锦州有限公司造假案例分析

会计造假案例分析

——锦州港股份有限公司造假

审计102程晨

1、

锦州港，是由福布斯中国富豪张宏伟掌控的一家主营港口业务的上市公司。

2、锦州港是中国渤海西北部400公里海岸线唯一全面对外开放的国际商港，是辽宁省重点发展的北方区域性枢纽港口。锦州港1986年10月开工建设，1990年10月正式通航，同年12月被国家批准为一类开放商港。1993年1月，锦州港进行股份制改造，成为中国第一家政企分开实行股份制经营的港口。1998年5月和1999年6月，锦州港B

、A两只股票分别在上海证券交易所上市。1998年12月，锦州港在同行业中率先整体通过ISO9002国际质量体系认证。公司简介10203造假一虚增收入造假二虚增货币资金造假三虚增在建工程固定资产锦州港案例之财务造假

造假1：虚增收入3.6亿

财政部检查认为，公司2000年及以前年度多确认收入36717万元；公司2000年及以前年度将应计入财务费用的利息支出予以资本化，少计财务费用4945万元；公司由于工程完工转入固定资产不及时，折旧计提起始月份不准确及港口设施、设备资产分类不适当等，导致2000年度少计提折旧780万元；公司对在建工程确认不准确，1998～2000年多列资产11939万元。

造假2：虚增货币资金2002(上)2001200019991998经营活动净现金流3,85115,48017,66118,15513,458投资活动净现金流-8,650-69,892-23,625-29,639-17,200筹资活动净现金流-8,00552,7128,28218,73622,975现金净流量-12,804-1,7002,3187,25219,229

从上表的现金流量表我们可以看到，锦州港账面上经营性现金流不错，但大家应注意到:该公司自1998年以来一直有巨额的投资性现金净流出，累计高达14亿9006万元。实际上，自1997年以来，锦州港通过股权融资筹资4亿919万元(A股23400万元，B股17519万元)，银行贷款净增10亿8204万元，

这些钱最终流向哪里？

Step1Step3造假3：虚增在建工程.固定资产1996199719981999200020012002.06.30固定资产原值51,85683,59983,86688,166116,979155,509159,839固定资产净值46,88076,89851,85676,734102,637137,291139,558在建工程23,7146,00624,22141,35641,78747,41348,127固定资产合计70,70282,98799,754118,153144,485184,763187,757该公司固定资产由1997年初的70702万元增至2002年中期的187757万元，净增117055万元，由于固定资产及银行借款急剧增加，导致折旧费及财务费用也急剧增加。但公司真的有那么资产么？同行业的总资产周转率：同行总资产周转率（营收÷平均总资产）

上市公司2002(上)20012000上港集箱0.150.290.34重庆港九0.060.130.14天津港0.20.40.31深赤湾0.150.210.22盐田港0.070.110.09平均值

0.140.280.22锦州港0.050.110.14从上表，我们可以看到，同行业2002年上半年总资产周转率平均是0.14次，而锦州港只有0.05次，2001年同行业总资产周转率是0.28次，而锦州港只有0.11次，总资产周转率明显低于同行是否意味着锦州港资产使用效率低？或者是资产过多，如果仅仅是资产使用效率低，那只是管理的问题，我们怀疑锦州港是否真得有这么多资产。20022001200019991998合计折旧费2,3823,9103,0362,5132,49814,339财务费用1,4833,1392,2838821,2809,067合计3,8657,0495,3193,3953,77823,406ThemeGalleryisaDesignDigitalContent&ContentsmalldevelopedbyGuildDesignInc.

对于出现的“增量不增收”现象，公司的一个解释是：固定资产折旧费及财务费用增加。但锦州港为何“固定资产折旧费及财务费用会增加"？2001年主营收入固定资产净值固定资产周转率上港集箱213,847374,0490.57营口港20,39134,2040.6重庆港九10,29741,7010.25天津港

100,067

149,635

0.67深赤湾47,585118,8860.4盐田港38,341105,4410.36锦州港

28,653137,2910.21

由于锦州港固定资产及在建工程主要构成是码头及辅助设施，很多固定资产不象房产、设备那么直观，就象蓝田股份在水底下打了多少桩谁不清楚一样，锦州港到底在码头投了多少钱极难验证，一个小港口的资产竟接近天津港的资产，天津港10个亿的销售额而锦州港只有3个亿的规模。极有可能是“虚增经营性现金流入同时虚增投资性流出”的手法虚增收益同时虚增固定资产。

锦州港造假手法

其实很简单

锦州港1996年—1999年四年间造假手法非常简单，就是直接虚增应收账款或货币资金。但这样的造假手法非常危险，截至1999年末，该公司账面货币资金只有45693万元，其中有21367万元是虚构的。不清楚锦州港是否与银行勾结，否则虚增巨额银行存款在审计过程中还是比较容易发现的。锦州港可能也意识到这种造假手法不保险，从2000年开始有意将假账主要从固定资产和在建工程走。到了2001年，可能担心虚构巨额银行存款被查，通过虚增在建工程名义将银行存款窟窿补上。这样，到了2001年末，货币资金被填实了，而资产虚增了43803万元。锦州港造假被罚10万，

张宏伟请辞董事

锦州港造假牵连

毕马威华振

锦州港A(600190)、锦州港B(900952)自1999年和1998年分别在上海证券交易所上市以来，境内外审计师均为毕马威华振会计师事务所，历年审计报告均为标准无保留意见。舆论矛头顿时直指毕马威华振，这家国际著名会计师事务所因此遭遇了进入中国市场以来最大的滑铁卢。接着，财政部公布的2001年第七次会计信息质量抽查，在毕马威从事过的有关年报审计中，发现中石化下属子公司中存在虚增利润的现象，在玉柴机器中存在虚减利润的现象，故受到通报批评。毕马威华振诚信声誉由此大打折扣。

会计师事务所

为何屡屡成为造假同谋？

从蓝田股份到亿安科技，从秦丰农业到科龙电器，近年来，一批上市公司涉嫌财务造假丑闻陆续被曝光，而幕后总有一个“合谋者”的影子：大大小小的会计师事务所。会计师事务所涉嫌与上市公司合谋造假，早已是捅破的“窗户纸”。业内人士指出，要想根除会计师事务所造假的“毒瘤”，必须加强监管，加大处罚力度，让违规中介机构付出惨重的代价。中介机构参与造假

＿根子在于监管不力3、惩戒不力、诚信缺失

2、监管不严、有法不依。

1、起诉不受理、受理不开庭、开庭不判决、判决不执行。法规的虚置、监管的缺位，导致上市公司财务造假被发现成了“小概率”事件。吕长江教授指出，内地会计师事务所出具不实审计报告较为普遍。会计师事务所为上市公司出具的财务审计报告80％以上都是“无保留见”，只有20％的报告可能会指出某些问题。

应得到的启示蓝田股份、锦州港都利用虚增固定资产在建工程造假，竣工结算书、