中国磷酸氢钙行业产业链情况分析

中国磷酸氢钙行业产业链情况分析一、基本情况磷酸氢钙，是一种无机化合物，化学式为CaHPO4，为白色结晶性粉末，易溶于稀盐酸、稀硝酸、醋酸，微溶于水，不溶于乙醇，主要用作食品添加剂。在动物饲料中用作磷、钙营养添加剂的磷酸钙盐产品主要有饲料级磷酸氢钙（包含磷酸一二钙，即磷酸氢钙III型）、饲料级磷酸二氢钙等。饲料级磷酸氢钙(CaHPO4·2H2O，简称饲钙，英文简称DCP)，别名磷酸二钙，是一种富含磷、钙两种营养元素的家禽、家畜饲料添加剂，由于其中的磷钙比(1：1.29)与动物骨胳中的磷钙比最为接近，并且能够全部溶于动物胃酸中，很容易进入动物体内参加其新陈代谢，组成动物机体所需要的激素、酶和维生素等重要生命物质，保持骨胳中的磷钙比能够促进动物机体快速生长的同时防止动物因缺磷钙所引起的各种疾病，饲料级磷酸氢钙目前是国内外公认的最好的饲料矿物添加剂之一。磷酸氢钙的主要原料是磷矿石和石灰石。磷矿石经过矿石开采和矿石选矿等工序得到磷酸盐矿石，然后经过矿石的研磨和浸出等工艺得到磷酸溶液。石灰石则经过采矿和石灰石烧制等工艺得到氧化钙。磷酸溶液和氧化钙经过反应生成磷酸氢钙。生产的磷酸氢钙经过粉碎、干燥和筛分等工艺，得到符合要求的粉末或颗粒状产品。加工过程中可能会涉及添加剂、流程控制和质量检测等环节。磷酸氢钙应用下游主要有饲料行业和医药行业。产业链情况产业链情况资料来源：整理二、上游分析硫酸是湿法制造磷酸氢钙重要的原材料之一，近年来我国的硫酸产量呈现上升的态势。2019年我国硫酸产量为9119万吨，而到了2022年我国硫酸产量上升至9505万吨。2019-2022年中国硫酸产量情况（万吨）1资料来源：公开资料整理磷矿石是制造磷酸氢钙的最主要的原材料，近年来我国的磷矿石产量呈现波动上升的态势。2022年我国磷矿石产量达到了10475万吨。2019-2022年中国磷矿石产量情况（万吨）2资料来源：公开资料整理相关报告：《中国磷酸氢钙行业运营现状及发展趋势预测报告》从近年来我国碳酸钙产量情况来看，碳酸钙整体产量持续增长。据中国无机盐工业协会统计，2022年我国碳酸钙产量将达到4010万吨。2019-2022年中国碳酸钙产量情况（万吨）3资料来源：中国无机盐工业协会、整理三、中游分析我国磷酸氢钙整体产能在2019年达452万吨，随着环保政策和相关标准出台，部分落后产能出清，近年来整体产能保持相对稳定，2022年我国磷酸氢钙产能约458万吨。2019-2022年中国磷酸氢钙产能情况（万吨）4资料来源：公开资料整理磷酸氢钙主要用途为禽、畜饲料添加剂，因此行业供需变动主要受下游饲料行业影响较大。随着国内外农业进入上行周期，磷肥需求量随之增长，磷肥生产用矿需求和硫酸需求增加，推动磷矿石和硫酸价格攀升；加之限电、节能减排“双控”、大气污染治理等因素影响，2021年磷酸氢钙行业整体开工率为42.52%，同比下降10.60%，全年产量出现下降。2022年我国磷酸氢钙产量小幅回升至252万吨。2019-2022年中国磷酸氢钙产量情况（万吨）5资料来源：公开资料整理川发龙蟒为我国磷酸氢钙行业龙头企业，近年来其磷酸氢钙产量呈现上升的态势，而销量呈现波动下降的态势。2022年川发龙蟒的磷酸氢钙产销量分别为39.79万吨和44.67万吨。2020-2022年川发龙蟒磷酸氢钙产销量情况（万吨）6资料来源：公司年报、整理四、下游分析随着我国养殖业的快速发展，养殖规模的不断扩大，我国饲料需求逐渐增加，国内工业饲料产量也随之不断增长，但随着工业饲料行业产业结构的调整，在市场监管日益严格的背景下，工业饲料行业进入整合提升阶段，产量增速有所下降。中国饲料工业协会数据显示，2022年我国工业饲料产量为3.02亿吨。2019-2022年中国工业饲料产量情况（亿吨）7资料来源：中国饲料工业协会、整理分地区来看，全国饲料产量超千万吨省份13个，与上年持平，其产量占全国总产量的79