温州的改革救赎：从全民PE到“公私兼营”

温州的改革救赎：从全民PE到“公私兼营”温州的改革救赎：从全民PE到“公私兼营”民间借贷“风波”打破了温州财富市场的平静，财富也瞬间缩水蒸发；不过，随着温州金改的稳步推进，“改革救赎”被提上日程。在温州重构“二元金融”生态的同时，温州人的内心也发生着微妙的变化，创伤愈合的过程让投资者能够以更理性的思考看待财富的增长与传承。12月初，温州的大街小巷正谈论着热播电视剧《温州一家人》，这部以温州一户普通人家的草根创业史反映改革开放30年时代变迁的独播大剧，“赚足了全国观众的眼球，也赚尽了温州人的眼泪”。上世纪80年代温州地区以家庭工业和专业化市场方式发展非农经济，开创了小商品、大市场发展格局的“温州模式”，“温州”这一名词的含义就不再局限于浙南一市的地理概念。在国人心里，“温州”代表了草根创业的精神，代表着浙商情怀，也象征着从无到有的财富，以及发现财富机会的敏锐嗅觉。从温州打火机到义乌小商品，从温州劣质鞋到欧洲品牌鞋代工，从温州民间借贷到温州炒房团，温州人总能以一种无所畏惧的“草莽”闯劲真实的获取价值财富。如今，“温州模式”已经从家庭小作坊式的初级加工转向家族企业的现代化管理，在完成了最初的资本积累之后，他们努力在制造业以外发现市场机会，进行财富的二次创造。2011年8月的民间借贷“风波”打破了温州财富市场的平静，几乎每天都有温州老板跑路、温州企业倒闭的消息散播开来，随之而来的是财富在瞬间缩水蒸发。2012年3月28日，国务院第197次常务会议决定设立温州市金融综合改革试验区，“改革救赎”被提上日程。在温州重构“二元金融”生态的同时，温州人的内心也发生着微妙的变化，创伤愈合的过程让投资者能够以更理性的思考看待财富的增长与传承。时代变迁给温州带来的创富故事，也将以改革推进的方式延续下去。草莽年代：“跑路潮”唤醒全民PE梦发达的民间借贷支撑了温州经济顺利运行，也让资金持有者习惯了通过民间渠道而非正规金融实现财富保值增值。不过，“跑路潮”的出现打破了这种循环。老周50岁出头，在温州市龙湾区经营一家小型鞋厂已经十多年，厂里工人有三四十人。厂里的鞋都是出口欧洲的贴牌代工，年头好的时候，纯利能有上百万。老周说，在温州，像他这样的家庭制鞋作坊有几千家，同一个区县的同行大多都认识。老周在圈里算个老实人，不抽烟不喝酒，但是在放贷这件事儿上，却也免不了要掺和一脚。说起2011年的民间借贷风波，老周至今心有余悸。“以前我们这儿跟会集资是常有的事儿，一家拿个几十万跟会都不当回事儿。一开始是哪家生意上缺钱了，问亲戚朋友借一借，后来是出去的人有好的门路，大家也跟着收收利息发发财。谁也没想到一下子跑了那么多大老板，我托小舅子放出去的180万元差点就没拿回来。”老周的小舅子是个“有门路”的人，经常帮忙撮合资金借贷，有事没事就在小额贷款公司、典当行进出，俗称“拉皮条”。去年年初，他给一个上家集了2000万元的短期资金，老周的180万元就在其列。直到现在，老周也没搞清楚当时这钱是借给了谁。像老周这样“懵懂”的借款人不在少数，但是能谨慎到不受损失的却不多。走访期间，记者发现的银行理财怪现象是，年化收益率能过5%的银行理财产品能“卖疯”。老周告诉记者，“温州本地生意最好的商业银行不外乎农业银行、招商银行等几家大银行，大家愿意挤破头去买产品就是冲着大银行保险”。一国有银行温州分行零售部总经理对此也颇为赞同，“以前温州多的是太太炒房团，习惯了高举高打，也赶上了经济增长的好时候，现在房子房子套牢，股市股市下跌，到了利润回归的时候，环境改变了一切”。他说，产业空心化和经济的结构性矛盾集中爆发，使得投资者开始关注风险，对收益的期望值回归到合理水平，而银行理财产品的收益、风险、流动性也是根据客户心态和外部环境的变化而变化，理财到了该理性对待的时候。据悉，近年来温州地区购买银行理财产品的客户层越来越年轻化，40岁的中年人群乃至30岁的白领阶层已经成为银行理财产品的主力客户群。温州金改稳步推进：重构“二元金融”生态下一步，温州市将围绕“民间融资—>金融服务—>实体经济—>金融监管”的主线，通过搭建平台、完善机制、强化服务、加强监管，真正形成与国有银行相匹配、与实体经济相互支撑融合的金融生态体系，为实体经济发展提供优质金融服务。随着温州的“二元金融”生态得以重构，民间金融和正规金融会在温州找到各自运行的规则和市场。至今，温州地区的商业银行还没有跨出设立私人银行这一步，多的是财富管理中心和理财中心。上述国有行温州分行零售部总经理认为，理财的本质是在保值基础上实现资产增值，长期以来温州的客户群对这一点是有误解的。财富管理需要多个渠道、多种产品的组合才能实现目的，关键一点是要打开混业，而前提就是作为利率市场化前奏的理财。来自温州市金融办的数据显示，温州现有银行业机构25家，全国十大股份制商业银行已全部在温州落户，证券机构37家，期货机构15家，保险机构41家，从业人员超过5万人。“十一五”以来，金融业对全市经济增长贡献率均保持在9.6%以上，金融业对GDP带动作用为1:9.55。温州市金融办在11月中旬提交的一份名为《温州金融综合改革试验区工作情况介绍》的文件中这样提到：30多年的改革开放解决了许多关键性问题，但要素市场化改革不彻底、地方金融体制改革相对滞后、与民营经济发展严重不匹配，尤其是“两多两难”问题无法从根本上解决，影响经济社会加快发展、转型发展。特别是2011年8月局部民间金融“风波”出现后，凸显了金融体制改革的重要性和紧迫性，也进一步加快了国家对金融体制机制改革的决心。2012年3月28日，国务院常务会议决定设立温州市金融综合改革试验区；7月27日，中国人民银行等9部委联合批复了浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案；11月23日，温州市按照总体方案确定的12项主要任务，正式发布《浙江省温州市金融综合改革试验区实施方案》。温州市金融办人士介绍，下一步，温州市将围绕“民间融资—>金融服务—>实体经济—>金融监管”的主线，通过搭建平台、完善机制、强化服务、加强监管，真正形成与国有银行相匹配、与实体经济相互支撑融合的金融生态体系，为实体经济发展提供优质金融服务。“除了要做好金改实施方案获批的各项工作外，温州市将积极引导民间融资的规范化和阳光化，创新发展功能完善的地方金融服务。”上述人士告诉记者，其中就包括发展新型金融组织和非银行机构以及完善金融产业平台。2012年7、8月，大批境外资金受欧债危机影响从欧洲折回温州寻找投资机会，大量民间资本再度