白涛空巢家庭理财规划

综合理财案例6526小组全体成员前言尊敬的白涛先生：非常感谢选择我们为您和您的家庭提供理财效劳。根据您提供的相关资料和理财目标，特为您制定如下理财筹划方案及建议。鉴于公司内部的规定，请您在接受我们的理财效劳之前，详细阅读如下声明：1我们的职责是准确评估您的理财需求，在此根底上为您提供高质量的理财筹划建议和长期效劳。2未经您的许可，我们理财团队工作人员不会透漏任何有关您和您家庭的任何信息。3负责本理财规划制作的理财人员具备大学专科以上学历，具有在金融机构多年的从业经验，均是AFP专业人士，具有丰富的理财经验4本理财规划书中所推荐的理财产品仅代表理财师个人观点，供您参考，同时我们郑重承诺所荐理财产品与理财师个人无任何利益关系。客户根本资料白涛为广州居民，现年55岁，妻黄云50岁，两人都是公务人员。儿子白俊25岁，在一家私人企业工作，几年前认识一位在银行外汇部工作的女子，两人感情稳定，并于去年一起步入结婚礼堂，上个月又喜获麟儿。白涛有一位年迈单身叔父，生活及建康状况不是很好。家庭根本财务状况白先生月工资8,000元，妻月工资6,000元，两人都有公务人员医保。家庭生活开支月3,500元，全家目前都无个人商业保险。两人退休时，预估退休金为退休时月薪90%。资产负债状况存款20万元、国债10万元，股票型基金10万元(本钱价8.5万元)，早期配有房改房一套，因城市建设的需要，最近将执行撤除并发放补偿金10万元，现住的商品房5年前75万元买入，目前市价175万元，贷款还有20万元，方案在退休前缴清。目前两人住房公积金余额合计5万元。家庭根本目标1)因为叔父生活状况不好，准备分10年每月资助1,000元。2)享受爷孙天伦之乐，预备帮孙子准备贺礼及婴儿用品2万元，白俊请父母帮助带小孩，并暂请搬入同住至其购房止。期间含钟点保姆每月支出将增加1,000元。3)预计3年后资助儿子新房首付款20万元。4)夫妻在白先生60岁时退休，退休费用各自使用年现值2万元至85岁。5)退休后希望购置15万元小汽车代步。6)白先生一直希望有时机到台湾及世界各地旅游，退休后希望花10年走遍海外各地，每年旅游支出5万元。7)虽然有医保但还是担忧医疗支付缺乏问题，希望知道有哪些方式可以尽量抵御风险并预为准备。理财规划的根本假设预期未来：通货膨胀率=生活支出增长率=5%；预期未来贷款利率：商业贷款基准利率=6%，公积金贷款利率=4%，假设现在居住的房子贷款5年；由于二人年龄较大，所以假设换房，换房的时间跨度较短，所以可暂不考虑房价成长率；白先生和黄云都在5年后退休；预期退休前投资回报率=6%，退休后为5%；国债的回报率为3%，股票型基金收益率为4%；收入的增长率=3%。家庭财务状况分析及评估〔1〕

税前收入税后收入白先生8000115500黄云6000现阶段月个人所得税表：家庭财务状况分析及评估〔2〕资产成本市价负债及净值成本市价现金1010信用卡欠款活期存款2020小额消费贷款流动性资产合计3030流动性负债合计定期存款55金融投资借款国债投资1010投资性房产按揭贷款股票型基金投资8.510其他投资性负债投资性资产合计23.525投资性负债合计自用房产70175住房按揭贷款2020其他自用性资产其他自用性负债自用性资产合计70175自用性负债合计2020资产总计123.5230负债总计2020家庭财务状况分析及评估〔3〕收支储蓄表收入支出项目金额项目金额夫妻共同月收入（税前）14000.00基本医疗保险支出280.00住房公积金缴存1120.00个人所得税1050.00夫妻共同月收入（税后）11550.00生活支出（月）3500.00总收入(年度税后)138600.0042000储蓄额99600.00基本医疗保险个人缴费为2%，广州市上年度社平工资为3780元/月，白涛和黄云的工资均没有超过其三倍。假设住房公积金个人缴费为8%现阶段其他收支计算表家庭生活支出3500拆迁补偿金100000住房公积金50000房贷月供2320家庭财务总体分析本年税后收入白涛夫妇为居民纳税人，负有纳税义务。这里假设月收入为扣除三险一金之后的收入。家庭可支配收入=115500现阶段家庭财务状况诊断资产负债率=总负债/总资产=200000/2300000=8.69%净资产偿付比率=净资产/总资产=1850000/2300000=80.43%这两项数据均反映白先生家庭综合还债能力的上下。该比率过低，显示了白先生家庭偿债能力较强的同时也反映了家庭过于保守，没有合理利用适当的负债来提高家庭的资产和优化家庭的财务状况，可以适当增加负债来为以后的目标作准备，比方适当购置小户型的房子为儿子的新房做准备；债务归还率=月还贷额/月收入=3867/12700=30.45%结余比例=每年结余/每年收入=109680/152400=71.97%这两项数据反映控制开支和增加净资产的能力，白先生家庭的结余比例仅为71.97%远高于经验数值30%以上，家庭储蓄能力明显过高。白先生家庭储蓄能力高的原因在于，一、家庭支出单一且较少；二、两者收入较高，且其他投资性支出过低，家庭负债仅房贷月供一项，而且较低。流动性比率=流动性资产/每月支出=〔20+5〕/(0.35+0.3867)=33.93流动性比率在33.93，说明目前白先生家庭流动资产持有过多，至少能维持家庭33个月的开销，流动性资产收益率较低，由于白先生家庭属于典型的中老型家庭，各项支出根本定型，可以适当考虑降低流动性比率，可将过多的流动资产进行投资以获得更高的收益，比方投资到债券型基金和大盘股上，一方面适当降低流动性，另一方面也能适当增加收益以应付后面的理财目标。针对家庭实际情况的设计方案规划说明本方案规划是严格按照您要求的实现家庭理财目标的要求而规划，我们设计理财方案遵循了先考虑近期目标，再考虑远期的目标，兼顾二者综合规划。理财目标规划和方案11、关于资助叔父的方案：由于家庭的结余比率较高，流动性较强，所以以家庭目前的状况来讲，可以进行资助；但考虑到5年后双双退休，所以有必要在退休前每月多资助1000元，以减少退休后的负担，增加退休规划的弹性，这样不会对退休后家庭造成过重的负担，又有利于后面目标的实现。理财目标规划和方案22、关于帮助儿子照顾孙子和相关的支出的目标：由于考儿子虑到以后的退休及资助儿子首付款，所以2万元的贺礼及用品支出可以从拆迁补偿款的10万元中提取，没必要动用存款、国债和股票型基金；每月增加的1000元保姆费用可从二人的工资中支付，因为除去各项支出后的结余比较高，家庭的财务状况完全有能力应付，因此这个目标完全可以实现；理财目标规划和方案33、关于3年后资助儿子新房首付20万的目标：由于家庭现有20万的存款，而以现有的月收入结余看，除了准备5年后的退休金外，月结余仍然到达12700多元，按结余比率0.4和流动性比率的3的参考值，根本可以到达这样财务状况，股票型基金的风险相对高，不适合退休后持有，所以可以以存款15万加5万的股票型基金作为对儿子首付款的资助；理财目标规划和方案44、关于夫妻在白先生60岁时退休，退休费用各自使用年现值2万元至85岁，那么可考虑5%的通胀率和退休后5%的投资回报率，那么可以用增长型年金的公式算出60至80岁年间需要的退休费用在60岁时的现值P=2*25／〔1+5%〕=47.61万元，由于白先生夫妇均在5年后退休，所以其收入可以暂不考虑时间价值即收入增长率的问题，到其退休时的收入可积累76.20万元，除去前面的每月1000元的保姆费用和每月资助叔父的2000元费用后，应付47.61万元的退休支出绰绰有余，所以可以很轻松的到达目标；理财目标规划和方案55、关于退休后希望购置15万元小汽车代步的目标：可以考虑二人的退休前总收入的和，再出去中间资助叔父的每月2000，照顾孙子的每月1000元保姆费用的支出〔由于缴纳保险金的金额较小，可视为一次性从存款或补偿款里支付〕，可以得到到退休后收入总额的余额：目标5续由于按照目前的收入能力，在白先生60岁退休时二人的收入可积累到76.20万元，减去局部的保姆费用和资助叔父共18万及达47.61万元的退休费用，及前三年每月3867元的房贷月供后，结余约为76.2-47.61-(0.2+0.1)*12*5-3*12*0.232=2.238万元，那么结余太低。所以，针对房贷问题：

方案一：可用剩余的8万元补偿款提前还贷，剩下的局部那么每月可以从工资中支取，那么月供为2320元，完全可以承受，还剩近10万的余额；

方案二：可以将现在价值175万元的房子在3年后儿子买房搬出后卖掉，卖掉后可以再买一套较小的房子二人居住，预计花费80万，那么不考虑三年内的房价增长率，仍然有95万元的盈余，加上持有的各种资产，所以买15万元的小汽车完全可从换房的收入中支取。建议在儿子搬出前选方案一，搬出后选择方案二，那么根据前面的假设，三年后剩余的房贷本金为5.23万元，以最大限度的利用资源。理财目标规划和方案66、关于一直希望有时机到台湾及世界各地旅游，退休后希望花10年走遍海外各地，每年旅游支出5万元：按前面假设5%的通胀率和退休后5%的投资回报率算，可以由增长型年金的现值公式得到10年的旅游支出为P=5*10／〔1+5%〕=47.62万元，由于这一局部的支出较大目标6续实现前5个目标后的家庭资产为：存款：20-15=5万股票型基金：10-5=5万拆迁补偿：10-2=8万目前的房价剩余：175-5.23(3年后剩余的房贷本金)–80=89.77万其中当儿子搬出后换房，那么以剩余的房价现值应付47.62万元现值的旅游支出完全可以。合理的保险金额：

我们通过遗属需求法，根据您和太太对家庭责任的重要性，计算出您和太太的应有的保障需求，确定夫妻的不同保额。可以推算如下：

遗属需求法应有的寿险保额=配偶生活费用支出现值+赡养叔父费用现值+抚养孙子资金现值-家庭生息资产。

知道夫妻二月生活费共3500元，这里假设月夫妻二人的生活费用分别为：白先生2000元，白太太1500元。配偶费用、孙子以及叔父现值均使用现值公式PV〔R，N，PMT，0，1〕。白先生投保需求：98405+31492+20000+84283-200000=34180白太太投保需求：73804+31492+20000+84283-200000=9579理财目标规划和方案7保险类产品建议保险规划考虑到白先生的理财目标里面有为孙子、儿子和叔父准备的资产。而白先生夫妇二人均未投保商业保险，建议投保定期寿险和意外伤害险。以免突然的意外使儿孙手足无措。同时，建议白先生夫妇加强身体锻炼，参加老年俱乐部、社区活动等工程，丰富晚年的精神物质生活。建议白先生选用以下保险组合：1、“泰康爱相随定期寿险〞，年交保费：1240元，交费期间：10年，保障期间：20年。具体保障内容：一年内非意外身故，可获返还所交保费。一年后非意外身故，可获30万元的身故保险金；意外身故，可获45万元身故保险金。2、“康健无忧〞重疾保障方案，年交保费4200元，交费期间：10年，保障期间：20年。保额10万，具体保障内容：全面涵盖30种重大疾病，一旦确诊一次性支付保险金，外加长达3年重大疾病关爱保险金，保障期内身故，支付身故保险金，保障期内未发生理赔，返还110%保险费。建议范女士选用以下保险：“泰康爱相随定期寿险〞，年交保费：560元，交费期间：10年，保障期间：20年。具体保障内容：一年内非意外身故，可获返还所交保费。一年后非意外身故，可获20万元的身故保险金；意外身故，可获30万元身故保险金。相关的风险、资产配置建议在家庭各种资产负债、收支储蓄等实际情况的根底上，我们针对家庭的各工程标的根本规划如上，通过仿真模拟，可得出IRR为4%，这个目标在一般情况下根本可以实现。我们对家庭的风险相关情况的测试及相关资产配置过程如下：家庭的风险承受能力评分风险属性分析与建议资产配置风险承受能力评分表年龄10分8分6分4分2分客户得分55总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分20就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业10投资经验10年以上6～10年2～5年1年以内无4投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白4总分

38先生家庭的风险承受能力评分〔续〕忍受亏损%10分8分6分4分2分客户得分10不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得50分20首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息4认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平4赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠4最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性2避免工具无期货股票外汇不动产4总分

38项目分数投资工具资产配置预期报酬率标准差相关系数承受能力38货币40.00%4.00%2.00%0.5承受态度38债券40.00%6.00%7.00%0.2最高报酬率13.04%股票20.00%10.00%20.00%0.1最低报酬率-1.04%投资组合100.00%6.00%5.50%

续鉴于上述家庭的风险态度及风险承受能力、目标和相关的财产、收支状况，建议如下配置：通过对其风险态度以及风险承受能力的测试，结合风险矩阵对照表，您对于风险态度测试得分38分属于中低态度，您风险承受能力的测试得分38分属于中低能力。投资资产的配置建议您：货币类资产的投资额度为40%，固定收益类资产的投资额度为40%，权益类资产的投资额度为20%。固定收益类投资的品种建议配置债券型投资基金，权益类资产以股票