也对南非的经验多有借鉴。Wachira,M.M.,Berndt,T.andRomero,C.M.在考察南非企业的综合报告应用情况后于2019年提出<IR>框架的应用与一个公司的信息透明度有关，且大部分企业在应用<IR>框架时都出自于利益相关者对信息的需要；他们还认为受到高程度被动监督的企业更可能会应用该框架。McNally,M.-A.,Cerbone,D.andMaroun,W.(2017)认为南非在综合报告领域的进展主要得益于早期在非财务报告的进步；并且南非的特殊性质导致人们在社会和经济上的不平等，这使得南非企业更应该承担起社会责任，全方位考虑自身价值。（3）综合报告在中小型企业（SME）中的应用分析在以往的研究中，大多数学者都会着重在大型企业的综合报告应用上，而忽视了中小型企业在这方面的应用。当然这也可能是因为中小型企业对其的应用才处于起步阶段，缺乏相关案例、研究、文献以及样本。其实，IIRC在确定国际综合报告框架时并没有说明该框架只适用于大型企业，因而中小型企业也可以根据自己或者利益相关者的需要编制综合报告。并且，综合报告能够在战略决策、风险管理以及与利益相关者的关系上给中小型企业带来许多好处，所以综合报告在中小型企业中的应用是可行的。DelBaldo,M.在2017年的研究中，分析了某些比较典型的意大利中小型企业，并指出：到目前（2017年）为止还没有专门针对中小型企业的国际性综合报告指南，但是ItalianNetworkBusinessReporting（INBR）这一组织提出了一些具有实际意义的指南工具来帮助中小型企业编制综合报告；该作者还强调国际综合报告框架应该考虑到中小型企业的特殊情况，便做出适当修订，为这些企业确定一些标准，只有这样综合报告才能在中小型企业当中扩散。并且，综合报告可以帮助这些企业获得不错的声誉、提高员工的忠诚度、宣扬自身愿景以及衡量中长期绩效。但是，这一研究只分析了一家中小型企业，结论可能不是太具有代表性。（4）综合报告在应用阶段存在的一些问题Oshika,T.andSaka,C.（2017）指出大部分公司在编制企业综合报告时仅仅将传统的财务信息和可持续方面的信息联系在一起，缺少一些对可持续发展信息的披露，并且IIRC的<IR>框架并没有给出一些具体的KPI，因此对关于可持续发展信息的KPI的研究是有必要的。Simnett,R.andHuggins,A.L.（2015）提出现有的审计和鉴证准则趋向于根据财务和非财务两者之一来制定，而在同时涉及两者的方面只能提供很少的指导。因此，研究如何完善地对财务和非财务信息进行鉴证并一起描绘将是有益的。2.国内对企业综合报告的研究（1）综合报告在国内的发展随着可持续发展理念的宣扬，越来越多的中国企业开始重视对自身的社会责任承担，这导致发布社会责任报告的中国企业也越来越多，并且社会责任信息披露的质量也有所提高，这为综合报告在我国的推广奠定了良好的基础。（梁晴晴,陈丽,曾莹,2019）与此同时，中国国内有些企业也在尝试编制企业综合报告，例如中国广核电力股份有限公司。该公司作为我国大陆唯一一家持续发布企业综合报告的企业，在2015年后一直采用综合报告的方式进行信息披露。这样的尝试也与2030年可持续发展议程相契合。（方婷婷,2020.）到目前为止，全国范围内（包括香港）仅有2家电力公司将综合报告作为企业年报列报的方式，分别是中电集团有限公司和前文提及的中国广核电力股份有限公司，但是这两家企业在编制综合报告时也存在着一些问题，例如对主要风险以及绩效的衡量等，这些都是需要注意到的。（2）国内发展企业综合报告的建议在当前的国情下，发展企业综合报告已经成为必然趋势。但是由于综合报告在我国的起步比较晚，其质量以及普及度可能落后于一些先行国家，这点需要引起我们的足够重视。因而许多专家、学者针对综合报告在我国的发展提出了不少自己独到的看法，归纳总结如下：企业应当注意将可持续发展理念融入到战略目标、商业模式及公司治理中。自上而下大力弘扬可持续发展理念，并在企业中培养良好的企业文化，重视经济、社会责任、文化的综合绩效，而不是单单经济回报一方面。企业也可以考虑成立专门的综合报告委员会承担综合报告的编制工作，并且让审计委员会充分监督。与利益相关者的充分沟通也是确保综合报告信息披露质量的关键。（高辉，2014）政府应该酌情考虑开放一些企业综合报告的试点，鼓励上市公司参与到试点项目中，并对实践中产生的一些问题进行归纳总结。政府也可以加快推动国际综合报告框架的本地化，制定出适合中国国情的综合报告框架。考虑到综合报告的概念较为新颖，国际理论界也处于研究初期，也有必要鼓励中国学术界开展相关研究，并与实务相结合，推动综合报告在国内的快速发展。政府也须制定综合报告、环境生态、社会保障等方面的相关法律法规，（梁晴晴,陈丽,曾莹,2019）高辉提出：会计师事务所作为企业年报的审计方也应该跟上企业的步伐。其需要拓宽自身业务领域，做好能力提升和人才储备，努力适应时代发展的需要。会计师协会也需要加快相关会计准则的制定，并对企业提出指导意见，发挥引导作用。一些非政府组织例如环境保护组织也应该考虑做好监督工作，是企业重视可持续价值。（3）综合报告在应用阶段存在的一些问题安永会计师事务所在对南非约翰内斯堡证券交易所上市的100家公司发布的2012年度综合报告进行调查后发现，南非上市公司编制综合报告的水平比前一年相比有所提高。但是也存在着许多问题，例如一些上市公司仅仅是将财务报告和环境报告或可持续性报告进行合并，而没有考虑信息的内在关系；也有一些公司在披露非财务信息时只是选取一些易于获取的指标，没有考虑指标的重要性。普遍的问题在于信息没有得到有效的整合，没有考虑真正需要的内容要素，如商业模式、公司战略等，这些都是中国企业可以借鉴的。（高辉,2014）方婷婷（2020）认为全球许多企业都开始试着采用综合报告的框架来编写企业报告，但同时也存在着一些问题。例如，企业综合报告质量良莠不齐、价值创造过程解释程度不够深入、企业的愿景不够明确等。3.国内外研究现状简评从以上文献综述可以看出综合报告在国际范围内仍然处于发展阶段，并且国内综合报告的发展与国外还存在着一定的差距。南非作为第一个强制上市企业发布综合报告的国家，无疑起到了带头作用，并且为理论界提供了大量的借鉴信息。并且根据一些学者的看法，企业综合报告也可以应用于中小型企业而不仅仅局限于上市公司，这样的报告模式可以使中小型企业在中长期获益。根据国内学者的看法，综合报告在国内存在发展时间短，参与企业少，编制不合乎标准等现象。这意味着我国综合报告的应用仍处于萌芽阶段，有许多挑战需要克服。同时，不少学者对综合报告这一报告方式持积极态度，认为其在中国的发展是很有前景的。综合报告的发展也需要国内大环境的支持，监管者、中介机构、企业等都需要作出一定的适应性改变。国内外学者也指出了实务界在应用综合报告进行信息披露时一些共性的问题，这些问题包括但不限于:1.缺少重要信息2.使审计与鉴证业务面临挑战3.风险与绩效的衡量方式不够恰当4.忽视IIRC公布的综合报告框架5.重形而不重质等问题。这些问题是今后企业在编制综合报告时需要考虑到的。二、综合报告在国内应用的必要性和可行性（一）综合报告模式应用于国内的必要性1.企业普遍存在粗放生产现象进入21世纪以来，不少企业尤其是重工业型企业仍然存在许多粗放型生产现象，主要体现在对原材料的利用率低下、污染物排放量大、能源消耗量高等方面，这些问题影响着企业的生产效率，也对环境造成了污染，对社会公众造成了不利的影响。数据来源：EPSDATA数据库上图2.1反映了2006年到2015年各年度中国工业废气排放总量以及增长情况，可以看到自2006以来，工业废气排放量在逐步增加，在2010年时达到了较高水平，此后一直保持在这个水平。从中，我们不难推测出企业排放的废气对环境的污染已经达到了一个相对严重的程度。当然，此数据也存在着一定的局限性。例如，没有考虑到在此期间企业的增加数量、生产规模、宏观经济形势等等。但多多少少反映出企业粗放生产、污染环境的情况。因此，很多企业没有承担起相应的社会责任，相反只是一味地狠抓生产，这违反了可持续发展理论的初衷。进入“十四五”规划阶段，企业应当比以往更加注重低碳生产，保护环境。而采用企业综合报告的模式进行信息披露无疑会使企业显露出在环境治理方面的成绩，对企业的生产起到一定的监督作用。2.企业社会责任报告存在诸多问题企业社会责任报告是目前用来披露非财务信息的一种重要方式。彭华岗和钟宏武曾经于2014年出版了《中国企业社会责任报告编写指南之一般框架》，该书对社会责任报告的质量提升提出了许多切实的建议，并且还参照了国际企业社会责任标准，制定了相应的报告质量标准以及指标体系，为中国企业编写社会责任报告提供了很大的帮助。但截至2021年，企业社会责任报告并没有官方框架或者相关规范性文件。许多企业仅仅是按照GRI公布的报告框架进行编写，缺乏相应的指导和审查。因此，国内企业社会报告的应用实际上处于比较被动的局面，并且存在以下问题:（1）信息可靠性低不少企业在编制企业社会责任报告时，仅仅是将最终所要呈现的数据放了上去，但是相应的原始数据来源以及数据处理的方式并没有作出解读，这使得报告的信息缺乏可信度。（2）鉴证支持性低大部分第三方机构在出具鉴证报告时通常会出具有限保证的意见，并且这些机构例如会计师事务所会表明自己不对任何除董事会外的报告使用者承担社会责任。（刘巧妹，2013）另一方面，企业社会责任报告可能会涉及许多专业性极强的方面，例如碳排放量；或者极为抽象的概念，例如社会关系，这些都会加剧第三方机构在进行鉴证时的难度（3）编制框架不明确因为缺乏相关官方机构对于企业社会责任报告的规定，许多企业在编制报告时通常保留了很大的自由。这使得总体框架往往渗透编制者的主观想法，使得报告存在许多随意性以及不规范性，对信息的披露造成了一定不利的影响。此外，国内企业社会责任报告的应用情况还存在着许多其他问题，这里就不再赘述了。从以上各点可以看出，企业社会报告缺乏相应的统一框架规范，随意性很强，使得非财务信息的披露质量较低。这就意味着系统性的非财务信息披露框架对于改善信息披露质量起着较为重要的作用。而综合报告作为一种较为全面、协调的信息披露方式会更好地呈现出企业的非财务信息。并且，IIRC已经出台了相应的<IR>框架，并且每年都在持续更新，对规范非财务信息披露方式提供了很大的帮助。（二）综合报告模式应用于国内的可行性1.可持续发展理念盛行自胡锦涛总书记在党的十七大上提出科学发展观以来，中国经济、社会、文化、生态等诸方面均取得稳步发展。可持续发展作为其中的基本要求之一，更是在社会中取得了热烈的反响。许多企业开始反思自己在经营、生产中出现的许多问题。很多企业的生产方式发生了变化，从传统的粗放型生产逐步转变为高效率、低能耗的现代化生产方式。例如，宝山钢铁股份有限公司在党的十七大以后开始注重绿色生产，减少工业废气与废物的排放，努力做到高效、低排。如表2.1所示，宝钢各项污染物排放水平均稳步下降，做到了节能减排。这些成绩与宝钢集团在期间内实施多个环保项目是分不开的，也是企业响应国家号召，实行绿色化生产的体现之一。表2.12005—2011年宝钢各项污染物排放水平表项目单位2005200620072008200920102011SO2kg/t-s2.371.991.581.431.110.750.57烟粉尘kg/t-s1.140.900.750.590.520.520.46废水t/t-s3.652.791.561.330.960.930.88CODg/t-s250.00150.0078.0045.0031.0030.0026.00油g/t-s13.005.933.382.521.381.131.00数据来源：宝山钢铁股份有限公司2011年《可持续发展报告》注：1.“/t-s”表示生产的每吨钢铁成品。2.“COD”表示氧化废水中还原性物质所消耗的氧化剂的量因此，科学发展观的提出极大程度上推动了绿色生产、可持续发展的理念，并且为综合报告模式的应用提供了良好的社会环境与政策支持。而在更早之前的1992年，我国更是签订了《环境与发展宣言》，着眼于全球环境保护问题。在强调“绿水青山就是金山银山”的今天，生态环境保护已经成为社会热点话题。企业作为生产环节的参与者也比以往更加注意自身对环境的影响。在这样的大背景下，综合报告模式的应用更是大势所趋。2.潜在使用者数量增加在新的发展观念倡导下，综合报告的潜在使用者数量也在不断增长。这不仅得益于国家的政策支持，还得益于人民对价值判断的改变。具体来说，不少企业的员工开始注重自身的健康问题、与雇主的关系问题、社会环境问题以及教育支持等方面。员工不再单单根据薪酬的多少来判断一家企业对他们的价值，而是根据以上诸多方面。按照马斯洛需要层次理论来讲，这点并不难理解。在经济条件较好的今天，许多员工的前两层次需要，即生理需要和安全需要已经得到满足。因而，他们会转向满足更高层次的需要，即社交的需要、尊重的需要以及自我实现的需要，导致他们的价值判断标准发生变化。在此种情况下，许多员工开始关注企业与自身的关系。由于员工获取信息的途径是受限的，这就要求企业自己来披露有关信息。而综合报告作为一种较为成熟的非财务信息披露方式，将受到企业和员工的欢迎。并且，在新时代背景下，企业的利益相关者与企业的关系日益密切。信息技术的快速发展为信息传播提供了良好的平台，这使得利益相关者有了更多接触企业相关信息的渠道。在企业经营环境日益复杂的今天，更加全面的综合报告无疑会成为一种高效获取各方面信息的途径。可以推断其在国内将有很多潜在受众，这些受众包括但不限于：投资者、媒体、员工、政府部门、市场监管者等等。3.企业社会责任报告数量的增加奠定了良好的基础在现阶段，绝大部分企业都采用了企业社会责任报告（CSR）作为披露非财务信息的重要途径。也有的企业将报告命名成ESG报告（环境、社会、治理）或者可持续发展报告，但实质其实是一样的。在过去的10年里，发布企业社会责任报告的A股上市公司的数量呈现出稳步上涨的趋势，如图2.2所示。可以看出上市企业发布的社会责任报告的数量在2011—2019年间大致增长了50%，越来越多的企业选择用这种方式进行非财务信息的披露。据商道纵横机构在2019年发布的数据称沪市和深市各有37.4%和17.3%的上市公司发布了2018年的企业社会责任报告。并且，近一半的已发布报告企业是国企。根据行业分类看，制造型企业发布了最多的企业社会责任报告，但比例只达到了该行业所有企业数量的20.91%，而金融行业的这一比例达到了77.88%。数据来源：MQI数据库综上，上市公司的性质很大程度上决定了其是否会发布社会责任报告。从长期来看，一定会有越来越多的企业发布社会责任报告，而且发布企业的比例将越来越高。发布社会责任报告企业的数量增加意味着越来越多的企业开始关注非财务信息，也乐意于披露这些信息。虽然在前文曾经说明了当前国内社会责任报告的一些弊端，但是这些弊端也是无数企业在探索披露非财务信息时体现出来的。这为综合报告的发展提供了一些前车之鉴；并且，这也可以看出许多企业都是有披露非财务信息的经验的，使得综合报告框架在国内的推广更加容易。（三）本章总结本章主要从企业综合报告在我国发展的必要性与可行性两方面，着重探讨了其在国内的发展前景。其必要性主要体现在国内企业粗放的生产方式和社会责任报告暴露出的许多问题，而其可行性主要体现在可持续发展观念的盛行、潜在使用者增加以及企业在编写社会责任报告时获得的经验。通过以上两方面，可以看出综合报告在我国具有广阔的前景。并且本章的撰写也为下一章的电力企业综合报告的对比分析研究奠定了坚实的理论基础，展现了相关研究的必要性。三、电力企业综合报告应用情况的案例分析（一）研究思路介绍1.研究方法的确定本次案例研究主要采用评分的方式进行分析对比，即给中广核、MeridianEnergy和Eskom这三家企业的综合报告编制质量进行打分，针对得分的每个部分差异进行细化分析，找出其中问题并提出一定的建议。该评分方式参考了Stent,W.和Dowler,T在2015年对综合报告进行研究是采用的评分模型的客观部分，即报告的要素部分；并且，根据IIRC在2021年1月更新的综合报告框架进行了修改。在此基础上，加入了报告编制的原则方面、以及其他方面（主观阅读感受）。当然，后加入的两方面可能存在一定的主观性，虽然占比较小（<20%），但还是可能导致研究的严谨性下降。2.评分方式介绍评分采用双向评分的方法，即由报告到标准，再从标准到报告的方式，这样可以避免遗漏一些得分点。根据研究方法介绍中的评分标准进行评分后，得出了附录表1的结果，并分别针对各部分（要素部分、原则部分、其他部分）中的各个方面进行对比，总评分结果如附录表1所示，下面将根据各个方面对评分标准进行简要介绍：（1）组织概述及外部环境该部分主要关注于企业是否在综合报告中披露出其详细情况，让报告的使用者在第一时间了解这个企业的背景、文化、目标、业务等等方面。这一部分也会分析企业是否考虑了外部要素对企业的影响，这些外部要素包括政治、经济、文化、法律、环境、科技等。（2）治理方面该方面着重探讨企业对其治理情况的披露质量。企业的治理框架很大程度上决定了其创造价值的能力，因而对于利益相关者他们有权利去了解企业的治理层信息，这些信息包括但不限于：决策与监管的流程、企业管理层的能力水平、高管的薪酬计划等等。（3）商业模式商业模式是企业创造价值的方式，它包括了投入、活动、产出、结果等方面，是企业经营状况的体现之一。它会勾勒出企业的主要活动，盈利方式、核心产品与服务等。利益相关者，尤其是投资者会对这方面比较感兴趣。（4）风险和机遇在新时代背景下，企业的经营环境日益复杂。企业在发展的同时也伴随着风险和机遇。一些危害重大的风险事件甚至会对企业的可持续经营性造成影响。本部分主要反映企业对这些风险和机遇的披露质量。（5）战略与资源分配企业的战略影响着其发展方向，进一步影响其未来经营状况、绩效等等。战略的制定是公司高层必须考虑的事情。实现战略目标也必须有足够的资源支持。本部分着重分析企业是否合理、详细地披露出这些内容。（6）绩效方面绩效是企业披露的重要部分之一。每家企业在年度报告时都会披露该方面，但是披露的方式各有千秋。比较好的方式是列出一些量化指标、纵向对比、横向对比等等。该部分会评价企业在这些方面是否做到位。（7）对未来的展望该方面主要评价企业是否披露了其对未来的准备和预测分析。组织在执行其战略时可能会遇到一些挑战和不确定性，这些会导致企业的战略不能够按照计划执行，因而这些方面信息的披露是有必要的。（8）编制与列报的基础企业在编制综合报告和列报重大事项时应该阐明其基础以及依据，而不只是简简单单地把数据放上去，然后进行解释。数据的来源、判断重大事项的过程、信息的局限性等也是需要披露出来的。（9）是否包含相关编制指导原则IIRC在编写综合报告框架时列明了一些指导原则，包括战略重点和未来定位原则、信息的连贯性原则、与利益相关者关系原则、重要性原则、简明性原则、可靠性与完整性原则、一致性与可比性原则。企业在编制综合报告时应当将这些原则考虑进去。判断这方面表现具有很强的主观性，评分结果也仅供参考。（10）主观阅读感受主观阅读感受主要查看企业的综合报告在排版格式、美工、严谨性等方面的表现。一般企业的综合报告是经过精心编制与仔细审核的，因而很难发现其中问题。同样，这方面的判断也很主观。（11）是否经过鉴证该方面主要依据企业的综合报告是否经过鉴证进行评分。一般上市公司都会进行财务部分报告的审计，但是非财务信息部分就大相径庭了。鉴证会使得报告的可靠性增强很多，所以分析这方面具有一定价值。（12）页数通常而言，经过以往学者的研究，页数对综合报告的质量不起决定性作用。本研究针对财务信息比例和非财务信息比例还是作了统计。可以间接体现企业对非财务信息的重视程度。3.案例公司的选取依据本案例分析考虑到中国大陆仅有中广核一家企业采用综合报告的方式进行信息披露，因而在选取国内分析对象时只能选取中广核，以此来代表国内企业综合报告的应用水平。在选取其他案例公司时，尽量选取与中广核相似的由国有资本控股的电力企业。通过查阅IIRC官网可知，有MeridianEnergy和Eskom这两家企业性质与中广核比较相似。其中，MeridianEnergy为新能源企业，其生产的所有能源均为清洁能源，而中广核的能源主要来源于核能，也是清洁能源，因而两者在业务模式等方面很相似，提供了一定比较基础，并能够总结出同类企业在编写报告时的一些问题。另一方面，Eskom虽然为传统能源企业，但也在向新能源企业转型，其与另外两家存在很多相似之处。并且，其为业内最早一批采用综合报告模式进行信息披露的电力能源企业，因而其在这方面具有很多经验，其发布的综合报告质量多年得到IIRC组织的肯定。以上均表明Eskom的综合报告具有很高的借鉴价值，因而，分析它的综合报告可以更好地得出有效结论和提出建议，体现不同企业间的差距。在选取年度报告时，考虑到IIRC最近发布了修改后的综合报告编制框架。因而尽量选择与框架修改时间接近的综合报告。由于部分企业未发布2020年的综合报告，因而选取了中广核、ME、Eskom发布的2019年综合报告，这些报告均来自相关公司的官网。（二）企业背景介绍1.中国广核电力股份有限公司中国广核电力股份有限公司（以下简称中广核），成立于2014年，英文名称为CGNPowerCo.,Ltd，是国际领先的清洁能源生产企业，其控股股东为中国广核集团。中广核的招股说明书显示其经营范围包括以核能为主的电力生产，热力生产和供应，核废物处理，组织实施核电站的建设、运行、维修等，其主要产品为电力，是中国核电行业的最大的参与者。其致力于创新能源方式，善用自然的能量，推动核电等清洁能源事业进步，让更多的人享有清洁能源、为更多的人营造绿色环境，让天更蓝、水更清。自2014年成立以来，中广核始终采用综合报告方式进行经营情况披露，也是中国大陆唯一一家采用该方式进行信息披露的企业。2.MeridianEnergyMeridianEnergy（以下简称ME）于1999年开始经营，当时新西兰财政部将新西兰电力公司拆分为三家国有企业，ME就是其中的一家。作为一家能源生产企业和零售商，ME着眼于未来，其生产的全部电力都来自与可再生能源。它主要利用水力、风力以及太阳能进行发电，并且为新西兰提供了大约30%的电力能源。其相信，通过为人类和地球做正确的事情，可以为客户、社区和环境建设一个更美好的未来。自2017年以来，ME一直采用综合报告的方式进行信息披露，在此之前它主要使用可持续发展报告的方式来另外披露非财务信息。3.EskomEskom即南非国家电力公司，其成立于1922年，是南非最大的电力生产国有企业，也是非洲最大的电力生产商，其发电能力和能源销售量在本世纪初期位居国际前列，但此后在这两方面都有所下滑。Eskom经营着许多种类的发电站，如水力发电站、风力发电站以及非洲唯一的核电站。该公司分为发电、输电和配电三个部门，每年为南非产生了大约95%的电力，相当于非洲大约一半的电力，同时也对环境造成了许多不利的影响。其致力于为南非经济增长以及人民生活水平的提高提供可持续能源支持。自2012年南非强制企业采用综合报告进行年度报告以后，该公司始终采用综合报告模式进行披露，并且是最早一批采用这种方式进行披露的公司。因此，将其作为分析对象将具有较高的参考价值。（三）案例分析结果该分析结果参考了附录表1的评分情况，并结合企业自身实际，提出了一些具有指导意义的看法，下面根据表中的每一方面来具体分析。1、组织概述及外部环境（1）对比分析表3.1组织概述与外部环境得分情况表组织概述及外部环境：中广核MEEskom目标、使命及远景（0=未体现，1=粗略体现，2=详细体现）2122文化与价值观（0=未体现，1=体现）1111所有权和经营结构（0=体现出其中的0项，1=1项，2=2项）2222主要活动与市场（0=体现出其中的0项，1=1项，2=2项）2222竞争格局（0=未体现，1=体现）1011在价值链中的位置（0=未体现，1=体现）1111关键定量信息（0=未体现，1=较少体现，2=详细体现）2122外部环境的影响因素（0-3分，酌情给分）3333小计：14111414如表3.1所示，三家企业在该方面均取得了不错的成绩。它们都详细披露了企业的文化与价值观、所有权和经营结构、主要活动与市场等，并且对外部环境进行了细致的分析。但是，美中不足的是中广核对其竞争格局没有作具体介绍，并且对其目标、使命及远景缺少重点披露，只是在报告的某一处提到，并没有专门章节介绍。在披露方式上中广核使用了一些定量数据，使信息更具客观性与完整性，但是相比而言比另外两家企业的数据少了一些。因此导致中广核在该方面失分。（2）对综合报告编制的启示企业在编写综合报告时应当多考虑企业的外部环境对自身的影响，多方面寻找外部因素，并对这些因素进行详细分析。在编制这部分的报告时可以参照PESTEL模型或者FiveForces模型，这样可以尽量避免遗漏。另外多使用定量数据可以使报告更加充实。2、治理方面（1）对比分析如表3.2所示，三家企业在这方面表现都差不多，值得一提的是，ME在这方面取得了最好的成绩，这得益于它将治理信息通过超链接的方式在报告中体现出来，使用者可以通过访问网站，来获取相关信息，使得它在有限的篇幅中涵盖了更多的内容。共性的问题是，三者都没有披露治理层对创新的责任承担，这一点在新的综合报告框架中列出来了。一些个别的问题有：中广核对信息披露不够具体，缺少细节，只是形式上的披露；Eskom的文化、道德和价值观并不能通过6种资本进行反映，因此不能佐证其文化、道德、价值观对企业的帮助。表3.2治理方面得分情况表治理方面：中广核MEEskom领导框架、领导者的技能和多样性（0=体现出其中的0项，1=1项，2=2项，3=3项）3233决策及监管过程（0=未体现，1=粗略体现，2=详细体现）2122管理者对战略方向的引导及风险管理措施（0=未体现，1=粗略体现，2=详细体现）2122组织的文化、道德和价值观如何反映在资本的使用和影响中，包括与关键利益相关者的关系（0=未体现，1=粗略体现，2=详细体现）2221组织是否正在实施超越法律要求的治理实践（0=未体现，1=体现）1111治理者是否承担促进创新的责任（0=未体现，1=体现）1000薪酬与激励措施和价值创造的关系（0=未体现，1=粗略体现，2=详细体现）2222小计：991211（2）对综合报告编制的启示信息化时代背景下，企业可以通过另附链接的方式向报告使用者披露有关治理方面的信息。这种方式的优点在于能更多地披露信息，并且不需要每年都从零开始编写这方面的报告，缺点在于报告必须通过电子设备阅读。在披露决策及监管过程时，可以适当举一些例子，或者通过流程图进行披露。并且，企业应该强调管理层对战略的引导。3、商业模式方面（1）对比分析如表3.3所示，中广核在这方面的表现比较不理想，原因在于：一方面，其在披露该方面前两项时过于笼统，很多信息只是略微体现一下，没有详细说明；另一方面，中广核完全没有披露商业模式对收入的依赖程度，这点Eskom也没有做到。另外，中广核有披露关于创新的信息，但是没有表现在商业模式的探索上，只是技术上的创新。由于ME所有的能源均生产自可再生资源，因而没有披露副产品与废料。表3.3商业模式方面得分情况表商业模式：中广核MEEskom投入与资本的关系（0=未体现，1=粗略体现，2=详细体现）2122市场定位（0=未体现，1=粗略体现，2=详细体现）2122商业模式对收入的依赖程度（0=未体现，1=体现）1010对商业模式的创新（0=未体现，1=体现）1011企业的核心产品与服务（0=未体现，1=粗略体现，2=详细体现）2122副产品与废料（0=未体现，1=体现）1101商业活动对组织内外的影响（抽象，如员工士气、消费者满意度等）（0=未体现，1=粗略体现，2=详细体现，披露方式1分）3133小计：1251111（2）对综合报告编制的启示在披露有关商业模式的信息时需更加彻底，采用图文并茂的方式会比较好，建议企业作出实质性的披露，而不是流于形式。对由于特殊原因未披露的事项应该加以说明。4、风险和机遇方面（1）对比分析表3.4风险和机遇方面得分情况表风险和机遇:中广核MEEskom风险与机遇的来源（0-3分，酌情给分）3233风险的可能性与危害（0=未体现，1=粗略体现，2=详细体现）2021降低风险与寻求机会的措施（0=未体现，1=粗略体现，2=详细体现，披露方式1分）3123对重大危害风险的披露（附加项额外分，0=未体现，1=体现）1011小计：8388如表3.4所示，ME和Eskom在这方面表现得很好，并且还获取了附加项得分（综合报告框架中选择披露的事项）。对比来看，中广核和Eskom在风险的可能性与危害方面的信息质量并不是太好；中广核和ME没有详细说明降低风险与寻求机会的措施。另外，中广核没有披露可能发生重大危害的风险，例如核电站周围发生地震这类事件。这样的披露对于中广核是很有必要的。（2）对综合报告编制的启示企业可以通过图表的方式体现风险的可能性与危害，例如可以采用二维坐标图，横轴代表风险的可能性、纵轴代表风险的危害。将相关事项根据性质填入相应部分。这样可以简洁明了地表现出风险的可能性与危害。重大危害的风险需详细披露。对于可能的风险应当筹备相应的解决方案。5、战略与资源分配方面（1）对比分析表3.5战略与资源分配方面得分情况表战略与资源分配:中广核MEEskom短期、中期、长期战略目标（0=体现出其中的0项，1=1项，2=2项，3=3项）3122实现短期、中期、长期战略目标的策略（0=体现出其中的0项，1=1项，2=2项，3=3项）3122相应的资源分配计划（0=未体现，1=体现）1000对相应成果的衡量方式（0=未体现，1=体现）1000战略与资源分配对商业模式、资本、风险管理等的影响（0=未体现，1=粗略体现，2=详细体现）2011如何创新以及创新的作用（0=未体现，1=体现2者）1110外部因素的考虑（0=未体现，1=体现）1111小计：12476如表3.5所示，三家企业在这方面的表现均不是很好，尤其是中广核，仅得到4分。从整体而言，三家企业在制定战略时不会按照短期、中期、长期这样分类，只是模糊地给出了一个战略目标以及相关的策略，利益相关者很难就此相信相关战略的可行性。另外，没有一家企业披露了战略相应的资源分配计划和对相应成果的衡量方式，使得披露信息质量很差。三家企业在编写该部分时没有想到战略对公司其他部分的影响，可见它们对战略目标的实现还没采取相应措施。此外，Eskom对具体创新举措以及作用披露得较少。（2）对综合报告编制的启示企业应当思考如何实现战略目标，并按照时间尺度制定对应详细计划，落实到每项资源。也许很多企业制定了计划，只是没有披露出来，碍于相关原因。但是利益相关者有必要获取相关信息，来了解这些战略对他们的影响。6、绩效方面（1）对比分析如表3.6所示，三家企业在绩效方面都做得很好。这可能归因于原来的年度报告也会披露绩效信息。唯一不足的是中广核和ME没有将未来的预测数也放到该方面。另外，中广核没有披露法规对绩效的影响，这点需要补充。（2）对综合报告编制的启示企业在披露绩效时应当将未来的预测数也放到报告中，并对预测依据进行合理解释。随着政府监管的力度加大，披露法规对绩效的影响也是很重要的，例如容易对环境造成污染的企业就要披露环境保护法对其绩效的影响。表3.6绩效方面得分情况表绩效方面：中广核MEEskom量化指标（0-3分，酌情给分）3333组织对多种资本的影响（0=未体现，1=粗略体现，2=详细体现）2222与利益相关者的关系以及组织对其需要的满足方式（0=未体现，1=粗略体现，2=详细体现）2222过去、现在与未来的绩效关联（0=未体现，1=粗略体现，2=详细体现）2112法规对绩效的影响（附加项额外分，0=未体现，1=体现）1011小计：989107、对未来的展望方面（1）对比分析表3.7对未来的展望方面得分情况表对未来的展望：中广核MEEskom对未来的预测分析（0=未体现，1=粗略体现，2=详细体现）2111法律法规的影响（0=未体现，1=体现）1011资本是否足以支撑未来发展（0=未体现，1=体现）1000小计：4122如表3.7所示，衡量该方面的标准比较少，但是三家企业在这方面都没有做得很好。它们均对未来进行了预测和分析，但是不够详细，多种资本充足性也没有进行披露。另外，中广核没有未来法律法规的可能影响。（2）对综合报告编制的启示企业应该多增加一些对未来的预测数据，这有利于增长投资者的信心。在分析未来时也可以考虑资本是否足以支撑未来发展。比如，要研发一项新的产品，企业是否拥有足够的智力资本、人力资本和金融资本来支持。8、编制与列报的基础方面（1）对比分析如表3.8所示，三家企业在这方面的差别很大，其中Eskom做到了其中的每一项，因而获得了满分。具体来看，中广核和ME均没有直接披露识别重大事项的相关人员以及获取有关信息的局限性，例如数据的时效性等等，因而造成这些方面的失分。另外，中广核没有披露识别重大事项的过程；而ME披露识别重大事项的人员。表3.8编制与列报的基础方面得分情况表编制与列报的基础：中广核MEEskom识别重要性事项的过程（0=未体现，1=粗略体现，2=详细体现）2022确定识别重要性事项的关键人员（0=未体现，1=粗略体现，2=详细体现）2102重要性事项及有关的实体（0=未体现，1=粗略体现，2=详细体现）2212获取相关信息的局限性（0=未体现，1=粗略体现，2=详细体现）2012小计：8348（2）对综合报告编制的启示企业在披露重大事项时应该更加具体一些，不能仅仅披露事项本身。还要披露识别过程、识别人员。在获取数据时，这些数据不可避免地会有一些局限性，企业出于谨慎性原则需要披露这些局限性，以及其导致的后果。9、指导原则方面（1）对比分析对比表3.9中的三家企业得分可以发现，ME和Eskom在这方面做得比较好。其中ME和中广核的信息连贯性较差，主要因为内容缺少衔接，部分内容出现重复、跳跃等现象。并且，这两者在可靠性与完整性、一致性与可比性原则方面做得也不是太好。ME披露了信息和数据的来源，但是信息并不完整，主要缺少未来的信息和同行业竞争者的信息；而中广核这两方面都没做到。Eskom的缺点在于缺乏对未来的思考，并且虽然披露重大事项识别的过程很详细，但是报告内容过于庞杂。由于对原则的判断极具主观性，因而以上仅供参考。表3.9指导原则方面得分情况表是否包含相关编制指导原则：中广核MEEskom战略重点和未来定位原则（0=未体现，1=粗略体现，2=详细体现）2121信息的连贯性原则（0=未体现，1=粗略体现，2=详细体现）2012与利益相关者关系原则（0=未体现，1=粗略体现，2=详细体现）2222重要性原则（0=未体现，1=粗略体现，2=详细体现）2222简明性原则（0=未体现，1=粗略体现，2=详细体现）2221可靠性与完整性原则（0=未体现，1=粗略体现，2=详细体现）2012一致性与可比性原则（0=未体现，1=粗略体现，2=详细体现）2112小计：1481112（2）对综合报告编制的启示建议企业编制报告人员访问IIRC官网下载<IR>框架指导，对相应的原则部分进行理解，将以上7项原则渗透到报告的编制过程中。例如，可比性原则要求企业在披露时要多采用标杆数据（行业标杆或者地区标杆），多使用相对指标以及同行业组织经常用的指标，这些都会帮助企业提高综合报告的可比性。10、其他方面表3.10其他方面得分情况表中广核MEEskom1.主观阅读感受：排版、美工、可读性、严谨性等（0-3分，酌情给分）33332.是否经过鉴证：（0=为经过鉴证，1=仅财务报告方面经过审计，2=在1的基础上对非财务部分进行了鉴证，3=都经过审计）3122小计：6455如表3.10所示，三家企业在主观阅读感受上都很好，并且都对报告进行了一定程度上的鉴证。其中，中广核仅对财务报告部分进行了审计，但是非财务报告的鉴证在报告中并没有体现出来，可能采用了董事长承诺的方式进行了保证，但是保证程度很低，也有可能是在企业社会责任报告中进行了鉴证，如ME的非财务部分报告就单独进行了鉴证。而在Eskom的报告则可以很容易找到相关经过鉴证的信息。另外，页数的多少并不能代表综合报告的质量，如何在较少的篇幅内体现出更多的内容也是企业需要考虑的。在页数统计中，中广核2019年度报告的非财务部分页数仅占总页数的一半，而ME和Eskom的这项数据分别达到了64%和86%。从这里可以看出中广核对于非财务信息的重视程度还有待加强。企业在编制综合报告时应当摆脱传统年报的框架，权衡综合报告中财务部分和非财务部分的比例。四、研究结论、局限性和建议（一）研究结论以上研究详细分析了综合报告在三家电力企业的应用情况，并针对这三家企业在综合报告中暴露出的一些编制问题提出了个人的一些看法。从以上具体分析中可以看出，中广核的综合报告质量与其他两家还存在一定差距，还有许多问题有待解决；其他两家也存在着各自的问题。总体而言，中广核的综合报告较不规范，存在信息披露不完全、披露方式太过抽象等问题，对信息的披露只是浮于表面，没有阐明各种资本、信息的内在关系；Eskom披露的信息非常详细，并且基本按照综合报告的编制原则，但存在对未来和创新的理解和披露不够充分，部分信息重复、不够简明的问题；而ME的综合报告基本符合编制框架的要求，但是对重要事项的披露不够完整。综合报告在国内还处于萌芽阶段。中广核的实践也可以看作是中国企业在现阶段对综合报告编制的努力尝试。希望中广核的综合报告质量越来越高，也希望国内更多的企业进行尝试。（二）研究的局限性本研究的局限性主要体现在三方面：1、评分过程较为主观对所有综合报告的评分均由笔者一人完成，因而评分的高低很容易因为本人的主观意愿收到影响，并且会向着本人预期的结论进行浮动，评分方式不够客观。其次，由于部分评分标准性质的限制，一些项目难以仅仅用“有无”进行判断，必须通过个人感受进行判别，因而会导致一定程度上的偏差。可以考虑增加评分人数，采取“去高去低”的评分方式进行打分。2、每项的权重问题该案例分析的评分采用“百分制”，每一小项都有一个固定的满分值，该分值除以总分值则是该项的权重。在本次研究中，每一小项的权重都已经确定下来了，但是这与实际上判断综合报告质量的因素的权重存在一定的差距。因而，这次研究的最后结果并不能完全代表报告的质量。3、样本的选择问题由于中国大陆仅有中广核一家企业采用了综合报告的方式进行信息披露，因而样本量实在太小了，结论可能不具有代表性。并且该研究仅仅选择了电力行业的企业，并且都是国有企业，但是对其他行业的企业并没有进行研究，这样的研究结论可能只适用于电力行业，而对其他行业的企业可能不适用。4、研究的范围受限该研究的重点在于企业本身，仅止步于企业的报告层面，没有考虑到企业的外部因素，也没有采取问卷调查的方式，向企业、第三方机构、监管者、利益相关者进行询问，详细了解综合报告在国内实际发展情况。因而，该研究的范围比较受限。（三）相关建议1、编制综合报告过程中的建议在形式上，报告编制者应当采用多种方式增强信息的可读性、提高信息披露的效率。首先，他们可以制作一些图表，更加直接地用较少的篇幅向报告使用者呈现出更多的信息。其次，企业在电子报告中可以采用链接外部网站、电子资源的方式将繁复、细碎但又有必要披露的信息另外展示出来。最后，企业应当注重使用数字化指标的方式，尽量将数据的来源、局限性表明，而不是仅仅将数据放上去；一些重要但是庞杂的数据可以考虑在报告结尾采用附录的方式进行展示。在实质上，报告编制者应当注意报告信息的全面性和编制原则。首先，他们应当考虑信息在时间和空间上的全面性，将企业在过去、现在、未来的信息进行披露。在披露未来信息时，最好分短期、中期、长期；企业也可以考虑披露一些同行业、不同地区的信息，供使用者参考，以此提高信息在空间上的全面性。其次，报告编制者应当完整披露企业经营各环节的信息，包括治理、商业活动、创新、风险管理、战略制定等方面。然后，企业应当贯彻落实重要性原则，完整披露重大事项的识别过程、识别人员以及有关实体；重要性原则也要求企业不要过多披露对经营影响较小的事项，避免造成报告过于累赘。最后，企业应当注意信息的连贯性、一致性和可靠性。他们应避免报告内容的割裂，例如，中广核可以将多种资本融合在信息披露中，而不是单独将6种资本列出进行报告，使部分信息显得不再突兀；企业也应该贯彻一致性原则，最好沿用以前年度的指标、准则和标准，便于使用者进行分析、比较；企业也应该注意提高信息的可靠性，通过鉴证报告等方式进行改善。2、宏观角度建议根据以往学者的研究，综合报告在国内的推进不仅需要对综合报告的编制进行规范，还需要国内宏观环境的支持，笔者在总结国内外诸多学者对推进综合报告发展的观点，并结合我国基本国情从多种角度提出了以下建议：（1）第三方机构角度第三方机构，例如会计师事务所等专业性服务机构应该强化自身专业水平，努力与国际水平接轨，开展一些新的业务，包括针对综合报告或者企业社会责任报告的鉴证，也可以考虑招聘和培养一些具有环境类、人力资源管理、风险管理类专业知识的人才。除会计师事务所以外的一些第三方机构可以考虑拓展其业务，如环境方面的生态环境损害鉴定评估机构可以对综合报告的环境部分信息进行证实，保证信息的真实性与可靠性。（2）监管者角度监管者首先可以考虑在一些有必要使用综合报告进行披露的企业，例如重工业企业开展试点项目，并派专家进行指导。在综合报告编制完成后向该报告的使用者、相关领域的专家进行大范围的调查，收集相关建议与意见，并向一些专业性机构例如IIRC进行征询。在此基础上，监管者可以考虑编写指导框架、制定相关法律法规，来规范综合报告的编制，规定报告须经过鉴证或者审计，以此来提高报告的质量以及可靠性。（3）企业角度企业除注意综合报告编制过程外，还可以考虑在治理层加入对综合报告的监管，如企业可以在原有的审计委员会中加入该部分的监管，从治理层方面由上而下重视综合报告的质量。企业在日常经营活动中可以考虑收集综合报告的有关数据，将多种资本共存的思路延伸到日常经营中。其也可以通过问卷调查等方式对利益相关者进行调查，分析他们对信息的需求。（4）利益相关者角度利益相关者应当充分了解自身对信息的需求，并可以向企业综合报告编制小组提出合理建议。有必要的话，他们可以在综合报告公布以后向企业咨询相关问题，或者要求企业披露更多信息。利益相关者也应该充分培养自身维权意识，了解自身权利是否得到维护。（5）会计师协会角度会计师协会应当做到与时俱进，可以考虑发布综合报告有关的征求意见稿，并更新有关准则。其也可以增强国际交流与合作，与国内外有关专家探讨综合报告的中国化、本土化。在后期，协会也可以考虑开展一些有关综合报告的培训指导项目，让企业更好、更快地向多元化的综合报告模式转变。五、总结本文旨在探讨综合报告在国际范围内电力企业的现阶段应用情况，并对综合报告的发展提出了一些建议。本文首先通过文献综述的形式总结、概括了前人的研究；其次，本文对综合报告在中国发展的必要性与可行性进行了简要分析；在进行具体研究时采用了评分对比的方式，对三家性质相似的国内外电力企业进行了详细分析，得出了这三家企业在编制综合报告时还存在一些问题，并且中广核的报告质量与其他两家还存在差距的结论；此外，还说明了本研究的局限性，并针对综合报告的编制以及综合报告在国内的发展提出了一些建议。最后，希望本文可以给国内理论界和实务界在综合报告领域带来的一定启发。参考文献：[1]贾玉叶.企业综合报告内外动机分析[J].新会计,2019(09):57-58.[2]张仲雯.企业综合报告应用情况分析——以中电控股为例[J].财会通讯,2019(01):27-31.[3]方婷婷.企业综合报告国际比较研究[D].浙江工商大学,2020.[4]梁晴晴,陈丽,曾莹.企业综合报告在我国的实践现状与前景研究——基于问卷调查分析[J].智库时代,2019(17):42-43.[5]周蕊,吴杰.南非综合报告实践对我国企业报告的启示——基于普华永道2013年对JSE前40家企业综合报告的调查[J].中国注册会计师,2014(11):53-58+3.[6]吴春雷.基于可持续性价值创造的企业综合报告研究[D].北京交通大学,2016.[7]高辉.企业综合报告研究[D].财政部财政科学研究所,2014.[8]董宝芳,李爱华,徐晶晶.我国财务报告的局限性及改进建议[J].中国集体经济,2010(13):158-159.[9]蔡海静,王璐.企业整合报告构建与应用研究——基于国际银行业的经验[J].财务与会计,2016(19):72-74.[10]蔡海静,汪祥耀,许慧.基于可持续发展理念的企业整合报告研究[J].会计研究,2011(11):18-26+92.[11]张孟玥,王啸黎,高俨芷,焦元泽,陈彦希.中国企业社会责任报告框架研究[J].科技创业月刊,2014,27(02):57-59.[12]刘巧妹.企业社会责任报告的第三方鉴证[D].安徽财经大学,2013.[13]McNally,M.-A.,Cerbone,D.andMaroun,W.(2017),"Exploringthechallengesofpreparinganintegratedreport",MeditariAccountancyResearch,Vol.25No.4,pp.481-504.[14]Simnett,R.andHuggins,A.L.(2015),"Integratedreportingandassurance:wherecanresearchaddvalue?",SustainabilityAccounting,ManagementandPolicyJournal,Vol.6No.1,pp.29-53.[15]DelBaldo,M.(2017),"Theimplementationofintegratingreporting<IR>inSMEs:InsightsfromapioneeringexperienceinItaly",MeditariAccountancyResearch,Vol.25No.4,pp.505-532.[16]Wachira,M.M.,Berndt,T.andRomero,C.M.(2019),"Theadoptionofinternationalsustainabilityandintegratedreportingguidelineswithinamandatoryreportingframework:lessonsfromSouthAfrica",SocialResponsibilityJournal,Vol.16No.5,pp.613-629.[17]Steyn,M.(2014),"Organisationalbenefitsandimplementationchallengesofmandatoryintegratedreporting:PerspectivesofseniorexecutivesatSouthAfricanlistedcompanies",SustainabilityAccounting,ManagementandPolicyJournal,Vol.5No.4,pp.476-503.[18]Lopes,A.I.andCoelho,A.M.(2018),"Engagedinintegratedreporting?Evidenceacrossmultipleorganizations",EuropeanBusinessReview,Vol.30No.4,pp.398-426.[19]Stent,W.andDowler,T.(2015),"Earlyassessmentsofthegapbetweenintegratedreportingandcurrentcorporatereporting",MeditariAccountancyResearch,Vol.23No.1,pp.92-117.[20]Yen-PeiChen.(2017