财务管理总论

2024-02-01THEFIRSTLESSONOFTHESCHOOLYEAR财务管理总论目CONTENTS财务管理基本概念与目标财务报表分析与解读筹资活动与决策分析投资活动与决策评价营运资金管理策略税务规划与遵从性要求内部控制与风险管理录01财务管理基本概念与目标财务管理是在一定的整体目标下，关于资产的购置、资本的融通和经营中现金流量，以及利润分配的管理。财务管理定义通过有效的财务管理，企业可以实现资金的高效利用，规避财务风险，提高经济效益，促进企业稳定发展。财务管理作用财务管理定义及作用财务目标财务目标是企业在一定时期内，通过财务管理活动所要达到的预期结果和标准。企业目标企业目标是企业经营活动的出发点和归宿，是企业追求的长期成果和业绩。两者关系企业目标与财务目标相互关联、相互促进。企业目标的实现需要依赖有效的财务管理，而财务目标的制定和实现也要以企业整体目标为导向。企业目标与财务目标关系股东需求债权人需求员工需求政府需求利益相关者需求与满足股东追求企业价值最大化，关注企业的长期盈利能力和股价表现。员工关注自身的薪酬福利和职业发展机会，希望企业能够提供稳定的工作环境和良好的发展前景。债权人关注企业的偿债能力和信用状况，要求企业按时还本付息。政府关注企业的税收贡献和社会责任履行情况，要求企业遵守法律法规，维护社会公共利益。风险管理财务战略规划明确企业的财务目标和战略方向，制定实现这些目标的长期和短期计划。财务报告提供准确、及时、完整的财务信息，帮助利益相关者了解企业的财务状况和经营成果。内部控制建立健全的内部控制制度，规范企业的财务管理流程，确保资产安全完整和财务信息真实可靠。包括财务战略规划、财务预算、财务报告、内部控制和风险管理等方面。财务管理体系框架财务预算通过预算编制、执行和监控等过程，对企业未来的财务状况进行预测和规划。识别、评估和控制企业面临的财务风险，采取有效措施降低风险损失，保障企业稳健发展。财务管理体系构建01财务报表分析与解读资产负债表结构及要点流动资产、非流动资产等，按流动性从高到低排列。流动负债、非流动负债等，按偿还期限从短到长排列。包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等。资产=负债+所有者权益，反映企业某一时点的财务状况。资产分类与排列负债分类与排列所有者权益项目资产负债表要点收入项目分类费用项目分类利润计算利润表编制技巧利润表编制方法与技巧01020304主营业务收入、其他业务收入等。主营业务成本、其他业务成本、期间费用等。营业利润、利润总额、净利润等，反映企业一定时期的经营成果。注意收入与费用的配比，确保数据准确可靠。经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量。现金流量分类现金流量表重要性现金流量表应用反映企业现金流入流出情况，评估企业流动性及偿债能力。结合资产负债表和利润表，全面分析企业财务状况。030201现金流量表重要性及应用03三大报表综合解读结合三大报表，全面评估企业财务状况、经营成果和现金流量情况。01资产负债表与利润表勾稽关系利润表中的净利润影响资产负债表中的所有者权益。02现金流量表与资产负债表勾稽关系现金流量表中的现金及现金等价物净增加额与资产负债表中的货币资金期末余额与期初余额之差相等。报表间勾稽关系解读01筹资活动与决策分析包括政府财政资本、银行信贷资本、非银行金融机构资本、其他法人资本、民间资本、企业内部资本以及国外和我国港澳台资本等。包括吸收直接投资、发行股票、留存收益、向银行借款、发行债券、商业信用、融资租赁等。筹资渠道和方式选择筹资方式筹资渠道包括个别资本成本、加权平均资本成本和边际资本成本的计算。资本成本计算包括总体经济环境、资本市场条件、企业经营状况和融资状况、企业对筹资时限的要求等。影响因素资本成本计算及影响因素通过扩大销售、降低单位变动成本和固定成本等措施来发挥经营杠杆的作用。经营杠杆通过优化资本结构、合理利用负债等方式来发挥财务杠杆的作用。财务杠杆综合考虑经营杠杆和财务杠杆的影响，以实现企业价值最大化。复合杠杆杠杆原理在企业中应用通过比较各种可能的筹资组合方案的资本成本，选择资本成本最低的方案。比较资本成本法每股收益无差别点法企业价值最大化法权衡理论法通过分析不同筹资方案下每股收益的变化情况，选择每股收益最大的方案。通过比较不同筹资方案下企业价值的大小，选择企业价值最大的方案。综合考虑不同筹资方案的收益和风险，以实现企业价值最大化为目标，选择最优资本结构。最优资本结构确定方法01投资活动与决策评价评估项目产品或服务是否符合当前或未来市场需求。市场需求分析项目所采用技术的成熟度、可靠性和先进性。技术可行性预测项目的投资回报率、净现值等财务指标，确保盈利能力。经济效益考虑项目对环境保护、社会就业等方面的贡献。社会效益投资项目筛选标准整理历史销售数据、市场价格等信息，为预测提供依据。基础数据收集利用回归分析等统计方法，预测未来现金流量趋势。趋势分析法设定不同情景，分析各种情况下现金流量的变化情况。情景分析法分析关键因素对现金流量的影响程度，确定敏感因素。敏感性分析现金流量预测技巧投资回收期计算项目净收益抵偿全部投资所需时间。净现值将项目未来现金流量折现至当前时点，减去初始投资后的余额。内部收益率使项目净现值等于零的折现率，反映项目实际收益率。盈利指数项目未来现金流量现值与初始投资之比，大于1时项目可行。评价指标计算方法确定风险等级根据项目风险大小，划分不同的风险等级。计算风险调整系数根据风险等级确定相应的风险调整系数。调整收益率将项目预期收益率与风险调整系数相乘，得到风险调整后的收益率。决策依据比较不同项目的风险调整收益率，选择最优投资项目。风险调整收益率应用01营运资金管理策略

现金管理政策制定确定最佳现金持有量通过成本分析模式、存货模式等确定企业最佳现金持有量，以满足日常经营需要并降低现金持有成本。编制现金预算预测未来一定时期内的现金流入和流出，合理安排现金收支，确保企业资金平稳运行。加强现金日常控制建立严格的现金收支管理制度，规范现金使用范围，防范现金风险。加强应收账款日常管理建立应收账款台账，定期与客户对账，确保应收账款真实、准确。采取有效催收措施对逾期应收账款采取电话催收、信函催收、法律诉讼等多种手段进行催收，降低坏账风险。制定信用政策根据企业实际情况和市场环境，制定合理的信用政策，包括信用标准、信用条件和收账政策等。应收账款回收策略根据存货的重要程度和价值大小将存货分为A、B、C三类，对不同类别的存货采取不同的控制措施。ABC分类法通过平衡订货成本和储存成本来确定最佳订货批量，实现存货总成本最低化。经济订货批量模型利用信息技术手段对库存进行实时监控和管理，确保库存数量与实际需求相匹配。实时库存控制模型存货控制模型介绍商业信用融资利用企业间商业信用进行短期资金融通，如应付账款、应付票据等。银行短期借款向银行申请短期贷款，满足企业临时性资金需求。票据贴现融资将未到期的商业票据向银行或贴现公司贴现，获得短期资金支持。其他短期融资方式如短期融资券、应收账款保理等。短期融资方式选择01税务规划与遵从性要求税收法规体系概述税收法律包括税收基本法、税收实体法和税收程序法等，构成税收法规体系的基础。税收行政法规国务院根据宪法和法律制定的有关税收的规范性文件，如《中华人民共和国企业所得税法实施条例》等。税收地方性法规地方立法机关根据本地实际情况制定的税收法规，适用于本地区内。税收规章及规范性文件财政部、国家税务总局等部门发布的有关税收的规章和规范性文件，对税收征管工作具有指导意义。选择合适的纳税地点根据企业实际情况，选择税收洼地或税收优惠政策较多的地区进行注册和经营，降低整体税负。转移定价筹划通过关联企业之间的交易定价调整，实现税负在不同企业间的合理分配。延缓纳税时间通过合理调整会计政策和纳税时间，延缓税款缴纳时间，获得资金时间价值。利用税收优惠政策通过合理安排企业经营活动，充分利用国家给予的税收优惠政策，降低企业税负。税务筹划方法探讨税务处理不当风险企业在税务处理过程中可能存在计算错误、申报遗漏等问题，导致税务风险。企业违反税收法规进行偷税、逃税等行为，将面临严重的法律后果和声誉损失。税收违法风险由于税收政策不断调整和完善，企业可能面临无法及时适应新政策的风险。税收政策变化风险企业与税务机关在税收征管过程中可能产生争议，如处理不当可能引发税务风险。税收争议风险税收遵从性风险识别税务审计应对技巧了解审计流程和要点合理利用申辩权利准备充分的资料积极配合审计人员工作熟悉税务审计的基本流程和审计要点，做到心中有数，不慌不乱。提前准备好与审计相关的各类资料，如财务报表、纳税申报表、合同协议等，以便审计人员查阅。对审计人员提出的问题和要求给予积极回应和配合，保持良好的沟通态度。如对审计结果有异议，可合理利用申辩权利进行陈述和申辩，维护企业合法权益。01内部控制与风险管理内部控制框架构建控制活动制定政策和程序，确保管理层指令得到执行，包括授权、业绩评价、信息处理、实物控制和职责分离等。风险评估识别和分析影响目标实现的各种风险，包括战略、运营、财务和法律风险。控制环境建立诚信、道德价值观，明确管理层的责任和期望，强化组织结构和权责分配。信息与沟通建立信息系统，确保信息质量、及时性和安全性，促进内部和外部的有效沟通。监控对内部控制进行持续监控和独立评估，确保其有效性和效率。ABCD风险识别评估流程风险识别通过问卷调查、访谈、研讨会等方式，全面识别组织面临的各种风险。风险排序根据风险分析结果，对风险进行排序，确定优先应对的风险。风险分析对识别出的风险进行定量和定性分析，评估其发生的可能性和影响程度。风险报告编制风险报告，向管理层和相关部门报告风险识别、分析和应对情况。1风险规避通过放弃或停止某项活动，避免风险的发生。风险降低采取控制措施，降低风险发生的可能性和/或影响程度。风险分担通过合作、外包或保险等方式，将风险转移给其他实体。风险接受对无法避免或降低的风险，采取积极应对措施，接受风险并继续开