2021基金从业资格考试题库-证券投资基金基础知识模拟试题及答案12

2021基金从业资格考试题库■证券投

资基金基础知识模拟试题及答案12

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共100分）

1、经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构是（）。

A、QFII

B,QDH

C、RQFII

D、RQDII

答案为B

【解析】本题考查QDU的定义及其设立标准。经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外

证券投资的机构是合格境内机构投资者（QDII）。

2、按照《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（2007年）的规定，申请QDII资格

的机构投资者应当在最近（）年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部

门、监管机构的立案调查。

A、2

B、3

C、5

D、10

答案为B

【解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件之一

是最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调

查。

3、资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设包括（）。

I.所有投资者的期望相同

[I.无摩擦市场

III.投资者可以以无风险利率任意地借入或贷出资金

IV.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意

A、I.IKIV

B、I、IlhIV

c、n、m、iv

D、i、11、in、w

答案为D

【解析】本题考查资本市场理论的假设。资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设除I、|[、

m、iv外，还包括：所有的投资者都是风险厌恶者，都以马科维茨均值一方差分析框架来分析证

券，追求效用最大化，购买有效前沿与无差异曲线的切点的最优组合；所有投资者的投资期限都

是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整；投资者是价格的接受者，他们的买卖

行为不会改变证券价格，每个投资者都不能对市场定价造成显著影响。

4、在应用CAPM进行事后风险调整时，应注意的有（）.

I.B系数是固定不变的

11.没有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市场指数

III.证券的波动性会使统计误差变得很大，并对超额收益a的测度造成实质影响

IV.理论上的无风险收益率（证券市场线中使用的无风险收益率）与实际应用中的国债收益率往

往不同

A、I、N

B、I、m、iv

c、ii、m、iv

D、i、n、in、iv

答案为c

【解析】本题考查特雷诺比率、詹森a与证券市场线的关系。在应用CAPM进行事后风险调整时，

也应注意：（1）理论上的无风险收益率（证券市场线中使用的无风险收益率）与实际应用中的国

债收益率往往不同；（2）没有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市场指数；（3）证券的波动

性会使统计误差变得很大，并对超额收益a的测度造成实质影响；（4）P系数并不是固定不变

的。

5、浮动利率债券在国际金融市场上，被广泛采纳的基准利率是（）。

A、伦敦银行间同业拆借利率

B、纽约银行间同业拆借利率

C、香港银行间同业拆借利率

D、上海银行间同业拆借利率

答案为A

【解析】本题考查债券的种类。在国际金融市场上，伦敦银行间同业拆借利率是被广泛采纳的基

准利率。

6、为防范证券结算风险，我国设立了（），用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不

可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。

A、证券结算风险基金

B、证券交易风险基金

C、管理风险准备金

D、投资者保护基金

答案为A

【解析】本题考查证券登记结算机构。为防范证券结算风险，我国还设立了证券结算风险基金，

用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。

7、基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，

进而确定基金资产公允价值的过程；下列关于交易所上市交易品种的估值的说法错误的是（）。

A.交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值，基金管理人认定交易所收

盘价更能体现公允价值，应采用收盘价

B.交易所上市的股指期货合约以估值当日收盘价进行估值

C.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值

D.对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价

答案：B

解析：交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值。

8、目前，托管资产产场内资金清算主要采用结算模式有（）。

A.托管人结算模式和券商结算模式

B.托管人结算模式和管理人结算模式

C.托管人结算模式和对手结算模式

D.托管人结算模式和分级结算模式

答案：A

解析：目前，托管资产场内资金清算主要采用的结算模式有托管人结算模式和券商结算模式。

9、债券回购（）和书面形式回购合同（包括同业中心交易系统生成的成交单、电报、电传、传

真、合同书和信件等）构成回购交易的完整合同。

A.成交记录

B.主协议

C.委托单

D.交易指令

答案为B

10、从内容设计上来看，下列不属于我国QFII机制的特点的是（）。

A、QFII制度引入时的跳跃式发展

B、QFII准入的主体范围扩大、要求提高

C、我国对QFII制度的设计内容进行局部调整

D、QFII基金的投资范围扩大

答案为D

【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。从内容设计上来看，我国QFH机制的特

点有：（1）QFH制度引入时的跳跃式发展；（2）QFU准入的主体范围扩大、要求提高；（3）我

国对QFII制度的设计内容进行局部调整，特别是针对国外发展比较蓬勃的各类养老基金、慈善

基金、保险基金等做了政策上的倾斜，通过降低资格标准、加强资金流动性等方式吸引这类长期

机构投资者。

11、一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而增大。儿

何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向。这种说法（）。

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

答案为B

12、下列不属于不动产投资特点的是（）。

A.异质性

B.低流动性

C.不可分性

D.可分性

答案：D

解析：不动产投资具有如下特点：

①异质性；

②不可分性；

③低流动性。

13、对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企

业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴（）的个人所得税。

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

答案：C

解析：对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的

企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。

14、避险策略基金投资于稳健资产不得低于基金资产净值的（）。

A、80%

B、90S

C、50%

D,60%

答案为A

【解析】本题考查避险策略基金的风险管理。避险策略基金投资于稳健资产不得低于基金资产净

值的80%»

15、以下哪一个因素不影响投资者的风险承受力（）。

A.资产负债状况

B.投资期限

C.投资者的风险厌恶程度

D.现金流入

答案：C

16、（）是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。

A.基本面分析

民技术分析

C.价值分析

D.走势分析

答案：B

解析：技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。

17、以下关于影响公司发行在外股本的行为种类的说法错误的是（）。

A.股票拆分

B.回售条款

C.配售股份

D.首次公开发行股票

答案为B

18、基金利润中，其他收入不包括（）。

A.赎回费扣除基本手续费后的余额

B.手续费返还、ETF替代损益

C.基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项

D.管理人报酬

答案：D；解析管理人报酚属于基金的费用。其他收入包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手

续赛返还、ETF替代损益及基金管理人等机构为弥金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。

19、我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，（）是证券交易所的决策机构。

A.会员大会

B.理事会

C.专门委员会

D.投资决策委员会

答案：B

解析：证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。我国上海证券交易所和深圳证券交易所都

采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面

可以设其他专门委员会。证券交易所设总经理，负责日常事务。总经理由国务院证券监督管理机

构任免。

20、假设甲方与乙方均委托丙方作为双方的交易结算代理人;某日甲方买入股票150万元;卖出股

票120万

元；买入债券360万元，卖出债券450万元；乙方买入股票400万元;卖出股票300万元；买入债券

80万元，卖出债券50万元;则结算参与人丙方在进行分级计算原则下，与中国结算公司资金交

收金额是（）。

A.应付160万

B.应付70万

C.应收60万

D.应付130万

答案：B

21、关于基金业绩计算中风险调整收益，以下说法错误的是（）。

A.“晨星”风险调整后收益也可以建立在投资人风险偏好的基础上

B.风险调整后收益使得两支基金可以在相同的风险水平条件下进行对比

C.夏普比率将风险调整后收益反映的是基金承担的总体风险获得的报酬

D.“晨星”风险调整后收益以“风险惩罚”的方式对基金回报率进行调整

答案：A

22、根据中国证监会发布的相关文件的规定，下列可参与RQFII试点的有（）。

I.境内商业银行香港子公司

H.境内保险公司香港子公司

HI.注册地在香港地区的金融机构

M主要经营地在香港地区的金融机构

A、I、II

B、IH、IV

C、I、III、IV

D、I、II、III、IV

答案为D

【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。2013年3月6日，中国证监会发布《人民

币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》和《关于〈人民币合格境外机构投资者境内证券

投资试点办法〉的规定》，明确境内基金管理公司、证券公司、商业银行、保险公司等香港子公司

或注册地以及主要经营地在香港地区的金融机构可参与RQFII试点,并放宽了对RQFII的资产配

置限制，允许机构投资根据市场情况自行决定产品类型。

23、以下选项关于委托指令种类的说法错误的是（）。

A.市价指令

B.定价指令

C.止损指令

D.限价指令

答案为B

24、下列关于夏普比率的说法错误的是（）。

A.夏普比率等于组合平均收益率减去平均国债收益率的差除以组合标准差

氏夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

C.夏普比率计算过程中并未涉及业绩比较基准，而是选用市场的无风险收益率，因此是对绝对收

益率的风险调整分析指标

D.夏普比率（S）是诺贝尔经济学奖得主威廉?夏普于1966年根据CAPM提出的经风险调整的业绩测

度指标

答案：A

解析：夏普比率等于组合平均收益率减去平均无风险收益率的差除以组合标准差。

25、CAPM模型的基本假设不包括（）。

A.所有投资者的投资期限都是相同的

B.投资者的投资范围不限于公开市场上可以交易的资产

C.所有投资者都是理性的

D.所有投资者对于风险的认知都一致

答案：B

26、以下叙述正确的是（）。

A.基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比

B.不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率大体一致

C.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最低

D.基金风险程度越高，基金管理费率越高

答案：D

解析：基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比；不同及不同国家或地区的基金，管理

费率不完全相同：从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高。

27、在债券远期交易中，任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得

超过该只债券流通量的（）

A、10%

B、20%

C、5%

D、15%

答案：B

28、下列关于流动性风险的表述错误的是（）。

A、流动性风险是一种综合性风险

B、基金类型会影响基金流动性风险

C、流动性风险管理是使资金成本与流动性之间取得最为合适的平衡

D、流动性风险与市场风险、信用风险和操作风险相比，其形成原因更加简单

答案为D

【解析】本题考查流动性风险。选项D错误，流动性风险与市场风险、信用风险和操作风险相比,

其形成原因更加笑杂。

29、基金投资的流动性风险主要表现在（）。

I.基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险

11.基金所投资债券的发行人不能或拒绝支付到期本息，不能履行合约规定的其他义务

为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股

票或债券

IV.基金管理人建仓时或者为实现投资收益而卖出证券时，可能会由于个股的市场流动性相对不

足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出

A、I、n

B、in、w

c、i、n、in

D、ii、m、iv

答案为B

【解析】本题考查流动性风险。基金投资的流动性风险主要表现在两方面：一是基金管理人建仓

时或者为实现投资收益而卖出证券时，可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价

格将股票或债券买进或卖出；二是为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被

迫在不适当的价格大量抛售股票或债券。

30、关于债券结算的交易流通起始日，下列说法错误的是（）。

A、交易流通起始日是指某只债券在银行间债券市场开始交易流通的日期

B、中央政府债券、政策性金融债券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日为该只债券

的债权债务登记日后的第五个工作日

C、中央政府债券、政策性金融债券可交易且期限在366天（含）以下的，交易流通起始日为该

只债券债权债务登记日的次一工作日

D、证券公司、企业短期融资券的交易流通起始日为该债券债权债务登记日的次一工作日

答案为B

【解析】本题考查债券结算的重要日期。选项B错误，中央政府债券、政策性金融债券可交易且

期限在366天以上的，交易流通起始日为该只债券的债权债务登记日后的第三个工作日。

31、远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格，它使得远期合约的当前

价值（）。

A.大于零

B.小于零

C.等于零

D.不确定

答案：C

解析：远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格，它使得远期合约的当

前价值为零。

32、根据《证券投资基金管理公司管理办法》（2012年9月修订）的规定，基金管理公司申请到

香港特区设立机构应当具备的基本条件不包括（）。

A、公司治理健全，内部监控完善，经营稳定，有较强的持续经营能力

B、公司最近2年内没有因违法违规行为受到行政处罚或刑事处罚

C、公司没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或正处于整改期间

D、拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度

答案为B

【解析】本题考查基金管理公司境外分支机构的设立形式及标准。选项B错误，基金管理公司申

请到香港特区设立机构应当具备的基本条件之一是“公司最近1年内没有因违法违规行为受到行

政处罚或刑事处罚”。

33、假设某基金第20日的波动率为0.02,则它的年化波动率为（）。

A、0.31

B、0.38

C、0.28

D、0.20

答案为A

【解析】本题考查波动率。在计算波动率时，通常忽略交易所关闭的日子，仅计算交易日数量。

2007-2016年，我国A股市场交易日数量平均为每年243天。我们在估算年化波动率时，可以假

定每年有243个交易日。所以，年化波动率=0.02X=0.31。

34、以下不属于按保证形式划分的有保证债券的是（）。

A.质押债券

B.信用债券

C.抵押债券

D.担保债券

答案：B

35、以下关于技术分析的描述中，错误的是（）。

A.技术分析方法认为资产价格运动遵循可预测的模式

B.技术分析通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，来推测未来价格的变动趋势

C.技术分析的三项假定包括：市场行为涵盖一切信息;股价不具有趋势性运动规律;历史会重演

D.技术分析通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势

答案：C

36、下列关于显性成本的说法错误的是（）.

A、显性成本一般无法准确计量也不能事先确定

B、当股票市场低迷时，可以降低印花税率或者单边征收以刺激交易

C、投资者通过证券经纪公司在交易所进行交易，完成交易后须向经纪人支付佣金

D、相关部门可以通过调节印花税率和征收方向等来调节交易费用，进而调控市场活跃度

答案为A

【解析】本题考查显性成本。选项A错误,显性成本是不包含在交易价格以内的费用支出，一般可

以准确计量,也可以事先确定，又称为直接成本或价外成本。

37、涨跌停板的确定，主要取决于标的资产（）价格波动的频繁程度和波幅的大小。

A、现货市场

B、期货市场

C、利率市场

D、金融市场

答案为A

【解析】本题考查每日价格最大波动限制。涨跌停板的确定,主要取决于标的资产现货市场价格

波动的频繁程度和波幅的大小。

38、（）可以用来研究价格指数/股票等的波动情况。

A、方差

B、分位数

C、均值

D、中位数

答案为A

【解析】本题考查随机变量与描述性统计量。方差和标准差除了应用于分析投资收益率，还可以

用来研究价格指数、股指等的波动情况。

39、不动产投资的工具主要包括（）。

I,房地产有限合伙

H.房地产权益基金

in.房地产投资信托

M房地产保险投资

A、I、m、iv

B、I、n、in

C、I,IKIV

D、i、ii、in、iv

答案为B

【解析】本题考查不动产投资工具。不动产投资工具包括房地产有限合伙、房地产权益基金和房

地产投资信托等。

40、下列关衍生工具的说法，错误的是（）。

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性工具

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具

C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

答案：A

解析：远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具。

41、基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近。年内没有因违法违规行为受到行政

处罚或者刑事处罚的基本条件。

A.1

B.2

C.3

D.4

答案：A

解析：根据《证券投资基金管理公司管理办法》，基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满

足最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。

42、对于投资者而言，根据不同的市场行情下达合适的交易指令是非常关键的，这些指令可以分

为（）。

I.触价指令

H.市价指令

III.套利指令

IV.随价指令

A、I、II

B、IkHI

c、ni、iv

D、1UIV

答案为D

【解析】本题考查指令驱动市场。对于投资者而言，根据不同的市场行情下达合适的交易指令是

非常关键的，这些指令可以分为以下两类：（1）市价指令；（2）随价指令。

43、银行间债券市场的中介服务机构一般不包括（）。

A.全国银行间同业拆借中心

B.上海清算所

C.深圳清算所

D.中央国债登记结算有限责任公司

答案：C

解析：银行间债券市场的中介服务机构主要是全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限

责任公司（简称中央结算公司）和银行间市场清算股份有段公司（简称上海清算所）。

44、目前我国交易所上市交易或挂牌转让的以下品种中，通常按第三方估值机构提供的相应品种

当日的估值净价估值的是O。

A、非流通受限股票

B、可转债

C、不含权固定收益品种

D、非流通受限权证

答案为C

【解析】本题考查基金资产估值的方法。交易所上市交易的非流通受限股票、权证以其估值日在

证券交易所挂牌的市价进行估值。交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种,按照第三

方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值,含权固定收益品种按照第三方估值机构提供的

相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值，第三方估值机构提供的估值价格与交易所收

盘价存在差异的，若基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值,应采用收盘价。交易所上市

交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。

45、证券登记结算机构负责（）之间的集中清算交收。

A、结算参与人与客户

B、证券登记结算机构与客户

C、结算参与人与结算参与人

D、证券登记结算机构与结算参与人

答案为D

【解析】本题考查分级结算制度。证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的

集中清算交收，结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收。

46、对于证券持有人而言，证券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的风险是（）。

A.信用风险

B.系统风险

C.流动性风险

D.购头力风险

答案：A

47、上海证券交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认的时间段为()。

A、9:30-11:30

B、13:00-14:00

C、13:00-15:30

D、15:00-15:30

答案为D

【解析】本题考查大宗交易。上海证券交易所每个交易日15:00-15:30,交易所交易主机对买卖

双方的成交申报进行成交确认。

48、以下属于证券交收内容的是()

A.中国结算公司沪、深分公司与客户之间的证券交收

B.中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收

C.结算公司与客户之间的证券交收

D.结算参与人、客户、证券公司的证券交收

答案：B

49、以下关于投资决策委员会的说法错误的是()。

A.是公司的非常设机构

B.是公司最高的投资决策机构

C.只能定期举行会议

D.讨论和决定公司投资的重大问题

答案：C

解析：定期或不定期举行会议

50、()产生的现金流量是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流

量。

A.筹资活动

B.投资活动

C.经营活动

D.财务活动

答案：C；

解析：经营活动产生的现金流量是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的

现金流量。

51、抵押债券的抵押保证物是（）。

A.债权

B.股权

C.不动产

D.以上三种都有可能

答案：C

解析：抵押债券的抵押保证物是不动产。

52、下列关于公司盈余和市盈率的说法错误的是（）。

A.市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）

B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，

C.对盈余进行估值的重要指标是市净率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益

D.市盈率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需

要的年数；当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点

答案：C

解析：对盈余进行估值的重要指标是市盈率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净

收益。

53、以下不属于影响回购协议利率的因素的是

A.交割条件

B.回购期限的长短

C.回购市场

D.质押证券的质量

答案：C

解析：影响回购协议利率的因素的有抵押证券的质量、回购期限的长短、交割的条件、货币市场

其他子市场的利率。

54、银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（）进行交易的债券二级市场参与者。

A、中国人民银行

B、上海证券交易所

C、深圳证券交易所

D、证券公司

答案为A

【解析】本题考查银行间债券市场的交易制度。公开市场一级交易商制度是指中国人民银行根据

规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而

配合中国人民银行货币政策目标的实现。

55、对大多数个体投资者而言，不动产投资意味着购买自己的（）。

A.股票

B.居住房产

C.黄金

D.衍生产品

答案：B；

解析：对大多数个体投资者而言，不动产投资意味着购买自己的居住用房地产。

56、下列不属于QDH基金禁止行为的是（）。

A.借入临时用途现金比例不超过基金资产净值的5%

B.购买贵金属或代表贵金属的凭证

C.购买实物商品

D.购买不动产和房地产抵押按揭

答案：A

解析：除中国证监会另有规定外，QDII不得有下列行为：①购买不动产；②购买房地产抵押按揭；

③购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；④购买实物商品；⑤除应付赎回、交易清算等临时用途

以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%；⑥利用

融资购买证券，但投资金融衍生产品除外；⑦参与未持有基础资产的卖空交易；⑧从事证券承销

业务；⑨中国证监会禁止的其他行为。

57、关于短期融资券的发行，下列说法错误的是（）。

A、发行者必须为具有法人资格的企业

B、投资者为银行间债券市场的机构投资者

C、目的是获得短期流动性

D、对于资金用途有明确、严格的限制

答案为D

【解析】本题考查短期融资券。企业发行短期融资券的主要目的是为了获得短期流动性，由于对

资金用途并无明确限制,深受企业喜爱。

58、按照我国现行规定，在证券交易所上市交易的下列证券中，投资者买卖证券须缴纳证券交易

印花税的有（）。

A.国债现货

B.A股

C.企业债现货

D.可转化债券

答案：B

解析：印花税是根据国家税法规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别

征收的税金。

59、与其他指数基金一样（）会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。

A.ETF

B.混合基金

C.股票基金

D.债券基金

答案：A

解析：与其他指数基金一样，ETF不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。

60、自上而下股票投资策略在实际应用中，不包括（）。

A.根据宏观经济研究决定大类资产配置

B.从周期非敏感型行业转换为周期敏感型行业，从而获得板块的差额收益

C.运用基本面分析深入研究个股的投资价值

D.转换价值股和成长股的投资比例，追求风格收益

答案：c

解析：运用基本面分析深入研究个股的投资价值，属于自下而上分析。

61、在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为（）«

A、0.001

B、0.002

C、0.003

D、0.01

答案为A

【解析】本题考查固定收益证券综合电子平台。在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实

行净价申报，申报价格变动单位为0.001元，申报数量单位为1手（1手为1000元面值）。

62、（）是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。

A.均值

B.方差

C.中位数

D.相关系数

答案：D

63、我国QDII产品主要的发行机构不包括（）。

A、商业银行

B、保险企业

C、基金管理公司

D、信托公司

答案为D

【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。我国QDII产品大致上可以分为三类,分别

是商业银行发行的QDII产品，证券公司、基金管理公司发行的QDII产品以及保险公司发行的

QDII产品。

64、假设甲方与乙方均委托丙方作为双方的交易结算代理人;某日甲方买入股票150万元;卖出股

票120万

元；买入债券360万元，卖出债券450万元；乙方买入股票400万元;卖出股票300万元;买入债券

80万元，卖出债券50万元;则结算参与人丙方在进行分级结算原则下，与中国结算公司资金交

收金额是（）。

A.应付160万

B.应付70万

C.应收60万

D.应付130万

答案：B

65、关于有担保的ADRs,以下说法不正确的是（）。

A、一级公募ADRs无须符合美国会计准则

B、二级公募ADRs没有在美国募集资金的能力

C、三级公募ADRs上市费用较高

D、私募ADRs必须符合美国会计准则

答案为D

【解析】本题考查存托凭证。私募ADRs无须符合美国会计准则。

66、关于深圳证券综合结算平台系统，下列说法错误的是（）。

A、结算参与人可通过D-COM系统实时查询各资金结算账户余额、结算备付金账户可提款金额、

尚未支付金额等信息

B、中国结算公司深圳分公司最终交收时点为交收日16:00,通过结算备付金账户，按照担保交

收业务、非担保交收业务、发行业务、代收付业务等顺序，依次进行交收

C、中国结算公司深圳分公司通过D-COM系统向结算参与人实时揭示其尚未支付金额或其可提款

金额

D、结算参与人汇款时未注明结算备付金账号或结算备付金账号有误导致资金无法及时到账的责

任，由结算参与人和中国结算公司共同承担

答案为D

【解析】本题考查深圳证券综合结算平台系统。选项D错误,结算参与人汇款时未注明结算备付

金账号或结算备付金账号有误导致资金无法及时到账的责任，由结算参与人自行承担。

67、下列表述中，不是反映货币市场基金风险的指标是（）。

A,组合平均剩余期限

B.融资比例

C.浮动利率债券投资情况

D.日每万份基金净收益

答案：D；解析货币市场基金风险的指标主要有投资组合平均剩余期限、融资比例、浮动利率债

券投资情况等。“口每万份基金净收益”是反映收益水平的指标。

68、AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于（）万欧元。

A、2.5

B、5.5

C、12.5

D、25.5

答案为C

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初

始资本金不应少于12.5万欧元。

69、关于保本金交易，下列说法错误的是（）。

A、在我国，现货交易被称为融资融券

B、保证金除以证券总价值的比率称为保证金率

C、融券即投资者借入证券卖出，也称卖空交易

D、融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易

答案为A

【解析】本题考查保证金交易。选项A错误,在我国，保证金交易被称为“融资融券”。

70、根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司

发行的证券不得超过该证券的（）。

A.15%

B.10%

C.20%

D.5%

答案:B;解析同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司发行的证券,不得超过该证券的10%。

71、对通货膨胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，当通货膨胀水平变化时，这类

债券（）

A、本金和利息都变化

B、本金和利息都不变化

C、本金变化，利息不变化

D、本金不变化，利息变化

答案为A

【解析】本题考查投资债券的风险。对通货膨胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，

其本金随通货膨胀水平的高低进行变化,而利息的计算由于以本金为基准也随通货膨胀水平变化,

从而可以避免通货膨胀风险。

72、关于债券收益率曲线的特点，下列说法错误的是（）。

A、上升收益率曲线，其期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低

B、水平收益曲线，其期限结构特征是长短期债券收益率基本相等

C、拱形收益率曲线，其期限结构特征是期限相对较短的债券，利率与期限成正向关系，而期限

相对较长的债券，利率与期限呈反向关系

D、收益率曲线还可能出现M型等更加复杂的形态

答案为A

【解析】本题考查收益率曲线。反转收益率曲线,其期限结构特征是短期债券收益率较高,而长期

债券收益率较低。

73、为阻止私募股权投资基金为短期持有资产而进行收购活动，A1FMD指令规定私募股权投资基

金收购公司（）内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让。

A、6个月

B、12个月

C、2年

D、5年

答案为C

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。AIFMD指令严格限制私募股权投资基金采

用“资产剥离”方式实现短期高额获利。规定私募股权投资基金收购公司2年内不允许通过分红、

减持、赎回等形式进行资产转让,进而阻止它们为短期持有资产而进行收购活动。

74、在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现

出“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从（）。

A.正态分布

B.分位数

C.中位数

D.随机变量

答案：A

解析：本题考查正态分布的概念。

75、对于指数基金与ETF来说，跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，周期越长其准确率越高。跟

踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高；跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越

小，风险越低。这种说法（）。

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

答案为B

76、2016年2月1日起施行的《货币市场基金监督管理办法》规定货币市场基金投资组合的平

均剩余存续期不得超过（）天。

A、90

B、120

C、180

D、240

答案为D

【解析】本题考查货币市场基金的风险管理。2016年2月1日起施行的《货币市场基金监督管

理办法》规定货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过120天，平均剩余存续期不得超过

240天。

77、在计算速动比率时，要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包括（）。

A.可能存在部分存货变现净值小于账面价值的情况

B.部分存货可能属于安全库存

C.预付货款的变现能力较差

D.存货可能采用不同的评价方法

答案：D

解析：在计算速动比率时，要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包括存货可能采用不同的评

价方法。

78、股票投资组合构建通常可以采用自上而下策略，自上而下策略从宏观形势及行业、板块特征

入手，明确大类资产、国家、行业的配置，然后再挑选相应的股票作为投资标的，实现配置目标，

自下而上则是依赖个股筛选的投资策略，关注的是各个公司的表现，而非经济或市场的整体趋势。

这种说法（）。

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

答案为B

79、目前，我国证券投资基金管理费计提后，一般按（）向管理人支付。

A.月

B.季

C.日

D.周

答案：A

解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一

定比例逐日计提，按月支付。

80、下列选项中，不属于基本面分析的是（）。

A、宏观经济指标分析

B、行业经济周期分析

C、行业景气度分析

D、通过研究股票成交量预测市场行为

答案为D

【解析】本题考查基本面分析。技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋

势。选项D属于技术分析。

8k0,又称协议价格,是指期权合约所规定的,期权买方在行使权利时所实际执行的价格。

A.执行价格

B.清算价格

C.合约价格

D.交易价格

答案：A；

解析：执行价格，又称协议价格，是指期权合约所规定的，期权买方在行使权利时所实际执行的

价格。

82、目前，（）符合QDH可在境内募集资金进行境外投资管理。

A.基金管理公司

B.证券公司

C.商业银行等其他金融机构

D.以上选项都正确

答案：D

解析:除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品。

83、公司资产在不同证券持有者中享有不同的清偿顺序，享有公司资产的最高索取权的是（）。

A.优先股股东

B.普通股股东

C.债券持有者

D.实际控股人

答案：C；解析公司资产在不同证券持有者中享有不同的清偿顺序，清偿顺序如下：债券持有人先

于优先股股东，优先股股东先于普通股股东。

84、关于债券组合构建，以下说法错误的是（）。

A.债券组合构建需要选择个券

B.债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例

C.债券组合构建不需要考虑杠杆率

D.债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险

答案：C

解析：债券投资组合构建需要考虑杠杆率等因素。

85、不同基金的投资目标比较基准等均有差别。因此基金的表现不能看回报率。以下不属于基金

业绩必须考虑的因素是（）

A.基金风险水平

B.基金规摸

C,时期选择

D.基金的价格

答案：D

解析:为了对基金业绩进行有效评价，对基金业绩必须加以考虑的因素有四个:投资目标与范围；

基金风险水平；基金规模；时期选择。基金的价格不属于考虑的因素，故选D。

86、关于混合型基金投资风险，以下表述正确的是（）。

A.混合型基金的投资风险主要取决于股票和债券配置的比例

B.混合型基金的投资风险高于股票型基金

C.混合型基金的预期收益高于股票型基金

D.混合型基金的预期收益低于债券型基金

答案：A

87、欧洲最大的证券交易所是（）。

A、伦敦证券交易所

B、泛欧洲证券交易所

C、法兰克福证券交易所

D、布鲁塞尔证券交易所

答案为A

【解析】本题考查欧洲主要交易市场。伦敦证券交易所是世界四大证券交易所之一，欧洲最大的

证券交易所,历史可追溯至1801年。

88、风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业；下

列关于风险投资的说法完全正确的是

A.初创型企业可能仅有少量员工，也有可能基本上不存在收益

B.从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者，这一般由各大公司的高级管理人员.退休

的企业家.专业投资家等构成

C.其余选项都对

D.风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略

答案：C

解析：