2024年商业经济行业技能考试-黄金投资分析师笔试考试历年高频考点试题摘选含答案

2024年商业经济行业技能考试-黄金投资分析师笔试考试历年高频考点试题摘选含答案第1卷一.参考题库(共75题)1.2004年下半年，在国际地缘政治层面相对平静的基础上，（）成为黄金价格的主导因素。2.描述中国金矿资产分布特点。3.矿产金短时期内对金价有何影响？4.黄金期权的时间价值与时间关系？5.美国GDP由（）部门负责分析统计。6.世界金矿主要包括哪些类别？7.套期保值原则是什么？8.黄金期货交易制度的基本内容是什么？9.期货市场上买入的合约数与卖出的合约数关系？10.除了保值避险功能以外，黄金还有哪些投资价值？11.黄金价格预测基本程序是怎样的？12.黄金期货套期保值交易必须遵循的原则有哪些？13.如果国际经济形势稳定并且发展良好，则实体经济和虚拟经济领域充满投资机会，短期资本机会成本如何变化？短期资本向实体经济投资或虚拟经济领域的证券市场投资怎样？流入黄金市场的短期资本流量及黄金价格趋势呈现怎样的变化？14.黄金市场的监管模式划分为哪些类型？15.黄金投资基本面分析法有哪些劣势？16.黄金交易采用（）的方式确定报价A、自动撮合报价B、电子报价C、集合竞价D、大宗交易竞价17.选择实物黄金投资最有效的品种是是什么？18.1952年，美国的著名经济学家马柯维茨发表了一篇具有里程碑性的论文，被公认为是（）的开端。19.黄金衍生品包括什么哪些。20.客户的满意来源于什么？21.黄金市场的卖方包括？22.什么是强制平仓制度？23.自2005年7月汇率制度改革至2006年年末，人民币兑美元的升值幅度已超过（）24.理财规划是指什么？25.交易所风险管理制度是什么？26.Au99.95的最小提货量是多少？27.资金管理分析是什么？28.黄金市场监管应当遵循哪些原则？29.任何成功的投资都包含哪三个方面的重要内容？30.什么是大户报告制度？31.投资组合管理的主要内容有？32.实际利率和名义利率关系？33.影响中介机构基金佣金收入的主要因素有哪些？34.波浪理论主要由哪些因素构成？35.黄金市场的发展及其功能的正发挥需要有一个宽松的政策环境，其特点主要有？黄金管制的取消（主要包括36.在国际地缘政治、国际经济形势和国际金融形势相对动荡的条件下，黄金的货币属性在黄金价格机制中处于主导方面，黄金价格与汇率波动呈现什么关系？37.伦敦定盘价由伦敦黄金市场五大金商在每个交易日上、下午各举行一次会议进行确定，通常以什么为价基础？38.影响黄金供给的长期因素主要有哪些？39.纸黄金的特点有哪些？40.衡量通货膨胀程度的物价指标是经济指标中备受关注的指标之一，其走向直接影响到央行的利率决策、固定收益市场、外汇市场和股票市场等，其中主要包括？41.流动性风险是什么？42.在经济全球化的今天，作为全球第一大产金国的中国，国内金价和国际金价具有怎样的关系？43.一般来讲，在国际地缘政治、国际经济形势和国际金融形势相对动荡的条件下，黄金价格与汇率波动呈（）44.自2001年以来世界政治、经济和金融领域发生的标志性的事件有哪些？45.标志性事件是黄金价格影响因素的阶段性标志，关注标志性事件应特别注意什么？46.黄金跨市套利交易在哪些等交易要素上存在着差异性？47.对于执业的黄金投资分析师，行政法律责任有哪些？48.什么是整体规划原则？49.简述欧式期权定义。50.什么是风险准备金制度？51.当美国经济金融形势发展稳定，资本市场形势良好时，资本不断流入，黄金的价格主要受到其何种因素的影响，黄金价格趋于弱势？52.金矿成矿区带主要沿三大成矿区带分布是？53.什么是布雷顿森林体系？54.黄金投资信息的筛选和整理是指将收集到的各种黄金投资信息进行怎样的操作？55.当今伦敦黄金市场上的五大定价金行是？56.国际政治影响黄金价格机制的形成背景？57.西方黄金投资组合中的投资品种：现金、实物黄金、黄金矿山股票、债券和黄金期货、期权的风险和收益相对如何？58.客户的满意来源于什么？59.期货市场的两个最基本和最重要的功能是什么？60.衡量通货膨胀程度的物价指标是经济指标中备受关注的指标之一，其走向直接影响到央行的利率决策、固定收益市场、外汇市场、股票市场等，其中主要包括？61.投资组合理论最早是由美国著名经济学家（）于1952年系统提出的。A、布莱克B、詹森C、夏普D、马柯维茨62.个人品格意义上的职业道德强调什么。63.黄金期货价格与现货价格的关系？64.论述上海黄金交易所是一个什么样的企业？65.中国人民银行自1982年开始发行的一款成系列发行的金币的主图案是什么？66.什么是伦敦金定盘价？67.《华盛顿协议》关于黄金和全球货币储备有哪些规定？68.理财有哪些具体目标？69.在期货交易中保证金收取比例和资金使用效率的关系是怎样的？70.什么是最为基本的技术分析要素？71.什么因素决定了到期日当天的黄金期权价值？72.黄金期货投资者的主要风险有哪几点。73.什么是风险厌恶的投资者？74.上海黄金交易所的风险管理制度包括哪些？75.黄金投资咨询基本工作流程是什么？第2卷一.参考题库(共75题)1.在所有因素中，对黄金期货基差影响最大的因素是什么？2.在黄金首饰价格影响因素中最为重要的影响因素是什么？3.黄金期权的内在价值是指什么？4.黄金远期交易的概念、交易方式及风险。5.伦敦黄金定盘价同时由多种货币报价，这些货币包括哪些币种？6.在到期日时，黄金期权的内在价值与到期日价值的关系如何？7.为获得投机利润的期货投机者是哪类机构？8.在制定黄金跨市套利策略时应充分考虑哪些方面的问题？9.投资过程中面临风险的主要类型包括哪些？10.哪些因素会导致黄金的基差变大或走强？11.黄金经纪机构对黄金经纪管理的重点主要包括三部分，这三部分分别是什么？12.黄金的金属特性有哪些？13.全世界第一个期权交易所的产生时间？14.国际黄金市场是专门从事黄金交易的场所，世界四大黄金市场包括？15.对黄金投资分析师在执业过程中的要求有哪些？16.世界黄金协会在中国的唯一会员单位是？17.关于股市与黄金价格变动之间相关性的说法是怎样的？18.黄金投资信息的时效性主要由哪些因素决定？19.波浪理论主要由哪些因素构成？20.目前，世界上最大的商品期货交易所是（）21.黄金需求对黄金价格的影响？22.PPI将生产阶段分为三个指数，分别反映原材料、中间产品和制成品的价格。市场较为关注的是制成品PPI的（）周期的变化情况。23.如何正确描述信用时代黄金？24.在不同的黄金价格趋势和波动风险情况下，投资组合的大类选择会有明显差异。其中，与黄金价格完全相关的投资品种有哪些？25.上海黄金交易所的成立与性质？26.什么是黄金ETF？27.通常来说，中央银行的利率政策对黄金投资的影响主要体现在哪两个方面？28.大宗商品的供给弹性较低，其价格是实体经济价格水平的典型代表，而实体经济物价走势与证券市场为代表的虚拟经济吸纳游资的能力呈（）29.黄金市场的卖方有哪些？30.风险评估的三个主要方面是？31.什么是整体规划原则？32.中国黄金市场的三个转变是什么？33.k线图中阴线指的是？34.投资产品的的种类有哪些？35.有能力对黄金ETF进行申购和赎回的机构称为什么？36.在黄金远期交易中，三个重要的利率指标分别是什么？37.目前在黄金市场上参与交易的金币主要分为？38.在黄金T+D主要交易规则中，对于超期持仓合约加收超期补偿费应该如何收取？39.在黄金投资中要掌握的经典组合投资理论有哪些？40.在当今，黄金的用途主要有？41.黄金互换涉及哪些步骤？42.目前全球最大的黄金场内现货交易市场是？43.投资决策是为实现一定的投资目标而对投资方案进行规划的活动，它是一种不断完善的（）A、无目标的行动B、静态过程C、修正过程D、动态过程44.“净额”清算原则是什么。45.上海黄金交易所根据不同上市品种确定价格涨跌最大幅度，全额交易暂定位（）A、±8%B、±10%C、±15%D、±30%46.什么是商品性黄金？47.黄金货币属性表现最突出、最明显的时间是什么时候？48.黄金投资分析师的独立诚信原则是指什么？49.采取买入并持有策略的投资者如何看待市场短期波动和长期趋势？50.进行资产配置需要考虑的事项？51.什么是现金保障优先原则？52.金矿产业投资周期长、开采成本高，如果在一个地方勘探出黄金，按照正常的程序需要多少年才能生产出黄金来。53.当代黄金年产量大约为（）吨A、1600~1800B、2400~2500C、2600~2700D、2800~300054.黄金供给对黄金价格的影响？55.从黄金的商品属性来看，市场的供求关系对黄金价格的影响起着决定作用，但作为一种特殊的商品，它具有货币属性，影响黄金价格的特殊因素有哪些？56.什么是T+0交易？57.相对于常规黄金投资方式，黄金ETF具有哪几点独有优势。58.移动平均线有哪些特点？59.黄金经纪团队管理有哪些主要内容？60.影响黄金价格变动的直接因素和间接因素主要有哪些？61.黄金价格与其生产成本之间关系如何？62.金矿成矿区带主要沿三大成矿区带分布是？63.黄金市场的需求主要包括哪些方面？64.黄金互换具有什么功能。65.上海黄金交易所负责组织、监督黄金﹑白金﹑铂等贵金属交易﹑清算﹑交割和配送，请简述上海黄金交易所的资金清算流程。66.黄金的统购原则是指（）A、黄金的收购统一由中国工商银行办理B、黄金的收购统一由中国人民银行办理C、黄金的收购统一由上海黄金交易所办理D、黄金收购统一由中国银行办理67.最主要的黄金需求是什么？68.通过国际金融形势因素引发的黄金价格中短期调整，常常导致黄金价格（）幅度以内的调整。69.黄金期货交易制度是什么。70.什么是金融性黄金？71.对冲交易是指购买两种收益率波动的相关系数（）的资产的投资行为A、为正数B、大于等于1C、等于1D、为负数72.哪些国家实施过金本位制？73.由于观察黄金价格的角度不同，基于不同的逻辑，黄金价格预测的方法有哪些？74.被委托会员有权从客户的账户中划转资金和黄金的情况包括哪些？75.按矿物形态来说，金矿资源包括？第1卷参考答案一.参考题库1.参考答案：美元汇率2.参考答案： 分布广泛但又相对集中；矿床规模以小中型为主；矿石品位低；伴生金资源量大3.参考答案： 从历史数据看，全世界勘探大型金矿的可能性小，全球矿产金数量不可能快速增长，未来几年世界黄金敞亮不会变化很大，依然会比较稳定。4.参考答案： 黄金期权的时间价值与“货币的时间价值”概念并不相同，它是“波动的价值”，时间越长，出现波动的可能性就越大，期权的时间价值也越大。而货币的时间价值相对于时间“延续的价值”，时间延续越长，货币的时间价值也越大。5.参考答案：商务部6.参考答案：火成侵入岩中的金矿床，矽卡岩中的金矿床，火山岩中的金矿床，沉积岩中的金矿床，复杂岩石组合中的金、银矿床，不同岩性中浸染状、网脉状金、银矿床，石英卵砾岩和石英岩中的金矿床，沙金矿、其他来源的金矿床。7.参考答案： 交易方向相反、交易数量相等、交易种类相同和交割日期相近8.参考答案： （1）保证金制度； （2）当日无负债结算制度； （3）涨跌停板制度； （4）持仓限额制度； （5）大户报告制度； （6）交割制度； （7）强行平仓制度； （8）风险准备金制度； （9）信息披露制度。9.参考答案： 期货市场上买入的合约数一定等于卖出的合约数。10.参考答案：1.保值增值功能；2.规避经济风险功能；3.完善资产配置功能。11.参考答案： 预测程序以黄金的基本属性和黄金价格机制位逻辑起点，在确定黄金价格预测时间区间的情况下，根据黄金价格预测区间的背景条件，将改时间区间内主导黄金价格基本属性和黄金价格影响因素加以具体化和明确化，并据此对黄金价格进行预测。12.参考答案： 1.交易方向相反； 2.交易数量相等； 3.交易种类相同； 4.交割日期相近。13.参考答案： 短期资本机会成本较高，刺激短期资本流向收益较高的尸体经济投资活虚拟经济领域的证券市场投资，流入黄剑市场的短期资本流量下降，黄金价格趋势呈下降.14.参考答案： 1.政府主导的黄金市场监管模式 2.行业自律主导的黄金市场监管模式15.参考答案： 1.对投资者素质要求较高； 2.信息的时滞效应； 3.不能告诉投资者入市的准确时机。16.参考答案：C17.参考答案： 投资性金条18.参考答案：现代投资组合理论19.参考答案： 黄金股票、黄金债券、黄金基金、黄金期货、黄金期权、黄金T+D等20.参考答案：客户的满意来源于对产品质量所作的评价与客户的期望的对比。21.参考答案： 1.生产黄金的企业； 2.存有黄金需要出售的集团和个人； 3.为解决外汇短缺和支付困难的各国央行； 4.预测黄金价格下跌做空头的投资者22.参考答案： 是指当会员、投资者违规时，交易所对有关持仓实行平仓的一种强制措施。23.参考答案：5%24.参考答案： 理财规划师针对个人在人生发展的不同时期，结合客户资产状况和风险偏好，依据其收入、支出状况的变化，运用科学的方法和特定的程序为客户指定结合实际、具有可操作性的个人财务管理的具体方案，以实现个人人生、家庭各阶段的目标和梦想，最终达到终生的财务安全、自主和自由的过程。25.参考答案： 分为八大风险制度；实行保证金制度，涨停板制度，延期补偿费制度，超期费制度，限仓制度，大户报告制度，强行平仓制度，风险警示制度。26.参考答案： 3kg27.参考答案： 资金管理是为了应对不可控的风险而产生的一种保护性机制。 资金管理要考虑的要素：投资品种的杠杆大小，以及个人投资者实际的水平来设定一个科学的比例。 资金管理分析是探讨如何合理运用资金以达到风险小，收益高的投资目标问题。投资者根据自身的收益目标和风险偏好，确定各类资产的投资比例的过程。28.参考答案： 1.依法监管原则 2.公开、公正原则 3.效率原则 4.独立性原则 5.协调性原则29.参考答案： 价格预测、时机抉择、资金管理30.参考答案： 当会员或客户的抢仓达到交易所规定的持仓报告标准，或者交易所要求会员或客户进行报告时，会员或客户应当向交易所报告其资金、头寸等情况，客户应当通过会员报告。A、会员、会员自营账户和代理客户的延期交收合约盘后持仓量超过交易所限仓规定的80%时，须向交易所提供大户报告。交易所可以根据市场风险状况，调整会员和客户的持报告标准。B、会员或客户的某合约持仓达到交易报告界限时，应当主动于下一交易日15：30前向交易所报告。31.参考答案： （1）确定投资目标； （2）选择投资时机； （3）选择投资的具体内容； （4）对已有的组合进行调整32.参考答案： 名义利率是指借贷契约和有价证券上载明的利息率，也就是金融市场表现的利率。而实际利率士名义利率提出了物价变动因素后的利率，是债务人使用资金的真实成本。两种利率的关系是：实际利率=名义利率-通货膨胀率33.参考答案： mlgb的，这个东西书上写的太简单，如果按照基本规则来说的话就是，交易所对经纪商的管理制度（其实就是交易所的返佣比例和保证金比例），交易量，利率环境和交易所的结算制度； 交易所对经纪商的管理制度约定了交易所允许经纪商收取佣金的最高额度或返还比例； 交易所对经纪商所规定的保证金比例约束了经纪商的运营成本和运营方式； 交易量决定了单位时间内经纪商所获得的佣金总量； 利率环境约束了在个别条件下经纪商运营成本； 结算制度决定了经纪商获得佣金的时间节点； 简单的说，交易量决定佣金量。34.参考答案： 时间；比例；形态 一是价格走势所形成的——形态； 二是价格走势图中各个高低点所处的位置——比例； 三是完成形态所经历的时间长短——时间。35.参考答案： 国家放开对黄金价格的管制），放松对黄金生产企业，加工企业等的行政干预，允许私人投资黄金，允许商业银行等机构从事黄金经营业务，允许黄金自由进入口等。36.参考答案： 汇率对其的影响可以忽略不计37.参考答案： 通常以伦敦下午定盘价为基础。38.参考答案：储存成本、新开采技术、新矿藏的发现、预期生产成本和利润、政府扶持政策等。39.参考答案： 1.可以节省实金交易必不可少的保管费、储存费、保险费、鉴定费及运输费等，降低黄金价格中的额外费用，提高金商在市场上的竞争力； 2.纸黄金采取24小时不间断交易模式，提高黄金市场交易的速度； 3.纸黄金提供了美元金和人民币金两种交易模式，为外币和人民币的理财提供了相应的机会； 4.纸黄金采用T+0的交割方式，比国内股票市场多了更多的短线操作机会。40.参考答案： 生产者物价指数（PPI）、消费者物价指数（CPI）、GDP平减指数和平均小时工资41.参考答案： 黄金投资流动性风险是指黄金期货市场投资者可能面临的资产流动性风险，关于流动性风险的规避，主要从以下三个方面着手： 1.分析影响黄金期货流动性的因素 2.选择交易活跃的合约进行交易 3.避免交易交割月份合约42.参考答案： 中国黄金价格远高于国际价格43.参考答案：弱相关关系44.参考答案： “9·11”恐怖主义袭击、美国的阿富汗反恐、伊拉克战争以及正在进行中的伊朗核谈判、美国股市的新经济泡沫破灭、欧元的发行45.参考答案： 关注标志性事件有四点需要特别注意： （1）黄金价格走势的本身特点，即对于重大地缘政治时间的提前反映，对于最终变化的方向，黄金价格一般都会提前反映，不一定在事件出现之后才会反应。 （2）对于判断标志性事件对黄金价格的影响，仍应区分其是否为投资区间内黄金价格的主要影响因素，而属于次要因素类别的标志性事件的影响可能较小。 （3）次要的标志性事件、非时间轴上固定的偶然性时间可能成为反向转折点。 （4）标志性事件在时间轴上分布的密度。46.参考答案： 黄金跨市套利交易在报价单位、重量规格、成色标准等交易要素上存在着差异性。47.参考答案： 行政法律责任主要包括罚款，吊销执照或停业整顿等，通常由行政主管部门或行业自律机构追究。48.参考答案：整体规划原则既包含规划思想的整体性，也包含理财方案的整体性。不仅要综合考虑客户的财务状况，而且要关注客户非财务状况及其变化。49.参考答案： 欧式期权是指期权买方只能在期权到期日才能执行的期权。50.参考答案： 风险准备金制度是指为了维护期货市场正常运转提供财务担保和弥补因不可预见风险带来的亏损而提取的专项资金的制度。根据我国《期货交易管理条例》规定，交易所、期货公司、非结算会员都需要提取。51.参考答案： 商品属性的影响52.参考答案： 1.环太平洋成矿带； 2.地中海—喜马拉雅成矿带； 3.蒙古—鄂霍斯克成矿带。53.参考答案：布雷顿森林体系是1944年，参加筹建联合国的44国代表在美国布雷顿森林公园召开世界货币金融会议，通过《国际货币基金协定》，建立以美元为中心的国际货币体系，美元和黄金挂钩。该体系是金本位制崩溃以后的人类第二个国际货币体系。在这体系中美元与黄金挂钩，美国承担以官价兑换黄金的义务。各国货币与美元挂钩，美元处于中心地位，起到世界货币的作用。这实际是一种新新金汇兑本位制。54.参考答案： 分类、过滤和初步加工55.参考答案： 1.汇丰银行； 2.巴克莱银行； 3.德意志银行； 4.法国兴业银行； 5.加拿大丰业银行。56.参考答案： （1）地缘政治关系传导全球化。 （2）资源配置和经济关系全球化。 ①全球工业化的经济结构产生了对重要基础经济资源的依赖。 ②社会分工与社会结构分化产生了对基础经济资源的需求刚性。 ③工业化国家产生了对基础经济资源境外配置的依赖。 （3）货币金融关系全球化。 （4）重要金融投资工具参与主体全球化。 （5）重要资源价格形成机制全球化。 （6）国际性金融投资需求出现。57.参考答案： 现金的风险最小，相应收益也最小，黄金期货、期权的风险最大，预期收益也最大；黄金实物和矿山股票的风险收益介于两者之间。58.参考答案： 客户的满意来源于对产品质量所作的评价与客户的期望的对比。59.参考答案：1.为国内黄金生产商，黄金需求方和各类机构提供了更为广阔的黄金交易渠道；2.为个人投资者参与黄金投资拓宽了途径，更重要的是为我国黄金市场融入世界黄金市场，争夺世界黄金定价权打下了坚实的基础。60.参考答案： 生产者物价指数（PPI）、消费者物价指数（CPI）、GDP平减指数和平均小时工资61.参考答案：D62.参考答案：既强调社会对从业人员的规范要求，同时也尊重个人的权益。63.参考答案： 1.黄金现货价格是期货价格的基础 2.黄金期货与现货价格相互引导相互作用 3.黄金期货合约到期时，期现价格趋于一致.64.参考答案： 上海黄金交易所是经国务院批准，由中国人民银行组建，在国家工商行政管理局登记注册，不以营利为目的，实行自律性管理的法人。遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则组织黄金、白银、铂等贵金属交易。65.参考答案：熊猫66.参考答案：伦敦金定盘价是伦敦黄金市场中五大金商在一起决定的黄金交易价格，每个交易日上，下午各举行一次会议，通常以伦敦下午定盘价为基础。伦敦定盘价同时用美元，英镑，欧元报出。67.参考答案： 该协议规定包括欧洲央行在内的15家央行将在今后5年内，每年有限地出售400吨黄金，5年内出售的黄金总量不超过2000吨。68.参考答案： 1.必要的资产流动性； 2.合理的消费支出； 3.实现教育期望； 4.完备的风险保障； 5.积累财富； 6.合理的纳税安排； 7.安享晚年； 8有效的财产分配与传承。69.参考答案： 保证金比例低，提升资金使用效率。70.参考答案： 价格、成交量、时间、空间71.参考答案：到期日当天的期权价值由内在价值（执行价格和黄金价格的差）来决定，但在到期日以前影响期权价格的因素却很多，如黄金价格、期权执行价格、距到期日的剩余时间、黄金价格波动率、无风险利率等。72.参考答案： （1）开户前面临着代理风险（2）市场风险（3）流动性风险（4）交易风险（5）法律风险（6）暴涨暴跌风险73.参考答案： 如果投资者在承担风险时，要求有升水就是风险厌恶投资者。74.参考答案： 交易所风险管理分为八大风险管理制度：实行保证金制度、涨跌停板制度、延期补偿费制度、超期费制度、限仓制度、大户报告制度、强行平仓制度、风险警示制度。75.参考答案： 1.了解客户的投资需求； 2.收集市场信息做出判断； 3.提出投资建议； 4.持续监测资本市场环境并调整投资方案。第2卷参考答案一.参考题库1.参考答案： （持仓费用和供求关系）影响基差的最大因素就是两个市场的供求关系。2.参考答案：黄金原料价格是黄金首饰价格最为重要的影响因素。3.参考答案： 黄金期权的内在价值是指期权被立即执行产生的经济价值，内在价值的大小取决黄金的当前市价和期权执行价格的高低。内在价值不同于到期日价值，期权的到期日价值取决于到期日时黄金与执行价格的高低。故到期日时，内在价值与到期日价值相同。4.参考答案：黄金远期交易的概念：黄金远期交易是买卖双方根据双方商定的价格，在稍后的一段日期里买卖一定数量的黄金交易方式。黄金远期交易方式：1远期定期销售。2现货递延销售。3远期平价销售。黄金远期交易的风险：1交易对象风险。2交割风险。3金价上涨风险。5.参考答案：美元、欧元、英镑6.参考答案： 黄金期权的内在价值是指期权被立即执行产生的经济价值。期权的到期日价值取决于期日时黄金与执行价格的高低，故在到期时，内在价值与到期日价值相同。7.参考答案： 期货投机者是指那些追逐利润同时为目的，同时也承担较高风险的期货交易者，通常场内的自营者都是投机者。8.参考答案： 在制定黄金跨市套利策略时应充分注意三大事项： 1.成色差异； 2.汇率差异； 3.费率差异。9.参考答案： 1、市场风险； 2、信用风险； 3、流动性风险； 4、结算风险； 5、操作风险； 6、法律风险； 7、国家风险。10.参考答案： 黄金的近、远期的供给，包括黄金产量的大小、各国央行黄金储备的抛售等；黄金的市场需求状况，这里又包括黄金实际需求（首饰业、工业等）的变化、黄金回收与再利用等；世界和各国政局的稳定性、通胀率的高低、利率以及一些突发事件都是影响投资者心理的主要因素，进而影响黄金价格的走势；投机者利用金价波动、突发事件大肆炒作，加上各类对冲基金入市兴风作浪，人为制造供需假象。11.参考答案： 黄金经纪机构对黄金经纪管理的重点主要包括客户关系管理、业务管理、团队管理三部分。12.参考答案：当代黄金的金属属性体现在以下几方面：1.国家外汇储备；2.对冲保值；3.应对危机；4.新的融资方式；5.新的投资方式。或1、延展性非常强；2、稳定性非常强；3、传导性非常强。13.参考答案： 全世界第一个期权交易所---芝加哥期权交易所（CBOE.终于在1973年4月26成立。14.参考答案： 伦敦、苏黎世、纽约、香港15.参考答案： （1）黄金投资分析师应当对投资人或委托单位一视同仁，遵守公正公平的原则； （2）黄金投资分析师应当在投资分析、预测或建议的表述中，将客观事实与主观判断严格区分，并对重要事实予以明示； （3）黄金投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用和依据的原始信息资料，进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议做出之日起不少于两年； （4）黄金投资分析师应当对在执业过程中的获得的未公开重要信息履行保密义务，不得泄露、传递、暗示他人或据以建议投资人或委托单位做黄金交易； （5）黄金投资分析师不得在进行投资预测等含有不确定因素的工作时，向投资人或委托单位做出保证。 （6）黄金投资分析师应当相互尊重、团结协作，共同维护和增进行业的职业道德和职业信誉16.参考答案： 中国黄金集团公司是世界黄金协会在中国的唯一会员单位。17.参考答案： 股票价格走势与黄金价格的反向关系已经被多数研究所证实，但这种关系主要发生在美国股市与黄金价格之间。18.参考答案： ①投资信息所属类别在黄金价格形成机制中所处的层次 ②投资信息本身的易变性程度 ③投资信息所反映事件的大小程度 ④投资信息发生的客观背景19.参考答案： 时间比例形态 1.价格走势所形成的——形态； 2.价格走势图中各个高低点所处的位置——比例； 3.是完成形态所经历的时间长短——时间。20.参考答案：纽约商品交易所21.参考答案： 黄金价格的波动首先直接受黄金供求关系的影响，其他因素只能通过改变其供求关系才能间接影响其价格。在黄金需求不变的情况下，黄金供给的增加会导致黄金市价的下跌，供给减少则会促使黄金市价上扬；反之，若黄金供给不变，那么黄金需求的增加或减少就会引起金价的上升或者下跌。 其需求主要包括以下几个方面： 1、黄金储备需求； 2、黄金消费需求； 3、投资需求。22.参考答案：月度23.参考答案： 黄金在信用时代，无疑是一种金融资产，而且是位数不多的非债务性金融资产。因为黄金的流通并不依赖于任何政府或者是公司所做出的“支付承诺”，这与通常意义的金融资产是不同的，黄金并非承诺性票据。因此它不会受任何单个国家的经济政策的直接影响，也不会像纸质资产一样遭到拒付，同样它还不会遭受管理或者商业风险，或者是违约及破产。 因此，不管是在通货膨胀还是通货紧缩时代，黄金都具有购买力。当国际政治、经济和金融形势相对稳定，社会短期资本机会成本相对较高的背景条件下，信用本位下的货币属性相对稳定，黄金市场的价格决定机制主要表现为黄金的商品属性，金价取决于商品属性下的供给和需求；当国际政治、经济和金融形势出现不稳定局面，国际社会的物流和资本流动出现不稳定的预期时，如果同时并发社会短期资本机会成本相对较低或恶性通货膨胀的状况，黄金市场的价格决定机制就趋向黄金的货币属性24.参考答案： 黄金现货、黄金期货等保证金交易品种、黄金ETF基金等25.参考答案： 上海黄金交易所是经国务院批准，授权中国人民银行组建，在国家工商行政管理局登记注册，不以营利为目的，实行自律管理的法人，上海黄金交易所遵照公开、公平、公正原则组织黄金等贵金属交易。26.参考答案： 是一种以实物黄金为基础资产，追踪现货黄金价格的金融衍生产品，其收益情况与黄金收益挂钩。27.参考答案： 一是利率政策的调整影响了投资成本，从而对黄金价格产生了一定影响； 二是通过外汇市场的预期对主要货币产生影响，从而传导到黄金价格变动上来。28.参考答案：明显的反向关系29.参考答案： 黄金市场上作为卖方出现的主要有：生产黄金的企业，存有黄金需要出售的集团和个人，为解决外汇短缺和支付困难的各国央行，预测黄金价格下跌做“空头”的投资者等。30.参考答案： （1）风险发生的可能点； （2）风险因素导致的金价反响变动幅度； （3）风险因素导致金价反响变动所持续的时间31.参考答案： 既包含规划思想的整体性，也包含理财方案的整体性。作为黄金理财规划师不仅要综合考虑客户的财务状况，而且要关注客户非财务状况及其变化，进而提出符合客户实际和目标预期的规划，这是黄金理财规划师开展工作的基本原则之一。32.参考答案： 由商品交易为主向金融交易为主转变；由国内黄金市场向国际黄金市场转变；由现货交易为主向期货交易为主转变。33.参考答案： 高开低收 收盘价低于开盘价34.参考答案： 黄金投资的产品可总括为实物黄金、纸黄金以及黄金衍生品三大类。35.参考答案： 称之为授权参与机构或者注册参与券商。36.参考答案： 在黄金远期交易中，有三个重要的利率指标，分别是黄金远期利率、黄金租赁利率和LIBOR（伦敦银行同业拆放利率）。37.参考答案： 纯金币、流通金币、纪念金币、贸易金币38.参考答案： 延期补偿费=持仓量*当日结算价*延期补偿费率39.参考答案： 马科维兹的资产组合理论和资本资产定价模型40.参考答案： 1.投资作用； 2.稳定器作用； 3.抵御危机作用。41.参考答案：第一步是识别现存的现金流量；第二步是匹配现有头寸；第三步是创造所需的现金流量。42.参考答案：上海黄金交易所已发展成为全球最大的黄金场内现货交易市场43.参考答案：D44.参考答案： “净额“清算，就是在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收，应付款项相抵后的净额。上海黄金交易所的“净额”是指会员就其在交易所买卖的成交差额与交易所进行清算的原则45.参考答案：D46.参考答案：黄金首先是一种商品，具有使用价值。由于黄金经济价值含量较高，且物理上具有较强的延展性、稳定性和传导性，因此用途广泛。用于珠宝首饰及投资，国际储备、工业科技三大用途的黄金成为商品性黄金。47.参考答案： 金本位制是黄金货币属性表现的高峰48.参考答案： 指黄金投资分析师应当正直诚实，在执业过程中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕消息为己或他人谋取私利，不得对投资人或者委托单位存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。49.参考答案：买入并持有策略是指按确定的恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在诸如2-5年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。一般而言，采取买入并持有策略的投资者通常忽略市场的短期波动，而着眼于长期投资。50.参考答案：1、影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素；2、影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素；3、资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题；4、投资期限；5、税收考虑。51.参考答案： 只有建立了完备的先进保障，才能考虑将客户家庭的其他资产进行专项安排。一般来说，家庭建立现金储备要包括日常生活覆盖储备和意外现金储备。52.参考答案： 7~10年53.参考答案：B54.参考答案： 供给主要有以下的因素： 1、产金国的供给 这是黄金的主要来源，产金国的黄金开采、冶炼等生产活动是直接增加整个世界黄金存量的唯一来源，新产黄金的出售则构成黄金的初始供应，是影响黄金市价的重要因素。新产黄金的供应与黄金市价存在互为因果的关系，互相影响。 2、回收金 回收金产量主要来自于制造用金量高的地区，其与金价高低成正相关关系，受宏观经济与政治因素变化的影响很大，是当今黄金市场最难以控制的市场供给总量，具有潜力大、变化大的特点。 3、官方售金 黄金是一种重要的国际储备，即使黄金已经退出流通领域，但是作为一种重要的金融资产，黄金在国际储备中扔占据着举足轻重的地位，而央行是世界上黄金的最大持有者，因此其售金行为，是影响金价的一个不确定因素。55.参考答案： （1）供求因素； （2）国际地缘政治形势； （3）国际经济形势； （4）国际金融形势； （5）汇率、股市、期货（石油）等金融市场间的联动影响； （6）通货膨胀56.参考答案： 黄金T+0表示当天建立的黄金交易单即日就可以平仓（当中的黄金代表交易产品，T代