【同一控制下企业合并及其经济后果的案例探析11000字（论文）】

2-同一控制下企业合并及其经济后果的案例分析目录一、前言………………1(一)问题的提出…………………1(二)相关文献综述………………11国内外相关文献回顾…………12.文献评述……………3二、相关理论及概念………3（一）经济后果理论……………3（二）同一控制企业合并的概念…………………4（三）同一控制下企业合并的会计处理方法的概念………………5三、同一控制企业合并会计处理方法的演变………5(一)国际有关会计处理方法的演变……5(二)我国有关会计处理方法的演变……………6四、光明乳业企业合并案例分析………………7（一）光明乳业企业介绍……………………71.公司发展历程……………………72.公司所处行业介绍…………………7(二)企业合并案例情况概述…………………81.合并流程及被合并方公司介绍…………82.合并对价的确定………………93.合并的会计处理………………9（三）会计处理方法的选择及其经济后果分析………101.会计处理的差异分析…………………102.对企业影响的差异分析………………113.会计处理差异的经济后果分析………12五、总结与相关建议…………14参考文献……………15一、前言（一）问题的提出美国在2001年6月正式取消权益结合法，国际会计准则也在2001年10月原则上取消了企业合并中权益结合法的应用，我国在2006年颁布的最早的最全面正式的企业会计准则之前，基于与国际趋同这一考虑，修改权益结合法在我国的应用，原则上企业并购全部使用的是购买法进行企业合并的会计核算。由于国外大多数发达国家同一控制下企业合并数量极少，且资本市场发展较为充分，公允价值计量较为准确，因此取消权益结合法的使用影响较小。但在我国基于我国以公有制为主的经济体制影响，2000年初，同一控制下企业合并数量多，且多数为国有企业之间的企业合并，股权大多有市无价，同时我国资本市场在当时的阶段发展并不充分，公允价值计量难以客观准确，介于此项考虑，我国在2006年颁布企业会计准则时又将权益结合法加入同一控制下企业合并会计处理方法中。但随着近年我国市场经济的高速发展，同一控制下企业合并中民营企业不断增多，2006年相关会计准则制定之初的初衷和适用范围被无形扩大，使得同一控制企业合并权益结合法使用的弊端日益加重。在以上背景下，本文将以同一控制下企业合并及其经济后果为论题，以同一控制下企业合并的概念、经济后果理论为起点，并对国内外同一控制下企业合并相关会计处理方法的演变进行回顾，由于我国国内，以理论研究为主的同一控制下企业合并会计处理方法的文献较多，且对会计选择处理方法选择差异所带来经济后果研究也较少。所以本文继而将基于2018年光明乳业股份有限公司对上海牛奶棚食品有限公司的并购事件对同一控制下企业合并及其经济后果进行研究，以期能解答同一控制下企业合并不同会计处理方法下对企业及其利益相关者究竟会产生怎样的影响这一问题。（二）相关文献综述1.国内外相关文献回顾1.1部分学者支持保留保留权益结合法原因（1）徐克峰（2018）在文献中指出权益结合法能够较好体现出同一控制下企业合并交易控制权没有发生转移的特点，其和大部分企业支持权益结合法的学者研究观点一致认为权益结合法比购买法更符合中国经济发展实质。（2）周玉薇（2018）认为我国企业合并采用两种会计处理方法即权益结合法和购买法的方式是正确合理的。这符合中国国情和市场环境，因为我国目前的评估市场不成熟，公允价值获得难以客观准确，所以其支持对权益结合法进行保留。（3）凌霄（2017）认为在我国部分企业是在国资委或企业管理集团公司主导下的内部资源转移和并购，在这些并购行为中政府工作具有一定主导作用。这些并购交易并不是基于双方的完全自愿，缺乏实施购买法的条件。(4)王桂琴（2018）在其著作中指出，我国同一控制下企业合并的实质是企业管理集团内部的资源转移，在一定程度上可以降低企业的交易成本。她对权益结合法持支持观点，认为权益结合法对我国企业发展及规模的扩大和国际竞争力不断提升有益。1.2部分学者支持取消权益结合法采用购买法的原因（1）邵军及张君子（2020）指出虽然目前我国基本市场较为不完善，但权益结合法的使用会降低会计信息的质量，给企业带来更大的利润操纵空间。同一控制下企业合并如果我们采用购买法，就可以有效地限制通过分析政策利好，以企业合并手段人为操纵会计财务信息的现象，并且有利于与国际会计接轨。（2）Catlett和Olson、ToddJohnson及KimberleyRPetrone指出把企业支付合并对价的方式看作企业合并会计处理选择的依据是不够合理的，对会计处理方法进行选择应该从经济实际本质出发。他认为购买法更加符合同一控制下企业合并的经济实际本质。（3）袁晶（2018）指出伴随着我国资本市场不断的完善、审计行业不断地发展与从业人员素质的不断提高，我国公允价值的评估过程将更加规范透明、评估结果也将更加地精准可靠，购买法会逐步占据主导地位。（4）宋婧雯（2020）认为购买法和权益结合法各自都有不完善的地方，在一定程度上，会给企业管理者带来利润操纵的可能，但与权益结合法相比，购买法更加能够反映合并交易的实际情况，为企业的利益及其相关者提供更多可靠有用的信息。2.文献评述从上面的国内外文献的回顾，首先可以得出目前国内学者对同一控制下会计处理方法的选择具有非常大的争议。其次，可以看出我国学者对不同会计方法在企业合并中使用的经济后果看法基本一致。关于同一控制下会计处理方法的选择，本文认为对权益结合法进行保留的理由虽然有一定道理，然而仅仅作为会计处理方法选择的缘由是不够的。对于徐克峰（2018）学者以交易控制权未发生转移为依据，只从最终控制方角度考虑违背了会计主体假设，不足以支撑。周玉薇（2018）以我国评估市场发展较不成熟，公允价值发展困难为依据，虽然目前对于我国公允价值，评估体系、方法不够完善，但随着我国资本市场的发展，公允价值的评估会越来越接近公司的真实价值，应以发展眼光看待。凌霄（2017）以目前我国部分并购行为是在非自愿基础上，以政府为主导的，缺乏购买法实施条件为依据。事实上，企业合并会计准则符合了其颁布之时企业合并大多发生在国有企业间，占控股地位的国有股份流动性不佳，大多股权没有市价的资本市场环境。民营企业之间的同一控制下的企业合并数量逐渐增多，越来越普遍。权益结合法的使用范围无形中扩大了。权益结合法以账面资产负债价值为计量，弊端已经逐渐开始增多。王桂琴（2018）以权益结合法能够扩大企业规模、提高企业竞争力为依据，由于同一控制下的企业合并可以在不大幅改变企业经营状况的情况下提高净资产收益率，其优化后的业绩指标和融资能力是不真实的。出于政策利好进行的企业合并所提高的国际竞争力也只是暂时的。对于不同的企业合并会计处理方法的经济后果看法主要有存在利润操纵及修饰财务指标的可能，不利于资源的合理配置，不利于与国际接轨等缺点。二、相关理论及概念（一）经济后果理论经济后果的含义在《财务会计理论》一书中指在不涉及资本市场是否有效情况下，不同会计政策的选择对企业价值造成不同影响。。学者蔡宁认为经济后果为由于会计准则的规定使计算会计账面数据的规则产生变化对会计信息使用者、企业利益相关。在本文，经济后果指的是同一控制下企业合并会计处理方法的不同选择对企业及其利益相关者决策产生的影响。（二）同一控制企业合并的概念1.企业合并的定义我国会计准则第20条对企业合并的定义是将两个或两个以上的单个企业合并为一个报告实体的交易或事项。国际财务报告准则2号（2008）对业务IFRS3（2008）：IFRS3（2008）：“业务，是指一组整合的活动或资产，它能够被经营和管理，以达到直接向投资者或其它所有者、成员或参与者提供回报的目的，回报包括股利、更低的成本或其它经济利益。”2.同一控制的定义中国会计准则第20号指出，同一控制下的企业合并，是指参与合并的企业在合并前后由同一方或同一方最终控制，且控制是非临时性的。其中同一方指的是最终实际控制人为最终控制的投资人，能够决策企业的财务与经营发展政策并对其进行控制。其中控制非暂时性指的是合并前后很长时间（1年及以上）内受到同一方控制。国际财务报告准则》第3条（2008年）适用于同一控制下企业合并定义B1段，其与中国会计准则的定义在概念上是一致的。其中有关控制的界定，国际财务报告准则10号中指出投资方控制被投资方需要满足在权力、风险和报酬、回报金额三个方面的所有条件才可确定控制发生。投资方要拥有对被投资方的权力；投资方要能够通过参与被投资方承担或者享有其可变的回报；投资方可以有效行使对被投资方的权力，以此影响回报投资方的金额。根据上述条件，控制的产生可归纳为几个特点。首先，控制应该是排他性的;其次，控制对象是子公司的财务和经营政策;最后，控制的目的是获得经济效益。（三）同一控制下企业合并的会计处理方法的概念在实际事务中，可以根据计量的属性将同一控制下企业合并的会计处理方法大体分为账面价值法和现行价值法两类，采用何种计价基础计量合并方在合并中取得的资产及承担的负债是它们的主要差异。账面价值法的运用通常为权益结合法。两家或者两家以上的公司可以通过权益性交易进行企业合并，使得股权互融相合的方法称为权益结合法。参与企业所进行的合并的股东，将分享公司合并后实体的利益，分担其风险，共同控制其全部或全部净资产和业务活动。现行价值法的运用通常为购买法。通过转让资产、承担负债、发行股票等方式将企业合并当作某企业个体取得或者购买其他企业净资产的一项交易的方法为购买法。使用购买法核算的交易和企业从外部市场中购入存货、固定资产、无形资产等无实质性差别。三、同一控制企业合并会计处理方法演变（一）国际有关会计处理方法的演变中、英、美企业在合并会计处理中最早使用权益结合法。上世纪30年代，人们开始对企业合并会计处理方法产生关注；50年代，美国出现购买法会计处理运用；70年代，权益结合法的使用开始在世界各国逐步得到规范；90年代企业并购交易正逐渐进入热潮，越来越多的产生，数量增加，管理难度逐渐增大，许多使用权益结合法的企业发展成不再符合其制定时的使用范围条件，矛盾日益显现。1993年，国际会计准则理事会对首次修订了国际会计准则第22号。本次修改中，IASB把企业合并具体为“权益结合类型”与“收购类型”两类。并对权益结合行为进行定义，即“合并企业的参与股东将一同控制企业所有的业务活动与全部资产，并且不能单独执行购买售出的行为。”2008年，国际财务报告准则3在附录B中仅定义了同一控制下企业合并的概念。实践中，国际会计准则理事会对同一控制下，企业合并时会计方法的选择,未做出强制性规定。之后，国际会计准则理事会作出进一步的规范，对非同一控制下企业合并指定“购买法”为其唯一可选择的方法，对于同一控制下企业合并的会计处理方法，国际会计准则理事会仍然保持现行做法，不做修改。2014年，国际会计准则理事会在其发布的国际财务报告准则第三号征求草案中，删除了权益结合法，在此之前澳大利亚、加拿大和美国已经分别禁止使用了权益结合法。此后，购买法成为国际会计准则中企业合并会计处理的唯一明确使用方法。2018年，国际会计准则理事会初步决定将国际财务报告准则3所规定的购买法为研究起点对同一控制下企业合并项目范围内的交易展开研究2019年，国际会计准则理事会初步决定对同一控制下企业合并项目内所有交易不寻求采用单一的会计处理方法。账面价值法下，将被合并方财务报表上的账面价值作为被合并方反映于合并方合并财务报表上的资产和负债的账面价值，不得采用其最终控制方或中间控制方合并财务报表中被合并方的账面价值。（二）我国有关会计处理方法的演变1998年，《企业会计报表暂行规定》要求企业合并采用购买法进行会计的处理。2001年，征求企业合并意见中明确指出，企业合并只能使用“购买法”，在一般规则下，企业合并应该按照购买法核算。但是随着我国合并方式多样化，购买法规定已不再适应所有企业合并需求。2006年，《企业会计准则第20号——企业合并》是我国第一份正式对于企业合并规定的文件。准则中指出，在不同控制权的企业合并中，应采用购买法处理会计问题。同一控制下企业的合并应使用权益结合法进行处理会计的问题。母公司购买子公司少数固定的少数股权的情况依照购买法的原则处理。2014年企业会计指引第6号解释(以下简称第6号解释)对同一控制下企业合并的性质进行了重新确认和界定，对资产与负债的账面价值计量问题进行确认并作出回应。第6号解释明确提出，相对于最终控制方的账面价值是权益结合法的基础。且要求需对合并报表进行重述。立足于会计主体假设的观点，该观点未能被大多数国家所接受。解释第6号，商誉方面要求把公司视作受最终控制下的一个内部的整体，在内部与外部之间发生的合并交易中必须要确认商誉。形成商誉的主体之后在内部间转移时，商誉需被一同转移。四、光明乳业企业合并案例分析（一）光明乳业企业介绍1.公司发展历程1998年，上海光明乳业有限公司成立，由上海市牛奶棚食品有限公司与上海实业集团共同投资。2002年，在上海中国证券市场交易所A股成功实现上市，第二年改名为光明乳业股份有限公司。2014年，企业销售业绩首次突破双百亿，达到了204亿元。2018年，光明乳业股份有限公司收购上海益民食品一厂有限公司100%股权，收购中国上海牛奶棚食品科技有限责任公司66.27％股权。2020年，光明乳业入选2019年全国农产品加工业百强企业榜单，综合排名第30。2.公司所处行业介绍截至2020年4月乳制品行业规模达5000亿元，保持稳中向好的发展趋势。一方面在中央及各地方政策支持下，行业渗透率得到提高。2020年我国乳制品企业行业发展成为国家政策红利市场，国务院政府报告指出乳制品行业的发展利于提高民众生活质量。资本利好乳制品市场，我国乳制品行业持续火热，2020年人均可支配收入同比增长2.5%，居民消费水平的提升也为我国乳制品行业发展奠定了基础。另一方面，我国消费者对我国乳制品安全仍处于一个相对敏感时期，对我国乳制品安全要求不断提高，我国乳制品行业仍处于高速增长向高质量发展的时期。2020年，中国液态奶总量107.19万吨，同比增长16%，进口额13.67亿美元，同比增长17.8%。我国乳制品消费者对国内产品信心不足，进口趋势明显。我国乳制品行业产品同质化程度高，品牌集中度高。同时，我国乳制品行业销售以液态奶为主力军，使得乳制品行业利润率较低。从市场购买力看，我国奶制品市场以城市为主，但城市市场已经趋于饱和，我国乳制品产量仍不断增加。就目前的行业情况来看，中国乳制品行业机遇与挑战并存。截止到2020年底，光明乳业销售规模超过250亿元，2021年第一季度其市值在上市乳品企业市值排名第五，市值实现正增长，光明乳业在我国乳制品企业行业中占据一个良好发展优势地位。但光明乳业公司也面临着进口品牌、国内产品相似程度高品牌的威胁和新产品开发、新市场开拓的挑战。所以，光明乳业要在抓住行业机遇不断进行创新，通过开发新产品提升产品利润率，开拓农村、海外等潜在市场提高市场销售额和占有率，从而更好地发展。(二)企业合并案例情况概述1.合并流程及被合并方公司介绍2018年，光明乳业股份有限责任公司收购上海梅林正广和股份有限公司所控制的上海牛奶棚食品有限公司66.27%股权，光明乳业股份有限责任公司与上海牛奶棚食品有限公司均受到最终控制人光明食品集团的控制。所以，前项合并为同一控制下企业合并。2018年9月14日股权转让协议书通过，确定以现金为合并对价，光明乳业股份有限公司应支付合并对价2982.15万元，2018年12月6日为合并日。被收购方上海牛奶棚食品有限公司在2001年8月成立，以票务代理、食品销售及日用品零售等业务为主要经营业务。上海牛奶棚食品有限责任公司主要以门店方式销售，门店销售产品以自产面粉制品及光明食品集团生产的奶制品、肉制品和其他光明食品集团所生产的产品。表1上海牛奶棚食品有限公司资产、负债情况单位：万元项目合并日上期期末资产9539.3711402.24流动资产8363.5810405.01非流动资产1175.79997.23负债6716.658693.77流动负债6716.658693.77非流动负债净资产2822.722708.47减：少数股东权益952.22898.67取得的净资产1870.51809.8上海牛奶棚食品有限公司收益情况介绍。牛奶棚2017年净利润约为负79万元而2018年1到6月份净利润约232万元，2017年与2018年的净利润相差巨大。营业收入而言，牛奶棚2017年营业收入约1.9亿元、2018年1到6月份营业收入约0.8亿元。2.合并对价的确定。上海财瑞评估有限公司对上海牛奶棚食品有限责任公司的全部股东权益进行了评估。依照资产基础法下的评估价值为4123.02万元，收益法为4500万元。考虑到资产基础法无法对帐外资产价值进行评估，影响企业价值的真实反映，收益法则能够反映到企业人才与管理经验等对企业获利能力有贡献的帐外价值，因此，最终以收益法评估的4500万元作为上海奶棚食品有限公司全体股东权益的评估值。3.合并的会计处理在合并双方签订了股权转让协议之后，光明乳业股份有限责任公司需要在企业合并日确认并计量长期存在的股权资本投资，并编制合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表包含在内的合并日财务会计报表。因上海牛奶棚股份有限公司的合并日利润表及现金流量表未公开披露，故本文不对其进行编制，仅核算长期股权投资。光明乳业股份有限公司中对上海牛奶棚食品有限公司长期股权投资的账务处理会计分录：（单位：万元）借：长期股权投资1870.5资本公积1111.65贷：银行存款2982.15合并日合并企业资产负债表进行编制底稿中可以抵消的分录：借：所有者权益具体项目2822.72贷：长期股权投资1870.5少数股东权益952.22借：资本公积贷：盈余公积（属于合并方部分）未分配利润（属于合并方部分）(三）会计处理方法的选择及其经济后果分析1.会计处理的差异分析由经济后果理论得知，不同的会计政策选择会影响财务报告的数字，继而影响企业及会计信息相关使用者的决策最后，影响社会资源的配置效率。本文将从权益结合法和购买法在案例中的不同选择进行研究，分析其所带来的经济后果，即对企业及相关利益人造成的影响。会计处理方法选择差异分析具体如下：本文将采用权益结合法和购买法对本文的并购案例进行模拟和比较。因为资产基础法的评估值是基于被合并方的账面资产、负债进行评估的结果，更与被合并方净资产进行公允价值计量的概念相符合。为对光明股份有限责任公司收购上海牛奶棚食品有限责任公司的案例进行更为合理的购买法模拟计算。本文将用上海牛奶棚食品有限公司资产基础法评估值2822.72乘以评估基准日的评估增值率47.27%作为上海牛奶棚食品有限公司合并日净资产公允价值与其账面价值之间的差额，以此计算合并日净资产公允价值。不同处理方法下，光明乳业股份有限责任公司中对上海牛奶棚食品有限责任公司长期股权投资的账务处理会计分录:单位：万元权益结合法购买法合并日借：长期股权投资1870.62资本公积1111.53贷：银行存款2982.15借：长期股权投资2982.15贷：银行存款2982.15合并日的会计抵消分录：单位：万元权益结合法购买法合并日的会计抵消分录：借：被合并方所有者权益1870.62贷：长期股权投资1870.62借：被合并方所有者权益1870.62资本公积884.24商誉227.29贷：长期股权投资2982.152.对企业影响的差异分析因为权益结合法和购买法的会计处理不同对企业的账面数据、财务指标也会产生不同的结果。表2权益结合法下合并前后的数据表单位：万元项目合并前前两者相加后的调整额合并后光明乳业牛奶棚权益结合法资产989968.519539.37-1870.62997637.3流动资产648103.628363.57656467.2非流动资产341864.891175.8-1870.62341170.1负债493800.56716.65500517.2流动负债482417.876716.65489134.5非流动负债11382.6311382.63所有者权益496168.012822.72-1870.62497120.1净利润57918.13153.0758071.2流动比率134.34%124.52%134.21%资产负债率49.88%70.41%50.16%产权比率99.52%237.95%100.68%资产报酬率5.85%1.60%5.85%净资产报酬率11.67%5.42%11.63%表3购买法合并前后的数据表单位：万元项目合并前前两者相加后的调整额合并后购买法与权益结合法的差额光明乳业牛奶棚购买法资产989968.5114048.63-2754.861004017.146379.84流动资产648103.6212317.03227.29660647.944180.74非流动资产341864.891731.60-2982.15340614.34-555.76负债493800.59891.610503692.113174.91流动负债482417.879891.610492309.483174.98非流动负债11382.63011382.63所有者权益496168.014157.02-2754.86497570.17450.07净利润57918.13153.07-656.9557414.25-656.95流动比率134.34%124.52%134.19%-0.02%资产负债率49.88%70.41%50.17%0.01%产权比率99.52%237.95%101.23%0.55%资产报酬率5.85%1.09%5.844%-0.006%净资产报酬率11.67%3.68%11.612%-0.008%受通货膨胀影响，大多数情况下资产的公允价值大于其账面价值，因此购买法下计入合并的资产价值会高于权益结合法下计入的资产价值。资产的并入合并报表的入账价值越低，未来由企业生产经营活动消耗资产所产生的成本费用就会越低，使得企业获得更高利润。如本例中，权益结合发下上海牛奶棚食品有限公司并入合并资产负债表的资产价值为9539.37万元，购买法下其并入企业合并公司资产负债表的价值为14048.63万元，，二者相差4509.26万元。4500多万的资产差额将会在未来成为企业的费用，利润将会减少4500多万。同一控制下会计处理方法的选择不同，在其影响下合并后的资产、负债和净利润也会产生差异，继而导致合并后各项企业财务指标的不同。在本例中，权益结合发的产权比率为100.68%,购买法下的产权比率为101.23%，产权比率越小说明对企业投资的风险越小。权益结合发下净资产报酬率为11.63%，购买法下净资产报酬率为11.612%，净资产报酬率越大越容易吸引投资。所以，权益结合法的应用不仅有利于降低企业风险，还有利于帮助企业融资。需要注意的是，使用购买法进行会计处理时，需要关注由此产生的合并商誉，企业需要在每年年末进行商誉减值测试，若企业存在巨额商誉将会对企业利润带来巨大风险。3.会计处理差异的经济后果分析3.1对投资者的影响净资产报酬率及每股收益是企业潜在可发展的投资者所重点关注的指标，它们的变动会影响企业潜在可发展的投资者的决策。2018年光明乳业股份有限责任公司对上海牛奶棚食品有限责任公司控股合并后，权益结合法下其净资产报酬率为11.63%，采用购买法的情况下其净资产报酬率为11.612%.由于在本例中，合并对价是在同一控制下的企业合并下以现金支付的，合并方普通股股份数未发生变动，权益结合法的使用可能会伤害非控股股东的利益。权益结合法不确认商誉，同一控制下企业合并被认为是控股股东主导的，将合并对价大于净资产账面价值的差额视为控股股东将权益从合并方转出，将合并对价小于净资产账面价值的差额作为控股股东的让利或权益注入。一般来说，由于通货膨胀，按公允价值支付的合并对价会高于账面价值，从而导致资本公积减少。在存在一些大中小非控股股东的情况下，若因控股股东主导的同一控制下企业进行合并引起不对企业具有控制权的股东权益减少，需要我国中小股东一起承担。3.2对债权人的影响流动比率和资产负债率是债权人重点关注的财务指标，它们在一定程度上可以反映企业的偿债能力。光明乳业股份有限责任公司收购上海牛奶棚食品有限责任公司后，权益结合发下，合并后的流动比率为134.21%，购买法下，合并后的流动比率为134.19%，流动比率越高，企业的对短期负债偿债能力越强。权益结合发下，合并后的资产负债率为50.16%，购买法下，合并后的资产负债率为50.17%，资产负债率越低，企业偿债能力越强。偿债能力好的企业更容易获得债权人的青睐，带由于会计处理方法选择的差异所带来的偿债能力的提升是不真实的变动，可能并不能合理反映一个企业的偿债能力，影响债权人投资决策，可能对债权人投资带来风险。从偿债能力分析结果来看。偿债能力越被低估，债权人的投资风险就会越小，如果被低估后的偿债能力依然符合投资人的要求，那其与真正的企业偿债能力可能更为一致。在本例，这种情况下，购买法下反映的企业偿付能力更差。3.3对管理层的影响对于企业管理层来说，企业经营业绩、利润及其相关财务指标对其能力评价和薪酬产生重要影响。从每个人都以自身利益为最大化目标的经济人假设角度看，管理层为获得更高的评价及更好的酬劳，会设法提高企业利润及相关财务指标，部分企业管理者可能会利用会计政策的差异，不真实地优化企业的业绩状况。考虑到权益结合法使用下合并报表的会计利润会更高，同时权益结合法下的会计处理不会带来商誉，使得利润变化更加稳定，所以，权益结合法的采用可能更加为管理层所偏好。从上述分析来看，购买法下的会计处理所带来的经济后果比权益结合法下所产生的经济后果更为良性。购买法下企业合并的产投比更为真实，对控股股东的监督加强，利于保护非控股股东的权益，购买法更能真实地反映合并交易的实际情况，更能反映管理者的真实业绩水平。五、总结与相关建议通过对2018年，光明乳业股份有限责任公司对上海牛奶棚食品有限责任公司的会计处理方法选择及其经济后果的研究，可以看出出同一控制下企业合并权益结合法运用对企业及其利益相关者带来的诸多问题。即企业利润虚高、企业管理层不真实优化业绩等。从企业利益相关者、会计信息使用者角度，来说购买法更具有优越性，公允价值法相比账面价值法更具优越性。基于此结论，为推动同一控制下会计处理准则的完善，提出以下建议。1.修改现行会计准则，避免对同一控制下的企业合并的权益结合法运用一刀切。建议应根据合并交易是否有商业实质做进一步细分。如果满足一定的条件可认定为有商业实质的合并交易，可以适用“购买法”；如果合并是基于国家战略、产业布局、业务安排等原因，并不是完全基于市场经济决策，才能适用“权益结合法”。2.2.业务主管部门、证券市场监管研究机构、证券交易所充分发展发挥其监管工作职能，对能否适用“权益结合法”作出意见，从源头上防止“权益结合法”被扩大化使用；与此同时，独立财务顾问、保荐机构、等参与并购交易中介机构也应在执业过程中，勤勉尽责，充分利用专业领域内的客观性与权威性，对合并交易是否具备商业实质，能否能适用“权益结合法”进行审慎调查，作出专业性判断，并对使用“权益结合法”后可能出现的状况予以关注。3.正确使用资产评估值。在原则上，资产评估机构作为独立第三方，执业中应保持应有客观与公正。但我国当前监管体系并不完善，评估师业务过于依赖于合并交易的各参与方（尤为是上市公司），因而会引发较高的道德风险，评估管理机构独立性缺失情况时有发生，资产价值评估值已被“操纵”，评估研究机构工作人员往往沦为给参与企业合并的各方以谈妥的交易市场价格谋求对企业进行数据技术支撑的工具。所以，应正确使用资产评估值，不高估其作用。资产的评估价值应被视为一个合理的价值范围，而不是一个绝对值。合并对价应是合并双方通过充分博弈在合理价值范围形成的具商业实质的理性价格。因此，应通过披露资产评估方法的适用条件、使用评估方法的原因、评估的局限性以及目前市场上合理的评估范围等信息，帮助企业会计信息使用者判断企业的本质。4.严格要求公司对中介机构及时更换。相关中介结构如果与企业合作时间过长，可能会产生利益瓜葛，影响评估的客观性与独立性，从而影响中介机构出具报告的合理性和公允性，从而影响企业会计信息使用者的判断。5.可以建设试验田和双轨并行。会计改革要经过实践的检验，在一段时间里可以实行双轨制，即旧的先不取消，新的可以进行试点，经过一段时间实践以后，再比较优劣，然后选择而行。参考文献[1]郭雨鑫.同一控制下企业合并会计处理探讨[J].财务与会计,2017(14):34-36.[2]Ayers,Ben