基金证券投资基金基础知识考试题库及答案10

【最新】基金证券投资基金基础知识考

试题库及答案10

考号姓名分数

一、单选题(每题1分，共100分)

1、()是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。

A均值

B.方差

C.中位数

D.相关系数

答案：D

2、目前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过()。

A.10%

B.20%

C.49%

D.51%

答案：C

解析：目前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过49虬

3、下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是()。

A.当无风险利率升高时，买方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之上升

B.对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高

C.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高

D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

答案：A

解析:对卖方而言，直到期权买方行权才能卖出合约标的资产收回现金。故当无风险利率升高时,

卖方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之降低。当无风险利率下降时，无风险利率

对看涨期权和看跌期权价格的作用则相反。

4、在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报数量单位为

A.1手

B.100手

C.100张

D.10手

答案：A

5、QFH主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理收务应在。年以上，最近一

个会计年度管理的证券资产不少于()亿美元。

A.5；5

B.2；10

C.2；5

D.5；50

答案：C

解析：QFH主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近

一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元。

6、关于QFH投资范围的说法，下列说法错误的是O。

A.在银行间债券市场交易的固定收益产品

B.证券投资基金

C.B股

D.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证

答案：C

解析：合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于下列人民币金融工具：

①在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证；

②在银行间债券市场交易的同定收益产品；

③证券投资基金；

④股指期货；

⑤中国证监会允许的其他金融工具。

7、银行间债券市场的组织体系主要包括()。

I.发行主体

n.投资主体

in.市场主管部门

iv.中介服务机构

A、I、II、III

B、II、IILIV

C、I、IILIV

D、I、II、III、IV

答案为D

【解析】本题考查银行间债券市场的组织体系。银行间债券市场的组织体系主要包括:市场主管

部门、发行主体、投资主体、中介服务机构。

8、随机变量Y服从标准正态分布，则相关参数为()0

A、u=0,o=0

B、u=0,o=1

C、u=1,o=0

D、口=1,。=1

答案为B

【解析】本题考查正态分布。当Y〜N(0,1)时，服从标准正态分布。

9、下列表述中，不属于现金流量表特点的是()。

A.反映公司资产负债平衡关系

B.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因

C.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

D.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力

答案：A

10、()是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额

相等。

A.净值增长率

B.内部收益率

C.净资产收益率

D.市盈率

答案：B

11、下列股票估值方法不属于相对价值法的是（）。

A.市盈率模型

B.经济附加值模型

C.企业价值倍数

D.市销率模型

答案：B

12、下列市场风险中，具备一定的隐蔽性的是（）o

A、汇率风险

B、政策风险

C、利率风险

D、购买力风险

答案为C

【解析】本题考查利率风险。利率变动是不确定的，经常发生,并且利率变动是一个积累的过程,

因此利率风险具备一定的隐蔽性。

13、下列关于沪港通重要意义的说法错误的是（）。

A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

B.有助于央行控制货币供应量

C.推动人民币跨境资本流动

D.构建良好的人民币回流机制

答案为B

14、股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响其中最直接的影响因素是

（）

A.公司组织形式

B.公司人员结构

C.每股净资产

D.供求关系

答案：D

解析：股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其它因素的影响，其中最直接影响因素

是供求关系。

15、下列不属于大宗商品投资方式的是（）

A.投资能源类企业发行的债券

B.投资大宗商品ETF

C.购买大宗商品相关的股票

D.购买大宗商品实物

答案：A

16、下列选项中，被称为信用债券的是（）。

A、有保证债券

B、无保证债券

C、可回售债券

D、可转换债券

答案为B

【解析】本题考查债券违约时的受偿顺序。无保证债券，又称为信用债券。

17、合格境外机构投资者的简称为（）。

A、QDII

B、QFII

C、RQDII

D、RQFII

答案为B

【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。合格境外机构投资者（QFH）,是我国在资本项目未

完全开放的背景下选择的一种过渡性资本市场开放制度。

18、下列选项中关于风险投资错误的是（）。

A.风险资本的主要目的并不是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配，而在于

通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报

B.风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略

C.初创型企业有大量员工，所以基本上不存在收益

D.风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业

答案为C

19、根据2014年《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，下列符合混合型基金的要求

的是（）。

A.股票投资比例：65-80%

B.股票投资比例:80-95%

C.股票投资比例：85-100%

D.股票投资比例：0~20%,债券投资比例80%以上

答案：A

20、()是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成

若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。

A.份额投资

B.现金分红

C.分红再投资

D.基金份额分拆

答案为D

21、某基金在持有期为1年、置信水平为95%情况下，所计算的风险价值为-2%,则()。

A.该基金对市场的敏感系数为2%

B.该基金的最大回撤为2%

C.该基金1年内95%的置信水平下，损失不超过2%

D.该基金标准差为2%

答案：C

22、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是。元。

A.7000

B.25000

C.12500

D.3500

答案：C

解析：年均存货=(20000+5000)2=12500元。

23、QDH基金份额净值应当在估值日后()个工作日内披露。

A.1

B.2

C.3

D.5

答案：B

解析：QDH基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。

24、2010年4月，中国金融期货交易所推出（），结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局

面。

A.股票指数期货

B.沪深300指数期货

C.5年期国债期货

D.10年期国债期货

答案：B

解析：2010年4月，中国金融期货交易所推出沪深300指数期货，结束了我国股票现货和股指

期货市场割裂的局面，对于降低没资者的操作成本，提高资产配置效率，以及完善我国多层次资

本市场结构均具有重大的意义。

25、基金公司的核心业务是（）。

A、投资交易管理

B、投资风险管理

C、投资组合管理

D、基金业绩评价

答案为B

【解析】本题考查投资风险管理。投资风险管理是基金公司的核心业务。

26、股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素

是（）o

A.股票的种类

B.供求关系

C.气象环境

D.劳动力价格

答案：B

解析：股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。股票的市场价格由股票的价值决

定，但同时受到许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素。

27、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条件有（）。

A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管

B.最近两个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元

或等值货币

C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员

D.最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调

查

答案：C

解析：托管人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务：在中国大陆以外

的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管；最近1个会计年度实收资本不少

于10亿美元或等

值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币；有足够的熟悉境外托管业务的专职人

员；具备安

全保管资产的条件；具备安全、高效的清算、交割能力；最近3年没有受到监管机构的重大处罚，

没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

28、开放式基金的收益分配默认为采用()方式，持有人可以事先选择分红再投资，事先没有做

出选择的，基金管理人应当支付现金。

A.现金

B.分红再投资

C.现金和分红再投资

D.现金或分红再投资

答案为A

29、()是以一个高于股票市价的价格回购一定数量的股票，此法回购成本较高。

A.场内协议回购

B.场外公开市场回购

C.要约回购

D.凭证回购

答案：C

解析：要约回购是以一个高于股票市价的价格回购一定数量的股票，此法回购成本较高。

30、证券投资基金的会计主体是()。

A.基金托管人

B.基金管理人

C.证券投资基金

D.证监会

答案：C

解析：会计主体是证券投资基金。

31、关于合伙型基金的表述，错误的是（）o

A、在设立初期，普通合伙人和有限合伙人通常签订合伙协议，并约定各种管理费用和业绩奖励

B、普通合伙人有时也委托专业管理人员对私募股权投资项目进行管理和监督

C、合伙制普通合伙人具备独立的经营管理权力

D、合伙型基金具有独立的法人地位

答案为D

【解析】本题考查合伙型基金。合伙型基金不具有独立的法人地位。

32、投资目标可分为风险目标和收益目标，关于收益目标的表述，错误的是（）。

A、收益目标可以是绝对收益，也可以是相对收益

B、收益率有名义收益率与实际收益率之分

C、实际收益率在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响

D、对于长期投资者而言，应该关注的是名义收益率

答案为D

【解析】本题考查投资者需求。对于长期投资者而言，应该关注的是实际收益率。因为实际收益

率能够反映资产的实际购买能力的增长率,而名义收益率仅仅反映了资产名义数值的增长率。

33、下列关于资本结构的和债权资本的说法错误的是（）。

A.资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。最基本的资本结构是债权资本和权益资

本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示

B.一个公司的总资本是1000万元，其中有300万元的债权资本和700万元的权益资本，那么该

公司的资本结构即包含30%的债务和70

%的权益，该公司的资产负债率是30%

C.有负债的公司被称为杠杆公司，一个拥有100%权益资本的公司被称为完全杠杆公司，因为它

没有债权资本

D.债权资本是通过借债方式筹集的资本，公司向债权人（如银行、债券持有人及供应商等）借入

资金，定期向他们支付利息，并在到期日偿还本金

答案为C

34、债券基金主要的投资风险不包括（）。

A.利率风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.提前赎回风险

答案：C

解析：券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险以及提前赎回风险。

35、随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿将（）。

A、逐渐递增

B、逐渐递减

C、先减后增

D、先增后减

答案为B

【解析】本题考查个人投资者。随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿逐

渐递减。

36、（）是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。

A.固定投资

B.传统投资

C.另类投资

D.额外投资

答案：C

解析：另类投资是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类

型。

37、基金除息日的份额净值等于（）。

A.基金除息日除息前份额净值+本次分红每份基金分红金额

B.基金除息日除息前份额净值-本次分红每份基金分红金额

C.基金除权日除权前份额净值+本次分红每份基金分红金额

D.基金除权日除权前份额净值-本次分红每份基金分红金额

答案:B；解析基金除息日的份额净值=基金除息日除息前份额净值-本次分红每份基金分红金额。

38、假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%,9%,则不难得出简单年化收益率为（）。

A.9%

B.2.25%

C.8.84%

D.8.74%

答案：A；解析简单年化收益率为R=4.5%-2%-2.5%+9%=9%

39、衡量债券基金流动性风险的指标包括（）。

I.持仓集中度

n.现金比例

in.区间可变现资产比例

w.流动受限资产比例

V.可流通股票资产变现天数

A、I、II、IV、V

B、I、II、IILIV、V

c、I、m、w、v

D、n、m、w、v

答案为B

【解析】本题考查债券基金的风险管理。衡量债券基金流动性风险的指标包括持仓集中度、流动

受限资产比例、现金比例、短期可变现资产比例、区间可变现资产比例、可流通股票资产变现天

数等。

40、根据有关规定，开放式基金默认的收益分配方式是（）。

A、分红再投资

B、固定红利

C、现金分红

D、直接分配基金份额

答案为C

【解析】本题考查基金利润分配。根据有关规定，基金收益分配默认为采用现金方式。开放式基

金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金利润转为基金份额，即选择分红再投资。基

金份额持有人事先没有做出选择的，基金管理人应当支付现金。

41、下列关于个人投资者投资基金所涉及的税收问题说法错误的是

A、个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税

B、个人投资者从基金分配中获得的股利收入由上市公司代扣代缴个人所得税

C、个人投资者买卖基金份额所获得的差价收入暂不征收个人所得税（在对个人买卖股票的差价

收入未恢复征收个人所得税以前）

D、个人投资者从封闭式基金中获得的企业债券差价收入，按规定免征个人所得税

答案为D

【解析】本题考查投资者买卖基金产生的税收。选项D错误,个人投资者从封闭式基金中获得的

企业债券差价收入,按现行税法规定,应对个人投资者征收个人所得税。

42、下列不属于不动产投资的特点的是（）o

A、异质性

B、不可分性

C、低流动性

D、封闭性

答案为D

【解析】本题考查不动产投资的特点。不动产投资的特点包括:异质性、不可分性和低流动性。

43、当上市公司实施送股、配股或派息时，每股股票所代表的企业实际价值就可能减少，因此需

要在发生该事实之后从股票市场价格中剔除这部分因素，因送股或配股而形成的剔除行为称为（）,

因派息而引起的剔除行为称为（）。

A.除息，除权

B.除权除息，除息除权

C.配股，分红

D.除权，除息

答案为D

44、下列关于股票交易的佣金和印花税的说法错误的是（）。

A.证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的交易佣金率

B.印花税是根据国家税法规定，在股票成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金,

是交易费用的重要组成部分

C.我国A股印花税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为1%。

D.证券公司收取佣金归证券公司所有

答案为D

45、关于可转债的定义，以下说法不正确的是（）o

A、一段时期内持有者可将其转换成普通股股票

B、可转债不包含权益类债券特征

C、可转债包含了普通债券的特征

D、可转债是一种混合债券

答案为B

【解析】本题考查可转换债券。可转换债券是一种混合债券,它既包含了普通债券的特征,也包含

了权益类债券特征。

46、对于基金交易费，以下说法不正确的是（）。

A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用

B.我国证券投资基金的交易费主要包括印花税.交易佣金.过户费.经手费.证管费

C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取

D.印花税.过户费.经手费.证管费等由托管人按有关规定收取

答案：D

解析：基金交易费指基金进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。目前，我国证券投资基金

的交易费用主要包括印花税.交易佣金.过户费.经手费.证管费。交易佣金由证券公司按成交金额

的一定比例向基金收取，印花税.过户费.经手费.证管费等则由登记公司或交易所按有关规定收

取。参与银行间债券交易的，还需向中央国债登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有

限公司支付银行间账户服务费，向全国银行间同业拆借中心支付交易手续费等服务费用。

47、通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估

企业的经营业绩和财务状况提供帮助，指的是（）o

A、财务报表分析

B、企业资质分析

C、经营环境分析

D、资产负债分析

答案为A

【解析】本题考查财务报表分析概述。财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行

解析,挖掘企业经营和发展的相关信息,从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。

48、关于技术分析，下列说法错误的是（）。

A、技术分析是相对于基本面分析而言的

B、技术分析是对经济情况、行业动态等因素进行分析

C、技术分析是通过股价、成交量、图形走势等研究市场行为

D、技术分析只关心证券市场本身的变化

答案为B

【解析】本题考查技术分析。基本面分析对经济情况、行业动态以及各个公司的经营管理状况等

因素进行分析，以此来研究股票的价值，衡量股价的高低。而技术分析则是通过股价、成交量、涨

跌幅、图形走势等研究市场行为，以推测未来价格的变动趋势。

49、目前全球最大的UCITS基金注册地是（）o

A、法国

B、德国

C、爱尔兰

D、卢森堡

答案为D

【解析】本题考查各国基金国际化概况。卢森堡是欧洲第一个推选UCITS指令的国家，是目前全

球最大的UCITS基金注册地。

50、无风险资产与风险资产的相关系数为（）

A.0

B.1

C.-1

D.0.5

答案：A

51、某可转换债券面值为250元，规定其转换价格为25元，则转换比例为（??）。

A.10

B.15

C.20

D.25

答案：A

52、利率上升时，债券价格（），当利率下降时，债券价格（）。

A、下降，下降

B、下降，上升

C、上升，下降

D、上升，上升

答案为B

【解析】本题考查投资债券的风险。债券的价格与利率呈反向变动关系,利率上升时，债券价格下

降,当利率下降时，债券价格上升。

53、普通股的现金流量权是（）。

A.按公司表现和董事会决议获得分红

B.获得固定股息

C.获得承诺的现金流

D.获得本金和利息

答案：A；解析普通股的现金流量权是按公司表现和董事会决议获得分红；优先股的现金流量权

是获得固定股息；债券是获得；承诺的现金流。

54、下列选项不属于常用的货币市场工具的是（）。

A.商业汇票

B.政府债券

C.同业拆借

D.商业票据

答案为B

55、下列关于基金风险管理的表述正确的有（）o

I.投资风险管理分为事前、事中以及事后三个环节

H.事前风险评估包括风险指标计算、压力测试、风险收益归因

in.事中风险管理体现为，在投资过程中，对持仓证券和基金整体风险指标进行监控

IV.事后风险管理主要包括对可投证券池、交易对手库的管理

V.风险管理贯穿基金整体投资流程

A、I、HI、V

B、I、II、III

C、I、III、IV、V

D、I、II、IILIV、V

答案为A

【解析】本题考查不同类型基金的风险管理。II、IV错误,事前风险管理主要包括对可投证券池、

交易对手库的管理,事后风险评估包括风险指标计算、压力测试、风险收益归因等。

56、假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为35000万元人民币，7月19日的基金资产净

值为35125万元人民币，该股票基金的基金管理费率为0.25%,该年实际天数为365天。则该

基金7月19日应计提的托管费为()万元。

A.0.2012

B.0.2397

C.0.2212

D.0.3012

答案为B

57、对于B股，虽然没有过户费。在上交所，结算费是成交金额的0.5%。；在深交所，称为“结

算登记费”，是成交金额的0.5%。，但最高不超过()港元。

A.5

B.100

C.500

D.1000

答案为C

58、关于市场风险的管理措施下列说法错误的是()。

A、关注投资组合的风险调整后收益

B、及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪

C、密切关注行业周期性、市场竞争等因素，构建股票投资组合，分散非系统性风险

D、密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向、重大市场行为，评估宏观因素变化可能

带来的系统性风险

答案为B

【解析】本题考查市场风险管理的主要措施。选项B属于流动性风险管理的主要措施。

59、下列不属于普通股股东享有的基本权利的是()

A.收益权

B.知情权

C.优先分配股利权

D.表决权

答案：C

解析：普通股股东的基本权利包括收益权、知情权、表决权、诉讼权

60、2014年1月和7月，（）分别推出人民币利率互换集中清算和代理清算业务，使利率互换成

为我国第一个集中清算的场外衍生品。

A、深圳清算所

B、上海清算所

C、大连清算所

D、北京清算所

答案为B

【解析】本题考查利率互换业务。2014年1月和7月，上海清算所分别推出人民币利率互换集中

清算和代理清算业务，使利率互换成为我国第一个集中清算的场外衍生品，有力地支持我国成为

全球第三个实施场外金融衍生品强制集中清算机制的国家。

61、下列情况中，不回购本公司股票的是（）。

A.进行投资

B.公司减少注册资本

C.将股份奖励给本公司职工

D.与持有本公司股份的其他公司合并

答案：A

解析：《公司法》规定，公司除减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并、将股份奖励

给本公司职工外，不得回购本公司股票。

62、质押债券的保证物是（）。

A、土地

B、房屋

C、设备

D、债券发行者持有的债权或股权

答案为D

【解析】本题考查债券违约时的受偿顺序。质押债券的保证物是债券发行者持有的债权或股权。

63、某附息国债面额为100元，票面利率为5%,市场利率为4%,期限为3年，每年付息一次，

则该国债的内在价值为（）。

A、99.04

B、102.78

C、119.20

D、124.56

答案为B

【解析】本题考查债券的估值方法。V=5/(l+0.04)+5/[(1+0.04)]2+5/[(1+0.04)]3

+100/[(1+0.04)]3=102,78(元)。

64、关于货币市场工具，以下表述错误的是()

A.货币市场工具在金融市场中发挥着十分重要的功能

B.货币市场工具具有较差的流动性和对经济环境的敏感性

D.货币市场工具产生于信用活动，交易价格为利率

答案：B

65、某债券面值为100元，发行价为97元，期限为90天，到期面值偿还，该债券的种类是()o

A、长期债

B、浮动利率债

C附息债

D、贴现债

答案为D

【解析】本题考查债券的种类。贴现债券则是无息票债券或零息债券，这种债券在发行时不规定

利率,券面也不附息票,发行人以低于债券面额的价格出售债券，即折价发行，债券到期时发行人

按债券面额兑付。

66、评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率(R0S)、资产收益率(R0A)、

净资产收益率(ROE)。这三种比率都使用的是企业的()。

A.季度总利润

B.年度总利润

C.季度净利润

D.年度净利润

答案：D

解析：评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率(ROS)、资产收益率

(R0A)、净资产收益率(ROE)o这三种比率都使用的是企业的年度净利润。

67、假定证券A的收益率(r)的概率分布如下：收益率r够)-2、T、1、3概率p0.2、0.3、0.1、

0.4贝IJ,该证券的期望收益率为()。

A.0.6%

B.0.4%

C.0.2%

D.0.1%

答案：A；解析期望收益率=[(-0.02)*0.2+(-0.01)*0.3+(0.01)*0.1+(0.03*0.4)]*100%=0.6%

68、封闭式基金份额净值由()进行公告。

A.基金公司

B.证券交易所

C.基金管理人

D.证监会

答案：C

解析：考查基金估值程序

69、以下关于基金业绩计算说法错误的是()。

A.基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率

B.常见的基金回报率计算期间有:最近一月.最近三月.最近六月.今年以来.最近一年.最近两年.

最近三年.最近五年.最近十年等

C.夏普比率.信息比率等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分

D.风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比

答案：A

解析：六选项中基金收益率计算要求采用考虑了基金分红再投资的时间加权收益率。不是算术平

均收益率所以a不正确，bed,表述均是正确的所以选a

70、指数化策略。投资组合业绩与某种债券指数相同。该指数的业绩()投资者的目标业绩,

与该指数相配比()资产管理人能够满足投资人的收益率需求目标。

A.可以保证,不一定代表，并不意味着

B.可以保证，代表，意味着

C.不能保证，可以代表，不意味着

D.不能保，代表，意味着

答案：A

解析：这是指数化的局限性。

71、()是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券

或款不足时，系统不进行部分结算。

A、净额结算

B、全额结算

C、实时处理交收

D、批量处理交收

答案为B

【解析】本题考查全额结算的概念。全额结算也称逐笔结算,是指结算系统对每笔债券交易都单

独进行结算,一个买方对应一个卖方,当一方遇券或款不足时,系统不进行部分结算。

72、（）是根据《中华人民共和国印花税暂行条例》规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资

者按照规定的税率分别征收的税金。

A.佣金

B.过户费

C.印花税

D.经手费

答案：C；

解析：印花税是根据《中华人民共和国印花税暂行条例》规定，在A股和B股成交后对买卖双方

投资者按照规定的税率分别征收的税金。

73、下列关于合资基金管理公司的发展说法错误的是（）。

A.2002年6月中国证监会颁布《外资参股基金管理公司设立规则》，正式允许外资参股基金管理

公司

B.2002年12月26日，首家合资基金公司一华夏基金管理公司成立

C.合资基金公司的外资股东带来了先进的投资、风控和人才培养理念

D.合资基金公司的发展是中国基金行业国际化进程的重要组成部分

答案：B

解析：2002年12月26日，首家合资基金公司一一招商基金管理公司成立。

74、投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投

资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合。这种说法（）。

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

答案为B

75、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种

复制方法所使用的样本股票的数量关系是（）。

A、完全复制〈抽样复制〈优化复制

B、完全复制〉抽样复制＞优化复制

C、优化复制〈完全复制〈抽样复制

D、优化复制〉完全复制〉抽样复制

答案为B

【解析】本题考查指数跟踪方法。根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、

抽样复制和优化复制。三种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减，但是跟踪误差通常依次

增加。

76、货币市场基金的特点有（）。

I.收益稳定

n.流动性强

III.购买限额低

IV.资本安全性高

A、I、II、IV

B、I、II、IILIV

C、II、III、IV

D、I、III

答案为B

【解析】本题考查货币市场基金的风险管理。货币市场基金以收益稳定、流动性强、购买限额低、

资本安全性高等特点不断吸引投资者的关注。

77、通常对封闭式混合型基金的财务会计报表分析不包括（）。

A.持仓结构分析

B.投资风格分析

C.基金份额变动分析

D.盈利能力分析

答案：C；

解析：封闭式基金的份额是固定的。

78、杜邦分析法的核心指标是（）。

A.权益乘数

B.总资产周转率

C.净资产收益率

D.销售利润率

答案：C

解析：杜邦分析法的基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，从而有助于

分析比较企业经营业绩。

杜邦分析法以净资产收益率为核心指标

79、互换合约是指交易双方约定的在未来某一期间交换他们认为具有相等经济价值的（）。

A.证券

B.负债

C.现金流

D.资产

答案：C

80、下列资本中，拥有公司资产最高索取权的是（）o

A、债权人

B、债务人

C、优先股股东

D、普通股股东

答案为A

【解析】本题考查资本结构概述。债权资本是一种借入资本，代表了公司的合约义务,因此债券持

有者/债权人拥有公司资产的最高索取权。

81、（）是股票、债券等有价证券发行和交易的场所。

A.证券市场

B.股票市场

C.基金市场

D.金融市场

答案：A；解析证券市场是股票、债券等有价证券发行和交易的场所。

82、关于市盈率和市净率的说法不正确的是（）。

A.对盈余进行估值的重要指标是市盈率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收

YZ.

nn.

B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，公式表达

为市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）

C.市净率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需

要的年数

D.每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险

的公司

答案为C

83、大宗商品具有（）的特征。

A、同质化、可交易

B、异质化、可交易

C、同质化、不可分

D、异质化、不可分

答案为A

【解析】本题考查大宗商品概述。大宗商品具有同质化、可交易等特征。

84、下列关于债券偿还期限的说法正确的是（）。

A.短期债券，一般而言，其偿还期在1年以上

B.中期债券的偿还期一般为10年以上

C.长期债券的偿还期一般为1?5年

D.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券

答案：D

解析：中期债券的偿还期一般为1〜10年，而长期债券的偿还期一般为10年以上。

85、对于证券投资莓金管理人的资格标淮，下列选项中，（）属于国际证监会组织认为应该考虑

的因素。

A.是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制

B.是否具有特定的权利和职责

C.基金管理人的诚信程度

D.以上说法都正确

答案：D

解析：应考虑的因素有：

①基金管理人的诚信程度；

②资本是否充足；

③是否具有特定的权利和职责；

④是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制。

86、()是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。

A.基本面分析

B.技术分析

C.价值分析

D.走势分析

答案：B

解析：技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。

87、()是我国的证券登记结算机构，该公司在上海和深圳两地各设一家分公司。

A.中国结算公司

B.中央登记公司

C.国债登记公司

D.银行同业中心

答案为A

88、基金销售市场细分的主要依据中不包括()。

A.地理因素

B.年龄因素

C.心理因素

D.行为因素

答案：B；解析基金销售市场细分的主要依据包括地理因表、人口因素、心理因素、行为因素

89、QDII基金为应付赎回、交易清算等临时用途的可以借入现金，但该临时用途借入现金的比

例不得超过基金、集合计划()。

A、资产的10%

B、资产净值的10%

C、资产的30%

D、资产净值的30%

答案为B

【解析】本题考查QDH的定义及其设立标准。QDH基金为应付赎回、交易清算等临时用途的可

以借入现金，但该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%。

90、QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在（）年以上，最近

一个会计年度管理的证券资产不少于（）亿美元。

A、2；5

B、2；10

C、5；5

D、5；10

答案为A

【解析】本题考查QFH的定义及其设立标准。QFH主体资格:对资产管理机构而言，其经营资产

管理业务应在2年以上,最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元。

91、期权的（）是指多头行使期权时可以获得的收益的现值,即资产的市场价格与执行价格之间

的差额。

A.理论价值

B.实际价值

C.内在价值

D.时间价值

答案：C

解析:期权的内在价值是指多头行使期权时可以获得的收益的现值即资产的市场价格与执行价格

之间的差额。

92、关于基金业绩计算中风险调整收益，以下说法错误的是（）。

A.“晨星”风险调整后收益也可以建立在投资人风险偏好的基础上

B.风险调整后收