企业会计准则第39号：公允价值计量

企业会计准则第39号

——公允价值计量提纲制定背景制定过程主要内容衔接规定2一、公允价值计量准则的制定背景2006年，企业会计准则体系：1项基本准则+38项具体准则我国在基本准则中引入公允价值，并明确将公允价值作为重要的会计计量属性之一投资性房地产准则、金融工具确认和计量准则等十多项具体准则中涉及公允价值应用自2007年以来，企业会计准则已经平稳有效实施七年多3随着我国社会主义市场经济建设的不断完善以及企业会计准则体系在国内的广泛应用，公允价值在我国经济运行发展中所起的作用越来越重要，但也存在一些问题。为适应我国企业和资本市场发展的实际需要，并实现我国企业会计准则与国际财务报告准则的持续趋同，在借鉴国际财务报告准则的基础上，制定了公允价值计量准则。

4二、公允价值计量准则的制定过程前期准备工作：开展课题研究、进行调研座谈起草制定工作：《企业会计准则第×号——公允价值计量（讨论稿）》《企业会计准则第×号——公允价值计量（征求意见稿）》《企业会计准则第×号——公允价值计量（草案）》期间，与国际会计准则理事会、香港会计师公会、国内实务界等多次召开座谈会52014年1月26日，财会〔2014〕6号文件——财政部关于印发《企业会计准则第39号——公允价值计量》的通知2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，鼓励在境外上市的企业提前执行。6三、公允价值计量准则的主要内容明确了公允价值的定义：

公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格，即脱手价格。规定了统一的公允价值计量要求：

市场参与者、有序交易、主要市场或者最有利市场、估值技术、输入值和公允价值层次。改进了公允价值的相关披露：

帮助财务报表使用者能够合理评价公允价值计量所使用的估值技术和输入值，并且能够了解重大不可观察输入值在持续的公允价值计量中对当期损益或其他综合收益的影响。7新的公允价值定义公允价值计量准则的适用范围公允价值计量的基本要求公允价值计量的具体应用公允价值的披露要求8（一）新的公允价值定义新的公允价值定义：（1）明确公允价值是脱手价格；（2）基于市场的计量，即市场参与者角度；（3）强调当前市场条件下的有序交易；（4）计量日；（5）假定发生交易。9公允价值原定义公允价值新定义在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格，即脱手价格。（二）公允价值计量准则的适用范围公允价值计量准则适用于其他相关会计准则要求或者允许采用公允价值进行计量或披露的情形。10本准则规范的内容如何计量相关资产或负债的公允价值√披露哪些公允价值计量的相关信息√是否应当以公允价值计量相关资产或负债×何时进行公允价值计量×公允价值变动应当计入当期损益还是其他综合收益×适用其他相关会计准则的计量和披露：与公允价值类似的其他计量属性；股份支付业务相关的公允价值计量和披露；租赁业务相关的公允价值计量和披露。适用其他相关会计准则的披露：以公允价值减去处置费用后的净额确定的可收回的资产的披露；以公允价值计量的职工离职后福利计划资产的披露；以公允价值计量的企业年金基金投资的披露。公允价值计量框架既适用于：相关资产或负债的初始计量和后续计量；既适用于金融资产，也适用于非金融资产。11（三）公允价值计量的基本要求公允价值计量的目标：估计市场参与者在计量日当前市场情况下的有序交易中出售一项资产或者转移一项负债的价格。企业在公允价值计量过程中需要确定以下要素：

-以公允价值计量的相关资产或负债-有序交易和市场-市场参与者-恰当的估值技术-输入值-公允价值层次121.作为计量对象的相关资产或负债本准则中相关资产或负债，是指其他相关会计准则要求或允许企业以公允价值计量的资产或负债，也包括企业自身权益工具。《企业会计准则第3号——投资性房地产》中规范的采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产《企业会计准则第20号——企业合并》中规范的企业在非同一控制下企业合并中作为对价发行的权益工具《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》中规范的交易性金融资产和交易性金融负债……13企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑该资产或负债的特征。-资产状况及所在位置-对资产出售或者使用的限制……以公允价值计量的相关资产或负债可以是单项资产或负债，也可以是资产组合、负债组合或者资产和负债的组合。

-企业是以单项还是以组合的方式对相关资产或负债进行公允价值计量，取决于该资产或负债的计量单元-市场风险或信用风险可抵销的金融资产和金融负债142.有序交易企业以公允价值计量相关资产或负债，应当假定市场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交易，是在当前市场条件下的有序交易。有序交易，是指在计量日前一段时期内相关资产或负债具有惯常市场活动的交易。

清算等被迫交易不属于有序交易。如何判定一项交易为有序交易？153.主要市场或最有利市场企业以公允价值计量相关资产或负债，应当假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行。不存在主要市场的，企业应当假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。企业应当以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。不存在主要市场的，企业应当以最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。如何识别主要市场（或最有利市场）？16主要市场最有利市场交易量最大和交易活跃程度最高的市场在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场4.市场参与者企业以公允价值计量相关资产或负债，应当采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。市场参与者，是指在相关资产或负债的主要市场（或最有利市场）中，同时具备下列特征的买方和卖方：-相互独立；-熟悉情况，对相关资产或负债以及交易具备合理认知；-有能力并自愿进行相关资产或负债的交易。如何识别市场参与者？175.公允价值初始计量企业应当根据交易性质和相关资产或负债的特征等，判断初始确认时的公允价值（脱手价格）是否与其交易价格（进入价格）相等。除少数情况外，相关资产或负债在初始确认时的公允价值与其交易价格通常是相等的。关联交易、被迫交易、计量单元不同、市场差异其他相关会计准则要求或者允许企业以公允价值对相关资产或负债进行初始计量，且其交易价格与公允价值不相等的，企业应当将相关利得或损失计入当期损益，但其他会计准则另有规定的除外。186.估值技术企业以公允价值计量相关资产或负债，应当采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。企业使用估值技术的目的：估计在计量日当前市场条件下，市场参与者在有序交易中出售一项资产或者转移一项负债的价格。19企业以公允价值计量相关资产或负债，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。市场法，是利用相同或类似的资产、负债或资产和负债组合的价格以及其他相关市场交易信息进行估值的技术。收益法，是将未来金额转换成单一现值的估值技术。成本法，是反映当前要求重置相关资产服务能力所需金额的估值技术，通常指现行重置成本法。如何选择估值技术？企业在某些情况下使用单项估值技术是适当的，但在有些情况下，企业可能需要使用多种估值技术。207.输入值企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑市场参与者在对相关资产或负债进行定价时所使用的假设，包括有关风险的假设，例如所用特定估值技术的内在风险等。输入值，是指市场参与者在给相关资产或负债定价时所使用的假设，包括可观察输入值和不可观察输入值。可观察输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。

该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用的假设。不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值应当根据可获得的市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息确定。21企业在估值技术的应用中，应当优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。企业以交易价格作为初始确认时的公允价值，且在公允价值后续计量中使用了涉及不可观察输入值的估值技术的，应当在估值过程中校正该估值技术，以使估值技术确定的初始确认结果与交易价格相等，确保该估值技术反映了计量日可观察的市场数据。如何考虑相关资产或负债的溢价和折价？如何考虑相关资产或负债的出价和要价？228.公允价值层次为提高公允价值计量和相关披露的一致性和可比性，企业应当将估值技术所使用的输入值划分为三个层次。第一层次输入值，是企业在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

活跃市场，是指相关资产或负债交易量及交易频率足以持续提供定价信息的市场23第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。-活跃市场中类似资产或负债的报价-非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价-除报价以外的其他可观察输入值，如可观察的市场利率-市场验证的输入值等第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。-长期货币互换的利率-股票期权的波动率-企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量24输入值的优先使用顺序：最优先使用活跃市场上相同资产或负债未调整的报价（第一层次输入值），最后使用不可观察输入值（第三层次输入值）。如何应用第一层次输入值、第二层次输入值以及第三层次输入值？如何确定公允价值计量的层次？

取决于输入值，还是估值技术本身?25（四）公允价值计量的具体应用金融资产非金融资产负债和企业自身权益工具市场风险或信用风险可抵销的金融资产和金融负债261.金融资产的公允价值计量

例：2×13年12月1日，甲公司购买了某上市公司100万股普通股股票，作为交易性金融资产持有。2×13年12月31日，该项交易性金融资产的公允价值？（如果甲公司将这些股票投资分类为可供出售金融资产，其公允价值计量是否会受影响？）

例：2×13年7月1日，甲公司购买了乙公司（一家未上市的股份公司）100万股普通股股票，占乙公司发行在外股份数的5%。假定不考虑交易费用，甲企业为该项投资共支付500万元，并将其作为可供出售金融资产持有。2×13年12月31日，该项可供出售金融资产的公允价值？272.非金融资产的公允价值计量企业以公允价值计量非金融资产，应当考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。最佳用途（最高最佳使用），是指市场参与者实现一项非金融资产或其所属的一组资产和负债的价值最大化时该非金融资产的用途。企业确定非金融资产的最佳用途，应当考虑法律上是否允许、实物上是否可能以及财务上是否可行等因素。28企业应当从市场参与者的角度确定非金融资产的最佳用途，即使企业已经或者计划将非金融资产用于不同于市场参与者的用途。通常情况下，企业对非金融资产的现行用途可以视为最佳用途，除非市场因素或者其他因素表明市场参与者按照其他用途使用该资产可以实现价值最大化。企业应当从市场参与者的角度判断该资产的最佳用途是单独使用、与其他资产组合使用、还是与其他资产和负债组合使用。例：甲公司在某市市中心拥有一幢用于出租的写字楼。甲公司将其作为投资性房地产进行会计处理，并采用公允价值模式对其进行后续计量。2×13年12月31日，该写字楼的公允价值？293.负债和企业自身权益工具的公允价值计量企业以公允价值计量负债或企业自身权益工具的，应当假定在计量日将该负债或企业自身权益工具转移给其他市场参与者，而且该负债或企业自身权益工具在转移后继续存在。企业以公允价值计量负债，应当考虑不履约风险，并假定不履约风险在负债转移前后保持不变。不履约风险，是指企业不履行义务的风险，包括但不限于企业自身信用风险。30确定负债或企业自身权益工具公允价值的方法：相同或类似负债或企业自身权益工具在活跃市场中的报价；不存在上述报价的，应用其他可观察输入值，例如该负债或企业自身权益工具被其他方作为资产持有的，以该资产的公允价值为基础；采用其他估值技术。例：某商业银行于2×13年1月1日发行了面值为10亿元的AAA级5年期固定利率债券，票面年利率为10%。该商业银行将该金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。2×13年12月31日，该项金融负债的公允价值？314.市场风险或信用风险可抵销的金融资产和

金融负债的公允价值计量企业以市场风险或信用风险的净敞口为基础进行管理的金融资产和金融负债，可以该金融资产和金融负债组合作为计量单元，进行公允价值计量：

以计量日市场参与者在当前市场条件下有序交易中出售净多头（即资产）或者转移净空头（即负债）的价格为基础面临的特定市场风险及其期限实质上应当相同企业应当考虑交易对手信用风险净敞口的影响或者该交易对手对企业信用风险净敞口的影响企业应当将其作为一项会计政策，一经确定，不得随意变更。关于相关金融资产和金融负债的列报，企业应当遵循其他相关会计准则的要求。32（五）公允价值的披露要求公允价值披露的目标，是使财务报表使用者了解下列信息：所使用的估值技术和输入值在持续的公允价值计量中使用的重大不可观察输入值及其对当期损益或其他综合收益的影响33企业应当对该资产或负债进行恰当分组，并按照组别披露公允价值计量的相关信息。-相关资产或负债的性质、特征、风险-公允价值计量的层次企业应当区分持续的公允价值计量和非持续的公允价值计量，并对其采用不同的披露要求。持续的公允价值计量，是指其他相关会计准则要求或者允许企业在每个资产负债表日持续以公允价值进行的计量。非持续的公允价值计量，是指其他相关会计准则要求或者允许企业在特定情况下的资产负债表中以公允价值进行的计量。34持续的公允价值计量的披露要求非持续的公允价值计量的披露要求1以公允价值计量的项目及其金额√以及以公允价值计量的原因2公允价值计量的层次√3对于第二层次的公允价值计量，企业还应披露：估值技术和输入值。√4对于第三层次的公允价值计量，企业还应披露：估值技术、输入值和估值流程的描述性信息√重要的、可合理取得的不可观察输入值的量化信息√期初余额与期末余额之间的调节信息当改变不可观察输入值的金额可能导致公允价值显著变化时，按照相关资产或负债的类别披露有关敏感性分析的描述性信息5当变更估值技术时，企业还应当披露这一变更以及变更的原因。√6在各层次之间转换的金额和原因，以及确定各层次之间转换时点的政策。每一层次的转入与转出应当分别披露。7非金融资产的最佳用途与当前用途不同的事实和原因。√8企业以市场风险和信用风险的净敞口