银行贷款评估技术

银行贷款评估技术上海财经大学金融学院主讲人：何韧博士1内容提要评估工作的依据贷款评估的基本条件借款人评价项目建设条件评价产品市场评价投资估算和筹资评价偿债能力评估贷款风险和效应评价2评估工作的依据国家产业政策、财政税收政策、行业发展规划、国家和行业的可行性研究报告；中央银行和商业银行的信贷管理规定；政府有权部门对项目立项的批文，项目可研报告及有权部门的论证意见；借款人生产经营等有关资料；中央和地方政府有关城市建设规划、环保、消防、安全卫生、运输、劳动保护等有关法规和规定。3贷款评估的基本条件符合国家产业、产品及布局政策和投资项目审批程序，可研经权威部门论证；借款人的主要财务指标、资本金来源及比例符合规定；项目总投资及构成明确、拟采用的工艺技术基本定型、拟购设备已完成询价；借款人三年报表及生产经营资料、项目立项批文、可研报告等基础报告齐全。4借款人评价（1）借款人概况

历史沿革、地理位置、产权构成、组织形式、职工人数及构成、企业形象、主导产品、市场地位、其他（如诉讼情况）。经营者素质评价

法人代表及领导班子成员的经历、业绩、信誉、品德和能力，评价其管理水平。经济技术实力评价

借款人近三年的总资产、净资产、固定资产净值、在建工程、长期投资及工艺技术装备变化情况、借款人业务和经济实力近年来的增长情况。5借款人评价（2）资产负债分析

计算三年资产负债率、流动比率、速动比率等指标，主要资产负债变动情况和原因，或有负债，评价长短期偿债能力。资产运用效率分析

借款人三年主要技术指标、生产能力、周转率指标，评价资产运用效率。盈利能力分析

评价盈利产品产量、质量、成本费用、销售收入、税后利润、创汇，计算产品销售能力。6借款人评价（3）信用状况评价

借款人基本帐户开立、信用等级情况，近三年长短期借款本息情况，存量贷款风险度情况，借款人商业信用情况，计算存贷比和销售款归行率。发展前景评价

借款人行业特点、发展方向、中长期规划。对新建企业，了解背景、业主素质和投资方生产经营及资产负债情况。7借款人评价（4）借款人评价指标资产运用效率评价

*生产能力利用率=实际生产量/设计生产能力×100%

*固定资产周转率=销售收入/（年初固定资产+年末固定资产）/2

*资产周转率=销售收入/（年初资产总额+年末资产总额）/2

*存货周转率=产品销售成本/平均存货成本平均存货成本=（期初存货成本+期末存货成本）/2

*应收账款周转率=赊销净额/平均应收账款余额赊销净额=销售收入-现销收入平均应收账款余额=（期初应收账款+期末应收账款）/28借款人评价（5）盈利能力评价*销售利润率=利润总额/产品销售净收入×100%产品销售净收入：指扣除销售折让、销售折扣销售退回之后的销售净额

*资本收益率=净利润/实收资本×100%

偿债能力评价

*流动比率=流动资产/流动负债×100%

*速动比率=流动资产-存货/流动负债×100%

*资产负债率=负债总额/资产总额×100%

*长期负债率=长期负债总额/资产总额×100%9借款人评价（6）

银行效益评价

*存贷比率=企业在X银行月平均存款余额/银行对企业全部贷款月平均余额×100%

*销售款归行率=本期X银行结算户回笼贷款额/企业本期实际收回销售贷款额×100%

*贷款占比=本期企业X银行全部贷款月平均余额/本期企业全部贷款月平均余额×100%

*存款占比=企业在X银行存款月平均余额/企业全部存档款月平均余额×100%10项目建设条件评价（1）建设必要性评价

建设方案、背景、目的，借款人实施项目的政策环境、中长期规划。项目实施进程情况评价

项目批复、可研论证、进度情况；设计、开工、概算；形象进度、投资、资本金到位。工艺技术条件评价

技术工业化生产鉴定、设计单位资质、工艺技术和主要设备的先进性、合理性和适用性。11项目建设条件评价（2）建设和生产条件评价建设生产用地、原材料、燃料、动力来源；交通运输、生活保障设施、投资环境；新建项目厂址选择、工程地质、水文地质等。经济规模评价

生产经营是否达到经济规模要求。环境保护评价

审查有无当地环保部门批准的环保方案。12产品市场评价市场环境评估项目产品同行业市场供给、需求、价格及其变化趋势；国内产品销售及出口的政策环境和贸易条件。市场竞争能力分析

分析借款人主产品在国内国际市场销售和价格的变化、产品经济寿命期；竞争对手及潜在市场竞争因素，分析借款人市场竞争能力。市场前景评估

分析借款人在预测期内主产品的目标市场定位、容量、营销及风险状况；主产品在国内外市场的销量、价格变化趋势及波动幅度。13投资估算和筹资评价（1）投资估算评估

审查工程内容和费用，估算有无漏算，取费标准和依据是否合理，有无任意扩大规模或压低造价的情况。

*项目总投资=固定资产投资+流动资金固定资产投资=工程费用+其他费用+预备费用+固定资产投资方向调节税+建设期利息14投资估算和筹资评价（2）筹资评价

1、审查项目总投资的各项资金来源，出资方式及落实情况；项目资本金来源及比例是否合理。2、对于以实物、工业产权、非专利技术、有偿划拨的土地使用权方式投入资本金，审查是否经有资格的资产评估机构估价，估价方法是否符合法律规定。3、评价项目分年度投资计划的可行性。15偿债能力评估（1）项目财务效益预测

测算项目投资、生产期成本费用、销售收入与销售税金及附加、项目利润，编制项目财务现金流量表，计算投资利润率、内部收益率、投资回收期，进行不确定性分析，外汇项目做外汇平衡分析。在建工程效益评价评价在建工程对借款人发展的影响。16偿债能力评估（2）借款人综合效益评价根据借款人三年资产负债和损益变化趋势，综合考虑其生产、财务、拟建项目和在建工程因素，预测其未来项目期资产负债表和损益及利润分配预测表，计算其销售利润率、资产负债率、流动比、速动比等主要经济指标。偿债能力评估测算可还贷资金的来源，编制长期负债偿还预测表，计算长期贷款偿还期或偿债保证比。17偿债能力评估（3）

评估指标

*偿债保证比=当年偿债资金来源/当年应偿还全部负债×100%

*借款期总的偿债保证比=借款期内偿债资金全部来源/借款期内应偿还全部负债×100%

*投资利润率=生产经营期年平均利润总额/项目总投资×100%

*财务内部收益率（FIRR），是指项目在计算期内的各年差额净现金流量现值累计等于零的折现率，其计算式如下：∑（CI-CO）t×（1+FIRR）-t=0FIRR—财务内部收益率;CI—现金流入量;CO—现金流出量（CI-CO）t—第t年的净现金流量;n—计算期18贷款风险和效应评价贷款风险分析1、定量分析，测算贷款风险度。2、定性