【不良贷款的理论基础及成因探析综述2800字】

不良贷款的理论基础及成因分析综述目录TOC\o"1-2"\h\u2555不良贷款的理论基础及成因分析综述 1151711.1.1不良贷款的理论基础 1139251.1.2不良贷款的成因分析 2不良贷款的理论基础（1）金融脆弱性理论金融市场具有高风险的特点，各种融资行为都会聚合一定的风险，这些风险之下的市场状态就是金融脆弱性。金融脆弱性主要体现在银行信贷中，具体而言，从借款人角度出发，当贷款利息提高时，企业的融资成本也会提高，这时候借款的企业很有可能因为资金周转困难而趋于陷入财务危机。海曼·明斯基（2010）在“金融脆弱性假设”中将借款企业按照金融状况分为三类——安全型、投机型和高危型。后两类企业在经济出现衰退时容易产生拖欠债务和破产的情形，从而产生违约行为，即产生了不良贷款。然而即使银行知道会面临巨大的信贷风险，但在经济上升趋势的刺激和盈利目标的驱使下，也依然会放宽贷款条件给高风险企业发放信贷。（2）安全边界学说该学说认为银行为了降低不良贷款风险发生的概率，会设置一个“安全边界”来保证自身信贷利益，以防小概率危机行为的放大化。但是安全边界的弊端是，在经济扩张和安全边界、信用记录权重的共同作用下，商业银行容易陷入非理性，对风险敞口的敏感性降低，因而形成金融脆弱性。而之后当经济进入衰退期、安全边界被极度弱化后，借款人为了履行当初向银行签订的合约，就不得不搁置其投资计划，不利于企业的可持续发展。（3）经济周期理论在经济运行的一段时期，存在经济上扬与下行轮流出现，且具有一定的周期性和循环性特点，这段期间即经济周期。通常情况下有以下阶段：繁荣、衰退、萧条和复苏。一段周期常表现成实际国内生产总值对比潜在国内生产总值上升、下降的阶段。在实际经济活动中，不同类型的经济周期并不是独立的，且容易受逆周期调控政策的影响。经济运行的繁荣与衰退影响着整体的宏观活动，当出现生产过剩，经济处于衰退期时，消费者的需求下降，企业的产品存在滞销情况，企业经营状况恶化，企业没有足够的现金支付银行贷款利息。不良贷款的成因分析商业银行不良贷款的产生原因是复杂的，它不仅与当时的宏观经济环境有关，还与商业银行和借款人的行为密不可分。分析不良贷款的形成原因，对不良贷款的处置有重要的现实意义。（1）宏观因素宏观层面的因素包括宏观经济周期、经济发展水平、宏观政策调控等。各种宏观调控政策的变化都有可能导致信贷资产质量发生变化，进而促发或延缓不良贷款的生成，对于宏观调控政策的作用机制分析将在下部分进行详细阐述。经济繁荣时期，企业盈利能力普遍提高，当期的现金流充足，信贷资产恶化的概率较小；萧条时期则相反。现代经济周期理论认为，资本的积累、替代效应、滞后效应在传导过程中会将最初的冲击放大到经济系统中。按照“谷底-谷底”的方法对国内生产总值增长率进行划分，从改革开放以来，我国经历了四轮中周期：1982年-1990年、1991年-1999年、2000年-2009年、2010年至今。我国经济增长存在中周期波动，但近十年经济周期的波动趋于平滑化，数值在6%-8%之间。目前我国经济运行处于换挡期，并且处于复杂的经济环境之中：其一，疫情的发展具有不确定性，可能对实体经济造成持续冲击；其二，国际关系的紧张对经济的开放不利。偶发事件的影响会对经济周期带来短期扰动，但不会改变中周期的运行规律。研究如何将商业银行的信贷资产合理利用以推动宏观经济的上行和扩张具有现实意义。图STYLEREF1\s2.SEQ图\*ARABIC\s131978年-2020年国内生产总值及其增长率经济发展水平与不良贷款呈现负相关关系，经济发展水平越高不良贷款率水平越低。因为在经济发达的地区商业银行与企业的合作存在的信息不对称问题较少，从而可能使不良贷款率下降。下表为2018年商业银行不良贷款分地区情况（包括31个省、直辖市、自治区），可以看出，2018年不良贷款的分布按不良贷款余额排序，则东部>中部>西部，高不良贷款余额前五名为山东省、广东省、辽宁省、江苏省、浙江省，都集中于东部地区；不良贷款率的高低情况分布为东部<中部<西部，不良贷款率较高的前五名为甘肃省、辽宁省、山东省、宁夏回族自治区、内蒙古自治区。从上述数据分析可知，东部地区的不良贷款余额较高，中西部地区的不良贷款率较高，并且由于东部地区的经济相较于中西部来说更为发达，一定程度上反映了经济发展水平与不良贷款率呈现负相关。表STYLEREF1\s2.SEQ表\*ARABIC\s122018年商业银行不良贷款分地区情况地区不良贷款余额不良贷款率地区不良贷款余额不良贷款率地区不良贷款余额不良贷款率东部地区10734.81.7中部地区4298.92.3西部地区3997.72.1北京市262.10.4山西省434.62.3重庆市283.71.1天津市758.23.1吉林省401.23.1四川省930.42.2河北省787.92.2黑龙江省250.42.3贵州省361.82.1辽宁省1470.74.1安徽省562.11.9云南省426.42.5上海市340.50.6江西省617.42.8西藏自治区11.30.4江苏省1302.91.3河南省1051.72.9陕西省3381.5浙江省11131.2湖北省500.81.5甘肃省480.44.4福建省531.71.6湖南省480.61.7青海省97.82.3山东省2495.74宁夏回族自治区168.83.7广东省1588.21.3新疆维吾尔自治区155.11.4海南省841.6广西壮族自治区249.71.5内蒙古自治区494.33.5（2）行业因素主要分析借款企业所处的行业与商业银行不良贷款率的关系，主要从行业的产能利用率角度切入。产能过剩行业存在资产质量风险的概率较大。如果行业容易受宏观周期的影响，那就会在经济上行阶段因其高盈利性更能够获得大量的银行贷款，但到了经济下行阶段，其经营利润大幅下降甚至亏损，缺乏足够的资金偿还贷款本息，就容易产生大量不良贷款。产能利用率能将产量增长的贡献程度量化，将资本要素和劳动要素包含在内，反映行业的生产能力。投资项目的回收期以及资金利用程度会直接影响银行贷款本息的回收情况。图STYLEREF1\s2.SEQ图\*ARABIC\s142018年商业银行不良贷款分行业情况从各行业的不良贷款余额可知，大部分集中于农林牧渔业、制造业、批发和零售业、建筑业。农林牧渔业、采矿业、制造业、批发和零售业、住宿和餐饮业等5个行业的不良贷款率都大于3%，其中农林牧渔业的最高，为5.6%。综合两个指标可知，制造业和批发零售业这两个行业暴露出的风险更显著。并且两个行业作为商业银行信贷的主要投放对象，当经济上扬时，制造业和批发零售业的业绩也较好；当经济趋于下行时，两者的产能过剩，出现贷款违约率的可能较高。从2015年开始，国家推行“三去一降一补”、供给侧结构性改革等政策，受其影响，传统制造业和房地产业等面临产业需求变化和结构性调整，行业的不良贷款增加。（3）银行层面的因素不良贷款的成因主要与全面风险管理的实施体系、公司治理及风险管理架构、信贷业务各环节的风险控制水平与策略等等有关。银行的考评指标较侧重规模扩张与短期效益最大化，“重贷轻管”的现象比较严重。银行内部不能根据变化了的市场，及时察觉贷款企业的经营状况低下，不利于之后的贷后退出。商业银行贷款的“三查”制度流于形式，存在无效抵押和