计算机行业财税IT系列报告：财税IT长坡厚雪

日本期投资提示：前我国现代化治理体系蓝图仍未完成，财税信息化改革将持期项目招标，共计四大项目电子发票平台、法人电子税务局、应用支撑平台、税务人端平年4月开始的2.0阶段将继续纳入分发端，我们认为会计数据标准化会带来相应的产品模块升级、接口改造等需求。无论是单位自建系统，或采用第三方服务平台，最终承建商仍为在财政信息化领域深耕多年财税建议关注：博思软件、税友股份、中科江南、久其请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明行业及产业证券研究报告证券研究报告行业深度请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第2页共请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第2页共30页简单金融成就梦想业将伴随国家现代治理体系的建立而发展壮大。复盘过往四十年我国财税制度改革及IT系统建设历史，财政是各种利益的中枢，“牵一发而动全身”，因此财政先行一步，从财税入手突破整体改革，在这个过程中，IT系统作为制度落地的抓手，其需求确定性以及持续性不言而喻。预算一体化深化，2.0阶段核心为拓展模块。会计电子凭证数据标准化，全国一盘棋更进一步。数据要素打开空间。数据要素供给、治理、流通、应用环节，财税IT厂商均参与。市场认为，非税及电子票据业务已成熟稳定，成长潜力有限，我们认为单位侧电子票据的开收用控将成为重要增长来源，且行业内企业积极布局数据要素业务，在医疗、金融、税务等领域沉淀丰富数据，打开想象空间。市场认为，政府财政预算支出紧张，可能影响预算一体化系统及财政信息化建设。我们认为财税改革属于国之大计，信息化作为重要手段，其投入力度和节奏将保持稳定请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第3页共请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第3页共30页简单金融成就梦想 6 6 7 9 9 24 25 26 27 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第4页共请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第4页共30页简单金融成就梦想图1：财政信息化系统总览，包括凭证、业务、资金三大类，涉及财+税两大领域6图2：国库单一账户制度下，税收、非税收入及财政支出不经由单位账户，票款分离 9图3：国库集中支付系统已覆盖全国，成熟运行多年 9图4：中科江南支付电子化业务收入增速高点出现在2020年 图5：非税+票据政府端+行业端市场空间广阔 图6：预算管理一体化系统完成纵向、横向双打通 图7：预算管理一体化1.0历时3年完成，2023H2进入2.0阶段 图8：预算管理一体化2.0新增模块集中于预算执行、决算报告、资产管理等14图9：国库集中支付系统已覆盖全国，成熟运行多年 图10：中科江南预算单位财务服务平台 图11：博思软件预算单位财务服务相关产品 图12：中国发票电子化历经十年，迈向数电票新阶段 图13：电子发票要素复杂 图14：数电票版面更简洁，要素简单 图15：金税四期新增四大系统，目的为以数治税 图16：未来愿景：输入、处理、输出环节均实现会计数据标准化 20图17：医疗电子票据版式与数电票类似，界面简单 21图18：数电票结构化数据文件XML 21图19：试点电子凭证开流转流程 22图20：本次试点包括开具端、中间服务平台、接收端等 22图21：本次试点节奏紧凑，1个月完成改造，3个月试点运行 23图22：清易保在广州数交所上架交易 24图23：财政电子票据可通过电子票夹小程序获取 24图24：中科江南分业务收入（亿元） 25图25：中科江南归母净利润持续增长 25图26：2014-2023年博思软件收入利润稳定增长 25图27：博思软件成长模型 26请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第5页共请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第5页共30页简单金融成就梦想表1：预算管理一体化三家核心供应商对比 表2：预算一体化2.0系统全面推广期，建设市场空间有望达14亿元。 表3：预算单位云服务总市场空间可达45.4亿元/年 表4：电子凭证会计数据标准化试点票据及单位 20表5：重点公司估值表 28请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第6页共请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第6页共30页简单金融成就梦想本报告重点：1）复盘过往三十年财税改革历程，厘清IT建设与制度变革间的关系；2）梳理新一轮财税改革中IT系统变化和增量；3）梳理财税IT供应商基本面情况。财税系统负责国家收支管理，涉及全部政府部门。我国财政收入主要来源于税收收入和非税收收入（业务收费、处罚金等），财政支出主要包含政府集中采购支出和工资支出。收支系统通过人民银行国库统一账户运行，支出由各级政府预算决定。财政收支管理涉及两流“资金流、凭证流”，三类系统“资金系统”、“凭证系统”及“业务流程系统”。财税信息化建设的过程就是打造三类系统平台并逐步推广应用的过财税信息化政策密集，彰显其建设的必要性、紧迫性。自1990s起，我国开始推进财税信息化建设，从开始的简单电子化、再到后续的数字化、智能化，整个进程持续三十余年，推进方式为自上而下，政策是核心驱动力。财税为何重要？财政是各种利益的中枢，“牵一发而动全身”，因此财政先行一步，从财税入手突破整体改革，在这个过程中，IT系统作为制度落地的抓手，其需求确定性以请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第7页共请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第7页共30页简单金融成就梦想及持续性不言而喻。当前财税改革仍在继续，“全国一盘棋”继续布局，财税IT能做的事情，还有很多。复盘1978年改革开放以来财税及IT发展，我们可以将其归纳为五个主要阶段。第一阶段（1978-1993改革开放初期，财税放权让利，IT建设走向人机共存改革初期，中国开始从计划经济向市场经济转型，财税制度改革成为突破口。1978年起，国家开始打破“统收统支”体制，实行“利改税”，调整国家与企业的分配关系。并通过“分灶吃饭”财政体制改革，调动地方政府的积极性。1988年，为解决中央财政“不统收”却“统支”的问题，开始推行“财政大包干”。制度尚未成熟，财税系统仍处“算盘时代”。1978年地方税务局重新建立，但仍归属财政口管辖，1986年财政与税务分立。1979年，财政部自日本引进中型计算机和日立汉字信息处理系统，并筹建财政部计算中心（后更名为“财政部信息网络中心”可视作财政信息化的起步之年。1980年代，全国各地财税系统使用最基础的BASIC语言编制各种报表程序，随后出现了DBASE单机版数据库，1990s税务端推广使用了GTPS、KTPC等会统处理软件，财政部逐步开发了财政综合信息查询、总预算会计记账、办公自动化等系统，但并未涉及核心业务。各单位对信息化的认识和应用水平普遍不高，计算机设备配备非常有限。第二阶段（1994-2003分税制+公共财政制度改革，发票及预算系统线上化1994年初，分税制改革开始，将税种由32个减少到18个，分为中央税、地方税和中央地方共享税。分税制后税收征管进入人机结合时代。1995年底，为解决分税制后税收征管难题，国家税务总局提出了“以自行申报纳税和优质服务为基础，以计算机网络为依托，集中征收，重点稽查”的征管新模式。以甘肃省为例，1996年全省税务部门已配备计算机1200余台。同时，金税一期开启，历时数年完成增值税交叉稽核和增值税防伪税控子系统的开发上线。公共财政体系初建，GFMIS破题。1995年，结束财政大包干体制，转向建设公共财政，建立转移支付制度，推进基本公共服务能力均等化。为支持公共财政改革，1998年起，财政部提出部门预算、国库集中支付和政府采购等诸多重大改革任务，但面临单位众多、数据量大、流程复杂等困难。为此，财政部着手规划“政府财政管理信息系统”(GFMIS)，并于2001年完成了系统设计和试点应用。2002年，GFMIS由国务院定名为“金财工程”，财政信息化全线出击、各个击破。此后数年部门预算编制、国库集中支付、工资统发、非税收入收缴等财政核心业务逐渐实现了线上化。在这个过程中，久其软件、方正春元等发挥重要作用。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第8页共请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第8页共30页简单金融成就梦想第三阶段（2004-2017公共财政建设与预算制度改革，金税二期有序建设，财政一体化地方自行探索2004年起，财政改革重点转向预算支出管理，一体化首次提出，但遭遇瓶颈。首部《预算法》的出台，推动预算制度改革，从一本预算到四本预算，并扩大社会性支出。2006年，财政有关司局第一次提出了一体化财政概念，但由于一体化协同管理带来的分工难题、网络延迟和数据口径无法统一，且金财工程早期是单点突破，缺乏顶层设计和底层互通，难以解决系统间勾稽联系问题，财政一体化遭遇瓶颈。而税务端，金税二期建设了增值税防伪开票、认证、稽核及发票协查信息管理四大系统，稳步推进，主要参与者包括航天信息、百望股份等，成就了一批税务IT企业。第四阶段（2018-2023新时代财税改革与国家治理现代化雏形初现本时期财税体系改革更为频繁，金税工程、金财工程真正进入一体化阶段。制度方面，实施“营改增”等税收制度改革，完善现代税收征管体制。修订《预算法》，推进现代预算制度改革，加强预算绩效管理。启动事权与支出责任划分改革，建立科学规范的地方政府债务管理体系。地方财政走在前列，河北、海南、陕西等省份先行进行一体化的实验。这些省份从底层出发重新设计，打通预算执行各环节、省市县各层级，也成为了后续财政部推行一体化的样板，博思软件、中科江南、久其软件在其中承担了重要作用。2019年预算一体化1.0开始。2023年基本完成，打通中央-省-市，完成8大核心模块建设（基础信息库+预算编制、预算执行等）。金税三期搭建了管理决策分析平台系统、个人税收管理系统和社保费管理系统等，实现覆盖所有税费种类、支撑税务人员和纳税人的在线业务操作。金税四期数电票平台、统一规范电子税务局、应用支撑平台及税务人端系统已经完成总局开发。核心供应商中国软件、税友股份、神州信息等。第五阶段（2024及以后财税改革重点在于事权与财权匹配，增强财政尤其是地方财政的可预期性、稳定性1）支出端强化中央和地方尤其是市县的事权和支出责任，明确分工；2）完善转移支付体系，改革预算制管理制度，硬化预算约束。3）收入端主要调整中央和地方收入划分，按税基流动性而非企业隶属关系划分政府间收入进一步完善增值税税制。我们认为本轮改革仍与94年分税制改革一脉相承，税制与国际接轨，财权与事权匹配，适度增强省级财政调控能力，而想要真正实现现代化治理体系，迭代式的小改革将始终不停，财税IT供应商将持续成长。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第9页共请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第9页共30页简单金融成就梦想财政“资金流”涉及两大系统：非税征管系统、国库支付系统，2010s为建设高峰期，当前已基本完成从中央本级到基层市县乡系统搭建。2007年我国开始推行国库单一账户，一级政府只有一个国库账户，所有的财政性资金均纳入国库单一账户体系收缴、支付和管理。财政收支不再流经行政事业单位账户，收入（税收及非税收入等）直缴国库，支出由国库直接支付到用款方。图2：国库单一账户制度下，税收、非税收入及国库集中支付电子化系统，主要由中科江南承建，当前已完成从中央本级到省市县区级的系统搭建。2023年，中科江南国库支付电子化业务相关收入达到6.46亿元，2016-2023年，收入增速高点出现在2020年，2023年收入增速5%，主要为后续运维升级费用。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第10页共请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第10页共30页简单金融成就梦想2017A2018A2019A2020A非税收入管理系统主要由博思软件承建，2003年福建财政厅尝试，2008年后开始推向全国，目前也已覆盖全国几乎所有财政部门及代理银行。根据博思软件公告，截至2023年底，其非税系统产品累计覆盖省份达到27个。财政有关的凭证包括非税收入类票据、结算类票据（内部凭证）、其他财政票据三大类，财政票据总计可达四十多种。财政票据电子化在2007年开始，与非税收入管理系统同步推行。该系统解决了非税收入监控的难点，帮助财政部门实现了电子开票，自动核销，全程跟踪，源头控制的全生命周期的电子化管理。截至目前已基本完成全国覆盖。根据博思软件公告，截至2023年底，其财政票据电子化管理系统累计已覆盖至财政部及31个省和新疆建设兵团。后续需求来自四大方面，每年合计市场空间39.1亿元。1）银行：非税统一支付接口适配与运维，预计三年空间14.1亿元，每年4.7亿元；2）各级财政端系统运维：市场规模3年42.8亿元，预计每年14.3亿元；3）各级财政端信创化改造：市场规模3年10亿元，预计每年3.3亿元；请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第11页共请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第11页共30页简单金融成就梦想注：根据中科江南招股说明书，根据地方预算管理一体化建设进展情况通报，截至什么是预算管理一体化系统？财政部门核心业务应用系统，在中央、地方财政部门搭建，与各预算单位1进行信息交互，实现预算编制、预算执行到决算的预算活动全过程管理，并且实现从中央到地方的同一标准、同一平台、同一系统。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第12页共请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第12页共30页简单金融成就梦想预算管理一体化系统正在从1.0向2.0迈进。2019年财政部开始推进地市预算管理一体化建设，2020年，财政部印发《预算管理一体化规范(试行)》，给出明确的规范及工作指南。2021-2022年，预算管理一体化1.0以省级大集中方式推进，目前完成了最核心的8个模块建设。2023年4月，财政部发布《预算管理一体化规范（2.0版）》，预算管理一体化系统正式进入2.0阶段。1.0时期类似探索阶段，各省做法存在差异。2018年，财政部要求加快财政核心业务一体化建设，2019年9月，财政部要求各省从“跟从、升级改造、自建”三种建设模式中择优选取并分两批完成项目建设。西藏、青海等第一批16个省市在2020年5月前完成建请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第13页共请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第13页共30页简单金融成就梦想设并与中央预算管理数据汇总系统连通，第二批21个省市在2021年5月前完成建设并与中央预算管理数据汇总系统连通。从建设模式看，省本级建设分为自建模式与跟随模式：1）自建模式：由省级财政部门自主选择系统开发商，在省本级完成系统开发和实施部署后，进一步推广至下级财政；2）跟随模式：财政部门直接参照完成试点的海南或河北实施部署系统，再推广至下级自建模式投入规模更大，建设周期更长。根据中科江南招股说明书，预算管理一体化1.0建设阶段，全国31个省级财政中，采取自建模式的为17个，截至2021年5月，招标合同总额为4.64亿元，单省合同规模约2729万元，考虑到系统建设周期约2年，我们预计单省投入规模超5000万元。第一批16个试点省份中，河北、海南、河南、陕西和内蒙古采用自建模式，其中河北、海南预算管理一体化建设起步更早，已经具备预算编制、执行等模块基础，因此跟从模式省份多选择该两省模式。第一批自建模式省份中除内蒙古外，其余四省份均被财政部选为“示范系统”，山西省则被财政部作为中央本级预算管理一体化系统的基础。省本级建设完成后，中央和市县建设同步推进。2021年实现改造后的中央预算管理一体化系统上线运行。市县级建设可以分为省市统建、省市分离两类方式。财政预算相对充足的省采用省市统建方式，市县级建设与省级统一招标、同一合同，省市分离则是省级和市级单独招标，不同合同。省市统建一般而言全省采用一家供应商，省市分离则可能存在不同供应商。中科江南、博思软件、太极华青三家几乎包揽全国，承建预算管理1.0的核心系统和模块建设，其他供应商包括用友政务、久其软件。预算一体化1.0阶段，中科江南参与10个采用自建模式的省份建设，中标省份平均份额为22.29%。太极华青在预算管理系统和直达资金监控系预算一体化进入2.0阶段，变化包括：请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第14页共请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第14页共30页简单金融成就梦想1）老模块升级和新增模块建设。2023年发布的《预算管理一体化规范2.0版》，将升级1.0的8大模块，并新增资产管理（政府债务管理、资产管理、绩效管理等）、预算指标核算等模块，一体化拓展模块和基础信息库也将扩大覆盖范围。2）将社保基金预算纳入管理。我们认为2.0阶段，整体市场规模预计达14亿元。首先，经过1.0阶段探索，各省份都积累相关实践经验。其次，2.0阶段新增模块为资产管理模块，各省之间差异化程度更大，因此跟随模式效率有损失。参考招投标数据，我们假设：1）省级预算一体化2.0系统建设投入平均值为1000万元，参考浙江省本级单年投入300万，三年完成预算一体化1.0，省本级共投入约1000万；2）市级预算一体化2.0系统投入平均值为150万元/年，参考浙江台州年招标数据415万、安徽滁州年招标数据49.8万，假设市级平均投入150万/年；3）区县级预算一体化2.0系统投入平均值为20万元。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第15页共请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第15页共30页简单金融成就梦想财政信息化支出预算充足，全国财政事务信息化建设决算支出规模超30亿。根据财政部全国一般公共预算支出决算表，2016-2021年，我国财政事务信息化支出由22亿元增长至37亿元（中央本级支出+中央预备费+中央代编的地方财政支出），除2020年略有下滑之外，其余年份均稳定增加。2016A2017A2018A纯G端业务存在项目制、账期长、可持续性有限的问题，因此财税IT供应商也在积极延申单位侧、企业侧业务及数据要素应用业务，改善商业模式，提升可持续收入占比。预算单位云服务业务如火如荼。财政IT核心供应商中科江南、博思软件均开展相关业务。我们认为预算单位云服务核心功能可分为四大块：票据管理、财务核算、报销内控、资产管理。当前提供预算单位云服务的厂商采用解耦合模式，单位可按需采购产品模块。中科江南：面向预算单位客户市场提供包括会计核算云平台、内控一体化云平台、电子凭证综合服务平台等一揽子云服务解决方案。图10：中科江南预算单位财务服务平台图请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第16页共请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第16页共30页简单金融成就梦想博思软件：面向预算单位提供预算及绩效管理、财务内控一体化平台。1）行政事业单位内控一体化、绩效管理平台：按照政府会计准则制度，为单位提供绩效管理信息化和咨询服务、财务内控、公务支出、电子会计档案等。2）还包括政府会计、部门决算报表、政府投资项目管理、项目全生命周期管理平台等多类产品。预算单位云转型持续。当前提供预算单位云服务的厂商包括中科江南、博思软件、太极华青等。根据政府公告，太极华青仍采用传统收费“开发+运维”费用的模式，根据政府招采网，其在安徽省淮南市田家庵区单位核算云服务收费为13.52万元。中科江南、博思软件正从传统付费模式向SaaS模式转型，计划未来全部预算单位服务均以SaaS化可持续收费模式开展。预算单位SaaS服务年市场空间未来将超45亿元。根据中科江南招股书，我国共有预算单位69.9万家。当前单位采购主要功能模块为票据开收、财务核算，未来有望逐步拓展至报销内控、资产管理等模块。我们假设：1）票据开收模块收费200元/单位/年，参考税友发票SaaS100元/年，单位侧财政票据+100元，合计200元/单位/年；2）财务核算300元/单位/年；中科江南2023年单位财务核算收入5372万元，用户17万家，平均单价约300元；3）报销内控5000元/单位/年；参考报销SaaS10元/人/月，单位平均人数100人，价格相对企业版优惠50%。4）资产管理1000元/单位/年。则预算单位云服务总市场空间可达45.4亿元/年。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第17页共请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第17页共30页简单金融成就梦想 预算单位云服务渗透空间广阔。根据公司公告，2023年中科江南预算单位云服务收入5372万元，2023年博思相关收入1.93亿元，两家合计收入2.47亿元，按照14亿元总规模计算，当前两家合计渗透率17.6%。我们认为未来随着财政端对于政府财务管理数字化水平要求提升，预算单位云服务渗透率有望快速提升。我国发票电子化2013年开启。1994-2010，金税工程主要工作集中于解决发票真实性问题，发票仍以纸质化为主，税控设备在开票和稽核中承担重要作用，航天信息和百旺在这个阶段获得快速发展。2013年12月《开展电子发票及电子会计档案综合试点工作的通知》是我国发票电子化的开端。2015年全国推行电子普票，通过数字化手段将税控集成在发票服务平台中，税控设备不再是开票必须项。2015年电子发票新系统构建了发票电子底账。将纳税人开票数据通过互联网实时上传税务机关，生成增值税发票电子底账。而电子底账数据就形成了纳税人查验、认证发票的数据来源。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第18页共请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第18页共30页简单金融成就梦想金税四期推广全面电子化数字发票（数电票当前试点已基本覆盖全国。金税四期“电子发票服务平台（一期）项目”即数电票开票平台建设项目，是金税四期率先开工的1）第一包：统一身份管理平台建设及系统集成，航天信息中标；2）第二包：电子发票服务平台应用功能、接入渠道的开发建设，中国软件及百望股份21年11月，我国开启全面数字化电子发票试点。22年8月，“全电发票”受票试点全国覆盖，23年3月，“全电发票”升级并改名为“数电票”，并完成了要素标准化；同年11月，"数电票”开票试点覆盖35个省级行政区（西藏未开始受票试点覆盖全国。当前我国税票处于纸质发票、电子发票和数电票三类税票共存的状态，数电票已经是要素标准化的电子凭证。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第19页共请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第19页共30页简单金融成就梦想税务业务流程系统持续迭代，目的是“以数治税”、预算规范管理，落脚在管理。税务端，金税四期持续推进中，亦遵循从中央到地方的原则。2022-2023年，国税总局四大项目全部完成招标，总局系统建设工作2024年进入收尾阶段，而地方金税四期的推广和运维服务即将开始。根据2024年全国税务工作会议，2024年金税四期三大核心任务：1）数电票加速渗透；2）扩围上线全国统一的新电子税务局；3）深化拓展税收大数据应用。2024年2-3月部分省份新版电子税务局项目已开启招标。根据采招网不完全统计，2024年2-4月，部分省份如广西、陕西、江苏等已开始对老电子税务局系统与总局新版电子税务局进行对接改造，单项目规模300-800万元，还有部分地区如青海省、青岛市等仍处于上线前的基础设施改造和拓容阶段（采购服务器、机房改造等）。金税四期另外2大项目：1）应用支撑平台已经全国试点推广完毕，等待验收，进入各省运维招标环节。2）税务人端正在全国试点推广，我们预计平均每省500-800万项目规模，以山西省税务人端招标意向为例，该项目实施推广费381万元，运维服务费237.6万元，合计619万元/年。从电子化迈进数据标准化。目的是推动全国各单位业、财、税、票数据全环节打通和流转，无论是国家还是企业、行政事业单位，都能够提升管理效能。更重要地，我们认为请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第20页共请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第20页共30页简单金融成就梦想建立一套全国一体化的会计数据体系，更有助于数据价值的发挥，是政务智能化的重要一2022年起，电子凭证会计数据标准化试点开始。财政部会同税务总局、人民银行等9部门发文，推动电子凭证从开具、接收到处理、存储等各环节全流程标准化无纸化处理，助力解决电子凭证“接收难、入账难、归档难”问题。2022年第一批试点包含7类凭证，23年深化试点拓展至9类。相应的，深化试点的电子凭证会计数据标准也是9种。根据财政部《电子凭证会计数据标准深化试点技术问答1.0》，本次试点目的是试数据标准、试技术路线、试推广路径。本次试点范围包括1）开具端：9类凭证的部分开具单位、电子凭证开具分发平台（8家）；和政务财务服务平台（13家）；3）接收端：央企76家、中央级行政事业单位45家、金融机构66家；各地试点单位167家。覆盖全国各省、自治区、直辖市、计划单列市和新疆生产建设兵团。电子非税收入一般缴纸质形式存在、不用介质支撑、无须申请领用、试点省份内能开具数电票的请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第21页共请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第21页共30页简单金融成就梦想数电票（铁路电子客中国国家铁路集团有限公司中国国家铁路集团有限公司是银行以电子文件的形式记录客户账户在固定时接入银行电子凭证互联互接入银行电子凭证互联互通是银行以电子文件的形式记录您的账户在发生收接入银行电子凭证互联互接入银行电子凭证互联互通供增值税小规模纳税人生产经营增税应税项目用供增值税一般纳税人生产经营增值税应税项目使什么是标准的电子凭证会计数据？行业主管单位、财政部等给每类凭证建立一套统一标准，规定好应当包含的会计要素、数据格式、数据范围等。开具内容和过往有何不同？数据是满足规定的标准化数据，开具文件有两个：1）版式文件OFD/PDF；2）结构化数据文件XML/XBRL，其中包含该张电子凭证的标准化会计数据。试点电子凭证如何开具？先生成文件，再加盖电子签章。两种方式：1）开具单位直接开具，采用自建系统，需要对开具系统进行改造升级。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第22页共请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第22页共30页简单金融成就梦想2）中间服务平台如电子凭证开具分发平台，相当于开具单位将开具系统外包。电子凭证如何接收、入账和归档？开具端将文件发送至接收端系统，接收端先验签（确认真实性再将XML文件数据提取、解析，得到结构化数据，进行会计入账，并生成入账信息结构化文件XML/XBRL，和版式文件OFD及内部的记账凭证、报销单等共同归档。接收端有4类可能参与者：1）代理记账平台：B端企业为主，帮助其客户企业做账、报税等；2）票务服务平台：C端为主，将税票、财票数据解析并分发至个人；3）政务服务财务平台：G端为主，帮助行政事业单位完成业财税票乃至预算决算等一体化管理；4）接收单位自建系统：借助财政部提供的免费基础工具包或深化试点服务保障单位提供的免费个性化工具包，完成文件解析并入账内部业务管理系统。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第23页共请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第23页共30页简单金融成就梦想电子凭证会计数据标准化推进节奏预期如何？本次深化试点阶段，开具、接收端平台改造仅规划1-2个月的时间，时间紧、任务重，我们认为本次试点或为会计数据标准化加速的信号，2024年试点范围有望进一步扩大。核心受益是财税IT供应商。我们认为，会计数据标准化会带来相应的产品模块升级、接口改造等需求。无论是单位自建系统，或采用第三方服务平台，最终承建商仍为在财政信息化领域深耕多年，know-how深厚，在政府侧、企业侧或单位侧已经占据用户心智、基础扎实的财税IT厂商。数据要素供给、治理、流通、应用环节，财税IT厂商均参与。重点围绕医疗、财税领域开发产品提供服务。基于个人、企业授权获取数据，并脱敏后为政府、保险、银行等机构提供精准营销、风控、核保核赔等服务。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第24页共请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第24页共30页简单金融成就梦想中科江南凭借医保结算电子凭证业务，切入医保理赔。过往医保结算电子凭证是非标准化的，中科江南承接了本次深化会计数据标准化试点的医保电子凭证业务，通过在医院端开发接口，完成数据标准化转换并传输至国家医保局数据系统。借此优势，中科江南与清远数投共同开发的“清易保（医保理赔）”，该数据产品基于个人授权，围绕医保数据与商业健康保险数据融合应用，推动商保快赔、智能理赔调查、理赔主动报案。根据中科江南投资者活动关系记录，2023年度公司完成了区块链中心和电子结算凭证应用国家医保局总节点和28个分节点建设部署，近3000家医疗机构上线，采集超过1500万笔票据，为多省提供本地化方案咨询、实施服务。公司研发的电子结算凭证服务控件也在按照既定发展规划在试点医疗机构推进部署、上线、使用等相关工作。清易保产品已在广东省政数局的数据资产登记备案，中科江南享有“清易保（医保理赔）”50%的数据加工使用权。博思软件数据要素存在先发优势，商保业务已有规模化收入。博思软件依托自研商保及医疗行为模型体系能力助力商保公司开展核保核赔等业务在医院端与保险公司合作，开展医院端患者服务。根据公司年报，2023年，公司商保服务触达省份已达27个，并实现与20余家商保公司的业务合作应用，收入超千万元。中科江南于2011年起步，着眼于国库集中支付电子化解决方案、财政预算管理一体化解决方案、预算单位财务服务平台和运维服务等四大板块，行业电子化（面向“智慧财政”的最终目标稳步推进。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第25页共请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第25页共30页简单金融成就梦想96962236420 2019A2020A202预算单位财务服务平台行业电子化运维服务财政预算管理一体化解决方案支付电子化解决方案2019A2020A2021A202归属母公司股东的净利润（亿元）同比(%)数据要素政策及业务模式进入兑现期，医保数据、会计凭证开启第二成长曲线。中科江南积极参与数据要素标准建设，10项数据能力在广州数据交易所进场挂牌，覆盖数据要素的供给、流通、应用等各个环节。1）医保，公司2023年度完成了国家医保局电子票据应用区块链平台及电子票据共享项目上线及验收，完成总节点和28个分节点建设；2）医疗机构方面，2023年施区块链中心和电子票据共享应用完成在3000家医疗机3）会计电子凭证，参与财政部电子凭证会计数据标准制订和深化试点工作，是8家开具分发平台之综合分发平台，深化试点服务保障单位之一。财政票据电子化管理软件、非税收入收缴管理系统是公司业务基本盘，卡位优势明显。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第26页共请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第26页共30页简单金融成就梦想预算一体化2.0+会计电子凭证标准化新规推出，公司迎来增量业务。预算单位SaaS产品加速推广，可持续收入占比提升。创新业务点状开花，电子凭证会计数据标准开具端改造、商保核保核赔打开成长空间。公司产品已占据从中央到县乡的全国大部分财政部门，是财政行业标准制定参与者，拥有know-how、用户生态两大壁垒。我们认为未来公司将加速增长。金税工程卡位核心，受益金税四期省级推广。金税三期中标国家税务总局的管理决策分析平台系统、个人税收管理系统和社保费管理系统三大核心项目。金税四期中标电子发票服务平台（二期）、应用支撑平台、税务人端平台项目，其他联合中标人包括中国软件、神州信息。2024年已有5-6省开始金税四期项目招标，公司有望受益。此外，社保划转税务背景下，未来社保数字化改革有望迎来增量，税友主要负责社保核心管理业务亦将受益。凭借B端财税SaaS沉淀的数据，切入数据赛道，上海数交所上架产品。<企业经营之票税财关联分析>是税友首个数据产品。产品可自动化计算企业的发票、税务、财务等信息，进行智能化的统计分析。产品更新频率为每月，定价为每户企业单个标签1元/年。应用领域为小微信贷，供应链金融等。根据公司2023年半年报，公司B端产品目前拥有490万付费用户（企业770万活跃用户，公司在企业和自然人涉税服务方面具有丰富的Knowhow和知识积累，未来在数字政府和企业两侧数据要素服务市场应用空间值得期待。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第27页共请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明