基金证券投资基金基础知识考试题库及答案18

【最新】基金证券投资基金基础知识考

试题库及答案18

考号姓名分数

-、单选题（每题1分，共100分）

1、在应用CAPM进行事后风险调整时，应注意的有（）o

I.P系数是固定不变的

II.没有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市场指数

III.证券的波动性会使统计误差变得很大，并对超额收益a的测度造成实质影响

IV.理论上的无风险收益率（证券市场线中使用的无风险收益率）与实际应用中的国债收益率往

往不同

A、I、IV

B、I、IILIV

C、II、IILIV

D、I、II、III、IV

答案为C

【解析】本题考查特雷诺比率、詹森a与证券市场线的关系。在应用CAPM进行事后风险调整时，

也应注意：（1）理论上的无风险收益率（证券市场线中使用的无风险收益率）与实际应用中的国

债收益率往往不同；（2）没有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市场指数；（3）证券的波动

性会使统计误差变得很大，并对超额收益a的测度造成实质影响；（4）B系数并不是固定不变

的。

2、股票基金在2013年12月31日，其净值为1亿元，2014年4月15日基金净值为9500万元；

有投资者在2014年4月15日客户申购2000万元，2014年9月1日基金净值为1.4亿元；2014

年9月1日，基金分红1000万元，2014年12月31日基金份额净值为1.2亿元。计算该基金的

时间加权收益率是（）%o

A.5.6

B.6.7

C.7.8

D.8.9

答案为B

3、基金作为一个投资组合，其投资管理的根本能力为（）。

I,综合管理能力

II.证券选择能力

III.时机选择能力

IV.风险管理能力

A、I、II

B、I、IkIV

C、II、IILIV

D、I、II、III、IV

答案为C

【解析】本题考查主动管理能力分析。基金作为一个投资组合，其投资管理的三大根本能力为风

险管理能力、证券选择能力和时机选择能力。

4、按照偿还期限分类，债券可分为（）。

A、政府债券、金融债券、公司债券

B、短期债券、中期债券、长期债券

C、固定利率债券、浮动利率债券、零息债券

D、可赎回债券、可回售债券、可转换债券

答案为B

【解析】本题考查债券的种类。按照偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券、长期债券。

5、现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，（）是衡量企业最大化股东财富能力的比率。

A、净资产收益率

B、内含报酬率

C、销售利润率

D、总资产收益率

答案为A

【解析】本题考查盈利能力比率。由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资

产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率。净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获

利的能力强，投资带来的收益高；净资产收益率低则相反。

6、某种附息国债面额为100元，票面利率为10%,市场利率为10%,期限为2年，每年付息1

次，则该国债的内在价值为（）。

A.99.3

B.99.8

C.100

D.100.5

答案为C

7、以下属于货币市场工具的是。

A.1年银行大额存单

B.到期时间为半年的短期高风险企业债券

C.到期时间为2年的五年期国债

D.交割期为3个月的国债期货

答案：A

8、下列不属于衍生工具特点的是（）。

A、杠杆性

B、安全性

C、联动性

D、不确定性或高风险性

答案为B

【解析】本题考查衍生工具的特点。衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险

性四个显著特点。

9、（）负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理，向交易部下达

投资指令。

A.投资部

B.研究部

C.交易部

D.法律部

答案:A；解析投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理,

向交易部下达投资指令。

10、做市商为了维护证券的流动性必须具备一定的实力,充足的可交易资金和证券是必不可少的，

因此做市商必须随时满足买卖双方的交易数量，这样才能给市场提供流动性。当接到投资者卖出

某种证券的报价时，做市商以自有资金买入；当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商用其

自有证券卖出。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

答案：C

解析：考查做市商知识点。

11、下列关于普通股的说法，错误的是（）。

A、公司合并需要股东投票表决通过

B、凭借股票获得公司的分红

C、普通股获得固定股息

D、普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利

答案为C

【解析】本题考查资本结构概述。优先股会获得固定股息。

12、基金的利息收入不包括（）。

A、债券利息收入

B、股票价格上涨获得的收入

C、资产支持证券利息收入

D、存款利息收入

答案为B

【解析】本题考查基金利润。利息收入具体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利

息收入、买入返售金融资产收入等。买卖股票实现的差价收益收入属于投资收益,不属于利息收

入的来源。

13、用来衡量数据取值的中等水平或一般水平数值的指标是（）。

A、中位数

B、众数

C、分位数

D、均值

答案为A

【解析】本题考查随机变量与描述性统计量。中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平

的数值。

14、在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货是，流动比率和速动比率分别（）。

A.不变，降低

B.降低，不变

C.不变，不变

D.降低，升高

答案：A

15、以下选项中属于权证的基本要素的是（）I.权证类别；II.标的资产；III.存续时间；IV.行

权价格；V.行权比例。

A.II.III.IV.V

B.I.III.IV.V

C.I.II.III.IV.V

D.I.II.IV.V

答案：C

解析：权证的基本要素包括：

①权证类别；

②标的资产；

③存续时间；

④行权价格；

⑤行权结算方式；

⑥行权比例等。

16、某投资者买了一张票面年利率为10%的债券，其名义利率为10%,若一年中通货膨胀率为5%,

则投资者的实际收益率为（）。

A.10%

B.15%

C.5%

D.不确定

答案：C

解析：实际利率=名义利率-通货膨胀率。

17、深训证券交易所的收盘价通过()的方式产生。

A.柜台竞价

B.自由竞价

C.连续竞价

D.集合竞价

答案：D

解析：深圳证券交易所的收盘价通过集合竞价的方式产生。

18、到期收益率的影响因素中，与到期收益率成反方向变动的是

A、票面利率

B、债券市场价格

C、计息方式

D、再投资收益率

答案为B

【解析】本题考查到期收益率。在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向

增减。

19、买卖股票和基金的过户费属于()的收入。

A、证券经纪商

B、证券交易所

C、中国结算公司

D、证券监督管理机构

答案为C

【解析】本题考查过户费。过户费是委托买卖的股票、基金成交后,买卖双方为变更证券登记所

支付的费用。这笔收入属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。

20、债券基金是指基金资产()以上投资于债券的基金。

A、50%

B、60%

C、70%

D、80%

答案为D

【解析】本题考查债券基金。债券基金是指基金资产80%以上投资于债券的基金。

21、关于公司型私募股权投资基金的说法，错误的是（）。

A、公司型私募股权投资基金通常具有完整的公司结构和运作方式

B、公司型私募股权投资基金的投资者依法享有股东权利，以其出资额为限承担有限责任

C、公司型私募股权投资基金的基金管理人不会受到股东的严格监督管理

D、在公司型私募股权投资基金中，基金管理人通常作为董事或独立的外部管理人员参与股权投

资项目的运营

答案为C

【解析】本题考查公司型基金。基金管理人会受到股东的严格监督管理。

22、以下选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是（）。

A.投资目标

B.风险水平

C.基金规模

D.成立时间

答案为D

23、CAPM体现了资产的期望收益率与系统风险之间的（）。

A^正向关系

B、反向关系

C、互补关系

D、替代关系

答案为A

【解析】本题考查资本资产定价模型。CAPM体现了资产的期望收益率与系统风险之间的正向关

系。

24、（）可以用来研究价格指数/股票等的波动情况。

A、方差

B、分位数

C、均值

D、中位数

答案为A

【解析】本题考查随机变量与描述性统计量。方差和标准差除了应用于分析投资收益率，还可以

用来研究价格指数、股指等的波动情况。

25、如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系：由于存

在一系列同时影响多个资产收益的因素,大多数证券资产的收益之间都会存在一定的相关性这种

说法（）o

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

答案：A

解析：本题题干为相关性的阐述，说法正确。

26、以股票或股票指数为合约标的资产的金融衍生工具称为（）。

A、货币衍生工具

B、信用衍生工具

C、股权类产品的衍生工具

D、商品衍生工具

答案为C

【解析】本题考查股权类产品的衍生工具。股权类产品的衍生工具指以股票或股票指数为合约标

的资产的金融衍生工具。

27、某基金的投资目标是通过挖掘存在于各相关证券子市场以及不同金融工具间的投资机会，灵

活配置资产,并充分提高基金资产的使用效率,在实现基金资产保值基础上获取更高的投资收益,

则该基金属于（）。

A.主动投资基金

B.被动投资基金

C.指数投资基金

D.股票型基金

答案：A

28、境内机构投资者可以委托符合条件的境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等

服务。境外投资顾问应满足的条件不包括（）。

A、净资本不低于8亿元人民币或等值货币

B、经营投资管理业务达5年以上

C、最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚

D、最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币

答案为A【解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。境内机构投资者进行境外证券投资时，

可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合下

列条件：（1）在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务；（2）所在国家或

地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系;

（3）经营投资管理业务达5年以上，最近1个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等

值货币；（4）有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没有受到所在国家

或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

29、（）是市场无风险利率最合适的替代，为其他债券和金融资产以及投资项目提供定价的基准。

A.国债价格指数

B.到期收益率

C.经济周期曲线

D.国债收益率曲线

答案：D

30、”一手交钱一手交货”的交易方式是（）。

A、现货交易

B、期货交易

C、期权交易

D、远期交易

答案为A

【解析】本题考查保证金交易概述。证券市场的主要交易模式是“一手交钱,一手交货”，即如果

投资者要买入一定数量的证券必须具有与市场价格等值的货币资金,如果投资者要卖出证券,证

券账户上必须有属于投资者支配范围内的足量的可交易证券，这样的交易称之为“现货交易”。

31、以下关于基金财务会计报告分析的说法错误的是（）。

A、基金投资人只关注基金净值的增长所带来的投资回报

B、通过基金财务会计报告分析，可以评价基金过去的经营业绩及投资管理能力

C、通过基金财务会计报告分析，可以预测基金未来的发展趋势

D、财务会计报告包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料

答案为A

【解析】本题考查基金财务会计报告分析的目的。选项A错误,从基金投资人的角度来看,除了关

注基金净值的增长所带来的投资回报外,还需要分析能够引起基金净值变化的各种因素。

32、在金融期货交易中，期货交易者了结交易的方式是（）。

A、全部通过对冲平仓

B、少数通过对冲平仓，绝大多数进行实物交割

C、全部进行实物交割

D、少数进行实物交割，绝大多数通过对冲平仓

答案为D

【解析】本题考查期货市场的交易制度。期货交易中最后进行实物交割的比例很小，一般只有

绝大多数的期货交易者都以对冲平仓的方式了结交易。

33＞下列衍生工具，不能在交易所交易的是（）

A.权证

B.期货合约

C.期权合约

D.远期合约

答案：A

解析：交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交

易的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约、期权合约等。

34、关于债券回购风险，下列说法正确的是（）。

I.债券回购是指双方以契约方式约定在将来某一日期以约定的价格，由债券的卖方向买方再次

购回该笔债券的交易行为

II.从交易发起人的角度出发，凡是抵押出债券，借入资金的交易就称为进行债券正回购

III.资金融入方的目的在于获得利息收入，而资金融出方的目的在于获得资金的使用权

W.债券回购是一种安全性高、收益稳定的投资品种

V.正回购比例高的债券基金杠杆也比较高

A、I、n、in

B、I、IV、V

C、III、IV、V

D、II、IILIV

答案为B

【解析】本题考查债券基金的风险管理。n错误，从交易发起人的角度出发，凡是抵押出债券，借

入资金的交易就称为进行债券逆回购。ni错误,资金融出方的目的在于获得利息收入,而资金融入

方的目的在于获得资金的使用权。

35、货币市场工具为商业银行管理o以及企业融通短期资金提供了有效的手段。

A.效率性

B.风险性

C.流动性

D.收益性

答案：C；

解析：货币市场工具为商业银行管理流动性以及企业融通短期资金提供了有效的手段。

36、关于优化复制方法，下列表述错误的是（）。

A、优点是所使用的样本证券最少

B、该方法往往具有较高的跟踪误差

C、优化复制可以分为市值优先、分层抽样等方法

D、缺点是这种方法隐含假设成分证券的相关性在一段时间内是相对静态且可预测的

答案为C

【解析】本题考查优化复制。根据抽样方法的不同，抽样复制又可以分为市值优先、分层抽样等

方法。

37、下列对贝塔系数（6）的使用表达正确的是（）。

A.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致

B.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反

C.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致

D.贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小

答案：D

解析：贝塔系数大于0时，该投资组台的价格变动方向与市场一致;贝塔系数小于0时，该投资

组台的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时，该投资组台的价格变动幅度与市场一致。

贝塔系数大于1时J该投资组台的价格变动幅度比市场更大。贝塔系数小于1（大于0）时，该投

资组台的价格变动幅度比市场小。故选D。

38、根据移动平均法，如果某只股票价格超过平均价的某一百分比时，则应该（）。

A.买入

B.卖出

C.清仓

D.满仓

答案：A；解析这是移动平均法的判断规则。移动平均法以一段时间内的股票价格移动平均值为

参考基础,考察股票价格与该平均价之间的差额，并在股票价格超过平均价的某一百分比时买入

该股票，在股票价格低于平均价的百分比时卖出该股票。

39、下列表述错误的是（）。

A、基金公司的主要利润来源是与资产规模相匹配的管理费用

B、投资管理部门体现着基金管理公司的核心竞争力

C、基金管理公司的投资管理能力不会影响到基金份额持有人的投资收益

D、投资管理是基金管理公司的核心业务

答案为C

【解析】本题考查投资管理部门设置。基金管理公司的投资管理能力直接影响到基金份额持有人

的投资收益,投资者会根据以往基金管理公司的收益情况选择基金管理人。

40、某种附息国债面额为100元，票面利率为5.21%,市场利率为4.89%,期限为3年，每年付

息1次，则该国债的内在价值为（）元

A.100

B.99.025

C.100.873

D.99.873

答案：C

41、下列不属于DQH境外投顾业务所具备的条件之一的是

A.对于基金公司，净资产不少于2亿元人民币

B.中资基金公司的境外子公司

C.经营证券投资管理业务5年以上且管理资产规模达到100亿美元

D.中资证券公司的境外分支机构

答案：C

42、关于汇率风险，以下表述错误的是（）。

A、QDII基金投资受汇率影响较普通基金更小

B、国际收支及外汇储备属于影响汇率的因素

C、汇率风险指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性

D、当投资境外的市场时，基金面临的最大风险是汇率风险

答案为A

【解析】本题考查汇率风险。选项A错误，合格境内机构投资者（QDII）基金由于涉及外汇业务

对汇率反应较为敏感，因而受汇率影响较大。

43、国内外的私募股权投资机构类型不包括（）。

A.专业化的私募投资基金

B.具有政府背景的投资基金

C.大型企业的投资基金部门

D.小型企业的投资基金部门

答案：D

解析：国内外的私募股权投资机构类型包括:专业化的私募投资基金，如黑石集团等；大型多元

化金融机构下设的直接投资部门，如摩根士丹利、JP摩根等；在国内，由中方机构发起、外资

进行入股，如联想控股的成员企业弘毅投资，是专门从事股权投资及管理业务的机构；大型企业

的投资基金部门，这些部门主要为它们的母公司制定并执行与其发展战略相匹配的投资组合战略;

具有政府背景的投资基金等。

44、系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或

收益造成同向影响，这些因素常常被称为系统性因素，它往往不受证券发行主体及投资主体的控

制。系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些

不可抗力因素。系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多

数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

答案：C

解析：考察系统性风险知识点。

45、某债券面值为100元，发行价为97元，期限为90天，到期面值偿还，该债券的种类是（）。

A、长期债

B、浮动利率债

C、附息债

D、贴现债

答案为D

【解析】本题考查债券的种类。贴现债券则是无息票债券或零息债券，这种债券在发行时不规定

利率,券面也不附息票,发行人以低于债券面额的价格出售债券，即折价发行，债券到期时发行人

按债券面额兑付。

46、在影响投资者进行投资的限制因素中，（）直接影响投资者的风险承受能力，进而限制了

投资者的风险目标和收益目标。

I.投资期限

n.法律法规的要求

HI.税收

IV.流动性

A、I、IV

B、I、IkIV

C、II、IV

D、I、II、in、iv

答案为A

【解析】本题考查投资者需求。流动性和投资期限直接影响投资者的风险承受能力，进而限制了

投资者的风险目标和收益目标。投资目标的设定需要考虑投资限制。

47、某投资者在周五赎回某普通货币市场基金，假设下周一是工作日，则该投资者享有该基金收

益的截止日是（）。

A.周六

B.周五

C.下周一

D.周日

答案：D

48、根据人民银行的规定，目前我国银行间质押式回购的最长期限是（）。

A.三个月

B.一年

C.六个月

D.一个月

答案:B

解析：国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。

49、混合基金同时以（）为投资对象，通过对不同金融工具进行投资实现投资收益与风险的平衡。

A.股票、货币

B.货币、债券

C.股票、债券

D.股票、基金

答案：C

解析：混合基金同时以股票、债券等为投资对象，通过对不同金融工具进行投资实现投资收益与

风险的平衡。主要是股票和债券。故选C。

50、下面属于货币时间价值的应用的是（）

A.不要为撒掉的牛奶哭泣

B.谷贱伤农

C.卖的比买的精

D.早收晚付

答案：D

51、进行基金业绩评价除计算回报率之外，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考

虑因素的是（）。

A.基金投资目标与范围

B.基金产品星级评价

C.基金经理管理产品数量

D.基金公司产品线完善程度

答案：A

52、若某年通胀率为2%,年利率为1.5%,则实际利率为（）

A.-0.5%

B.1.5%

C.3.5%

D.0.5%

答案：A

53、利息核算是基金会计核算的主要内容之一，基金资产的利息不包括

A、银行存款利息

B、股息

C、清算备付金利息

D、债券的利息

答案为B

【解析】本题考查基金会计核算的主要内容。利息主要包括债券的利息、银行存款利息、清算备

付金利息、回购利息等。各类资产利息均应按日计提，并于当日确定为利息收入。

54、我国证券交易所的总经理由（）任免。

A、国务院

B、国务院证券委员会

C、国务院证券监督管理机构

D、中国证券投资基金业协会

答案为C

【解析】本题考查场内证券交易场所。总经理由国务院证券监督管理机构任免。

55、目前，托管资产的场内资金清算的结算模式一般不会采用（）。

A.分级结算模式

B.托管人模式

C.券商模式

D.第三方存管模式

答案：A

解析：券商模式也称为第三方存管模式。

56、从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行（）。

A.固定比例制度

B.最低下限向上浮动制度

C.无区间浮动制度

D.最高上限向下浮动制度

答案：D

解析：从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限向下浮动制

度。

57、深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价方式产生，当日无成交的，以（）为当日收盘价。

A、前收盘价

B、平均成交价格

C、最新成交价格

D、前日最后一笔成交价

答案为A

【解析】本题考查开盘价和收盘价。深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价产生。收盘集合

竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的

成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

58、以下关于做市商和经纪人的区别，说法错误的是（）。

A.做市商不能充当经纪人的角色

B.两者对市场流动性的贡献不同

C.两者的市场角色不同

D.两者的利润来源不同

答案：A

59、关于普通股和优先股，下列说法正确的是（）。

A、优先股股东有投票权

B、普通股股东对公司盈余和剩余财产有优先分配权

C、优先股有到期期限

D、普通股股东可以选出董事，组成董事会代表他们监督公司日常运行

答案为D

【解析】本题考查资本结构概述。优先股没有到期期限,优先股一般情况下不享有表决权,优先股

是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余财产的优先分配权。

60、关于大宗商品投资方式的表述，错误的是（）。

A、结构化产品主要用金融工程的方法创造新的证券，并将其收益挂钩于其他资产，以满足投资

者需求

B、购买资源或者购买大宗商品相关股票，是最直接也是最简明的大宗商品投资方式

C、对单一商品或商品价格指数采用衍生产品合约形式进行投资，是大多数大宗商品投资者常用

的投资方式

D、直接购买大宗商品进行投资会产生很大的运输成本和储存成本，投资者很少采用这样的方式

答案为B

【解析】本题考查大宗商品的投资方式。购买大宗商品，是最直接也是最简明的大宗商品投资方

式。

61、依据有效市场假设理论，证券市场分类不包括（）。

A.半强式有效市场

B.强式有效市场

C.半弱式有效市场

D.弱式有效市场

答案：C

解析：依据有效市场假设理论，可以将证券市场分为3种市场。

62、下列不属于指数基金在跟踪指数收益时经常采用的方法的是（）。

A、完全复制

B、优化复制

C、迭代复制

D、抽样复制

答案为C

【解析】本题考查指数跟踪方法。根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、

抽样复制和优化复制。

63、关于被动投资指数复制和调整说法，错误的是（）。

A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法；

B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增，跟踪误差依次；

C.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法；

D.被动投资复制指数会产生复制成本。

答案：B

解析：根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三

种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减，但是跟踪误差通常依次增加。

64、假设某基金持有的某三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分

别为30

元、20元和10元.银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应

付税金为500

万元，已售出的基金单位为2000万。运用一般的会计原则，计算出单位净值为（）元。

A.1.10

B.1.12

C.1.15

D.1.17

答案:C解析：10*30-300

50*20=1000

100*10=1000

300+1000+1000=2300（基金市值）

资产=2300+1000（银行存款）=3300负债=500+500=1000

权益=3300（资产）-1000（负债）=2300单位净值=2300/2000（基金份额）=1.15

65、从2008年9月起基金卖出股票按照（）的税率征收证券交易印花税。

A.4%o

B.1.5%oo

C.1%0

D.2.5%o

答案：C

解析：根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月起基金卖出股票按照1%。的税率征收

证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。

66、我国债券市场的场内交易场所主要是指（）。

A、银行间市场

B、上海证券交易所和深圳证券交易所

C、银行柜台市场

D、证券公司

答案为B

【解析】本题考查场内证券交易场所。我国债券市场的场内交易场所主要是指上海证券交易所和

深圳证券交易所。

67、欧洲最大的证券交易所是（）o

A、伦敦证券交易所

泛欧洲证券交易所

C、法兰克福证券交易所

D、布鲁塞尔证券交易所

答案为A

【解析】本题考查欧洲主要交易市场。伦敦证券交易所是世界四大证券交易所之一，欧洲最大的

证券交易所,历史可追溯至1801年。

68、以下关于投资债券的风险的说法错误的是（）。

A.再投资风险

B.流动性风险

C.通胀风险

D.管理风险

答案为D

69、（）是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法，它利用主要的财务比率之

间的关系来综合评价企业的财务状况。

A、比较分析法

B、比率分析法

C、趋势分析法

D、杜邦分析法

答案为D

【解析】本题考查杜邦分析法。杜邦分析法是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的

方法，它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况。

70、以下关于合格境内机构投资者（QDII）基金的风险说法错误的是（）。

A.汇率风险

B.国别风险

C.税务风险

D.管理风险

答案为D

71、投资者的（）取决于其风险承受能力和意愿。

A.风险偏好

B.风险容忍度

C.风险溢价

D.风险收益

答案:B；

解析：投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿。

72、下列选项中关于弱有效市场和半强有效市场的说法错误的是

A.如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基本

面分析方法无效

B.半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有

关的公开有效信息，例如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息

C.弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息，如证券的价格、交易

量等

D.在一个半强有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史

信息所进行的技术分析都是徒劳的

答案为D

73、（）不属于基金资产承担的费用。

A.基金管理费

B.基金转换费

C.基金托管费

D.信息披露费

答案：B

解析：基金资产承担的费用主要包括基金管理费、基金托管费、信息披露费等。基金转换属于基

金投资者承担的费用。

74、交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人6。

A.可以拒收

B.不能拒收

C.不能接受

D.视具体情况而定

答案：B

解析：交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人不能拒收。

75、相比于股票投资组合，债券投资组合构建时需考虑的特有因素包括（）I.期限结构

II.投资理念ni.投资策略w.组合久期

A.I>IV

B.IILIV

C.II、III

D.I、II

答案：A

76、系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格

变动方向往往是（）的，无法通过分散化投资来回避。

A.不确定的

B.不同

C.相同

D.以上都不正确

答案：C；

解析：系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价

格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。

77、下列属于操作风险的有（）o

I.人为失误

n.内外部欺诈

in.系统失灵

W.合同纠纷

A、I、II、III

B、II、III、IV

C、I、IILIV

D、I、II、III、IV

答案为D

【解析】本题考查操作风险。公司也面临来源于人力、系统、流程出错，以及其他不可控但会影

响公司运营的风险,这被称为操作风险。例如人为失误、内外部欺诈、系统失灵和合同纠纷等。

78、关于投资基金国际化的产生与发展的表述正确的是（）。

I.国际化基金的投资标的遍布全球，通常以欧美日等发达国家和新兴市场国家为主要区域

II.投资基金国际化的目的在于充分把握各国证券价格上升的潜力，并在一定程度上分散投资风

险

III.投资基金的国际化随着经济全球化、证券市场国际化的发展趋势而出现

IV.投资基金的国际化为金融市场的国际化奠定了良好的基础

A、I、II、III、IV

B、I、II、III

C、I、II、IV

D、III、IV

答案为B

【解析】本题考查投资基金国际化概况。第IV项说法错误，金融市场的国际化趋势主要表现为国

际融资证券化、证券投资国际化、证券交易国际化等方面，为投资基金的国际化发展奠定了良好

的基础。

79、香港市场投资者通过基金互认买卖内地内地基金份额取得的收入的增值税处理为()。

A、全额征收

B、减半征收

C、减按25%征收

D、免征

答案为D

【解析】本题考查投资者买卖基金产生的税收。香港市场投资者通过基金互认买卖内地内地基金

份额取得的收入免征增值税。

80、某一证券组合P由A和B构成,其中A、B证券的期望收益率分别为10%、5%,标准差分别为

6%>2%,两证券在投资组合中的比重为30%和70%,则该组合P的期望收益率为()。

A.6%

B.6.5%

C.3%

D.8%

答案：B

解析：组合P的期望收益率=(0.1*0.3+0.05*0.7)*100%=6.5%

81、一只基金的月平均净值增长率为2%,标准差为3%。在标准正态分布下，该基金月度净值增

长率处于()的可能性是在67%的概率下。

A.+3%—+2%

B.+3%—0

C.+5%--1%

D.+8%--5%

答案为C

82、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月

31日，A公司发放3元分红，同时股价为105元，那么该区间资产回报率为（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

答案：A

解析：资产回报率=（105-100）100100%=5%o

83、算法交易是通过数学建模将常用交易理念同化为自动化的交易模型，并借助计算机强大的存

储与计算功能实现交易自动化（或半自动化）的一种交易方式，交易算法的核心是其背后的（）模

型。

A.投资交易

B.量化交易

C.股票估值

D.债券估值

答案：B

解析：算法交易是通过数学建模将常用交易理念同化为自动化的交易模型，并借助计算机强大的

存储与计算功能实现交易自动化（或半自动化）的一种交易方式,交易算法的核心是其背后的量化

交易模型。

84、基金利润中，其他收入不包括（）。

A.赎回费扣除基本手续费后的余额

B.手续费返还、ETF替代损益

C.基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项

D.管理人报酬

答案：D；解析管理人报酚属于基金的费用。其他收入包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手

续赛返还、ETF替代损益及基金管理人等机构为弥金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。

85、2010年4月，中国金融期货交易所推出（），结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局

面。

A.股票指数期货

B.沪深300指数期货

C.5年期国债期货

D.10年期国债期货

答案：B

解析：2010年4月，中国金融期货交易所推出沪深300指数期货，结束了我国股票现货和股指

期货市场割裂的局面，对于降低没资者的操作成本，提高资产配置效率，以及完善我国多层次资

本市场结构均具有重大的意义。

86、私募股权投资通常采用（）的形式筹集资金。

A.公开募集

B.非公开募集

C.发起设立

D.吸收直接投资

答案：B

解析：私募股权投资通常采用非公开募集的形式筹集资金，不能在公开市场上进行交易，流动性

较差。

87、下列各项中，不属于基金销售服务费的是（）。

A、支付给销售机构的佣金

B、支付给基金管理人的基金营销广告费

C、支付给基金管理人的促销活动费

D、基金运作费

答案为D

【解析】本题考查基金费用的计提标准及计提方式。基金销售服务费是指从基金资产中扣除的用

于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费

用。

88、关于期权合约和互换合约的说法，错误的是（）。

A、期权合约大部分在交易所交易，互换合约通常在场外交易

B、期权合约和信用违约互换合约被称作双边合约

C、期权合约是买方根据当时的情况判断行权对自己是否有利来决定行权与否，互换合约通常用

实物进行交割

D、互换合约的杠杆效应应与合约规定的交易方式有关

答案为B

【解析】本题考查远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别。期权合约和信用违约互换

合约被称作单边合约。

89、投资组合有利于降低（）。

A.系统性风险

B.非系统性风险

C.利率风险

D.流动性风险

答案：B

解析：通过分散化投资，非系统性风险是可以降低的。

90、某公司分派红利，采取每10股送3股，派5元红利的分配方案；除权