2021年国开电大 投资学 形考作业册3答案

2021年国开电大投资学形考作业册3

答案

形考册三（第6、7、8章）

一、名词解释（共20分，每题2分）

1、债券

答：是债务人依照法定程序发行、承诺按约定的利率和日

期支付利息并在特定日期偿还本金的书面债务凭证。

2、票面价值

答：指公司最初所定股票票面值。

3、远期利率

答：远期利率则是指隐含在给定的即期利率之中，从未来

的某一时点到另一时点的利率。

4、优先股

答：优先股是指对公司享有先于普通股获得利益的权利的

股份，表现为优先股股票这一有价证券。

5、垄断竞争市场

答：是一种既有垄断因素又有竞争因素，既不是完全垄断

又不是完全竞争的市场结构，是处于完全竞争与完全垄断但更

接近于前者的一种市场。

6、杜邦分析法

答：杜邦分析法，又称杜邦财务分析体系,简称杜邦体系，是

利用各主要财务比率指标间的内在联系,对企业财务状况及经

济效益进行综合系统分析评价的方法。7、开放式基金

答：开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金单位

或者股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出

售基金单位或者股份，并可以应投资者的要求赎回发行在外的

基金单位或者股份的一种基金运作方式。

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8、基金份额净值

答：基金份额净值是基金资产净值与基金总份额的比值

9、证券投资基金

答：指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即

通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，

由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投

资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间

接投资方式。

10、契约型基金

答：又称为信托投资基金，它是指依据一定的信托契约而

组织起来的代理投资行为，投资者通过购买收益凭证的方式成

为基金的收益人。

二、单项选择题（共60分，每题3分）

1.（B）是年利息收入与债券面值的比率，它决定了投资

者在持有期内可以以获得的未来现金流量的大小。

A.现金流

B.息票利率

C.内部收益率

D.利润

2.债券的（B）是指债券发行人未按照契约的规定支付债

券的本金和利息，从而给债券投资者带来损失的可能性。

A.投资风险

B.违约风险

C.利率风险

D.汇率风险

3.利率的（B）是指具有相同风险各种债券的利率与期限

之间的关系。

A.流动性偏好

B.期限结构

5

C.敏感性

D.价格波动

4.(A)是公司所有者权益和公司经营权利的基本反映。

A.普通股

B.优先股

C.现金

D.债券

5.(A)是以企业现金以及现金等价物为基础编制的，反

映公司在一定会计期间内现金收入以及支出情况和其变动原因

的财务报表。

A.现金流量表

B.利润表

C.资产负债表

D.负债表

6.(A)是指依据公司法，以基金股份公司的形式组建的

以盈利为目的的股份有限公司。

A.公司型基金

B.契约型投资基金

C.开放式基金

D.封闭式基金

7.(A)是以追求长期资本利得为主，重视基金的长期成

长。

A.成长型基金

B.收入型基金

C.被动型基金

D.主动型基金

8.(B)是只能通过非公开的方式向特定投资者募集发售

的基金，其运作相对宽松，所受到的限制和约束较小，有较大

的灵活性。

A.公募基金

B.私募基金

C.离岸基金

D.在岸基金

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9.(B)是指某个时点上每个基金单位代表的价值，它是

基金向投资者出售新份额的基础。

A.基金销售服务费

B.基金份额净值

C.基金管理费

D.基金销售服务费

10.(C)是指是指在固定的时间以固定的金额投资到指定

的开放式基金中，类似于银行的零存整取，从而在一个较长的

时间内，使得投资基金的成本趋于平均价格。

A.超额收益

B.股票型基金

C.基金定投

D.平均收益

11.(A)是指一国的证券投资基金组织在他国募集资金，

并将募集资金投资于本国或第三国证券市场的基金。

A.离岸基金

B.在岸基金

C.被动型基金

D.指数型基金

12.(B)是反应某一时刻企业资产、负债和所有者权益的

报表。

A.现金流量表

B.利润表

C.资产负债表

D.负债表

13.(B)是指一支股票在一个交易日的第一笔成交价。

5

A.收盘价

B.开盘价

C.最高价

D.最低价

14.(B)是以低于债券面值的方式发行，持有期间不支付

利息，到期按债券面值偿还。

A.附息债券

B.零息债券

C.统一公债

D.可转换债券

15.(A)按照票面金额和息票利率逐期计算并支付利息，

到期偿还本金。

A.附息债券

B.零息债券

C.统一公债

D.可转换债券

16.债券(A)是发行单位初次出售新债券的市场。

A.发行市场

B.二级市场

C.评级市场

D.流通市场

17.(C)是政府或企业为获得短期融资而发行的还本期限

在一年以下的债券。

A.长期债券

B.中期债券

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C.短期债券

D.抵押债券

18.(A)在债券存续期间内，债券的票面利率不发生变化。

A.固定利率债券

B.浮动利率债券

C.附息债券

D.零息债券

19.债券的(D)是从债券发行日起至偿清本息之日的时间

间隔。

A.等待期权

B.票面利率

C.票面价值

D.偿还期限

20.（B）是指未来收益的不确定性，通常用实际结果与其

期望值的偏离程度来表示。

A.债券利息

B.投资风险

C.投资收益

D.股票收益

三、简答题（共20分，每题5分）

1.如何对证券投资基金进行估值？以及基金收益如何分配?

答：有市价的按市价计算，没有的按指数收益法，还有的

按照影子定价法，不同的基金不一样，但收益的分配是按照份

额平均分配的。2.平均成本投资法（基金定投）适合哪一类基

金投资者？

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答：基金定投的最大特点是通过纪律化的投资方式，避免

追涨杀跌，从而实现摊低买入成本、平抑市场波动风险的效果。

基金定投非常适合缺少时间关注市场变动的投资者，以及以中

长期获利为目标的投资，包括子女教育投资基金、退休养老基

金等。

3.请简述技术分析的理论假设。

答：

（2）市场运行方式以趋势方式演变。趋势是技术分析的

核心概念，价格会朝阻力最小的方向运动，也就是会朝着已经

形成的趋势继续行进。这点可以理解成惯性。

（3）历史会重演。技术分析和人类心理学、行为学关系

密切。通过分析价格过去走出的图形来判断现在相同情况下价

格的走势是有可行性的。4.简述债券的分类。

答：

一、按发行主体分类

国债：由中央政府发行的债券。它由一个国家政府的信用

作担保，所以信用最好，被称为金边债券。

地方政府债券：由地主政府发行，又叫市政债券。它的信

用、利率、流通性通常略低于国债。

金融债券：由银行或非银行金融机构发行。信用高、流动

性好、安全，利率高于国债。

企业债券：由企业发行的债券，又称公司债券。风险高、

利率也高。

国际债券：国外各种机构发行的债券。

二、按偿还期限分类

短期债券：一年以内的债券，通常有三个月、六个月、九

个月、十二个月几种期限。

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中期债券：1-5年内的债券。

长期债券：5年以上的债券。

三、按偿还与付息方式分类

定息债券：债券票面附有利息息票，通常半年或一年支付

一次利息，利率是固定的。又叫附息债券。

一次还本付息债券：到期一次性支付利息并偿还本金。

贴现债券：发行价低于票面额，到期以票面额兑付。发行

价与票面额之间的差就是贴息。