个人理财（第二版） 课件 模块十 退休养老规划

PersonalFinancialPlanning个人理财退休养老规划Retirementplanning模块十目录认识养老规划01养老规划实务02社会养老保险分析03社会医疗保险分析0401认识养老规划任务一退休养老规划的含义退休养老规划是个人理财规划的重要组成部分，是人们为了在将来拥有高品质的退休生活，而从现在开始进行的财富积累和资产规划。制定退休养老规划的必要性01020304退休生活需求（支出）大幅度上升退休生活供给（收入）充满不确定性退休费用无法事后补救退休规划面临很多不确定因素平均寿命上升；生活品质提高；医疗费用增加；通货膨胀迅猛退休收入锐减；社保养老不够；养儿防老无望老有所养，老有所终，必须靠自己，靠规划制定退休养老规划的原则及早规划弹性原则安全性原则收益性原则制定退休养老规划的原则

王先生今年35岁，他计划60岁退休，没有缴纳基本养老保险。如今他打算为自己退休后储蓄一笔养老金，从今年开始每年存30000元，年收益率为5%，退休后他可以积累多少养老金？若45岁后开始存入相同金额的年金，退休后他可以获得多少的退休储蓄？理财实训02养老规划实务任务二制定退休养老规划的影响因素时间影响因素退休前退休中退休后其他规划时间资产积累退休年龄预期寿命生活标准通货膨胀率和投资收益率确定退休养老的目标估算退休后的收入与支出计算退休养老资金缺口选择适合的工具弥补缺口方案的实施、反馈与调整制定退休养老规划方案包括时间目标和财务目标确定退休养老的目标估算退休后的收入与支出计算退休养老资金缺口选择适合的工具弥补缺口方案的实施、反馈与调整制定退休养老规划方案第一步，对退休后的费用进行调整（三减一加），考虑物价增长率，求复利终值，对各项支出求和得出退休后第一年支出1.按照目前家庭人口数与退休后家庭人口数的差异减去衣食费用2.减去退休前应可支付完毕的负担3.减去因工作而必须额外支出的费用4.加上退休后可能增加的休闲及医疗费用第二步，估计余寿第三步，退休支出总额=退休后第一年费用×退休后余寿退休后支出（费用）估计制定退休养老规划方案支出项目目前年支出退休后年支出费用上涨率复利终值退休后第一年支出饮食支出1200080003%1.80614448衣着美容500030001%1.223660房贷本息300000010水电气500030004%2.1916573交通费600050004%2.19110955子女教育1200006%3.2070休闲娱乐6000100006%3.20732070国外旅游12000160006%3.20751312医疗保健5000100006%3.20732070保险费50000010生活总支出151088例10-1:李先生夫妻同岁,今年刚35岁,夫妻两人打算60岁退休,当前一家人一年的生活费用支出为8万元,考虑到通货膨胀因素,退休后两人的生活支出调整系数为1,且生活费用会以3%的速度增长,预计两人可以活85岁,并以20万元作为退休基金的启动资金，每年年末投入一笔固定的年金作为养老积累基金,两人均没有缴纳任何社保费用,假定退休前投资回报率为6%,退休后采用保守的投资策略投资收益率为3%,退休第一年的生活费用为8万元。根据上述材料估算李先生夫妻退休后的养老资金需求。解析:李先生夫妻60岁退休,预期寿命85岁,则退休后的生命年限是25年,每年需要的生活费支出是8万。退休后的资金投资回报率3%与通货膨胀率3%相抵消,李先生夫妻退休养老资金=8×25=200(万元)制定退休养老规划方案确定退休养老的目标估算退休后的收入与支出计算退休养老资金缺口选择适合的工具弥补缺口方案的实施、反馈与调整制定退休养老规划方案退休生活保障的五道防线：一是社会养老保险，如城镇职工养老保险；二是企业年金和职业年金；三是个人储蓄型养老保险和商业养老保险；四是资产收益，如房屋租金、股票分红、利息等；五是个人储备的养老保险基金。前三道防线被称为养老金三大支柱确定退休养老的目标估算退休后的收入与支出计算退休养老资金缺口选择适合的工具弥补缺口方案的实施、反馈与调整制定退休养老规划方案支出-收入例10-2：在例10-1中，李先生夫妻二人退休后没有收入。目前，夫妻俩有20万元的退休养老启动金，估算李先生夫妻退休养老资金的缺口。解析：根据复利终值公式PV×（F/P，i，n）

,其中n=25，i=6%，PV=200000,则FV=858374退休养老资金的缺口=2000000-858374=1141626（元)制定退休养老规划方案确定退休养老的目标估算退休后的收入与支出计算退休养老资金缺口选择适合的工具弥补缺口方案的实施、反馈与调整制定退休养老规划方案保险产品；储蓄产品；养老信托；养老基金；以房养老制定退休养老规划方案课堂讨论

你会选择哪一类型的保险作为退休养老规划的工具？为什么？制定退休养老规划方案课堂讨论

以房养老适合哪些老年人？例10-3：在例10-2中,已经知道退休养老资金缺口为1141626元,该缺口通过每年收入积累进行定期定投来弥补,退休前投资收益率为6%,则李先生每年需定投多少才能获得足够的退休养老资金?解析:根据FV=A×（F/A，i，n）,

其中n为定投年限,i为投资收益率,A为每年定投金额,n=25,i=6%。

则:A=20808(元)

也就是说李先生从现在起每年定投20808元才能够保证他们夫妻在退休前获得足够的退休养老资金。制定退休养老规划方案03社会养老保险分析任务三社会养老保险是国家和政府依据一定的法律和法规为保障劳动者在达到法定退休年龄退出劳动领域后的基本生活而建立的一种社会保险制度。社会养老保险的含义社会养老保险的含义社会养老保险的含义

不同养老保险筹资模式对比特征优点缺点现收现付制按需制定缴费水平,用在职一代的养老保险征缴收入全来支付已退休一代的养老金支出,以支定收,不留结余维护社会公平,维护低收入者的收入,同时避免基金积累带来的资金管理的问题只考虑短期收支平衡,当老龄化严重时,在职一代的缴费压力会比较大，可能会出现收不抵支完全积累制职工个人和企业将资金存入职工在专门机构的个人账户中,职工退休以后,提取个人账户中缴纳总额和增值资金来维持自己的养老开支抵御老龄化社会冲击,同时鼓励职工多缴,政府财政负担较小忽视社会公平,低收入者没有生活保障,同时资金存在很多的管理风险部分积累制介于现收现付制与完全积累制中间的一种筹资模式注重效率兼顾公平,一定程度上减轻了政府财政补贴的压力在老龄化社会冲击同样面临资金管理的风险但较完全积累制压力小很多养老保险的筹资模式养老保险的筹资模式课堂讨论通过查阅资料并结合你对我国社会养老保险的了解，讨论我国现行的养老保险制度采用的是哪一种筹资模式。中国的养老保险制度分析城镇职工（行政事业、企业、灵活就业）城乡居民（城镇居民、新农合）简称职工保城居保主要内容五险一金/二险一金二险缴费地点单位代扣/中介机构城市社区/农村对应人群职工/灵活就业人员城镇非从业人员/农民公积金可挂靠不可挂靠保障水平较高较低我国的社保体系《关于建立统一的城乡居民基本养老保险制度的意见》（2014）《关于整合城乡居民基本医疗保险制度的意见》（2016）中国养老保险制度分析缴费时间缴费频率缴费基数缴费比例统筹账户个人账户城镇职工累积15年每月上年度月社平工资的60%-300%（一般是工资）16%8%灵活就业累积15年每月上年度月社平工资的60%-300%12%8%城镇居民累积15年每年缴200补35、缴300补40、缴500补60、缴700补80、缴1000补100、缴1500补140、缴2000补180、缴3000补220、缴4000补260、缴5000补300（全部进入个人账户）。养老保险缴多少中国养老保险制度分析（城镇职工）养老保险领多少？养老金领取金额=基础养老金+个人账户养老金个人账户养老金=个人账户储存额÷计发月数（170或139）1.领不完可继承2.领完了继续发基础养老金=上年度月社会平均工资×（1+本人平均缴费工资指数）/2×缴费年限×1%

多缴多得长缴多得有效抵御通货膨胀中国养老保险制度分析例10-4：任先生25岁，大学毕业参加工作，入职后即参加城镇职工养老保险，60岁退休时当地上年度职工月社会平均工资为20000元，经当地社保部门确认他的平均缴费工资指数是2，其个人账户积累额是500000元。请计算任先生养老金领取额。解析：任先生工作期间缴费年限为35年，60岁退休对应的个人账户养老金计发月数为139，根据养老金计算公式：基础养老金＝［20000×（1＋2）／2］×1%×35＝10500（元）个人账户养老金＝500000÷139＝3597.12（元）养老金领取额＝10500＋3597.12＝14097.12（元）中国养老保险制度分析课堂讨论根据以上养老金领取金额的测算，怎样才能提高养老金领取金额？中国养老保险制度分析（城乡居民）养老保险领多少？养老金领取金额=基础养老金+个人账户养老金基础养老金=政府补贴+高龄补贴+缴费满15年每多缴1年增加1元个人账户养老金=个人账户储存额÷计发月数（139或170）最初65元现已增至100元以上5元中国养老保险制度分析（城镇职工）累计缴费年限不足15年怎么办？转缴B弃缴A延缴C补缴D

第三条

参加城镇职工养老保险和城乡居民养老保险人员，达到城镇职工养老保险法定退休年龄后，城镇职工养老保险缴费年限满15年（含延长缴费至15年）的，可以申请从城乡居民养老保险转入城镇职工养老保险，按照城镇职工养老保险办法计发相应待遇；城镇职工养老保险缴费年限不足15年的，可以申请从城镇职工养老保险转入城乡居民养老保险，待达到城乡居民养老保险规定的领取条件时，按照城乡居民养老保险办法计发相应待遇。——《城乡养老保险制度衔接暂行办法》（人社部、财政部，2014）第八条

参保人员不得同时领取城镇职工养老保险和城乡居民养老保险待遇。下下下策下下策下下下策下策中国养老保险制度分析

假如你是一名山西省城镇居民（不享受城镇职工养老保险），今年30岁，每年按200元标准缴纳城乡居民养老保险，连续缴费30年，个人共计缴费6000元，那么年满60周岁时领取月养老金的标准是多少？（基础养老金查询山西省人力资源和社会保障厅官网，本次测算是按3%的利率计算利息。）

理财实训中国养老保险制度分析●统一城乡居民养老保险制度，形成城镇职工和城乡居民两大基本养老保险制度平台；●实施机关事业单位养老保险制度改革，实现了与企业养老保险制度并轨；●出台基本养老保险基金投资管理办法，开展了市场化投资运营；●建立企业养老保险基金中央调剂制度，全面实现了养老保险省级统筹；●建立职业年金制度，出台个人养老金制度，填补了多层次多支柱养老保险制度空白;我国社会保障体系的建设成就我国社会保障体系的发展方向健全覆盖全民、统筹城乡、公平统一、安全规范、可持续的多层次社会保障体系。04社会医疗保险分析任务四社会医疗保险亦称“疾病社会保险”或“健康社会保险”,是被保险人因疾病、负伤、残废等造成收入中断及医疗费用的损失,由保险组织提供物质帮助的一种社会保险。现代医疗保险制度对于老年人而言，随着年龄的增长、身体的健康状况下降、就医的频率增加，医疗费用急剧上升，社会医疗保险的覆盖可以减少年老之后的医疗支出。在养老规划中，如果有完善的医疗保险将会大大降低退休养老的资金需求，缓解退休养老基金的压力。社会医疗保险与退休养老规划我国社会医疗保险制度分析医保层次参保人年龄要求参保人健康状况要求缴费额度缴费年限社保卡城镇职工参加工作即可缴纳，缴够一定年限可以免缴无每月按基数9%缴费，其中单位7%，个人2%男缴够25年女缴够20年可终身享受各种待遇有社保卡个人账户每月有资金补助；余额用处多城乡居民无（从新生儿到老年人均可缴纳）无每年定额逐年上涨（财政有补助）缴一年保一年有社保卡无资金补助，2020年后已取消个人账户商业医保60岁以下（60岁以上人群只能选择续交）如实告知身体健康状况否则有争议视年龄不同保额不同保费有所差异缴一年保一年无社保卡我国社会医疗保险制度分析医保层次普通门诊待遇住院不予报销情况住院报销等待期住院报销起付线及报销比例住院报销最高额度（封顶线）城镇职工社保卡个人账户支付门诊费用，很多地区门诊也报销因违法犯罪、打架、斗殴、酗酒、自残、自杀、吸毒以及交通事故、医疗事故等发生的医疗费用（不含意外伤害）6个月平均报销比例在职86%退休93%（详见表格）8万/年，超过8万自动进入大病医疗报销城乡居民50%-60%比例报销，年度最高报销200，每日每次最高报销50缴费次年1月1日起可享受住院报销待遇；大学生从缴费次月1日起享受平均报销比例70%（详见表格）7万/年，超过7万自动进入大病医疗报销商业医保普通门诊不予报销；住院前后门诊费用可以报销参看保险合同中的“责任免除”条款一般30天（具体以保险合同为准）免赔额100-10000不等；有社保赔付比例较高，最高可至100%；无社保赔付比例较低，最低可至25%。通常根据保费确定保险金额，投保人在投保时与保险公司约定并于保险单中载明我国社会医疗保险制度分析医保层次住院报销结算方法大病报销起付线及报销比例大病报销最高额度门诊大额疾病报销备注城镇职工差额垫付押金出院结算本地住院报销90%异地住院85%急诊70%32万，加住院报销额度8万，共40万在职报销85%退休报销87%受医保用药限制普通住院报销金额=（总额-丙类自费-乙类自付-起付线）×相应报销比例大病报销金额=（总额-丙类自费-乙类自付--起付线-基本医保已报销医药费）×相应报销比例城乡居民差额垫付押金出院结算起付线10000报销比例75%40万，加住院报销额度7万，共47万报销75%最高不超统筹支付限额商业医保