基于农业生产企业供应链融资专项方案的提出与解析

基于农业生产企业供给链融资方案提出和解析姓名：郭晶晶学号：3110113指导老师：何向军日期：6月17日摘要伴随社会化生产方法不停深入，市场竞争已经从单一用户之间竞争转变为供给链和供给链之间竞争，同一供给链内部各方相互依存，因为赊销已成为交易主流方法，处于供给链中上游供给商，极难经过"传统"信贷方法取得银行资金支持，而资金短缺又会直接造成后续步骤停滞，甚至出现"断链"。从近几年中国中小企业融资百分比来看，中小企业贷款增速高于大型企业贷款。多年来，关键金融机构及农村合作金融机构、城市信用社和外资银行中小企业人民币贷款总额大幅度增加。但各家商业银行受信贷规模限制，能够发放贷款额度有限。除此之外，农业生产结构和规模不稳定，变数大，致使农业生产企业经过银行取得贷款几率和取得贷款金额远远不及其发展所需要份额。所以，本文基于供给链金融关键理念及特点,依据应收账款、预付款和存货分别设计了应收账款融资、预付账款融资和动产质押融资三种基础融资模式,并进行具体分析后提出了一个将动产质押融资和应收账款相结合订单融资模式,帮助岳西县生产茶叶中小企业经过供给链金融潜在融资优势得以取得充足资金支持,从而为处理生产茶叶中小企业融资难问题提供了一新思绪。关键词:供给链金融中小企业融资订单融资融资模式信贷规模

一.引言1.1供给链金融1.1.1供给链金融产生背景供给链又称“价值链”，“供需链”，最早由美国哈佛大学教授MichaelPorter于1985年在其著作《CompetitiveStrategy》中提出。供给链其实是企业现金流、订单信息流、仓储配送流“三流合一”而成，其根本在于价值和信息传输。供给链管理出现，促进现代企业竞争从以往一对一竞争，转化为供给链对供给链竞争，而和之相对应银行对企业服务模式也正在发生深刻改变。在怎样考虑发展供给链生产模式具体路径时，首先需要了解全球化背景下产业组织演化趋势，得益于信息技术和运输技术进步所带来远程生产组织和流通成本降低，供给链正在替换纵向一体化，成为国际上产业组织主流模式。在这种模式中，大企业专注于品牌、用户关系管理及创新性技术等关键能力发明和提升，而将生产、流通、销售中低附加价值步骤外包给中小企业，以此形成以稳定交易和利益共享为特征产业链体系，中小企业则往往利用自己专题优势，如特殊技能、单项专利技术、尤其渠道和成本优势，加入到产业链分工体系中，成为大企业主导供给链节点布局中关键一环，伴伴随供给链生产模式兴起，供给链竞争已逐步成为市场竞争关键方法。在此背景下，供给链金融作为商业银行一个新金融服务，多年来在国际银行行业应运而生，成为商业银行新关键业务增加点。供给链金融是商业银行站在供给链全局高度，为协调供给链资金流，降低供给链整体财务成本而提供系统性金融处理方案，对商业银行而言，供给链金融在风险控制技术上创新表现为充足利用供给链生产过程中产生动产或权利作为担保，将关键企业良好信用能力延伸到供给链上下游企业；在营销模式上创新则表现为以中小企业为市场导向，力图填补广泛存在于中小企业融资缺口。从国家竞争力视觉来看，供给链金融因为能降低供给链整体融资成本，缓解中小企业融资压力，增强供给链上企业从事创新能力，从而有利于提升一国经济国际竞争力。物流、信息流和资金流集成管理需要是供给链金融发展关键动因。物资流和信息流、资金流和信息流集成管理在过去10—20年中带来了管理信息化和现代化，发明了无数商机，打开了利润之门。不过物流和资金流整合，业界关注却不多，对物流和资金流管理却往往分开：采购、生产、销售等部门负责物流，而资金流管理则是财务部门职能。这种物流和资金流分离浪费了供给链整合和协调部分宝贵机会。不过目前中国很多企业不能对物流、信息流和资金流进行集成管理，使得企业具体物料流和资金流运作不顺畅，造成企业资金未付后未能收到货物，或货物销售后资金未能回笼，或企业经营过程中出现资金缺口等。1.2中国供给链金融发展现实状况下六个月，深圳发展银行在广州和佛山两家分行开始试点存活融资业务（全称为“动产及货权质押授信业务”），年底授信余额即达成20亿元人民币。利用特定化质押下分次赎货模式，并配合银行承兑汇票利用，结算和确保金存款累计超出了20亿元。以后，从试点到全系统推广，从自偿性贸易融资、“1+N”供给链融资，到系统提炼供给链金融服务，该行于在中国银行业率先推出“供给链金融”品牌，迄今累计授信出账超出8000亿元。供给链金融巨大市场潜力和良好风险控制效果，自然吸引了很多银行介入。深发展、招商银行最早开始这方面信贷制度、风险管理及产品创新。随即，围绕供给链上中小企业迫切融资需求，中国多家商业银行开始效仿发展“供给链融资”、“贸易融资”、“物流融资”等名异实同类似服务。时至今日，包含四大行在内大部分商业银行全部推出了各自特色供给链金融服务。因为产业链竞争加剧及关键企业强势，赊销在供给链结算中占有相当大比重。处于供给链上游供给商，多以赊销方法争取“关键企业”订单，所以造成应收账款大量存在，且含有笔数多、金额小、总量大等特点，资金占压严重，极大束缚了企业发展，让中小企业不得不直面流动性不足风险，企业资金链显著担心；其次，这类企业规模往往不大，本身质押担保并不充足，资本金不足和信誉缺失等特点难以满足银行传统授信要求，“融资难、难融资”，是这类中小企业共同心声，中国银行业热衷于供给链金融基于明确新用户导向，即一个开发中小企业市场新授信技术和盈利模式。而经过这些分析，能够得出供给链金融在中国发展潜力巨大。二.供给链金融理论概述2.1供给链金融概念供给链金融是为中小企业量身定做一个新型融资模式，它将资金流有限地整合到供给链管理中来，既为供给链各个步骤企业提供商业贸易资金服务，又为供给链弱势企业提供新型贷款融资服务。供给链金融从供给链角度对中小企业开展综合授信，并将针对单个企业风险管理转变为供给链风险管理，它打破了原来银行孤立考察单个企业静态信用思维模式，而是把和其相关上下游企业作为整体，依据交易中形成链条关系和行业特点设定有限融资方案，既能够处理中小企业供给链中资金分配不平衡，又能够提升整个供给链群体竞争力。2.2供给链金融特点供给链金融从一个新视角研究中小企业融资问题，以供给链为切入点，结合供给链结构及特征，设计适宜金融产品，有效地缓解了中小企业融资难问题，其特点关键有以下方面：（1）衍生于供给链基础之上（2）改变金融机构传统融资视角（3）参与方多样化①金融机构是供给链金融直接授信者。②中小企业是供给链金融融资对象，也是金融机构授信者。③物流企业在供给链金融业务中帮助金融机构进行风险评定和监管。④关键企业是供给链金融间接参与者。⑤上下游企业是供给链金融不可缺乏参与者。2.3供给链金融模式中小企业现金缺口常常会发生在采购、经营和销售三个阶段。在采购阶段，首先含有较强实力供给链往往会利用本身强势地位要挟下游采购商立即付款，供给商商品价格波动也会给下游企业采购带来巨大资金缺口。在日常运行阶段，中小企业因为库存、销售波动等原因积压大量存货，占用大量流动资金，给企业造成资金周转困难。在销售阶段，假如面正确是含有较强实力购货方，货款收回期较长，也给企业带来流动资金短缺风险。和这个过程相对应，银行融资切入点分三个阶段，即采购阶段预付款融资，生产阶段存货融资，和销售阶段应收账款融资2.3.1采购阶段供给链融资—预付账款融资预付账款融资模式是在上游企业关键企业承诺回购前提下，中小企业以金融机构指定仓库既定仓单向金融机构申请质押贷款，并由金融机构控制其提货权为条件融资业务。其基础业务步骤图1：图1图1预付账款融资步骤图1.中小企业（下游企业，购货方）和关键企业（上游企业，销货方）签署购销协议，并协商由中小企业申请贷款，专门用于支付购货款项；2.中小企业凭购销协议向金融机构申请仓单质押贷款，专门用于向关键企业支付该项交易贷款；3.金融机构审查关键企业资信情况和回购能力，若审查经过，则和关键企业签署回购及质量确保协议；4.金融机构和物流企业签署仓储监管协议；5.关键企业在收到金融机构同意对中小企业融资通知后，向金融机构指定物流企业仓库发货，并将取得仓单交给金融机构；6.金融机构收到仓单后向关键企业拨付贷款；7.中小企业缴存确保金，金融机构释放对应百分比货物提货权给中小企业，并通知物流企业能够释放对应金额货物给中小企业；8.中小企业取得商品提货权，去仓库提取对应金额货物；不停循环，直至确保金账户余额等于汇票金额，中小企业将货物提完为止，和此项融资活动相关回购协议，质押协议对应注销。2.3.2运行阶段供给链融资—动产质押融资供给链下动产质押融资模式是指银行等金融机构接收动产作质押，并借助关键企业担保和物流企业监督，向中小企业发放贷款融资业务模式。其基础业务步骤图2：图2图2：动产质押融资步骤图1.中小企业向金融机构申请动产质押贷款；2.金融机构委托物流企业对中小企业提供动产进行价值评定；3.物流企业进行价值评定，并向金融机构出具评定证实；4.动产情况符合质押条件，金融机构核定贷款额度，和中小企业签署动产质押协议呢，和关键企业签署回购协议，并和物流企业签署仓储监管协议；5.中小企业将动产移交物流企业；6.物流企业对中小企业移交动产进行验收，并通知金融机构发放贷款；7.金融机构向中小企业发放贷款。2.3.3销售阶段供给链金融—应收账款融资基于供给链金融应收账款融资模式，帮助中小企业克服了其资产规模和盈利水平难以达成银行贷款标准、财务情况和资信水平达不到银行授信等级弊端，利用关键大企业资信能力帮助中小企业取得了银行融资，并在一定程度上降低了银行贷款风险。其基础业务步骤图3图3图3应收账款融资步骤图1.中小企业和关键企业进行货物交易；2.关键企业向中小企业发出应收账款单据，成为货物交易关系中债务人；3.中小企业用应收账款单据向金融机构申请质押贷款；4.关键企业向金融机构出具应收账款单据证实，和付款承诺书；5.金融机构贷款给中小企业，中小企业成为融资企业；6.中小企业融资后，用贷款购置原材料和其它生产要素，以继续生产；7.关键企业销售产品，收到货款；8.关键企业将预付账款金额支付到融资企业在金融机构指定账号；9.应收账款质押协议注销。三.调研企业现实状况概述3.1企业概况安徽良奇生态农业科技有限责任企业在国家级生态示范区--岳西县姚河乡，成立于10月17日，注册资本1000万元。是一家集茶叶种植、加工、销售、文化传输于一体省级农业产业化龙头企业，关键生产岳西翠兰茶叶、七仙女花茶和大别山印象系列土特产品，经过“企业+基地+农户”模式建设生态茶叶示范基地3000余亩，另外拥有经过有机认证有机茶种植基地300亩。企业拥有安徽翠兰茶业、安徽飞旗创业园、岳西县康生源生态农业发展、岳西县七仙女茶文化传输四个子企业和六个基地加工厂。3.2销售情况企业茶叶关键是出口和内销相结合。内销销售路径关键是经过专营店销售，企业在岳西，安庆，合肥等各地设有5家门店。也能够经过经销商来进行销售。中国销售网络遍布安徽、浙江、江苏、河南、湖南、广东、江西等省，并已辐射至北京、上海、厦门、成全部等大中城市，产品供不应求。外销国家关键包含欧盟，非洲，法国，比利时，匈牙利，墨西哥，阿尔及利亚等多个国家。因为国外用户对茶叶口感要求不一样于中国，出口茶叶关键是经过精加工陈茶。3.3订单结算情况3.3.1确保金结算签署协议后，没有信用证，下订单时预交30％确保金。剩下70％关键是在货物到岸后结算。经过提货单能够收到货款20%。不出以外情况下，在接下来约定缴款期内将收回剩下50％。3.3.2信用证结算签署协议，购置方开出国家担保信用证，货抵达对方仓库，就能够经过信用证收到货款。3.3.3担保企业结算签署协议，经过信保能够降低国际风险。企业交6000美元门槛费。再依据订单交每一笔保费。假如货物抵达用户仓库，约定付款期以后仍未收到货款，则担保企业支付80%货款，再追款期内收回剩下20％，若收不回，该担保企业支付剩下20%货款后，能够和国外进口商打官司。相关中国民用茶关键是专营店销售，没有大订单，所以不需要考虑订单销售情况。3.4盈亏情况企业盈亏平衡点是出口5000万元，产量是3000吨。产能是吨，出口3000万元，亏损200万。最大产能：5000吨，出口8000万元。3.5财务情况出口经济茶成本2万元每吨左右，（民用茶品质各异，成本不便于计算。）销售成本是3万元每吨左右，人职员资平均每个月到3000元左右。固定资产2400万元，设备是400万元，流动资金3000万元，周转次数2.2次，销售额是7000万，资产负债5690万。3.6融资情况3.6.1融资难融资程序复杂繁琐，从贷前调查、审核到发放需3个月。短期贷款六个月或十二个月，短款长用，到期偿还有问题。3.6.2融资贵贷款3555万，分十笔，最少100万，最多500万，资产抵押1300万，关键从农业银行，农业发展银行，中国银行，农商行金融机构借款，其中农业银行利率为5.81%，农发行从原来6%长为8%，借款从400万到380万，农商行年利率为12%，借款金额为1870万，抵押借款1300万，抵押贷款手续费按千分之三计算，因为是短期贷款，每十二个月全部要交手续费。民营担保450万，手续费为千分之3，加上财务费等应为千分之3.6权证400万，手续费5000元立信担保1300万，手续费千分之1.3，属于财政担保3.6.3融资手续繁琐四.调研企业融资处理方法4.1融资方法概述良奇企业在安徽省岳西县莲云经济开发区长生路2号是一家以岳西翠兰为主打品牌小型茶企，排名中国茶企87位。以“企业+农户”为生产模式，拥有25000亩出口立案基地，固定资产2200万，销售额7000多万，短期贷款3550万，资产负债率50％。该企业现在处于转型期，由内销为主转为出口为主。因为存货融资要求供给商以现金形式来赎取质押给银行存货，不过因为账期存在，供给商可能面临资金短缺情况，在这种情况下企业能够将产生应收账款债权作为赎货资金替换。4.2良奇订单融资模式动产质押融资和应收账款融资结合模式，二者能够结合起来即综合订单融资模式，建立存货融资项下应收账款赎货机制。步骤见图4。该模式下，银行风险降低，使得融资资产支持变为资金、存货和应收账款结合。该方法对用户深入放松了资金约束，银行取得了动产质押和应收账款融资两项业务收益。图4图4综合订单融资模式步骤图1.下游采购企业(下订单方)向中小型企业(订单完成方)发出订单，双方签署产品订购协议，下游采购企业向中小型企业支付定金。2．中小型融资企业向银行递交《综合化订单融资业务申请书》，同时提供订单销售协议原件和其它相关材料。3.金融机构(银行等)在第三方专业物流企业帮助下审查融资企业和下游采购企业资信情况和它们对应生产能力和回购能力。假如订单所包含产品不完全符合银行质押要求，且下游采购企业(下订单方)也不是关键企业时，中小型企业能够经过第三方担保模式来实现信用增级。中小型企业信用增级方法有三种:一是合作企业担保模式，由下游采购企业为其担保;二是第三方专业物流企业为其担保;三是合作企业和第三方专业物流企业共同为其担保。4.当中小型融资企业融资资质被审查经过后，金融机构(银行等)、中小型融资企业和第三方专业物流企业签署《订单融资协议》等，和此同时，中小型融资企业将订单协议(原件)质押给金融机构(银行等)，下游采购企业向金融机构(银行等)提交付款承诺书(原件)。5.金融机构(银行等)贷款给中小型融资企业，贷款只能用于完成订单所包含原材料采购、生产和配送等活动。6.金融机构(银行等)和第三方专业物流企业合作对融资企业采购步骤和生产步骤进行监控，经过综合利用物流金融多种模式，以确保专款专用和订单实现等具体情况，使金融机构(银行等)和物流企业能合理、高效地规避可能带来多种风险。7.中小型融资企业完成订单、进行交货时，下游采购企业支付货款。8.中小型融资企业完成订单、进行交货时，假如下游采购企业能够直接支付货款，银行在收到下游采购企业货款后，将扣除融资本息和相关费用后，即金融机构(银行等)将直接收回本息，将余款(如有)支付给中小型融资企业，订单融资协议注销，项目结束。9.中小型融资企业完成订单、进行交货时，假如下游采购企业采取赊销方法取得货物，金融机构(银行等)需要结合其它融资方法延续对资金或货物控制，如金融机构(银行等)将原先仓单质押融资转化为应收账款融资，或将对卖方仓单质押融资转化为对买方仓单质押融资。当下游采购企业将全部货款全部付清后，由金融机构(银行等)将扣除融资本息及相关费用后，将余款(如有)支付给融资企业，