全面风险管理理论与实务简介2教材

全面风险管理理论与实务简介省分行风险管理部夏洪文1提要第一部分全面风险管理基本概念第三部分主要风险管理工具介绍第二部分全面风险管理体系建设2第一部分全面风险管理基本概念一、风险管理概述二、全面风险管理定义3一、风险管理概述风险不确定性。收益的不确定性、损失的不确定性对银行，主要考虑的是损失的不确定性银行与风险银行，与其说是经营“货币”的企业，不如说是经营“风险”的企业银行就是一部“风险机器”，承担风险、转化风险、加工风险，来获得收益风险对银行，是“好东西”——管的好，能带来收益是“坏东西”——管不好，会造成损失（一）风险的定义4一、风险管理概述银行风险管理

就是根据银行的发展战略、风险偏好和资本实力设定风险管理目标，全面识别、准确计量、严密控制、及时消化风险，将风险控制在设定的范围内，确保银行健康发展和股东价值最大化。识别：找出风险在哪里，比如哪些客户可能违约，哪些岗位存有风险隐患……计量：通过一定方法对风险进行汇总、计算，做到心中有数控制：采取各种措施控制、缓释风险，使之处于可承受范围内消化：做好财务安排。对预期风险，计提拨备；对非预期风险，留足资本；对灾难性事件，采取保险等措施（一）风险的定义5一、风险管理概述

银行风险管理风险管理水平是银行核心竞争力的体现经营管理模式在变、客户行为在变、业务处理手段在变、产品在变，银行在变化中的生存发展能力取决于风险管理能力。

风险管理的真谛是帮助银行把握发展的“度”合理的增长速度合适的风险水平要在风险、收益、成本之间寻求均衡，这是一种高超的“艺术”。（一）风险的定义6一、风险管理概述

风险始终存在于银行的所有经营活动和操作环节中。我行面临的风险主要包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等。市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。信用风险是指由于债务人或交易对手违约或其信用评级、履约能力降低而造成损失的风险。操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险，包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。信用风险市场风险操作风险此外，我行还存在声誉风险、合规风险、战略风险等。为统一管理归口，将流动性风险纳入市场风险管理委员会，将合规风险、声誉风险、战略风险纳入操作风险管理委员会。流动性风险是指商业银行无法获得充足资金或无法以合理成本获得充足资金满足到期债务支付和对外承诺资金给付的风险。流动性风险（二）风险类别7资产风险管理负债风险管理资产负债风险管理全面风险管理20世纪60年代以前原因：商业银行业务以资产业务如贷款为主手段：重视资产业务风险管理，如资产分散化、抵押、资信评估、项目调查、严格审批、减少信用放款等20世纪60年代原因：社会对资金需求旺盛，商业银行面临资金不足手段：

积极负债，创新金融工具，如CDs20世纪70年代原因：布雷顿森林体系崩溃后，利率变化大，单一资产或负债管理模式都有弱点手段：资产、负债结构调整，偿还期对称等20世纪80年代以后原因：利差变窄，衍生工具广泛使用，风险呈现多样化、复杂化、全球化；《巴塞尔协议》强调资本充足率管理手段：三个并举。单纯信用风险管理向信用风险、市场风险、操作风险并举；信贷资产与非信贷资产并举；组织流程再造与技术手段创新并举历史规律：风险管理发展方向是全面、全程、全员化

一、风险管理概述（三）风险管理发展历程8二、全面风险管理定义全面风险管理是风险管理发展的崭新阶段，是商业银行基础性、系统性、全局性工作。所谓“全面”，主要体现在全面性、全程性、全新性、全员性。全新性，就是在传统风险管理方法的基础上，越来越重视使用内部评级法等定量分析工具来识别、计量和监测风险，使得风险管理越来越具有客观性和科学性全面性，就是除传统信贷业务外，对信用风险、市场风险、操作风险等各种风险，对表内外、境内外、本外币等各项业务，都要纳入风险管理范围全员性，就是从董事会、高管层、监事会到每一位员工，都是风险管理的参与者，都有各自的风险管理职责全程性，就是风险管理贯穿经营管理的全过程，它不只是个别部门和个别岗位的问题，而是体现在一个完整的流程中，流程中每个环节、每个步骤都要明确相关职责9第二部分全面风险管理体系建设一、全面风险管理体系建设目标二、农行风险管理战略与偏好三、农行风险管理组织体系建设10一、全面风险管理体系建设目标明确风险管理战略，完善政策制度健全组织架构创新管理方法强化风险绩效考核加强队伍建设围绕“3510”发展战略以新资本协议为主线促进全行风险管理水平明显提升（一）农行全面风险管理目标11农行全面风险管理体系框架全面风险管理体系：我行应建立以风险管理战略为灵魂、以风险管理政策为纽带、以风险管理组织体系为骨架、以风险管理工具为手段、以风险管理文化为保障的全面风险管理体系，确保全行风险管理从决策、执行、监督等方面能够有效运转，实行全面、全程、全员的风险管理。－－摘自《中国农业银行全面风险管理体系建设纲要》识别、计量、控制业务经营中隐含和已出现的风险决策全面、全程、全员的风险管理，保证全行承担的风险在可接受的范围内战略政策组织工具执行监督文化12全面风险管理架构图资产质量SMEBankingPerformanceMarkets,Products,ServicesSales&DeliveryChannelsCreditRiskManagementIT&MISRevenueGenerationAssetQualityOperatingEfficiency风险管理数据和信息系统风险管理战略、偏好

模型工具方法技术政策、制度

组织体系流程监管资本的准确计算，应依赖于科学的模型与准确的数据风险计量体系的有效运行，需要风险管理战略与治理机制的支持风险计量参数的应用效果取决于科学的工具和方法新资本协议不仅仅强调对风险的计量，而且涉及到风险管理的方方面面。为确保资本计量的准确性与风险管理的有效性，商业银行还应当：建立科学的风险管理体系改善风险治理结构优化政策流程推进数据与IT系统建设培育审慎的风险文化。新资本协议所倡导的风险管理框架，就如同一台庞大的机器，组织体系、政策制度、计量工具、数据系统就是这台机器的主要零部件，组合在一起、协调运转，实现识别、计量和控制风险的功能。13二、农行风险管理战略与偏好

农业银行遵循稳健型的风险管理战略，通过承担适度风险获取适中回报，既不能过分强调“高风险高回报”，又要避免“追求零风险”倾向，更要避免“高风险低回报”。统筹兼顾适度规模、适中速度和良好质量。理性处理业务发展与经济周期的关系。落实风险管理战略要统分结合，合理摆布，不同地区的分支行应在上级行统一的战略、政策下，选择适合本行的具体策略取向。目前，对农行风险管理战略与偏好的定性描述集中体现于“一大战略、六大政策”“一大战略”141、拟进入或限制进入的风险领域：积极拓展风险较低或适中、综合收益较高或我行管控能力较强的业务，审慎进入高风险、高收益业务领域，限制进入风险不能识别、评估、控制或收益不能覆盖风险的业务领域。2、可承担的风险水平：不良贷款率和拨备覆盖率保持在合理水平。3、获得的风险调整后的收益：风险调整后的资本收益率逐步达到并长期维持在20%以上，接近国际领先水平。4、合适的资本充足率水平：资本充足率逐步达到并长期维持在12%以上，其中核心资本充足率逐步达到并长期维持在8-10%的水平。此外，还要适当考虑单一集团客户授信集中度、操作风险损失率、流动性比例、核心负债比率、流动性缺口率等指标。

稳健型风险管理战略具体体现15风险管理战略类型及主要表现形式比较类型/表现形式积极稳健保守在经营理念和经营计划上强调“高风险高回报”，主要考虑收益、规模、速度、利润等强调承担适度风险换取适中回报，统筹考虑规模、速度、质量三者关系，强调收益、风险和成本的内在平衡强调“低风险”或“零风险”，主要考虑风险等在客户选择上多选择高风险、高收益的客户和业务多选择风险适中、综合收益较高的客户和业务多选择低风险的客户和业务在新业务、新产品的拓展上较多考虑新业务、新产品的收益，以全面介入、快速推进方式为主强调新业务、新产品与自身市场定位、发展战略、管理能力相符，以稳步推进方式为主较多考虑新业务、新产品的风险，以步步为营、稳打稳扎方式为主在资本充足率、不良贷款率、拨备覆盖率等指标设定上多强调达到监管标准，如分别将资本充足率、不良贷款率、拨备覆盖率确定为8%、5%和100%在满足监管要求前提下，统筹考虑多方面因素，将相关风险指标维持在一定水平，如分别将资本充足率、不良贷款率、拨备覆盖率确定为12%、3%和120%强调比监管要求更严的水平，如分别将资本充足率、不良贷款率、拨备覆盖率确定为18%、1%和150%在考核上多强调对经营利润、发展速度、市场占有率等指标的考核多强调对风险、收益、业务发展等指标的综合考核，指标值及权重的设置相对平衡多强调对不良贷款率、拨备覆盖率等风险指标的考核16风险管理“六大政策”行业信贷政策风险分类政策专业审批政策行为规范政策资本保障政策交易控制政策171、行业信贷政策加快建立行业信贷政策体系，做好行业信贷政策的制定与更新，扩大政策覆盖面。按客户价值与风险程度，重构客户分类体系，在此基础上全面推行客户名单制，争取今年实现对全部法人客户实施名单制管理。制定行业贷款限额管理政策，改进限额配置与管控技术，强化贷款行业限额约束。2、专业审批政策坚持审贷分离，实行专职审查、审议和独立审批人制度，推广网上作业等电子化手段，改进贷审会的审议方式，尽早完成全系统的信贷审批体制改革。逐步推行资金交易、资产处置等业务的专职审议、审批制度。调查人尽职调查是专业审批的前提。

风险管理“六大政策”183、风险分类政策要加快内部评级体系建设与应用，提高信用评级管理水平，准确对客户风险进行分类。推广法人客户贷款十二级分类，统一分类标准，细化分类级次，加强机器制约，提高分类的效率与质量。依据新会计准则四分类要求，明确金融资产分类标准与管理要求，准确反映风险。进一步完善操作风险的分类分级，建立业务部门管理操作风险的统一标准。4、交易控制政策要明确账户划分标准，落实账户划分政策，推进交易账户与银行账户的划分。设定市场风险限额，建立限额管理体系，加强对限额执行情况的监督与控制。完善金融工具估值管理体系，准确进行估值。风险管理“六大政策”195、行为规范政策强化授权管理，规范决策行为。推进作业集中，规范操作行为。健全内部控制体系，加强对行为的检查监督。6、资本保障政策在对风险进行识别、计量、控制之后，要做好资本安排，包括拨备、经济资本、保险等。加强资本规划，合理确定资本总量与结构，提高资本运用效率，拓宽资本补充渠道。资本补充渠道：股东注资、发行上市、资本公积。资本公积与股东价值最大化存在矛盾，但应当明确，分红政策要与我行的风险水平和资本需求相匹配。优化经济资本计量方案，确保计量与配置口径一致、标准一致，密切结合。审慎做好资产减值测试，不断提高拨备覆盖水平，增强风险抵补能力，严禁通过调整拨备操纵利润。风险管理“六大政策”20三、农行风险管理组织体系建设

按照“集中管控、矩阵分布、全面覆盖、全员参与”的要求……经过三年左右的努力，基本建立全面、独立、垂直的风险管理组织架构，实现前、中、后台的分离，构建职能明确、责任清晰、分工负责的风险管理组织体系，为全行的风险管理提供组织保障

－－摘自《中国农业银行全面风险管理体系建设纲要》

（一）建设目标21高级管理层资产负债管理委员风险管理委员会资产处置审查委员会一级分行管理层一级分行风险管理部门风险管理委员会市场风险风险管理部资产负债管理部金融市场部信用风险风险管理部信贷管理部授信执行部资产处置部操作风险风险管理部内控合规部运营管理部安全保卫部法律事务部流动性风险风险管理部资产负债管理部金融市场部董事会风险管理部贷款审查委员会派驻风险主管二级分行管理层二级分行风险管理部门支行管理层派驻风险经理三、农行风险管理组织体系建设（二）风险管理组织架构图22三、农行风险管理组织体系建设信用风险管理框架市场风险管理框架Text高级管理层贷款审查委员会董事会风险管理委员会风险管理委员会各相关部门各级分支机构董事会层高级管理层总行层面分支机构信贷管理部风险管理部授信执行部前台客户部门资产处置部资产处置审查委员会信用风险管理委员会Text高级管理层资产负债委员会董事会风险管理委员会风险管理委员会各相关部门董事会层高级管理层总行层面资产负债管理部风险管理部金融市场部市场风险管理委员会各级分支机构分支机构23三、农行风险管理组织体系建设操作风险管理框架Text高级管理层董事会风险管理委员会风险管理委员会董事会层高级管理层总行层面风险管理部内控合规部法律事务部安全保卫部运营管理部Text高级管理层风险管理委员会风险管理委员会董事会层高级管理层总行层面分支机构董事会三农事业部风险管理部（三农风险监控中心信贷管理部（三农贷款审查审批中心三农对公业务部三农政策规划部三农个人金融部贷款审查委员会独立审批人风险经理、合规经理三农风险管理框架操作风险管理委员会各相关部门各级分支机构分支机构24三、农行风险管理组织体系建设（三）规范“三会一层”制度董事会承担农业银行风险管理的最终责任

农业银行风险管理的最高执行层

根据《公司章程》行使风险管理相关职能

董事会

注：在董事会及下设风险管理委员会、审计委员会；高级管理层下设风险管理委员会、贷款审查委员会和资产负债管理委员会、资产处置审查委员会等。

职责与要求高级管理层监事会高级管理层监事会25三、农行风险管理组织体系建设（三）规范“三会一层”制度——“高级管理层”职责行长承担业务经营风险，拟订风险管理规划、政策制度以及风险资本分配方案等，并向董事会提出建议；向董事会报告全面风险管理状况和风险管理工作情况；推动落实董事会审批的风险管理战略、规划、政策制度以及组织建设等。分管风险管理副行长

根据行长授权组织开展全行风险管理工作。业务经营管理副行长

负责分管部门、业务条线的风险管理，将全行风险管理战略、政策、流程和方法具体落实到分管业务领域；监测控制分管业务领域风险，处理重大风险事项。高级管理层下设风险管理委员会

（下设信用风险管理、市场风险管理和操作风险管理三个专门委员会）作为全行各项风险管理工作的组织、沟通、协调和议事机构，并依据各自工作规则行使相应风险管理职能。26三、农行风险管理组织体系建设（四）总行风险管理组织架构建立风险管理“三道防线”：1、前台客户、交易、产品部门——第一道防线承担所管理客户、业务、产品风险防控的第一责任。总行主要前台客户、交易、产品部门要设立风险管理处，专司本业务条线的风险控制工作，并接受风险管理部业务指导。2、风险管理板块——第二道防线重点发挥对风险进行系统性、规范化管理的作用。其中，风险管理部是全面风险管理的牵头部门，承担风险管理工作的抓总职能，其他部门也要各司其职，做好职责范围内的风险管理工作。3、审计监察部门——第三道防线履行好监督评价等职责。27三、农行风险管理组织体系建设

适应三农与县域业务实行事业部制管理的需要，总行将探索向三农金融部派驻风险总监，由其领导事业部内的风险管理团队，对风险管理分管行领导负责，向风险管理分管行领导和事业部负责人双线报告。派驻风险总监主要负责检查、监督风险管理政策制度的执行情况，评价风险管理状况，提示风险信号，审查新业务、新产品风险，提出风险防控建议。总行风险管理部将和人力资源部、三农政策与规划部等部门一道，抓紧研究制定派驻方案，条件成熟时实施。

（四）总行风险管理组织架构28三、农行风险管理组织体系建设（五）分支行风险管理组织架构分行管理层风险管理委员会信贷管理部内设风险管理专职岗位，配备风险管理专职团队派驻风险主管二级分行管理层风险管理委员会分行风险管理部信用风险、操作风险、三农业务风险、制度管理、监测报告派驻风险经理支行29三、农行风险管理组织体系建设一级分行风险管理部要发挥辖内风险管理的抓总作用，承担以下主要职责：制定综合性风险管理办法和措施，督促风险承担部门落实风险管理战略、政策，实施风险管理考核评价；开展资产分类、减值和经济资本计量工作；牵头管理市场风险；组织操作风险自我评估，监控关键操作风险点；监测、报告和牵头处理重大风险事项；管理风险经理队伍。（五）分支行风险管理组织架构30三、农行风险管理组织体系建设（六）分支行风险管理职责分支行管理层

--各分支行行长是本级行风险管理的第一责任人，对风险管理负总责。--明确一名副行长分管风险管理工作，具体负责风险管理组织领导和协调职能。分支行风险管理委员会

--一级分行、二级分行管理层下设风险管理委员会，可不单设信用、市场、操作等专门委员会。--支行可根据实际需要，决定是否设立风险管理委员会，如不设立，应明确其职责由其他议事、决策机构承担。分支行风险管理委员会应定期不定期召开会议，研究、审议相关风险管理事项，充分发挥职能。31三、农行风险管理组织体系建设（六）分支行风险管理职责分支行风险管理部

一级分行内设风险管理部，并按照信用风险、操作风险、三农业务风险、制度管理、监测报告等业务组成专业团队。二级分行全面风险管理职责由信贷管理部承担，内设风险管理专职岗位，配备风险管理专职团队。支行不设风险管理部，风险管理职责落实到相应部门和岗位。分支行其他各部门、各岗位分支行其他各部门、各岗位应根据总行对应部门职责，结合分支行组织架构和岗位设置，在对应职责范围内开展相关风险管理工作，承担相应风险管理职能。32三、农行风险管理组织体系建设（六）分支行风险管理职责派驻风险主管和风险经理逐步推行风险主管和风险经理派驻制。采用先试点后推广的方式由一级分行向二级分行派驻风险主管。二级分行派驻风险主管基本职责是：监督、检查、评价驻地行风险管理政策制度执行情况；审核、批准资产分类、减值测试结果；督导、促进驻地行监测、分析和报告工作；了解、分析、掌握、报告驻地行重点客户、重大风险信息；承担上级行安排的临时性、阶段性风险管理工作等。风险主管不代替二级分行风险管理工作，不承担二级分行风险管理组织、协调职能。33三、农行风险管理组织体系建设（六）分支行风险管理职责支行派驻风险经理基本职责是：重点法人客户放款审核；审批认定权限范围内资产风险分类结果；审核减值测试结果；监督、指导、评价驻地行风险管理工作，督促其落实风险管理制度办法与政策要求；监测、报告驻地行风险状况与风险事件，督导驻地行开展风险监测报告工作。各分行可结合区域实际和支行具体业务特点，对派驻风险经理的基本职责进行补充、完善和细化，并在聘书中进行具体明确。原则上，各支行应派驻一名风险经理，也可根据支行的业务量和风险大小，决定派驻人数。

34第三部分主要风险管理工具介绍一、资产风险分类二、资产减值测试三、内部评级法四、经济资本管理35一、资产风险分类“分类”这一风险管理工具的作用贷款的存续过程，就是管理风险的过程发放贷款收回本息

暴露风险？

是否采取有效措施？

否贷款损失较小的贷款损失包括分类在内的贷后管理工具发挥作用评级、贷时分类等工具发挥作用36一、资产风险分类

信贷资产风险分类是指根据规定的标准和程序对信贷资产质量进行评价，按照风险程度将资产划分为不同级次的过程。5级分类12级分类正常正常－11正常－22正常－33正常－44关注关注－15关注－26关注－37次级次级－18次级－29可疑可疑－110可疑－211损失损失12我行12级分类多级分类：计量、识别与管理

五级分类：总体计量与单笔识别

四级分类：总体计量真正的果敢蕴藏于适度、自律和高瞻远瞩中！！（事后计量）（解决“事前识别”问题）（重在解决“事前管理”问题）37一、资产风险分类回答有没有风险，有多大风险，风险部位在哪的问题调查贷后检查风险信息分类形态修正调查结论、完善业务安排找准风险部位、采取恰当措施制定和采取针对性管理措施，控制风险水平该作用被长期忽略：为了分类而分类风险分类的主要作用——风险诊断工具38一、资产风险分类资产风险分类的基本要求/管理原则准确、及时反映事物的本来面目真实性原则：真实、客观地反映风险状况及时性原则：及时、动态调整分类结果

全面性原则：所有信贷资产，存续全过程均有分类形态规范性原则：按规定的权限和程序分类审慎性原则：难以准确判断的，适度下调39一、资产风险分类为什么要真实、审慎反映？—保证长期、健康发展，避免风险积累为什么要从严掌握标准、提前识别？——小病早治知己知彼，百战不殆。准确诊断——找准病因，区分程度，对症下药，把握剂量避免侥幸心理，干掩耳盗铃、讳疾忌医的事早发现问题，早采取措施分类的价值体现在：把问题分析清楚，找出根源，提出合适的解决方案！历史的经验证明，坚持实事求是更符合我行长远利益！40一、资产风险分类已采取的措施（现行风险分类制度）突出管理重点——法人客户信贷资产实施十二级分类提升技术手段——引入客观标准、加强机器制约形成有利于贷款形态真实反映的机制一是实施错层审核；二是取消支行的分类认定权限；三是加强上级行的监控检查及直接分类力度；四是风险条线可以直接发起分类；五是实行风险经理派驻制度；六是将不良贷款偏离度纳入考核。当前形势具备了财务能力风险管理水平正在提高一是假以时日，农行的管理水平一定会有实质性改善二是开局良好，应以审慎分类促管理水平提高41一、资产风险分类

区分资产特征，采取不同的分类管理方式。

对法人客户贷款及担保类表外信贷资产——主要实施十二级分类；

对法人客户承诺类表外信贷资产及买断式转贴现，实施十二级分类；（原五级分类）

对个人客户贷款——实施五级分类。以CMS自动分类为主，采用“脱期法”，强调客观性，并辅以必要的人工干预。

对县域小企业贷款及担保类表外信贷资产，具备条件的以一级分行为单位实施十二级分类，不具备条件的实施五级分类。42一、资产风险分类

对主体信贷资产实施精细化的十二级分类管理

强调标准统一。大量使用量化的分类标准，提高全行分类标准的一致性，实现不同机构之间的信贷资产质量基本可比

强化风险识别的前瞻性。吸收内部评级法理念，开发了基于客户和债项两个维度的风险计量模型，综合反预计损失程度

强化工具支持作用。风险分析方法固化于系统，细化反映风险部位、风险程度，为业务开展过程中的提高风险管理的针对性提供支撑

强调与信贷管理的紧密结合。增加贷时分类，强调分类后管理要求，解决与信贷管理两张皮的问题43一、资产风险分类怎么进行十二级分类？（第二还款来源）债项评价债项保障程度由高到低客户评价（第一还款来源）客户资质由好到坏对照分类矩阵确定测评形态分类结果的客观性，由测评要素的客观性予以保证44资产风险分类45资产风险分类46一、资产风险分类十二级分类下信贷资产风险分类最终级次确定信贷资产损失级、低风险损失级、正常一级是否客户评价与债项评价矩阵测评结果调整？同意？调整结果满足特别规定满足特别规定系统测评结果调整结果特别规定结果是是是否否否是47一、资产风险分类与五级分类相比，十二级分类的主要改进：类别五级分类管理十二级分类管理级次5个级次12个级次（4、3、2、2、1）标准定性为主，定量仅限于期限，掌握尺度不一定量为主，辅以期限制约，掌握尺度较统一流程部门分离，以制约为主明确分工，支持与制约相结合手段目的手工前瞻性识别风险电子化前瞻性化解风险分类后管理要求较粗要求很细与贷后管理关系基本割裂融为一体48二、资产减值测试减值——会计计量的基本概念《企业会计准则——基本准则》中对会计信息质量要求的描述是：“应当以实际发生的交易或者事项为依据进行会计确认、计量和报告……”，由此可见，会计是向财务会计报告使用者提供历史财务状况、经营成果和现金流量等经济信息的一种管理活动。会计计量要求对已发生事项可能导致的损失计提贷款损失准备，对于预期未来事项可能导致的贷款损失，无论其发生的可能性有多大，均不能作为减值损失予以确认。上述已发生事项既包括已发生已报告的事项，也包括已发生尚未报告的事项。49二、资产减值测试

各级经营机构办理的全部贷（含贴现、银行卡透支及其他表内信贷资产）均需按规定进行减值测试，表外不良信贷资产需进行预计负债。50二、资产减值测试定义贷款减值，是指贷款的可收回金额低于其账面价值——是一种现象贷款减值的对象，是因为借款人信用状况变化而导致的价值毁损贷款减值测试，是确定贷款的可收回金额与其账面价值差额的过程，也就是确定减值金额的过程。——是一个过程（根据新会计准则要求，我行所有信贷资产需要采用适当的估值技术测算其实际价值，账面价值与实际价值的差额计提减值准备。）贷款减值准备，是按照测试结果计提的财务资源，是对资产的抵减项——实际损失发生时，可用于弥补的一种财务资源减值测试

51二、资产减值测试贷款减值准备，是用于弥补实际损失发生的财务资源核销，需要前期储备的财务资源不但需要对不良贷款储备财务资源，也需要对正常贷款储备财务资源。这是因为，不良贷款也是由正常贷款转化而来（已发生、未发现）从某个角度看，够不够比准不准更重要！！有能力核销没能力核销减值测试

52二、资产减值测试1、法人客户不良贷款减值测试及表外不良信贷资产预计负债适用现金流折现模型；（DCF模型)：预计信贷资产未来可能带来的现金流，按照一定的折现率折算为当前的现值，即为信贷资产的实际价值。2、法人客户正常、关注类贷款及个人客户贷款（不含银行卡透支）减值测试适用迁移模型；3、银行卡透支贷款减值测试适用滚动率模型。53二、资产减值测试

信贷资产减值测试及预计负债按月进行，以每月21日为测试基准日，测试结果当月在核算管理行（各县级支行）进帐反映。54现金流折现模型（DCF）

——DCF模型释例预计现金流1002009.12.312010.12.312011.12.31折现利率5%预计现金流100预计现金流1002008.12.31释例：2008年底有1笔次级类贷款，余额400万元，合同利率5％，预计2009年借款人能还100万元，2010年处置抵押物能收回100万元，2011年通过起诉保证人能够收回100万元。55二、资产减值测试56二、资产减值测试本笔贷款的减值准备＝400-272＝128，拨备率为32％。资产账面价值未来可收回金额的现值资产减值准备57二、资产减值测试减值测试

是依法合规的需要是准确反映当期经营绩效的需要：问题：A支行通过发放3年期贷款，当期利息收入1000万（目前贷款余额仍为1亿元），C支行通过发放6个月短期贷款赚到1000万（目前贷款余额为0），两家支行当期绩效相同吗是提高风险管理水平的需要为什么要做信贷资产减值测试？是准确反映信贷资产价值的需要：问题：A支行有1亿元正常类贷款，B支行有1亿元次级类贷款，两支行资产规模相同吗58二、资产减值测试减值测试

一是储备财务资源，提高抵补损失的能力二是通过与预期损失的比较，不足时要求补充资本三是通过绩效考核的传导作用，引导分支机构调整资产结构，差别定价风险抵补作用业务引导作用提高风险管理水平59（一）什么是内部评级法（IRB）

新资本协议对信用风险的三种度量方法

标准法、内部评级初级法和内部评级高级法。

三种方法对信用风险的敏感性逐步增加，体现了计量方法的不断精细化。

内部评级法的思想

内部评级法即商业银行可以采用自己对风险参数的估计值来计量资本要求。

内部评级法本质上鼓励商业银行不断改进自身的风险管理水平，使用更为敏感、准确的方式计量资本要求。

标准法VS内部评级法

标准法下风险分类较粗，某些不同客户的风险权重相同。

内部评级法相对于标准法鼓励优质债权，惩罚劣质债权。三、内部评级法（IRB）60

内部评级法风险参数

违约概率（PD）：指未来一段期限内借款人发生违约的可能性；

违约损失率（LGD）：指一旦债务人违约，发生的经济损失占风险暴露总额的百分比；

违约风险暴露（EAD）：指债务人违约时，银行所面临的风险敞口大小的估计；

期限（M）。

预期损失（EL）和非预期损失（UL）

预期损失和非预期损失

预期损失是未来可能损失的平均值；

非预期损失是指损失围绕预期损失的波动。

准备金与资本

预期损失不是真实的风险，可以用计提准备金来覆盖；

非预期损失是真正的风险，必须用资本来覆盖。

在信用风险内部评级法下：

EL=PD*LGD*EAD

UL=K*EAD，K=f(PD,LGD,M)

说明：

建立风险管理的先进理念、形成风险管理的统一语言

今后风险分析的基础工具（一）什么是内部评级法（IRB）61（二）IRB体系—两维评级体系债项评级客户评级EL\ULPDLGD\EAD\M抵押品管理违约损失估计风险转换系数估计有效期限估计行业风险区域风险客户个体风险评级调整独立评估、资料共享62（三）信用风险计量的三种方法比较监管当局规定风险权重，使用外部评级IRB初级法

IRB高级法内部评级结果由监管者提供银行自行估计由监管者提供银行自行估计由监管者提供银行自行估计PDLGDM（Maturity)EAD风险权重EAD风险加权资产

(RWA)X=标准法

我国不实施标准法信用风险资本63标准法内部评级初级法内部评级高级法风险敞口风险权重复杂/先进程度递增（四）内部评级法风险计量方法监管部门参数银行自行估计客户违约风险违约概率PD债项信用风险违约损失率(LGD)违约风险暴露(EAD)监管部门参数客户违约风险违约概率PD债项信用风险违约损失率(LGD)违约风险暴露(EAD)银行自行估计64预期损失（减值准备）极端损失非预期损失（经济资本）概率损失情况置信水平，反映了保障程度。确定后，根据损失分布及标准差，可以确定非预期损失大小置信水平越高，产生极端损失的可能性越小，银行越不容易破产预期损失由拨备覆盖，纳入当期成本，在产品价格中体现，实际由客户承担

资产组合内部的资产相关系数期限调节系数超额拨备=Max（拨备-EAD×PD×LGD，0）结论：经济资本与PD、LGD、M呈正相关关系，即三个参数值越大，资本占用越大；反之，越小。＊＊＊＊经济资本定义（银监会）：在一定置信度水平上(如99%)，一定时间内（如一年）为弥补银行的非预计损失所需要的资本。通过计算银行的非预期损失来度量经济资本大小。（五）内评法（

IRB）应用举例1——预期损失（EL拨备）、非预期损失（UL经济资本）计量65（五）内评法（

IRB）应用举例2——客户准入结论：信贷准入不仅要看客户评级结果（PD），还要联系债项评价（PD×

LGD）和风险回报（RAROC）；同时，还要综合考虑风险偏好、信贷政策、产业政策等因素。不仅看信用等级或“名单制”，更要看风险回报；兼顾风险与收益，符合风险收益匹配原则。类别贷款额度客户PD值债项LGDPD*LGD*EAD贷款预期损失率贷款定价经济资本回报率贷款11亿元0.65%75%48.75万0.49%基准利率15%贷款21亿元6.00%35%210万2.10%上浮15%12%贷款31亿元1.10%40%44万0.44%上浮10%19%

假定贷款准入标准是同时满足两个条件：预期损失低于0.45%和经济资本回报率大于18%，则只有贷款3符合准入标准。

66结论：贷款审批权限按贷款风险大小（预期损失）设定；高风险的上收，低风险的下放权限。不是根据机构层级、行政级别设定，而是看预期损失（EL）大小。

假定某分行行长审批权限为EL≤50万元，则该行长能审批贷款2，不可审批贷款1。而传统做法，20亿元贷款一般应由总行审批，1亿元则可能由分行审批。类别贷款额度客户评级（PD）债项评价（LGD）风险大小（预期损失）贷款11亿元2.50%50%125万贷款220亿元0.20%10%40万（五）内评法（

IRB）应用举例3——信贷授权67不仅看会计成本，还要考虑风险成本（EL、UL）；不仅追求会计利润，更要追求经济利润。

客户1客户2贷款金额100100客户评级AAA-A-违约率（PD）0.30%3.5%违约后损失率50%50%（LGD）资金成本3%3%经营成本2%2%风险成本0.15%1.75%风险资本占用510

如果银行希望资本回报率达到25%，那么两笔贷款分别应该如何定价？

为了达到目标RAROC≥25%：客户1至少应定价为P=3%+2%+0.15%+（25%×5）/100=6.4%客户2至少应定价为P=3%+2%+1.75%+（25%×10）/100=9.25%贷款价格=资金成本+风险成本+经营成本+资本占用×资本回报预期=FTP价格+经营成本+PD×LGD+RAROC×EC（五）内评法（

IRB）应用举例4——贷款定价68B对A区域，PD与LGD都比较低，可以适当降低贷后管理的检查频率，节约贷后管理资源；对B区域，PD较高，但LGD较低，债项的保障程度较高，贷后管理应重点关注担保价值的变动情况；对C区域，PD较低，但LGD较高，债项的保障程度较低，贷后管理应重点关注客户经营情况的变化，关注其上下游企业情况、市场情况；对D区域，具有中等PD和中等LGD，应设定比较详细的贷后管理要求，对客户经营情况与担保价值等同时关注；对E区域，PD与LGD都很高，必须加大管理力度、提高检查频率，密切关注贷款情况，实施必要措施积极退出。信用等级LGD=00<LGD<=30%30%<LGD<=35%35%<LGD<=40%40%<LGD<=43%43%<LGD<45%LGD=45%AAA+0.0%1.6%11.2%10.0%13.8%14.1%14.4%AAA0.0%2.0%17.9%19.0%20.1%22.8%23.6%AAA-0.0%2.3%39.2%45.0%46.8%50.7%52.0%AA+0.0%13.2%50.7%58.8%60.5%65.7%68.1%AA0.0%34.2%61.0%70.1%71.6%79.6%83.0%AA-0.0%37.0%68.7%81.6%86.6%87.7%96.7%A+0.0%37.5%76.9%88.3%91.3%98.5%108.9%A0.0%52.3%83.0%97.1%103.7%104.8%119.6%A-0.0%58.1%86.3%100.6%109.5%127.8%130.8%BBB+0.0%64.1%93.0%112.6%122.5%137.4%144.1%BBB0.0%71.9%100.9%114.5%129.6%154.7%161.9%BBB-0.0%81.7%114.6%130.7%150.3%175.8%183.9%BB0.0%92.5%129.3%150.6%194.2%198.8%208.0%B0.0%105.7%161.4%172.3%204.6%227.2%237.8%C0.0%110.2%187.3%209.3%231.4%236.9%247.9%CBDAE（五）内评法（

IRB）应用5——贷后管理69四、经济资本管理在一定置信度水平上(如99%)，一定时间内（如一年）为弥补银行的非预计损失所需要的资本。通过计算银行的非预期损失来度量经济资本大小。1、银监会定义该定义关键词：（1）一定置信水平——风险度量是统计学意义上的；置信水平由风险战略和风险偏好决定。（2）非预期损失——经济资本实质是风险量；有多大风险就需要多少资本覆盖。（3）所需要的资本——经济资本、监管资本、账面资本三者有机联系。（一）经济资本定义70（二）经济资本管理要义1、银行经营的目标——利润最大化VS风险调整收益最大化传统的账面利润和净利润是会计意义上的，忽视了资产潜在风险；而风险调整后收益率（RAROC）既体现盈利水平，又能体现承担一定风险的回报；既是会计意义的，又是管理意义的。2.风险调整收益率（RAROC）,是经风险调整后的收益与经济资本的比率。RAROC=[总收入-经营成本-资金成本-其它费用（税收等）-风险成本（预期损失）]/经济资本（非预期损失）经济增加值EVA=总收入-经营成本-资金成本-其它费用（税收等）-风险成本（预期损失）-经济资本成本在评价银行盈利能力的同时，充分考虑潜在损失，要求收益与承担的风险相匹配。RAROC克服了传统盈利目标不能反映风险的缺陷，改变了一味追求规模性盈利而忽视潜在风险的经营方式。71（二）经济资本管理要义【资本是风险管理的起点与主线】

经济资本将资本和风险连接起来，国际银行业将其普遍运用于改善战略规划、定义风险偏好、设定风险限额、评估资本充足水平、考核经营绩效等诸多方面，建立了一整套以经济资本为核心的风险管理体系。

风险管理的起点是资本。

股东投入的资本转化成银行拥有的可覆盖风险的资本（风险资本，也称经济资本），是商业银行开展各项业务经营活动并承担风险的“本钱”。

风险管理的运行主线是资本。

通过自上而下的经济资本配置和自下而上的经济资本计量、风险加总，确保将总体风险水平控制在可承受范围之内，经济资本配置到最能创造价值的地方。72（三）新资本协议主要内容及影响第一支柱：最低资本要求第二支柱：监管检查第三支柱：市场纪律（1）资本覆盖风险（有多少资本承担多少风险或有多少风险必须有多少资本覆盖）；（2）资本覆盖哪些风险（覆盖全面风险）：信用、市场、操作风险及第二支柱要求覆盖的风险。（3）风险如何计量（精确可靠计量）：信用风险：标准法、IRB初级法、IRB高级法；市场风险：标准法、内部模型法；操作风险：基本指标法、标准法、高级计量法。（4）风险计量结果如何应用：5大核心应用和6大高级应用。（5）如何保障资本覆盖风险：经营层面：“分子”、“分母”动态均衡（资本使用效率）。管理层面：全面风险管理。通过ICCAP和SREP实施：（1）ICCAP：商业银行应建立资本能否覆盖各类风险的评估流程。（2）SREP：监管部门对商业银行的评估情况进行审查，视情况决定是否提高资本充足率（第一支柱未覆盖的风险由第二支柱覆盖，如集中度、声誉、流动性、战略风险等，由监管部门自由裁量）。注：ICCAP是个复杂的系统工程。核心是资本覆盖风险的可靠性、持续性和保障性，包括风险识别、计量、管控；资本的有效性和筹集补充的可持续性；保障资本覆盖风险的公司治理、组织架构、经营战略、管理制度和业务流程等。商业银行要向金融市场全面披露其风险状况，以保护投资者和利益相关者合法权益。至少披露：（1）风险管理体系，包括治理结构、组织架构、人员、流程、方法、工具等；（2）资本水平；（3）各业务/机构的风险暴露及资本分析。实质：资本覆盖风险风险可靠计量计量全面应用核心：资本充足率结论：新资本协议资本覆盖风险风险可靠计量计量全面应用应用提高回报回报补充资本什么是新资本协议？——以资本为核心、三大支柱为框架、金融稳定为目标的一系列全面风险管理的标准和规则73巴塞尔委员会成立(10国集团)1974年1988年:BaselI2010年:BaselⅢ主要内容:①监管要求的“3+S”架构：最低资本要求8%、留存超额资本2.5%、反周期超额资本0-2.5%、系统重要性银行附加资本1%；②提高资产证券化等复杂业务的资本要求，并引入3%最低杠杆率；③设立流动性覆盖率和净稳定融资比率，建立新的流动性监管体系。时间经济全球化、金融国际化程度不断提高银行业金融品种和交易规模不断增长金融计量方法和IT技术不断完善纵览和归纳BaselI、BaselⅡ、BaselⅢ，其基本精神是：（1）资本覆盖风险；（2）风险可靠计量；（3）计量全面应用。管理要求：资本与风险加权信贷资产的均衡管理管理要求：资本、风险、收益均衡管理管理要求：资本、风险、收益、杠杆率、流动性、拨贷比均衡管理另外，在政治与经济、社会利益与个体利益、监管与被监管、实体经济与虚拟经济、单个机构与金融体系等多维度平衡的过程中，BaselⅢ从宏观、微观两个层面提出了一系列审慎监管安排。主要内容:①资本必须大于可能存在的非预期损失和没有被准备金覆盖的其它损失；②建立了信用风险、市场风险和操作风险统一计量方案；③建立了三大支柱的监管体系。主要内容:①创造性地提出资本充足率概念；②资本仅覆盖信用风险；③信用风险计量简单使用五个系数：0%、10%、20%、50%、100%。目标：①维护金融稳定（社会成本）；②促进公平竞争（风险成本）。定位：银行监管国际标准的制定者（合理性、科学性、可操作性）。巴塞尔资本协议演变过程2004年:BaselI（提出“分子”、“分母”概念）（完善“分母”）（完善“分子”）结论：巴塞尔资本协议的演变过程就是“分子”、“分母”不断完善的过程，就是“风险—收益”均衡水平要求不断提高的过程。74两种资本

留存超额资本：

商业银行持有一定数额的高于最低资本要求的超额资本，用于吸收严重经济和金融衰退给银行体系带来的损失。

BaselIII要求商业银行建立资本留存超额资本，明确其比率不得低于银行风险资产的2.5%。我国银监会给出资本留存超额资本的建议在0%-4%之间。

资本留存超额资本将在2016年开始实施，且在2019年达到2.5%的要求。

反周期超额资本：

商业银行在信贷高速扩张时期（经济上行期）应计提的超额资本，在经济下行期

用于吸收损失，以维护整个经济周期内的信贷供给稳定。

BaselIII建议的区间为0%-2.5%。75资本收益流动性拨贷比杠杆率风险风险收益资本BⅡ与BⅡ+BⅢ（腕骨体系）对银行深刻影响比较BⅡBⅡ+BⅢ结论：在BⅡ监管框架下，银行只要在风险计量全面、可靠，资本质量合格、数量充足且补充机制完善，实现“资本、风险、收益”的动态均衡即可；而在“BⅡ+BⅢ”（腕骨体系）监管框架下。情况要复杂得多，除了资本的质量和数量监管标准提高外，增添了杠杆率、流动性、拨贷比等监管指标，形成“共管体系”，这实际对银行的经营管理能力提出了更高的要求。比如资本成为硬约束，迫使银行的资产须控制在合理的数量和质量范围内，既不能承担过度风险，否则会降低资本充足率；也不能一味多做低风险资产，否则会降低杠杆率；拨贷比和拨备覆盖率“孰高监管”会对资产数量、质量和资本补充产生“三重挤压”；同时，资产除了数量和质量约束外，还有流动性约束。因此，今后银行的资产负债管理难度将进一步加大，如何在“资产、风险、收益、杠杆率、流动性、拨贷比”之间取得平衡，如何加快转型，将是考量银行的经营智慧和经营艺术的重要课题。限制资产规模降低盈利水平增大拨备、减少盈利限制贷款规模被迫持有更多高流动性资产，这些资产一般收益率较低，亦会降低盈利水平增加盈利补充资本支持风险加权资产扩大低风险权重资产

今年年初，银监会推出“腕骨”（CARPALs）监管指标体系（7大类13项指标）；5月，银监会出台《中国银行业实施新监管标准指导意见》正式提出“BⅡ、BⅢ同步推进，统筹考虑第一、第二支柱”，确立了主要监管指标及其监管达标时间表。主要监管指标：（1）资本充足率≥11.5%（3+S）；（2）杠杆率=核心资本/表内外资产总额（约等于总资产）≥4%；（3）贷款拨备率=拨备额/各项贷款≥2.5%；（4）新流动性监管指标LCR和NSFR均≥100%。76（三）经济资本计量框架-1资产类别计量方法2010年方案2011年方案一、信用风险

（一）信贷类

1、贴现内部系数法内部系数法

2、贸易融资3、信用卡4、法人正常贷款公式法5、法人不良贷款内部系数法6、个人正常贷款7、个人不良贷款（二）表外资产参照监管系数法参照监管系数法（三）非信贷参照监管系数法参照监管系数法1、现金及存放他行资产2、买入返售金融资产3、存放金融机构资产4、应收款项5、固定资产6、委托及代理资产7、其他非信贷类资产77（三）经济资本计量框架-2资产类别计量方法2010年方案2011年方案二、市场风险监管系数法监管系数法（一）交易账户利率风险（二）汇率风险（三）股票价格风险（四）期权风险（五）商品风险（六）交易对手风险三、操作风险监管系数+调整系数法监管系数+调整系数法（一）公司金融（二）交易和销售（三）零售银行业务（四）商业银行业务（五）支付和清算（六）代理服务（七）资产管理（八）零售经纪（九）其他78（四）经济资本计量新旧方案比较信用风险经济资本计量个人正常贷款经济资本计量个人正常贷款经济资本占用=余额×经济资本系数序号2010年计量敞口系数序号2011年计量敞口系数1个人质押贷款2%1个人住房贷款1.9%2个人住房贷款2%2个人商用房贷款4%3个人住房抵押贷款2%3个人汽车贷款8%4其他自然人正常贷款8%4个人综合消费贷款6%

5个人其他消费贷款6%

6个人助学贷款12%

7个人生产经营贷款6.5%

8个人综合授信贷款1.5%

9个人质押贷款1.5%

10三农个人贷款8%

11其他个人贷款12%结论：减少经济资本占用，应综合考虑PD、LGD、M等参数作用，调整信贷结构应本着增加高信用等级客户比例，提高合格押品比重，降低贷款期限等方向努力；个人贷款应注重提高低资本系数产品比例。79（五）哪些因素影响经济资本占用4个风险参数（PD、LGD、EAD、M）直接决定资本数量；5项管理因素间接影响资本占用（拨备水平、评级管理、C3维护、表外资产管理、操作风险管理）。1、客户违约概率（PD）——资本占用=EAD×f(PD,LGD,M)-超额拨备根据计量模型和历史数据可测绘出信用类法人正常贷款经济资本系数基准表（信用类LGD=45%；不同LGD值可测绘不同系数表）违约概率PD的影响：

客户PD值越高，经济资本系数越大，超额拨备值越低，经济资本占用越高。假设其他参数保持不变，PD与经济资本系数关系如下图所示：结论：（1）PD值越低（信用等级越高），资本占用越少；反之，亦然。（2）新方案大幅下调了高信用等级客户资本系数。如AA+以上客户，无论贷款期限多长，系数都不超过5%；AAA+客户，即使投放10年期以上的超长期贷款，系数也仅0.62%。对高信用等级客户资本激励的导向非常明显。（3）1年期无评级客户资本系数高达24.72%。C3系统添加了“评级有效期”控制项，客户评级一年有效期一过，系统会自动转为无评级。新方案对不及时更新客户评级信息的资本惩罚意图亦非常明显。802、客户违约损失率（LGD）——资本占用=EAD×f(PD,LGD,M)-超额拨备根据银监会《商业银行信用风险缓释监管资本计量指引》相关规定，可计量监管LGD。LGD与经济资本系数呈线性单调关系，假设信用贷款（LGD=45%）对应的经济资本系数为1,则LGD与经济资本系数的对应关系如下图所示：结论：（1）LGD越高，资本占用越多；反之，亦然。（2）根据监管规定，合格押品LGD值较低，但范围较小；目前我行大部分押品的风险缓释作用不被监管认可，提高合格押品贷款占比对减少资本占用作用明显。（3）假定信用贷款对应资本系数为1，在其它参数不变的情况下，房地产及土地使用权