石油石化9-10月双周报：需求减弱叠加宏观经济扰动油价震荡下跌

以及炼厂进入检修季叠加高油价对终端需求的抑制作用导致需求端对油价股市的资金流出。而伴随产生的市场利率上涨或将抑制市场对大宗商品的国原油产量短期内增长乏力。美国过去一周原油总库存减少了192万桶/库存整体偏空。最新数据显示俄罗斯海运原油出口量有所回升，达到372是成品油库存增加的主要因素。美国汽油消费量大幅下降背后原因或是高风险提示：全球宏观经济下行风险；中东地缘政治事件；欧美对俄罗斯制2022/102023/2 2请务必阅读报告末页的重要声明 4 4 5 8 10 112.成品油板块数据 12 12 13 14 15 16 17 18 4 4 5 5 5 5 6 6 6 6 7 7 7 7 8 8 8 8 8 9 9 9 9 10 10 10 10 11 11 11 11 12 12 12 12 13 13 13 13 14 14 14 14 15 15 15 15 16 16 16 16 17 174请务必阅读报告末页的重要声明图表1：布伦特和WTI期货价格及价差（美元/桶） 86420图表2：原油现货价格（美元/桶）图表3：布伦特和WTI现货价格及价差（美元/桶）图表4：布伦特和迪拜原油现货价格（美元/桶）布伦特现货价格8642086420图表5：美元指数与WTI原油价格（美元/桶）图表6：金价（美元/盎司）与WTI原油价格 6请务必阅读报告末页的重要声明图表7：美国原油产量（万桶/日）图表9：俄罗斯原油产量（万桶/日）图表8：沙特原油产量（万桶/日）图表10：俄罗斯海运原油出口量（万桶/日）工油井（DUC）和完井（Complete933，较上月下降34。美国区域油井（图表11：美国原油钻机数0图表13：美国区域油井数（完井）0图表12：美国区域油井数（DUC）图表14：美国区域油井数（新钻井）08请务必阅读报告末页的重要声明图表15：美国页岩油总产量（万桶/日）图表17：二叠纪盆地钻机数图表16：二叠纪盆地页岩油产量（万桶/日）图表18：二叠纪盆地单井产量（桶/日）图表19：美国七大页岩油盆地新井单井产量（桶/日）和各盆地总产量（万桶/日）产区新井单井产量：桶/日月变化页岩油产量：万桶/日月变化9月2023年10月2023年9月2023年10月2023年阿纳达科阿帕拉契亚鹰福特海内斯维尔奈厄布拉勒二叠纪单井加权平均值69216971455144410856911709146914521102-100842.314.8122.4112.63.667.7579.94214.6122.7110.93.668.2577.3-0.3-0.2 0.3-1.7 0.5-2.6-49851002943.3939.3原油加工量和原油开工率的变动可以体现下游需求的强弱。原油加工量和开工图表20：美国炼厂原油加工量（万桶/天）图表21：美国炼厂原油开工率图表20：美国炼厂原油加工量（万桶/天）2019202020212022201图表23：中国汽油产量（万吨）图表22：图表23：中国汽油产量（万吨）10图表24：中国柴油产量（万吨）图表25：中国煤油产量（万吨）图表26：美国原油进口量（万桶/日）图表27：美国原油出口量（万桶/日）图表31：美国原油战略储备库存（万桶）图表31：美国原油战略储备库存（万桶）图表28：美国原油净进口量（万桶/日）图表29：中国原油进口量（万吨）030万桶；美国原油商业库存41406.3万桶，同比-3.53，周图表30：美国原油总库存（万桶）12图表33：美国原油库欣库存（万桶）图表33：美国原油库欣库存（万桶）图表32：美国原油商业库存（万桶）图表34：美国汽油和WTI价格及价差（美元/桶） 0图表35：美国柴油和WTI价格及价差（美元/桶） 013图表36：美国航煤和WTI价格及价差（美元/桶）图表37：美国取暖油和WTI价格及价差（美元/桶）00 0图表38：美国成品油产量（万桶/日）图表39：美国汽油产量（万桶/日）图表38：美国成品油产量（万桶/日）14图表42：美国成品油需求（万桶/日）图表42：美国成品油需求（万桶/日）图表40：美国柴油产量（万桶/日）图表41：美国航空煤油产量（万桶/日）0图表43：美国汽油需求（万桶/日）15图表44：美国柴油需求（万桶/日）图表45：美国航空煤油需求（万桶/日）0图表46：美国成品油净出口量（万桶/日）图表47：美国汽油净出口量（万桶/日）016图表48：美国柴油净出口量（万桶/日）图表49：美国航空煤油净出口量（万桶/日）00图表50：美国成品油总库存（万桶）图表51：美国汽油库存（万桶）17图表52：美国柴油库存（万桶）图表53：美国航空煤油库存（万桶）9月30日，我国自主装备首次开展超深水作业。（央视新闻）在2023年10月5日，桥水达利欧：美国国债收益率会攀升至5%将引发经济动荡。（新浪财经）全球最大的对冲基金桥水投资公司（Bridgewater）创始人RayDalio年以来的最高水平。但Dalio认为，这一收益率将升1810月6日，美国国债收益率全线走高。（新浪财经）美国10年期国债收益10月8日，“欧佩克+”会议建议维持当前石油减产政策不变。（澎湃新减产对于应对挑战和稳定全球石油市场至关重要。巴拉克在科威特石油部网站上发对全球石油市场面临的挑战而采取的措施，以及沙特阿拉伯和俄罗斯继续自愿减产月开始的日均100万桶的自愿削减石油产量措施延长至今年底全球宏观经济下行风险；中东地缘政治事件；欧美对俄罗斯制裁升级。19对标的证券和发行人的个人看法。我们所得报酬的任何部分不曾与，不与，也将不会与本报告中的具体投资建报告中投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评级指数为基准，新三板市场以三板成指（针对协议转让标市场以摩根士丹利中国指数为基准；美国市场以纳斯达克综合指数或标普500指数为基准；韩股票评级相对同期相关证券市场代表指数涨幅介于5相对同期相关证券市场代表指数涨幅介于-10%~相对同期相关证券市场代表指数涨幅介于-10%~本报告是机密的，仅供我们的客户使用，国联证券不因收件但国联证券对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的信息、