陆利平《进一步推动金融高水平对外开放》

主要内容一、我国金融对外开放历程二、我国金融高水平对外开放成果显著三、金融高水平对外开放的意义四、金融体系结构性变革蕴含巨大发展潜力五、如何进一步扩大金融高水平对外开放一我国金融对外开放历程1．金融开放的战略定位中国坚持对外开放的基本国策，坚定奉行互利共赢的开放战略坚持高水平对外开放，加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局党的二十大报告金融是国家核心竞争力的重要组成部分，金融开放是加快建设金融强国的内在要求和鲜明特征。2．加入WTO以来，中国金融业对外开放经历三个阶段第一阶段（2001年至2006年）：落实加入WTO的金融业开放承诺，渐进式被动开放按照渐进式原则，中国逐步放宽了外资机构的业务范围限制和地域限制，但仍保留了股比限制和准入要求。在此过程中，中国不断完善法律法规，逐步形成了普适性的金融开放制度安排。第二阶段（2007年至2017年）：在区域和双边贸易协定中探索扩大金融业开放《中华人民共和国外资银行管理条例实施细则》(2006年11月24日中国银行业监督管理委员会令2006年第6号公布

)截至2016年底，14个国家的1013家银行在华机构的总资产约为2.93万亿元人民币，是2006年的3.6倍。第三阶段（2018年以来）：中国主动、有序推动的新一轮金融对外开放大幅度放宽市场准入。确保放宽银行、证券、保险行业外资股比限制的重大措施落地，同时加大开放力度，加快保险行业开放进程，放宽外资金融机构设立限制，扩大外资金融机构在华业务范围，拓宽中外金融市场合作领域。习近平出席博鳌亚洲论坛2018年年会开幕式并发表题为《开放共创繁荣创新引领未来》的主旨演讲2018年以来，中国共批准外资来华设立了100多家各类银行、保险业机构，12家外资控股（含全资）证券、基金管理、期货公司，6家外资企业征信、评级、支付清算机构。3．新一轮金融对外开放政策梳理博鳌亚洲论坛2018

年年会“货币政策的正常化”分论坛（2018年4月11日）取消银行和金融资产管理公司的外资持股比例限制，内外资一视同仁机构文件名称日期银保监会《银保监会加快落实银行业和保险业对外开放举措》2018年4月27日证监会《外商投资证券公司管理办法》2018年4月28日发改委商务部《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2018年版）》2018年6月28日银保监会《中国银保监会关于废止和修改部分规章的决定》2018年8月17日证监会《外商投资期货公司管理办法》2018年8月24日机构/会议文件名称日期第十三届全国人民代表大会第二次会议《中华人民共和国外商投资法》2019年3月15日银保监会《银行业保险业推出12条对外开放新措施》2019年5月国务院金融稳定发展委员会办公室《关于进一步扩大金融业对外开放的有关举措》2019年7月20日党的十八大以来，我国积极稳妥推动金融业对外开放，加快形成更大范围、更宽领域、更深层次的全面开放新格局。启动了沪深港通，内地与香港“债券通”、“互换通”等互联互通机制。加强与国际金融市场的联系，逐步放开外资金融机构在华持股比例限制，大幅扩大外资金融机构业务范围。2023年10月，中央金融工作会议指出，要着力推进金融高水平开放，确保国家金融和经济安全。坚持“引进来”和“走出去”并重，稳步扩大金融领域制度型开放，提升跨境投融资便利化，吸引更多外资金融机构和长期资本来华展业兴业。机构文件名称日期中国人民银行《内地与香港利率互换市场互联互通合作管理暂行办法》2023年4月28日国务院《关于进一步优化外商投资环境加大吸引外商投资力度的意见》2023年8月13日国家金融监督管理总局《非银行金融机构行政许可事项实施办法》2023年10月9日4．新一轮金融对外开放的特点（1）广度扩大：近乎全牌照开放银行、保险、证券、资管、期货、信托、不良资产管理等主要金融业务领域支付、托管、信用评级等一系列金融基础设施牌照花旗银行（中国）有限公司获得证券投资基金托管牌照美国运通获得银行卡清算业务牌照（2）深度加深：放开业务资质，降低展业申请门槛外资机构进入中国的方式更加灵活，可经营的业务资质更加丰富外资机构可以通过更加灵活和个性化方式参与中国市场业务资质逐步放松2019年新修订的《外资银行管理条例》放开外资银行代理发行、代理兑付和承销政府债券的业务，将外国银行分行吸收中国境内公民定期存款的数额下限由每笔不少于100万元下调为50万元，并取消了对外资银行开办人民币业务的审批。（3）以准入前的国民待遇和负面清单统领整体金融开放进程（4）资本市场开放由通道式走向全面市场互联互通（5）自贸区在金融开放中发挥引领作用二我国金融高水平对外开放成果显著1．银行业对外开放质量和水平进一步提高（1）银行业对外开放历程——初期阶段较为受限1979年，日本输出入银行经批准在北京设立代表处，拉开了外资银行进入中国金融市场的序幕。早期的外资银行业务仅限于外汇存放款、票据贴现、汇款、担保、进出口结算以及经批准的外汇投资等业务，服务对象仅限于外国以及港澳台地区个人、三资企业和国有企业的外汇贷款。（2）银行业对外开放历程——新一轮银行业开放不断深化2007—2018年，银监会陆续放开了外资银行部分业务的行政许可，包括债券承销、托管、财务顾问、银行间市场、境内投资、境外合作等。2017年，银监会允许外商独资银行、中外合资银行作为发起人或战略投资者入股中资商业银行。2018年，取消中资银行和金融资产管理公司外资持股比例限制。2019年，《中华人民共和国外资银行管理条例实施细则》的修订是银行业开放的进一步深化。降低市场门槛放松机构设置放宽业务资质（3）银行业对外开放成果外资银行深度融入中国金融市场，成为中国金融业深化对外开放的一个缩影截至2023年9月末，来自52个国家和地区的202家银行在华设立了机构。在华外资银行资产总额攀升截至2023年9月末，在华外资银行资产总额达到3.79万亿元人民币。外资银行占中国银行业的市场份额进一步增加截止2023年9月末，外资银行的不良贷款率为0.94%。外资银行风险控制能力不断提高2．保险业对外开放深度和广度不断扩大（1）保险业对外开放历程1980—1992年：外资保险机构开始探索接触中国市场，迈出保险业对外开放第一步1992—2001年：保险业对外开放初探与试点，外资险企数量与规模迅速增长2002—2017年：履行加入WTO承诺，逐步扩大保险业对外开放范围和力度《中华人民共和国外资保险公司管理条例》（2001年12月12日中华人民共和国国务院令第336号公布）2018至今：博鳌亚洲论坛释放金融业对外开放强信号，保险业对外开放再迎扩大2018年，我国宣布15条银行业保险业开放措施，发布《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2018年版）》。（2）保险业对外开放成果保险业外资吸引能力增强外资保险机构在华市场份额稳步上升3．证券业高水平对外开放迈上新台阶（1）证券业对外开放历程1995—2001年：中国资本市场逐步发展，外资参股券商初步进入市场2002—2007年：加入WTO后逐步扩大开放，外资券商进一步发展2008—2017年：资本市场不断成熟，外资持股比例进一步放宽《外资参股证券公司设立规则》2018年至今：

对外开放力度进一步加大，外资控股券商涌现与新生（2）证券业对外开放成果境外机构和个人持有境内股票规模持续增加4．沪深港通、“债券通”、“互换通”蓬勃发展沪深港通“债券通”2023年11月，“债券通”北向通交易量为9856亿元人民币，月度日均交易量为448亿元人民币。“互换通”5．人民币国际化水平不断提高（1）人民币的全球地位稳步提升人民币国际化的脚步加快，2023年3月，人民币在我国跨境交易中占比升至48.4%，超过美元；7月，占比首次超过50%，升至51.1%。一批重量级的国际交易开始用人民币结算。2023年2月22日，伊拉克宣布与中国的贸易将直接以人民币结算。（2）人民币跨境支付系统（CIPS）功能不断丰富，网络覆盖持续扩大6．金融机构“走出去”拓展全球市场（1）银行机构（2）证券机构（3）保险机构（4）资管机构三金融高水平对外开放的意义1．助力金融体系改革升级激发市场经营活力，优化金融市场结构与配置效率制度型开放能够激发金融机构的创新活力，推动金融业务从传统领域向更为多元、创新的方向发展，更好满足实体经济的多样化、个性化需求，助力产业升级和实现创新驱动发展。完善监管与法制体系等基础设施建设通过与国际金融机构充分的合作与交流，推动国内监管与法制体系等基础设施建设，为资本市场改革引入先进的技术、服务能力与管理方法。提升全球影响力和竞争力中国全面参与全球经济金融治理，推动中国方案、中国规则、中国标准走向世界。2．促进国内金融市场良性竞争3．加强与国际领先金融机构的交流学习4．提升防范和化解金融风险的能力5．更高水平金融开放提高服务实体经济效率6．进一步丰富金融产品体系与服务渠道7．科技金融和数字金融引领开放合作，协同发展加快发展数字经济，促进数字经济和实体经济深度融合，打造具有国际竞争力的数字产业集群。——党的二十大报告8．加强金融人才融合四金融体系结构性变革蕴含巨大发展潜力1．中国金融业在全球市场占有重要地位银行业资产总规模位居全球第一2023年7月5日，英国《银行家》杂志发布全球银行1000强榜单。我国工行、建行、农行等10家银行进入全球银行20强榜单。保险业密度深度成长空间大证券业多层次资本市场体系逐步完善资管行业伴随居民财富持续增长，未来发展潜力较大2．中国金融体系的结构性改革孕育着全新发展机遇银行业：从以规模驱动的粗放式增长转向以价值驱动的高质量增长保险业：回归本源，推陈出新证券业：完善多层次资本市场体系，提升服务实体经济能力2018年以来，以注册制、新证券法等为代表的基础性市场制度快速出台落地，标志着资本市场改革的顶层设计主线日渐清晰，自上而下深化改革开放的信号越来越明确。资管行业：监管体系逐步完善，持续向规范化发展养老体系：结构调整，未来可期区域性结构变化：重点区域加快金融开放，加速建设金融中心3．金融科技应用领域的突破创新引领全球在最重要的新生代技术领域，中国领先企业不断崭露头角五如何进一步扩大金融高水平对外开放1．坚持和加强党对金融工作的领导中央金融工作会议强调，必须坚持党中央对金融工作的集中统一领导，坚持以人民为中心的价值取向，坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨。2．围绕五篇大文章，全方位拓宽金融对外开放各领域中央金融工作会议指出，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。3．有序推进金融开放，把握开放节奏目前我国金融服务业开放先行，政策上逐步放松了境外投资者投资额度限制，降低了市场准入门槛，扩大了境外金融机构的业务范围。4．完善准入前国民待遇和负面清单管理制度要继续推动开放模式的转变，充分发挥负面清单模式的优势，形成系统性、制度性开放局面