公司工业无人机项目投资计划与经济效益分析

XX公司工业无人机项目投资计划与经济效益分析

一、背景分析

把发展基点放在创新上，以科技创新为核心，以培育激励人才为

支撑，强化原始创新、集成创新和引进消化吸收再创新，优化创新创

业生态。

（一）推进创新引领工程

强化企业创新主体地位。构建以企业为主体、市场为导向、产学

研结合的技术创新体系。鼓励企业开展基础性前沿创新研究，重视颠

覆性技术创新，形成一批有国际竞争力的创新型领军企业，实施科技

型中小企业培育工程。构建产业技术创新联盟，发展面向市场的新型

研发机构，推动跨领域跨行业协同创新，构筑分工协作、优势互补的

产业创新链和创新企业群落。吸收更多企业参与规划、计划、指南、

政策、标准制定，支持企业承担或参与国家重大专项和重大科技攻关。

推动战略前沿领域创新突破。重点突破新一代信息通信、新能源、

新材料、航空航天、生物医药、智能制造和节能环保等领域核心共性

关键技术，构建贯通基础研究、重大共性关键技术到应用示范的纵向

创新链和横向协作产业链。围绕城镇化、环境治理、人口健康、公共

服务等领域瓶颈制约，率先提出系统性技术解决方案。

建设重大创新平台。深化与央企、大院大所、重点高校战略合作,

集中支持一批有特色、高水平大学和科研院所组建跨学科、综合交叉

的科研团队，支持企业与高校、科研院所共建技术创新中心、重点实

验室、工程（技术）研究中心。

（二）营造良好创新生态

构建创新成果转化机制。扩大高校和科研院所自主权，实行中长

期目标导向和突出研究质量、原创价值、实际贡献的考核评价机制，

赋予创新领军人才更大财务支配权、技术路线决策权。完善科技成果

转化制度，落实创新成果处置权、使用权和收益权，健全科技成果转

化收益分享机制，提高科研成果转化收益分享比例，支持科研人员兼

职和离岗转化科技成果。建立市、区（市）全覆盖、多层次技术（产

权）交易市场架构，形成政府、行业、机构、技术经纪人“四位一体”

的技术市场服务体系，推进国家海洋技术转移中心建设。鼓励有实力

的企业、产业联盟、工程中心面向市场开展中试和技术熟化等集成服

务，促进科技成果资本化、产业化。

创新科技金融服务。更多采用政策性融资担保、风险补偿、后补

偿等方式，建立跨部门的财政科技项目统筹决策和联动管理制度。建

立财政科技投入与社会资金搭配机制，构建从实验研究、中试到生产

的全过程科技融资模式。大力发展天使投资和创业投资，组建青岛高

创等科技金融机构，依托众筹平台等资本渠道支持创新全过程。建设

综合性科技金融服务平台，实现科技资源与信贷资源常态化、交互式

对接。加快国有平台公司向“科技+金融+物业”转型。鼓励金融服务

机构开发股权融资、知识产权质押、融资租赁等特色金融产品。

企业人力成本不断攀升。根据国家统计局数据显示，中国就业人

员平均工资从2015年的62,029元人民币增长至2018年的82,413元

人民币，2019年约为90,654元人民币，过去五年的年复合增长率逼近

10.0%o企业面临“招工难”、“用人贵”的困境，激发企业自身降本

增效的需求。尤其对于自动化程度较低、劳动密集型企业，将促使其

挖掘在产业链上“以机替人”的机会，主动接受机械化运营的模式，

减缓企业经营压力。这将加速机械化升级改造进程，激发企业使用无

人机的意愿，为无人机的发展创造了良好的环境。

城市人口密度不断增大。城市人口密度由2015年的每平方公里

2399人增长至2019年的每平方公里2607人。城镇人口比例的提升也

带来人口过度聚集、交通拥挤、空气污染、生态功能退化等难题。这

将刺激政府投放更多财力物力在提高宜居性、优化公共资源配置、加

强城市安全等方面，例如，大力运用无人机辅助执法人员进行城市管

理及监控。

工业机器人销量不断提升。工业机器人的出现将逐步替代重复性、

高风险的劳动，提高工作效率。数据显示，中国工业机器人销量从

2015年的约6.86万台，增长至2019年超过16万台。从此可见，中国

对机器人的接受程度持续提高，孕育着广阔的市场需求。这亦将刺激

行业对工业无人机的需求。

工业无人机行业产业链上游为无人机相关载荷、零部件制作等环

节，国外玩家在专业级的软硬件设备中占领主导地位。上游企业负责

研发生产相关配件及系统，销向中游无人机研发及整机组装厂商。

工业无人机行业产业链中游为无人机研发、整机组装与服务环节,

研发与组装环节已经较为成熟，应用服务潜力巨大，服务将是无人机

厂商重点开拓的领域。

我国工业级无人机市场增长迅速，2019年工业级无人机市场规模

102.2亿元，较2018年的69.8亿元增长46.42%。

按照工业无人机在下游应用场景的方式划分，2019年中国工业无

人机主要应用领域里，农林植保占比最大，约48.H%。

工业无人机市场主要包含硬件及服务两大部分，以下的市场规模

包括了无人机硬件市场规模以及无人机服务市场规模（按订单金额来

计算）。2019年，中国工业无人机硬件市场规模约为50.62亿元人民

币。在这之中，多旋翼无人机市场规模约为40.77亿元人民币，占整

体市场规模的80.54%,无人直升机及固定翼无人机的市场份额分别为

5.56%及3.79%。随着垂直起降固定翼无人机的发展，这一机型优势不

断彰显，逐渐代替部分固定翼无人机的需求。2019年市场份额约为

10.12%,预计到2024年，垂直起降固定翼的份额将进一步提高至

30.61%o

产业链朝纵向深挖，配套服务加速落地。目前，工业无人机行业

的发展重点在于整机的研发制造及相关的飞行服务，因此更多的玩家

选择在产业链的中游发力。随着工业无人机应用的普及，配套服务将

成为未来的挖掘重点，维修保养服务、等市场的空间也会逐步打开。

例如，维修、技术指导等售后服务由无人机厂商提供，当无人机发生

故障或客户出现使用障碍时，只能向厂商寻求帮助。由于厂商的分支

机构数量有限，常常会存在送检程序繁琐、维修不及时的状况。随着

工业无人机数量的增加，传统的售后模式将难以应对客户的需求。未

来将会有越来越多的企业专注维修服务环节，售后服务市场存在较大

增长潜力。另一方面，无人机保险有望成为像车险一样普及的产险产

品，市场潜力巨大。为了降低事故给政企、飞手带来的损失，全面保

护用户财产安全，保险公司逐步推出了无人机险类产品。企业横向拓

展产业链，行业诞生更多新业态。产业链中游竞争者众多，行业竞争

日益激烈，仅能提供整机集成方案的厂商将逐渐丧失优势。目前，部

分无人机整机组装厂商正在向飞行服务商的方向转变，提供农林植保、

巡检、测绘等作业服务。未来，行业玩家将会进一步向专业数据服务

商的方向发展。随着各行各业对大数据分析的需求越来越高，无人机

作为空中的大数据入口，可针对性地采集、传输、存储各个行业应用

领域的数据，而采集来的大数据经过再生产，又可重新注入业务与决

策流程中，优化并持续提升行业效率。无人机厂商将重点挖掘数据价

值，为下游行业客户提供精准、专业的数据解决方案，以“整机销售+

作业服务+数据方案”的商业模式打造竞争优势。

任务载荷的国产化。目前相机、激光雷达等多种专业级任务载荷

都由国外的厂家垄断，价格昂贵。国内工业无人机厂家对海外较为依

赖，无人机价格亦受制于任务载荷的价格。任务载荷是工业无人机不

可或缺的一部分，部分国内的头部玩家已经意识到自主研发的重要性,

发力任务载荷国产化，降低成本。

解锁更丰富的下游应用场景。未来，随着无人机技术的不断发展,

无人机在能源巡检、遥感测绘及农林植保等现有场景的应用将被进一

步挖掘，更多的传统作业方式有望被颠覆与替代，进一步推进传统行

业变革。以新闻航拍为例，北京电视台通过使用无人机进行航拍，拍

摄到北京众多地标性建筑物被雾霾遮盖的场景，为北京雾霾情况的新

闻报道提供清晰、可靠的图像支持。在5G的技术支持下，由于现有带

宽限制无法渗透的市场将被孵化出来，如无人机超高清直播、4K视频

巡检，甚至可满足无人机VR直播、无人机测4K巡检等大带宽场景，

这将助力无人机产业发展新局面。

二、公司概况

公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提

升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申

报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内

涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提

高区域内企业影响力。

公司以负责任的方式为消费者提供符合法律规定与标准要求的产

品。在提供产品的过程中，综合考虑其对消费者的影响，确保产品安

全。积极与消费者沟通，向消费者公开产品安全风险评估结果，努力

维护消费者合法权益。公司加大科技创新力度，持续推进产品升级，

为行业提供先进适用的解决方案，为社会提供安全、可靠、优质的产

品和服务。

三、项目概况

加强产业政策与财税、金融等相关政策的衔接，支持各类社会资

本参与企业并购重组，合力推进产业稳增长、调结构、转型升级、降

本增效。积极协调落实相关配套政策，加强对区域的督促指导，统筹

推进各项工作。

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资103839.33万元，其中：建设投资82195.86

万元，占项目总投资的79.16%；建设期利息1964.15万元，占项目总

投资的1.89%；流动资金19679.32万元，占项目总投资的18.95%。

项目正常经营年份每年营业收入228000.00万元，综合总成本费

用190136.71万元,税金及附加1042.39万元,净利润27615.67万元,

财务内部收益率18.99%,财务净现值19197.12万元，全部投资回收期

6.20年。

四、投资估算的编制说明

（-）投资估算的依据

本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资

金，估算的主要依据包括：

1、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》

2、《投资项目可行性研究指南》

3、《建设项目投资估算编审规程》

4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》

5、《建设工程工程量清单计价规范》

6、《企业工程设计概算编制办法》

7、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》

（二）项目费用与效益范围界定

本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费

用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价

过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。

五、建设投资估算

本期项目建设投资82195.86万元，包括：工程建设费用、工程建

设其他费用和预备费三个部分。

（-）工程费用

工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、

安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、

生产准备费、其他前期工作费用，合计70430.54万元。

1、建筑工程投资估算

根据估算，本期项目建筑工程投资为35131.70万元。

建筑工程投资一览表

单位：m\万元

序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注

1生产工程48720.00188059.2024468.57

1.11#生产车间14616.0056417.767340.57

1.22#生产车间12180.0047014.806117.14

1.33#生产车间11692.8045134.215872.46

1.44#生产车间10231.2039492.435138.40

2仓储工程18480.0034372.803562.57

2.11#仓库5544.0010311.841068.77

2.22#仓库4620.008593.20890.64

2.33#仓库4435.208249.47855.02

2.44#仓库3880.807218.29748.14

3行政办公及生活服务设施5569.2029850.914635.67

3.1行政办公楼3619.9819403.093013.19

3.2宿舍及食堂1949.2210447.821622.48

4公共工程10920.0021184.801996.07辅助用房等

5绿化工程22185.00371.42绿化率14.79%

6其他工程43815.0097.40场地、道路、景观亮化等

7合计150000.00273467.7135131.70

2、设备购置费估算

设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程

设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办

法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行

估算。本期项目设备购置费为33203.67万元。

3、安装工程费估算

本期项目安装工程费为2095.17万元。

（二）工程建设其他费用

本期项目工程建设其他费用为9164.91万元。

（三）预备费

本期项目预备费为2600.41万元。

固定资产投资估算表

单位：万元

序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例

1工程费用35131.7033203.672095.1770430.5488.79%

1.1建筑工程费35131.7035131.7044.29%

1.2设备购置费33203.6733203.6741.86%

1.3安装工程费2095.172095.172.64%

2固定资产其他费用4328.814328.815.46%

3预备费2600.412600.413.28%

3.1基本预备费1357.941357.941.71%

3.2涨价预备费1242.471242.471.57%

4建设期利息1964.151964.152.48%

5固定资产投资79323.91100.00%

6固定资产投资合计79323.91100.00%

六、建设期利息

按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款

40084.75万元,贷款利率按4.9%进行测算，建设期利息1964.15万元。

建设期利息估算表

单位：万元

序号项目合计第1年第2年

1借款

1.1建设期利息1964.15491.041473.11

1.1.1期初借款余额20042.375

1.1.2当期借款40084.7520042.3820042.38

1.1.3当期应计利息1964.15491.041473.11

1.1.4期末借款余额20042.37540084.75

1.2其他融资费用

1.3小计(1.1+1.2)1964.15491.041473.11

2债券

2.1建设期利息

2.1.1期初债务余额

2.1.2当期债务金额

2.1.3当期应计利息

2.1.4期末债务余额

2.2其他融资费用

2.3小计(2.1+2.2)

3合计(1.3+2.3)1964.15491.041473.11

3.1建设期利息合计1964.15491.041473.11

3.2其他融资费用合计

七、流动资金

流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助

材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资

金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周

转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算

参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算

法进行测算。

根据测算，本期项目流动资金为19679.32万元。

流动资金估算表

单位：万元

序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年

1流动资产0.00122575.27130746.95163433.69163433.69163433.69163433.69163433.69163433.69

1.1应收账款0.0055158.8758836.1373545.1673545.1673545.1673545.1673545.1673545.16

1.2存货0.0042901.3445761.4357201.7957201.7957201.7957201.7957201.7957201.79

1.2.1原辅材料0.0012870.4113728.4317160.5417160.5417160.5417160.5417160.5417160.54

1.2.2燃料动力0.00643.52686.42858.03858.03858.03858.03858.03858.03

1.2.3在产品0.0019734.6121050.2626312.8226312.8226312.8226312.8226312.8226312.82

1.2.4产成品0.009652.8010296.3212870.4012870.4012870.4012870.4012870.4012870.40

1.3现金0.009806.0310459.7613074.7013074.7013074.7013074.7013074.7013074.70

1.4预付账款0.0014709.0315689.6319612.0419612.0419612.0419612.0419612.0419612.04

2流动负债0.00107815.78115003.50143754.37143754.37143754.37143754.37143754.37143754.37

2.1应付账款0.0038813.6841401.2651751.5751751.5751751.5751751.5751751.5751751.57

2.2预收账款0.0069002.1073602.2492002.8092002.8092002.8092002.8092002.8092002.80

3流动资金0.0014759.4915743.4619679.3219679.3219679.3219679.3219679.3219679.32

4流动资金增加0.0014759.49983.973935.86

5铺底流动资金0.0036772.5839224.0949030.1149030.1149030.1149030.1149030.1149030.11

八、项目总投资

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资103839.33万元，其中：建设投资82195.86

万元，占项目总投资的79.16%；建设期利息1964.15万元，占项目总

投资的1.89%；流动资金19679.32万元，占项目总投资的18.95%。

九、资金筹措与投资计划

本期项目总投资103839.33万元，其中申请银行长期贷款

40084.75万元，其余部分由企业自筹。

项目投资计划与资金筹措一览表

单位：万元

序号项目数据指标占总投资比例

1总投资103839.33100.00%

1.1建设投资82195.8679.16%

1.2建设期利息1964.151.89%

1.3流动资金19679.3218.95%

2资金筹措103839.33100.00%

2.1项目资本金63754.5861.40%

2.1.1用于建设投资42111.1140.55%

2.1.2用于建设期利息1964.151.89%

2.1.3用于流动资金19679.3218.95%

2.2债务资金40084.7538.60%

2.2.1用于建设投资40084.7538.60%

2.2.2用于建设期利息

2.2.3用于流动资金

2.3其他资金

十、经济测算基本假设及参数选取

（一）生产规模和产品方案

本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内

不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假

设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。

（二）项目计算期及达产计划的确定

为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为

10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后

逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。

十一、经济评价财务测算

（一）营业收入估算

本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入228000.00万元。

（二）正常经营年份增值税估算

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实

施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定，本期项目正常经营

年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税;销项税额-进

项税额=8686.54万元。

（三）综合总成本费用估算

本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、

工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、

其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。

本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为

基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常

经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用190136.71万元，

其中：可变成本160457.57万元，固定成本29679.14万元。正常经营

年份项目经营成本183749.06万元。具体测算数据详见一《综合总成

本费用估算表》所示。

综合总成本费用估算表

单位：万元

序

项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年

号

1外购原材料、燃料费0.00112822.93120344.46150430.57150430.57150430.57150430.57150430.57150430.57

2工资及福利费0.0010027.0010027.0010027.0010027.0010027.0010027.0010027.0010027.00

3修理费0.001831.381831.381831.381831.381831.381831.381831.381831.38

4其他费用0.0021460.1121460.1121460.1121460.1121460.1121460.1121460.1121460.11

4.1其他制造费用0.001806.161806.161806.161806.161806.161806.161806.161806.16

4.2其他管理费用0.001675.401675.401675.401675.401675.401675.401675.401675.40

4.3其他营业费用0.0017978.5517978.5517978.5517978.5517978.5517978.5517978.5517978.55

5经营成本0.00146141.42153662.95183749.06183749.06183749.06183749.06183749.06183749.06

6折旧费0.004326.784326.784326.784326.784326.784326.784326.784326.78

7摊销费0.0096.7296.7296.7296.7296.7296.7296.7296.72

8利息支出0.001964.151964.151964.151964.151964.151964.151964.151964.15

9总成本费用0.00152529.07160050.60190136.71190136.71190136.71190136.71190136.71190136.71

9.1其中：固定成本0.0029679.1429679.1429679.1429679.1429679.1429679.1429679.1429679.14

9.2可变成本0.00122849.93130371.46160457.57160457.57160457.57160457.57160457.57160457.57

无形资产和其他资产摊销估算表

单位：万元

序项目折旧年限12345678910

号

1无形资产50年

1.1原值4836.104836.104836.104836.104836.104836.104836.104836.104836.104836.10

1.2当期摊销费96.7296.7296.7296.7296.7296.7296.7296.7296.7296.72

1.3净值4739.384642.664545.944449.224352.504255.784159.064062.343965.623868.90

2其他资产50年

2.1原值

2.2当期摊销费

2.3净值

3合计

3.1原值4836.104836.104836.104836.104836.104836.104836.104836.104836.104836.10

3.2当期摊销费96.7296.7296.7296.7296.7296.7296.7296.7296.7296.72

3.3净值4739.384642.664545.944449.224352.504255.784159.064062.343965.623868.90

（四）税金及附加

本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地

方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及

附加1042.39万元。

（五）利润总额及企业所得税

根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额

（PF0）：利润总额:营业收入-综合总成本费用-税金及附加=36820.90

（万元）。

企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所

得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税;应纳税所得额X税

率=36820.90X25.00%;9205.23（万元）。

（六）利润及利润分配

该项目正常经营年份可实现利润总额36820.90万元，缴纳企业所

得税9205.23万元，其正常经营年份净利润：净利润:正常经营年份利

润总额-企业所得税=36820.90-9205.23=27615.67（万元）。

利润及利润分配表

单位：万元

序

项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年

号

1营业收入0.00171000.00182400.00228000.00228000.00228000.00228000.00228000.00228000.00

2税金及附加0.00907.56968.071042.391042.391042.391042.391042.391042.39

3总成本费用0.00152529.07160050.60190136.71190136.71190136.71190136.71190136.71190136.71

4补贴收入

5利润总额0.0017563.3721381.3336820.9036820.9036820.9036820.9036820.9036820.90

6弥补以前年度亏损

7应纳所得税额0.0017563.3721381.3336820.9036820.9036820.9036820.9036820.9036820.90

8所得税0.004390.845345.339205.239205.239205.239205.239205.239205.23

9净利润0.0013172.5316036.0027615.6727615.6727615.6727615.6727615.6727615.67

10期初未分配利润0.000.0011855.2825102.1547446.0467555.5485654.09101942.78116602.61

11可供分配的利润0.0013172.5327891.2852717.8275061.7195171.21113269.76129558.45144218.28

12提取法定盈余公积金0.001317.252789.135271.787506.179517.1211326.9812955.8514421.83

13可供投资者分配的利润0.0011855.2825102.15