证券投资分析模拟试题及参考答案汇编

证券投资分析模拟试题及参考答案

一、多项选择题：本大题共20个小题，每小题1分，共20分。在每个小题给出的四个选项中，至少有二个符

合题目要求，请把正确选项前的字母填在横线上。

1、垄断竞争市场的特点是：（）

A、生产者众多，各种生产资料可以完全流动；B、生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异，产品的

差异性是指各种产品之间存在着实际或想象的差异；C、由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的信

誉，从而对其产品的价格有一定的控制力；D、没有一个企业能影响产品的价格。

2、属于证券经营机构的业务有—o

A、承销B、经纪C、自营D、基金管理

3、影响行业兴衰的主要因素，包括—o

A、行业的经济结构B、技术进步C、政府政策D、社会习惯的改变

4、按计息的方式分类，债券可分为一o

A、附息债券B、贴现债券C、单利债券D、复利债券

5、债券的理论价格的决定因素有一„

A、债券期值B、期限C、利率水平D、票面价值

6、反转突破形态有o

A、圆弧形态B、喇叭形C、旗形D、三角形

7、反映公司盈利能力的指标有—o

A、主营业务利润率B、主营业务收入增长率C、资产收益率D、存货周转率

8、证券经营机构在股票交易中的禁止性行为有—o

A、欺诈客户的行为B、透支交易行为C、内幕交易行为D、操纵市场行为

9、市场行为的内容包括。

A、市场的价格B、信息C、成交量

D、达到这些价格和成交量所用的时间

10、公司竞争地位分析，包括—O

A、公司的盈利能力B、企业经营效率

C、技术水平D、项目储备及新产品开发

11、同步指标有O

A、股票价格指数B、失业率C、国民生产总值D、银行短期商业贷款利率

12、货币政策工具中的一般性政策工具包括—o

A、法定存款准备金率B、再贴现政策C、汇率D、公开市场业务

13、技术分析的类别主要包括—o

A、指标派B、切线派C、K线派D、波浪派

14、行业成长阶段的特点包括—o

A、市场需求较平稳B、市场需求增长较快C、产品由单一低质高价迅速向多祥、高质低价发展D、生产成本逐

步降低

15、证券投资基本分析的理论主要包括—o

A、经济学B、财政金融学C、财务管理学D、投资学

16、影响期限结构形状的因素的相关理论包括—o

A、市场预期理论B、流动性偏好理论C、市场分割理论D、流动性溢价理论

17、债券价格、到期收益率与息票利率之间的关系可用下式概括—o

A、息票利率（到期收益〈，债券价格＞票面价值B、息票利率〈到期收益〈，债券价格〈票面价值

C、息票利率〉到期收益〈，债券价格〈票面价值D、息票利率〉到期收益〈，债券价格＞票面价值

18、在K线运用当中,o

A、无上影线的阳线对多方有利B、上影线越短，实体越长越有利于多方

C、上影线越长,对空方越有利D、K线分阴线和阳线两种形态

19、评价宏观经济形势的相关变量有—。

A、利率B、经济增长率C、汇率D、财政收支

20、证券分析的基本要素包括—o

A、信息B、步骤C、方法D、方式

二、填空题：本大题共10个小题，每小题1分，共10分。请把题中缺少的文字填在横线上。

1、对公司的分析可以分为分析和分析两大部分。

2、计量经济模型主要有经济变量、以及三大要素。

3、债券有六个方面的基本特性影响其定价，它们是、利率提前赎回规定、、市场性、拖欠的可能性。

4、公司基本素质分析包括公司分析、公司盈利能力及增长性分析和公司分析。

5、根据其与经济周期的相关性，行业可分为______型行业，周期型行业与________型行业。

6、资产负债表反映的是公司资产与（包括股东权益）之间的平衡关系。

7、反映偿债能力的指标有、、和。

8、技术分析的三大假设是：市场行为涵盖一切信息历史会重演。

9、波浪理论中，一个完整的下降周期由浪组成，其中浪是主浪浪是调整浪。

10、在预期市场收益率高于无风险收益率时，市场时机选择者将选择（高、低）b值的证券组合。

三、判断题：本大题共25个小题，每小题1分，共25分。请在每题的括号内，正确的打上"4"，错误的打上"5"

1、基本分析的优点是同市场接近，考虑问题比较直接。（）

2、具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的息票利率，也应具有较高的到期收益率，其内在价值也就较高。

（）

3、在市场总体利率水平上升时，债券的收益率水平也应上升，从而使债券的内在价值增加；反之，在市场总体

利率水平下降时，债券的收益率也应下降，从而使债券的内在价值减少。（）

4、如果债券的市场价格下降，则其到期收益率也随之下降。（）

5、通过先行指标算出的国民经济转折点大致与总的经济活动的转变时间同时发生。（）

6、贷款利率的提高，增加公司成本，从而降低利润；存款利率提高增加了投资者股票投资的机会成本，二者均

会使股票价格下跌。（）

7、本币贬值，资本从本国流出，从而使股票市场价格下跌。（）

8、存货周转率是反映公司偿债能力的指标。（）

9、公司的技术水平是决定公司竞争地位的首要因素。（）

10、道氏理论认为开盘价是最重要的价格。（）

11、一般来说，股价停留的时间越长，伴随的成交量越大，离现在越近，则这个支撑或压力区域对当前的影响

就越大。（）

12、越重要越有效的趋势线被突破，其转势的信号就越弱。（）

13、根据葛兰威尔法则，股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线，为卖出信号。（）

14、如果DIF的走向与股价走向相背离，且DIF上升，则为买入信号。（）

15、波浪理论中，所有的浪由两部分组成，即主浪和调整浪。（）

16、实现收益最大化是构建证券组合的唯一目的。（）

17、现代证券组合理论的立足点在于投资者的投资决策基于对两个目标一"预期收益最大化"和"不确定性（风险）

最小化”的全盘考虑。（）

18、资本资产套利模型应用的核心是寻找那些价格被误定的证券。（）

19、詹森指数为正，表明证券组合绩效较好。（）

20、债券的息票利率越低、债券价格的易变性也就越大。（）

21、上市辅导期自公司与证券经营机构签订证券承销协议和辅导协议起，至公司股票上市一年止。（）

22、市场预期理论的基本观点认为如果投资于长期债券，基于债券未来收益的不确定性，他们要承担较高的价格

风险。（）

23、在可转换证券的市场价格计算中，转换升水是转换平价与基准股价之差。（）

24、预期回报率越高，投资者所承担的风险也就越大。（）

25、NPV>0，股票被低估价格，可以购买这种股票。（）

四、改错题：本大题共10个小题，每小题1分，共10分。每一小题中有一处错误，请标出错误之处，并写出

正确文字。

1、股份有限公司发起人以工业产权、非专利技术出资的金额不得超过股份有限公司注册资本的25%。

2、公司未弥补的亏损达股本总额1/10时，应当在2个月内召开临时股东大会

3、股份有限公司设监事会，其成员不得少于5人。

4、股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的15日以前置备于本公司，供股东查阅。

5、公司分立时，应当编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出分立决议之日起5日内通知债权人，并于

30日内在报纸上至少公告3次。债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自第一次公告之日起90

日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。

6、上市公司对发行股票所募资金，必须按招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须

经监事会批准。

7、公司的董事长,1/3以上的经理发生变动，是公司重大事件。

8、通过证券交易所的证券交易，投资者持有一个上市公司已发行的股份的5%时，继续进行收购的，应当依法

向该上市公司所有股东发出收购要约。

9、证券登记结算机构应当妥善保存登记、托管和结算的原始凭证。重要的原始凭证的保存期不少于7年。

10、基金管理人应当于每个会计年度的前6个月结束后30日内编制完成中期报告，并刊登在中国证监会指定

的全国性报刊上。

五、简答题：本大题共5个小题，每小题5分，共25分。

1、比较合理的证券投资分析应包含哪几个步骤？

2、简述秃头光脚大阳线实体的市场含义。

3、在传统的证券组合管理中，构想证券组合资产时应考虑哪些基本原则？

4、对股票资产实施组合管理可分哪几个步骤进行？

5、什么叫有效边界？

六、计算题:本大题共4个小题，共16分（第一小题5分，第二小题、第三小题3分，第四小题。保留小数两位）。

1、债券C期限5年，息票利率7%,若售价等于面值1000元,其收益率将为多少？若分别将其收益率提高1%和

降低1%,试比较二者价格变动的差异。

2、假设A公司目前股息为每股0.2元,预期回报率为11%,未来2年中超常态增长率为20%,随后的正常增长水

平为10%,则股票理论价格应为多少？

3、某公司的可转换债券，年利为10.25%,发行期两年，债券价格1200元,其转换价格为20元，假设股票在到期前

一个月为转换期，并且股价维持在30元,问是转换成股票还是领取债券本息？

4、已知市场指数方差为0.4

股票权数b值方差

10.60.80.5

20.40.30.3

计算这两种股票资产组合的方差。

七、分析题：（本题14分）

1、下表为X公司的资产负债表、损益表的有关资料：

(1)资产负债表：1998年12月31日单位：万元

项目年初数年末数项目年初数年末数

流动资产流动负债

现金8911000短期借款53006600

短期投资15083000应付帐款13002500

应收帐款183845应付工资及福利费00

预付帐款303655应付股利00

存货798210500一年内到期的长期负债02200

流动资产合计990029000流动负债合计660011300

长期投资长期负债

长期投资02800应付负债00

固定资产长期借款63001800

固定资产原价1707217460长期负债合计63001800

减：累计折旧67727660股东权益

固定资产净值103009800股本502011077

无形资产和其他资产资本公积209017070

无形资产00

未分配利润165300

股东权益合计730028500

资产总计2020041600负债及股东权益合计2020041600

(2)损益表：1998年12月31日单位：万元

项目本年累计上年累计

营业收入1190010600

减：营业成本(销售成本)64506630

销售费用268151

管理费用722687

财务费用(利息费用)815802

营业税金(5%)595530

二.营业利润30501800

加：投资收益2220

营业外收入6780

减：营业外支出300

三.税前利润39201800

减：所得税(33%)1293.6594

四.税后净利润2626.41206

(3)其他资料：

发行在外股票数：1997年5020万股1998年11077万股

平均股价：1997年9元/股1998年10元/股

1998年派发现金股息：2216万元

要求：

(1)计算偿债能力指标：流动比率、速动比率、已获利息倍数、负债比率

(2)计算盈利能力指标：毛利率、净利率、资产收益率、股东权益收益率

(3)计算投资收益指标：每股帐面价值、每股收益、每股股息、股息支付率、每股获利率、市盈率、净资产倍率。

(4)试从投资者角度简要分析该公司的财务状况。

参考答案

一、多项选择题

1.BC;2.ABCD;3.BCD;4.CD;5.ABC;6.AB;7.BC

8.ABCD;9.ACD;10.CD;11.BC;12.ABD;13.ABCD;14,BCD

15.ABCD;16.ABC;17.BD;18.ABC;19.ABCD;20.ABC

二、填空题

1.公司素质、公司财务；2.参数、随机误差；3.期限、税收待遇;

4.竞争地位、经营管理能力；5.增长、防御；6.负债；

7.流动比率、速动比率、利息支付倍数、应收帐款周转率；

8.价格沿趋势移动；9.8、5、3;10.高

三、判断题

1.5;2.5;3.5;4.5;5.5;6.3;7.3;8.5;9.3;10.5;11.3;12.5

13.5;14.3;15.3;16.5;17.3;18.3;19.3;20.3;21.3;22.5;23.3

24.3;25.3

四、改错题

1、25%20%;2、1/101/3;3.53;4、1520;5,510

6、监事会股东大会；7、经理董事；8、5%30%;9、720;10、3060

五、简答题

1、(1)资料的收集与整理(2)案头研究(3)实地考察(4)形成分析报告

2、这种K线说明市场波动很大，多空双方的争斗已经有了结果。长长的阳线表明，多方发挥了极大的力量,已经取

得了决定性胜利,今后一段时间多方将掌握主动权。换句话说,今后讨论的问题将是还要继续上涨到什么地方。而

不是要跌到什么地方。如果这条长阳线出现在一个盘整局面的末端，它所包含的内容将更有说服力。

3、(1)本金的安全性原则;(2)基本收益的稳定性原则;(3)资本增长原则;(4)良好市场性原则;(5)流动性原则;(6)多元

化原则;(7)有利的税收地位。

4、(1)制定投资政策;(2)证券分析与股票资产的组合构造;(3)组合的修正。

5、在马柯威茨均值方差模型中，每一种证券或证券组合可由均值方差坐标系中的点来表示,那么所有存在的证券

和合法的证券组合在平面上构成一个区域，这个区域被称为可行区域，可行区域的左边界的顶部称为有效边界，有

效边界上的点所对应的证券组合称为有效组合。

六、计算题

I、5701000

解:Pl=£------+------

t=l(1+8%)'(1+8%)5

70707070701000

=---+-----+----++----+

1.081.16641.25971.36051.46931.4693

=64.81+60.01+55.57+51.45+47.64+680.60=960.08

其价格下降额为1000-960.08=39.92

5701000

P2=Z-------十—

t=l(1+6%)1(1+6%)5

70707070701000

----+-------十-----+-----+-----+-----

1.061.12361.19101.26251.33821.3382

=66.04+62.30+58.77+55.45+52.31+747.27=1042.14

其价格上升额为1042.14-1000=42.14；42.14-39.92=2.22

2、nDoCl+giyD„+l1

解:P0=g------+——5------

t=l(l+i)t1-g2(l+i)n

n=2,i=0.11,D0=0.2,gl=0.2,g2=0.2

20.2(1+0.2)，0.2(l+0.2)2(1+0.1)1

PO=z------------+------------------------x----------

t=l(1+0.11)10.11-0.10(l+O.ll)2

0.2(1+0.2)02(1+0.2)20.2(l+0.2)2(l+0.10)11

1+0.11(1+0.11)20.11-0.10(l+O.ll)2

0.240.2880.31681

=—+----------+—X----------=0.216+0.234+25.712=26.16(元)

1.111.23210.011.2321

=0.216+0.234+25.712=26.16(元)

1200

3、解:转换成股票收益为一X(30-20)=600(TC)

20

领取债券本息收益为1200(1+10.25%)2・1200=1458.61-1200=258.61(元)所以应转换成股票。

4、解：nn

22

Op=(£XiXpi)2cM2+£XiXGi2

Op2=(0.6X0.8+0.4X0.3)2

七、综合分析题

1、(1)29000

流动比率=------=2.57

11300

29000-10500

速动比率=-------------=1.64

11300

3920+815

已获利息倍数=5.81

815

41600-28500

负债比率=-----------xl00%=31.49%

41600

(2)11900-6450

毛利率=-----------x100%=45.80%

11900

3050

净利率=------x100%=25.63%

11900

2626.4

资产收益率=---------------x100%=8.50%

(20200+41600)/2

2626.4

股东权益收益率=xlOO%=14.67%

(7300+28500)/2

(3)28500

每股帐面价值=---------------=2.57(元/股)

(5020+11077)/2

2626.4

每股收益=---------------=0.33(元/股)

(5020+11077)/2

2216

每股股息=------=0.20(元/股)

11077

2216

股息支付率=------x100%=84.37%

2626.4

0.20

每股获利率=—xl00%=2%

10

10

市盈率=一=30.30

0.33

10

净资产倍率==3.89

2.57

一、单项选择题

1、证券是各类记载并代表一定权益的---。

A书面凭证B法律凭证

C收入凭证D资本凭证

2、金融市场分为初级市场和二级市场，这是根据金融市场的----划分的。

A交易的对象B交易的性质

C交易的期限D交易的时间

3、二级市场的组织形态有两种，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见

面并进行交易，另一种交易形式是……。

A场外交易市场B有形市场

C第三市场D第四市场

4、1602年，世界上成立了第一家股票交易所，它是在一一。

A纽约B伦敦

C巴黎D阿姆斯特丹

5、中国人自己创办的第一家证券交易所是1918年夏天成立的--一。

A上海证券交易所B上海众业公所

C上海华商证券交易所D北平证券交易所

6、中国证券市场逐步规范化，其中发行制度的发展--一。

A始终是审批制B由审批制到核准制

C始终是核准制D由核准制到审批制

7、为了确保股票发行审核过程中的公正性和质量，中国证监会成立了----对股票发行进行复审。

A股票发行审核委员会B证券业协会

C交易所监督部D证券登记机构

8、我国证券业中，行业性自律性组织是指--一。

A证券交易所B证券业协会

C证监会D证券登记结算公司

9、在我国，证监会属于——管辖。

A中国人民银行B国务院

C人大常委会D国家主席

10、公司破产后，对公司剩余财产的分配顺序上列为最后的是----o

A普通股票B优先股票

C银行债权D普通债权

11、股票的理论价值是----。

A票面价值B帐面价值

C清算价值D内在价值

12、20世纪早期，美国----州最先通过法律，允许发行无面额股票。

A纽约B新泽西

C华盛顿D芝加哥

13、按照《公司法》的规定，股东大会是公司权力机关，它由股东组成，它的职责有一-。

A制定公司内部基本管理制度

B制定公司的利润分配方案和弥补方案

C决定公司内部管理机构的设置

D对是否发行公司债券作出决议

14、我国《公司法》规定，股东大会一年召开——次年会。

A1B2

C4D没有规定

15、国家股是指有权代表国家的投资部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，——资产应该折算成国

家股。

A国有企业以其法人资产向公司投资形成的股份

B国有事业单位以其法人资产向公司投资形成股份

C国有企业改制成股份公司形成的股份

D社会公众投资形成的股份

16、在上海证交所上市的股票中B股是以人民币标明面值的，以——买卖的。

A人民币B美元

C港元D日元

17、证券必须同时具有的两个最基本特征是

A法律特征与经济特征

B法律特征与书面特征

C经济特征与书面特征

D经济特征与权益特征

18、资本证券是指与-----直接有关的活动而产生的证券。

A资金B金融投资

C货币投资D项目投资

19、中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展它的——业务。

A政策性B公开市场操作

C投资性D保值

20、股票实际上代表了股东对股份公司的——。

A产权B债权

C物权D所有权

21、贴现债券通常在票面上——，是一种折价发行的债券。

A不规定利率B规定利率

C标明折价D不标明折价

22、债券按计息方式有多种分法，其中按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，这种债券叫-----

A单利债券B复利债券

C贴现债券D累进利率债券

23、债券利率在偿还期内不是固定不变，而是随着时间的推移，后期利率将比前期高，这种债券叫一•

A单利债券B复利债券

C贴现债券D累进利率债券

24、浮动利率债券是指利率可以变动的债券，这种债券的利率在确定时一般与一一挂钩。

A.市场利率B银行贷款利率

C同业折借利率D定期存款利率

25、债券根据券面形式，其中----是具有标准格式的债券。

A实物债券B凭证式债券

C记帐式债券D电子债券

26、偿还期在1年以上10年以下的国债被称为----。

A短期国债B中期国债

C长期国债C无期国债

27、可以提前兑现的债券是一一。

A实物债券B凭证式债券

C记帐式债券D以上都不能

28、从广义的角度来看，公债的举债主体是国家，从狭义的含义来看公债的举债主体是-

A依然是国家B政府

C法院D只能是地方政府

29、以个人为目标的——一般是吸收个人小额储蓄资金，故有时称之为储蓄债券。

A流通国债B非流通国债

C短期国债D中长期国债

30、以某种商品实物为本位而发行的国债是——o

A实物债券B本币国债

C外币国债D实物国债

31、我国的国库券在发行是往往先确定其发行对象，在80年代初期，对个人发行的国库券比对单位发行的国

库券利率一一一O

A高B低

C等于D没有关系

32、我国国库券转让市场的全面放开是在一-年。

A1985B1987

C1988D1990

33、除按规定分得本期固定股息外，还可以再参与本期剩余盈利分配的优先股，称为--一。

A累积优先股B非参与优先股C参与优先股D非累积优先股

34、国际货币市场中的国库券期货合约的面值是一一美元。

A10万B10077C200万D500万

35、经纪类证券公司最低注册资本限额为---o

A5千万B1亿C2亿D3亿

36、保值债券是1989年严重的通货膨胀时发行的带有保值补贴的国债。因为期限为3年，所以其利率随中国

人民银行规定的3年期定期储蓄存款利率浮动，加保值补贴率，外加--个百分点。

A1B2

C3D4

37、在我国，基本建设债券的发行主体不是---。

A国务院B国家能源投资公司

C国家原材料投资公司D铁道部

38、发行债券的主体一般需要担保，该主体发行的债券是——o

A政府证券B金融证券

C信誉卓著的大公司发行的公司债券债券

D一般公司发行的公司债券

39、对公司而言，发行不同种类的公司债券有不同的限制条件，其中有公司债券不得随便增加、债券未清偿

之前股东的分红要有限制等的是---O

A不动产抵押公司债B信用公司债

C保证公司债D收益公司债

40、兼有债权和股权的双重性质的公司债是一一。

A优先股B可转换公司债

C收益公司债D信用公司债

41、国际债券在国际市场上发行，其记价货币往往是国际通用货币，一般不用一一表示。

A美圆B德国马克

C英镑D人民币

42、证券投资基金反映的是投资者和基金管理人之间的一种一一关系。

A债权关系B所有权关系

C综合权利关系D委托代理关系

43、证券业协会和证券交易所在性质上是属于一一o

A证券业的最高监督机构B政府组织C民间组织D自律性组织

44、从横向结构关系来看，证券市场可以分为---。

A股票市场、债券市场和基金市场

B发行市场和交易市场

C国际市场和国内市场

D有行市场和无形市场

45、同业拆借市场在金融体系同属于--市场。

A货币市场B资本市场C贷款市场D中长期信贷市场

46、资本市场可以分为-----。

A证券市场和同业拆借市场

B中长期信贷市场和证券市场

C证券市场和回购市场

D股票市场和债券市场

47、证券投资者参与证券投资的目不是-----o

A参与公司管理B赚取市场差价C获得高于银行利息的收益D收购企业

48、股票在实质上代表了股东对股份公司的---o

A产权B债券C物权D所有权

49、帐面价值又称为——o

A票面价值B股票净值C清算价值D内在价值

50、封闭式基金的交易价格主要取决于-----o

A基金总资产B供求关系C基金净资产D基金负债

51、封闭式基金期满终止，清算核资后的——按投资者的出资比例进行分配。

A基金总资产B基金净资产C可分配收益D基金资本金

52、在计算基金资产总值时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的---为准。

A开盘价B收盘价C最高价D最低价

53、在下列几种基金中，一般一一的年管理费率最低。

A债券基金B货币基金C股票基金D认股权证基金

54、基金持有人与托管人之间的关系是——。

A所有人与经营者的关系

B经营与监管的关系

C持有与监管的关系

D委托与受托的关系

55、一个基金是否有效益主要是看---是否偏高。

A、管理费B、托管费C、运作费D、宣传费

56、又称为单位信托基金的基金是一一。

A、公司型基金B、契约型基金C、封闭式基金D、开放式基金

57、为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要，---一般在基金资产中保持一定比例的现金。

A、封闭式基金B、开放式基金C、国债基金D、股票基金

58、实物期货主要有-----等几种类型。

A外汇期货B利率期货C股票期货D有色金属期货

59、根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，基金收益分配采用现金形式，每年至少一次，分配比例不

得少于基金净收益的--。

A、50%B、60%C、80%D、90%

60、据《中华人民共和国公司法》规定，下列各项信息中不属于内幕信息的有--o

A公司分配股利或者增资的计划B公司股权结构的重大变化

C公司债务担保的重大变更D上市公司收购的有关方案

61、存托凭证业务中，托管银行所提供的服务包括——o

A领取红利或利息，用于再投资或汇回ADR发行国

B负责ADR的注册和过户

C负责保管ADR所代表的基础证券

D负责对公司管理监督

62、证券公司在下列事项中，不需要国务院证券监督管理机构审批的事项有一一o

A设立或撤消分支机构B变更注册资本C增发资本D更换法定代表人

63、不是普通股股东享有的权利主要有---。

A公司重大决策的参与权

B选择管理者

C有优先剩余资产分配权

D优先配股权

64、不是影响债券利率的因素有---。

A筹资者资信B债券票面金额C筹资用途D借贷资金市场利率水平

65、债券和股票的不同点表现在----。

A都有规定的偿还期限B都属于有价证券C都是筹资手段D收益率相互影响

66、下面不是流通国债的特点是---。

A可自由转让B通常不记名C自由认购D无面值

67、其基金的收益受货币市场利率的影响，其变动方向正好与国债基金收益相反的基金是---

A、货币市场基金B、黄金基金C、衍生证券投资基金D、平衡性基金

68、根据投资目标划分的基金中，最常见的基金是一一o

A、成长性基金B、收入性基金C、平衡性基金D对冲基金

69、依据《基金管理办法》的规定，基金人保存基金的会计帐册、记录一一年以上。

A、5B、10C、15D、20

70、基金管理人必须按规定对基金净资产进行估值，下列情况一一时，基金也无权暂停估值。

A、基金投资所涉及的证券交易所遇到法定节假日

B、出现巨额赎回的情形

C、出现其他无法抗拒的原因，致使管理人无法准确评估基金的净资产

D、基金管理人为降低管理费用而减少评估次数

二、多选择题

1、按照性质分，证券分为一一0

A有价证券B无价证券

C资本证券D货币证券

2、从其产生的领域分析，外汇风险大致可分为——o

A商业性汇率风险B金融性汇率风险C全球性汇率风险D区域性汇率风险

3、有价证券本身并没有价值，但它代表一定的财产权利，持有人可凭该证券取得一定量的---o

A商品B货币

C利息收入D股息收入

4、商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得了这种证券就等于取得这种商品的所有权。下

面属于商品证券的有----0

A提货单B运货单

C仓库栈单D存款单

5、银行证券是货币证券中的一种，它主要包括---。

A银行本票B银行汇票

C银行支票D定期存单

6、证券的产权性是指有价证券记载着权利人的财产权内容，代表着一定的财产所有权，拥有证券就意味着享

有财产的——的权利。

A占有B使用

C收益D处置

7、证券具有流通性，又称为变现性。证券的流通是通过---实现的

A承兑B贴现

C交易D继承

8、证券市场的横向结构关系是由----等构成的。

A债券市场B股票市场

C发行市场D基金市场

9.、按照交割的时间，金融市场可以分为---。

A货币市场B现货市场

C期货市场D资本市场

10、按照交易的直接对象，金融市场可以分为--一。

A同业拆借市场B国债市场

C股票市场D金融期货市场

11、资本市场是指期限超过一年的资金交易市场，其中--一是资本市场工具。

AADRB公司债券

C股票D国库券

12、从1970年代起，证券市场出现高度的繁荣的局面，不仅证券市场的规模更加扩大，证券交易日趋活跃,

而且逐渐形成一一的全新特征。

A金融证券化B证券市场国际化

C投资者机构化D证券市场电脑化

13、二战之前，证券品种一般仅有股票、公司债券和政府债券；二战之后，证券品种不断创新，主要有一一o

A浮动利率债券B认股证

C分期债券D可转换债券

E复合证券

14、证券市场网络化发展的根本原因是因为网上交易具有明显的优势------。

A突破了时空限制，投资者可以随时随地交易；

B直观方便，网上不仅浏览和查阅，而且可以在线咨询；

C成本低

D更加安全

15、由审批制到核准制是中国证券市场的一场深刻变革，它的意义在于——o

A加强了证券公司等中介机构的责任

B提高了证券市场的透明度

C维护三公原则

D提高了上市公司的质量

16、1999年7月28日,中国证监会发布《关于进一步完善股票发行方式的通知》，对总股本超过4亿元的

新股发行方式作出重大改革，采取---相结合的方式。

A向法人配售B对公众上网发行

C发行认股证D证券公司配售

17、在证券市场上，根据投资者对风险的态度可以把投资者分为---。

A机构投资者B个人投资者

C投机者D投资者

18、证券市场上的主体，是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者，其中---属于机构投资者。

A家庭B政府

C金融机构D企业

19、证券市场上的中介机构是指为证券的发行和交易提供服务的各类机构。下面一一是证券中介机构。

A证券公司B会计师事务所

C证券交易所D资产评估机构

20、我国的证券公司按照所能从事的业务，可以分为---o

A综合类证券公司B代理性证券公司

C经纪类证券公司D自营性证券公司

21、证券服务机构是指从事证券服务业务的法人机构，主要包括--一。

A证券登记结算公司B会计师事务所

C证券投资咨询公司D证券信用评级机构

22、资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，间接融资是资金供求双方通过银行进行资金融通的活动。

下面一一一是间接融通的工具。

A股票B定期存单

CCDsD公司债券

23、金融市场上根据交易工具的期限，把金融市场分为货币市场和资本市场两大类。资本市场是融通长期资

金的市场，下面一一是资本市场。

A回购协议市场B债券市场

C基金市场D保险市场

24、股票是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证，从中我们可以看出股票的基本要素有---o

A发行主体B股份

C持有人D有面值

25、股票这种有价证券从性质来看有——的性质。

A要式证券B设权证券

C证权证券D资本证券

26、记名股票是指在股票和股份公司的股东名册上记载股东的姓名的股票，它有以下--一特点。

A不必一次缴足B转让相对复杂或受限制

C便于挂失D要求一次缴足股款

27、按照《公司法》的规定，普通股股东享有---法定的股东权益。

A资产受益B重大决策权

C选择管理者D制定公司的具体规章

28、优先股票不同于普通股票，它有一--的特征。

A股息率固定B股息分派优先

C剩余资产分配优先D一般无表决权

29、境外上市外资股是指股份公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。下面--一是属于境外上市外资股。

AA股BN股

CH股DB股

30、债券具有---的基本性质。

A债券属于有价证券B债券是一种虚拟资本

C债券是债权的体现D一种综合权利证券

31、本身不能为持有人或第三者取得一定收入的证券称为----o

A商业证券B资本证券

C有价证券D凭证证券

32、证券投资者参与证券投资的目的有-----o

A获取高于银行利息的收益

B保值增值

C参与公司管理

D赚取市场差价

33、我国《公司法》规定，股票发行价格可以和票面金额---o

A相等B无关

C超过票面价格D低于票面金额

34、根据债券的利率与市场利率的关系，债券可以分为固定利率债券与浮动利率债券，其中---是固定利率

债券。

A单利债券B复利债券

C浮动利率债券D可变利率债券

35、债券根据偿还方式可以分为------o

A期中偿还B到期偿还

C展期偿还D中途偿还

36、债券与股票相同的地方表现在---o

A两者都是有价证券

B两者都是筹资手段

C两者收益率相互影响

D两者的风险差不多

37、公债的特征有----o

A安全性高B流动性好

C收益稳定D免税待遇

38、依照不同的发行本位，国债可以分为——o

A实物国债B货币国债

C记帐式国债D凭证式国债

39、在我国，基本建设债券的发行主体是——o

A国务院B国家能源投资公司

C国家原材料投资公司D铁道部

40、发行债券的主体一般不需要担保的所发行的债券是-----o

A政府证券B金融证券

C信誉卓著的大公司发行的公司债券债券

D一般公司发行的公司债券

41、下面属于重点企业债券的有---。

A电力建设债券B重点钢铁企业债券

C有色金属企业债券D石油化工企业债券

42、综观60年代以来国际债券市场的活动情况，发行国际债券的主要目的有

A弥补国际收支逆差

B收取外币资金，弥补国内预算资金的不足

C一些大型和特大型工程项目建设筹资，并使高风险得以分散

D为某些国际组织筹资，以支持其活动

43、广义的有价证券有很多种，其中包括一一o

A商品证券B提单C货币证券D资本证券

44、证券交易的集中竞价应当实行一一的原则。

A数量优先B价格优先C时间优先D地点优先

45、交易所上市委员会的职责是一-。

A审批证券的上市

B审定总经理提出的财务预算、决算方案

C拟定上市规则和提出修改上市规则的建议

D选举和罢免理事

46、从债券的形式来看，我国发行的国债可分为-----。

A凭证式国债B无记名国债C记帐式国债D可转换债券

47、基金的运作中的主要费用有——。

A管理费B托管费C风险费D投资费

48、——不得招聘为证券交易所的从业人员。

A因违法、违纪被开除的证券交易所从业人员

B被开除的国家机关工作人员

C被解聘的证券公司从业人员

D被辞退的国有企业工作人员

49、证券从业人员的行为准则规定内容包括----。

A保证性行为B自律性行为C道德性行为D禁止性行为

50、优先股的优先权主要表现在——o

A认股权B分配剩余资产C分配公司收益D公司经营表决权

51、我国《公司法》中的公司主要形式是指--一o

A有限责任公司B两合公司C股份有限公司D无限公司

52、在我国证券法中规定的委托方式有一一。

A市价委托B限价委托C止损委托D限价止损委托

53、证券投资基金与股票、债券的区别在于——o

A风险水平不同B收益水平不同C所筹资金的投向不同D所反映的关系不同

54、封闭式基金与开放式基金的区别在于——o

A投资者的身份不同

B期限和发行规模限制不同

C基金单位交易方式和价格计算标准不同

D投资策略不同

55、证券投资基金的当事人主要有——。

A基金持有人B基金发起人C基金托管人D基金管理人

56、证券公司在下列事项中，不需要国务院证券监督管理机构审批的事项有---1

A设立或撤消分支机构B变更注册资本C更换总经理D更换法定代表人

57、股东大会包括___。

A创立大会B特别股东大会C股东年会D临时股东大会

58、ADR业务中涉及的关键机构包括o

A基础证券的发行公司B存券银行

C托管银行D存券信托公司

59、承销方式有o

A包销B经销C自销D代销

60、不能开户的人员有o

A证券交易所的管理人员

B证券经营机构中与股票发行或交易有直接关系的人员

C未满18岁者

D职业医生

三、判断题

1、证券是指标有票面金额，证明持人有权按期取得一定收入并可以自由转让和买卖的所有权或债券凭证。

2、拟资本是实际资本的反映，虽然两者之间有本质区别，但两者在量上是相等的。

3、商品证券是证明持有人有商品使用权或所有权的凭证，取得了这种证券就等于取得了这种商品的所有权，

持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。

4、银行承兑票据是货币证券中银行证券的一种。

5、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。

6、有价证券按照上市与否可分为上市证券和非上市证券，非上市证券就是指不符合证券交易所上市条件而不

能上市的证券。

7、基金市场是基金证券发行和交易的场所，开放式基金是在证券交易所挂牌交易。

8、根据《证券投资基金管理暂行办法》，基金收益的分配应该采用现金形式。

9、利率变动对国债基金和货币