【我国互联网金融风险的防范与监管分析14000字（论文）】

我国互联网金融风险的防范与监管研究目录TOC\o"1-3"\h\u1绪论 11.1研究背景 11.2研究目的及意义 11.3国内外研究现状 11.4研究的主要内容和方法 32相关理论概述 32.1互联网金融风险监管理论概述 32.2互联网金融的内涵及特点 42.3互联网金融发展的前景及趋势 52.4当前互联网金融的主要发展模式 53国外互联网金融风险监管的经验借鉴 63.1美国互联网金融的监管 63.2巴塞尔银行监管委员会互联网金融的监管 63.3新加坡互联网金融的监管 73.4各国互联网金融监管共性 73.5对我国互联网金融风险监管的启示 84我国互联网金融行业发展的风险 84.1互联网金融机构面临的风险 84.2互联网金融用户面临的风险 105针对我国互联网金融行业风险的防范与监管措施 115.1政府层面的风险 115.2互联网金融机构层面的风险 115.3互联网金融用户风险防范与管理 12参考文献 141绪论1.1研究背景当前，信息技术迅速发展，各种基于互联网技术的新兴技术迅速兴起，使得各个行业之间发生了翻天覆地的变化。在这一背景下，互联网金融行业成为当前因为互联网技术而在产业结构方面发生翻天覆地变化的代表性行业之一。目前，以支付宝、微信支付钱包为代表的互联网金融APP已经成为最为火爆的互联网金融产品，越来越多的人出门不再带钱包、现金甚至银行卡，只需要拿着手机就可以完成一切消费活动[1]。这一现象的形成，正是因为我国互联网金融行业自1997年诞生以来，在经历了不温不火发展的十年之后，随着2004年支付宝、2014年的微信支付的产生发生了翻天覆地的变化。尤其是支付宝从2013年开始推出包括余额宝在内的多种理财性质的产品，在集中社会各阶层的剩余资金进行金融行为，开展金融业务等方面走在了世界的前列。互联网金融行业在产业结构上变革以后，给普通民众带来了多种福利——进一步拓宽的金融投资渠道、进一步提升的资金配置效率以及进一步推动的我国市场化经济发展历程都发挥了十分重要的作用。但是，正是因为金融行业本身所存在的风险性，以及其在与互联网融合以后同时也需要面对互联网所带来的各类型技术风险，所以如何进行更为科学的风险控制，便成为促进互联网金融行业健康、和谐发展的重要举措[2]。1.2研究目的及意义本文的研究目的，旨在通过对我国互联网金融行业发展现状的研究，探索当前我国互联网金融所面临的经营风险与技术风险。尤其是针对当前互联网金融行业发展监管不力所带来的一系列社会问题，旨在通过本文的研究能够形成较为完善的框架，实现进一步促进我国金融行业健康、持续发展的目标。本文的研究意义，从理论角度来说是为了能够进一步丰富我国互联网金融风险防范与监管的理论成果，通过总结互联网金融行业包括信用风险和系统性风险等领域的控制方法，结合当前我国的实际情况，提出相应的解决对策及建议；从实践角度来说，本文意义在于为当前我国迅速发展的互联网金融行业提供更为切实的发展建议，尤其是针对当前愈发复杂的互联网金融环境。为了可以更好的实现互联网金融行业的健康发展，本文会结合实际提出针对性的风险防范与监管建议。1.3国内外研究现状1.3.1国内研究现状我国国内对于互联网金融企业的风险管理防范与监管是存在许多的不足的，是无法与当前我国互联网金融行业的发展相匹配的。我国学者叶泳（2011）从动态角度指出了互联网金融行业发展的特色——互联网金融企业首先作为互联网企业（一般所指的是第三方支付机构）向公众提供的包括金融服务在内的互联网金融服务类型，从市场经济的角度处罚，这种互联网企业从事金融行业是最新的发展趋势，而这种趋势是始终处在动态之中的，并不是一种定向的产物或者模式。从互联网整体风险研究文献中：李博、董亮(2013)指出互联网在发展过程中，由于外部因素导致的法律缺失、行业自律性差、信用信息交换困难、违约成本低及平台技术的隐形风险等问题。龚明华(2014)认为，互联网金融在诸多方面依然存在着许多漏洞，比如资金安全和信息安全等，并且许多金融机构在没有获取经营许可权的情况下行使经营范围以外的金融业务及洗钱活动，对社会抗风险能力给予重击，从而引发社会的动荡，对社会发展引发负面影响。童文俊(2014)认为互联网金融风险可以以广义和狭义来进行区分。狭义的角度来看待互联网金融风险主要表现在洗钱风险、网络交易产生的洗钱风险及远距离便捷性所产生的洗钱风险；广义的洗钱风险主要涵盖了进入要求较低和资金来源的合法性引发一系列洗钱风险，同时，在对金融机构的身份认证中，由于交易的平台发生在互联网中，而互联网对交易双方的身份认证是否真实引发的洗钱风险。郑晓晓(2014)认为规技术风险、规则风险和业务风险是互联网金融的三种不同形式。规则风险主要是从国家相关规章制度以及法律法规上存在一些漏洞、定位模糊等问题；业务风险则是以资金上来体现，信用风险及信息交换等经营操作方面；技术风险主要是由于我国当前在TCP/IP协议中的安全性较差，技术不达标引发，造成病毒扩散。在互联网金融防范和监管制度的研究上：杨凯生（2013）提出要改掉对互联网在监管中参残余的错误认识，加大监管力度和进行技术创新并不是相互矛盾的。屈援、李安(2013)指出，我国在发展互联网金融的同时不要拘束在传统的思想中，要有一颗打破平常心态的创新意识，从不同角度进行市场和政府相结合的治理原则，维护互联网金融发展的良好环境，同时消费者也要提高互联网金融风险的认识，从根源上抵制风险的发生。宏皓(2014)认为，在防止互联网金融风险措施中，主要应该从三个方面进行。第一，国家或者地方政府应该完善相关制度和规定；第二，互联网金融行业应当完善行业运行和监管机制，对一些不正当竞争进行严惩；第三，从源头上入手来提高投资者的风险意识和管理水平。1.3.2国外研究现状互联网金融起源于拥有先西方国家，在如何防范互联网金融风险的研究成果上，国外文献资料研究较为全面，国外、尤其是西方学术界对于互联网金融发展、防范、监控与监管等工作都是极为重视且倾注了极大研究力量的课题。虽然对此的研究文献没有面面俱到，但是西方国家在实际应用上成果卓越。Hengetal(2007)研究表明，之所互联网金融模式不断的更新和改变，主要原因在于人民所掌握的财富在不断攀升而刺激了投资量。ChircuandKauman(2000),Schenone(2004)、SundayTelegraph(2006)以及Freedmanetal(2008)等研究发现，互联网金融在融资方面能给到相对传统金融模式更低的贷款利率，此外，在操作流程和审批上较传统金融模式相对，优势更加明显，对于许多中小企业或者融资者而言是其不二选择。在互联网金融欣欣向荣的同时，许多学者也关注到了其现在的风险。Linetal(2009)、Klafft(2008)网络借贷之所以能够有一个高水平的标准，主要是因为传统的借贷模式存在一定的缺陷。此外，国际上一些发达国家也通过一些创新手段来降低借贷中的风险概率：成立专业的网络借贷指导团队，在提高服务的同时，也降低了因网络借贷而造成的违约风险。当前通过P2P借贷人员的虚假身份信息是可以通过与传统金融相结合对此类问题进行根治，完善借贷人员信息不对等的难题(Freedmanetal,2008)。肯尼·福斯特（美国，2008）对于美国的互联网金融市场，包括部分商业银行进行了全面的调查分析与研究，得到了如下结论：电子金融服务行业的全面展开是导致金融机构负债来源更为广泛的原因，而收入也是随着利息收入的增多而向中间业务收入转移，同时，电子金融服务能够带给提供该服务的金融机构以更高的盈利与资产质量水准。阿维尔·帕斯特勒（美国，2012）认为，银行等金融服务机构提供更多的我那改善银行业务，所面临的风险也是极大的——包括技术操作风险、安全风险、法律风险、名誉风险等等。在银行进入网上银行这一领域之后，如何形成一种创新且具有前瞻性的风险管理模式是保证其金融安全必不可少的措施。而美国的另一位学者——理查德·沃尔森（美国，2013）将及融机构所面临的风险主要分为了两类——流动性风险和信用性风险。当前，电子商务交易中存在着众多的第三方交易机构、信用机构等等，例如银行、授信机构、消费者隐私在线保护机构以及消费者信心组织等等。以上机构的有机组合与高效运转是保障金融机构应对互联网金融风险的有效措施。1.4研究的主要内容和方法1.4.1研究的主要内容本文在已有成果的基础上，通过文献分析法阐述了国内外对于互联网金融风险的相关概述和主要模式以外，全面剖析了互联网金融在我国当前的主要类型和特点，在这基础上对我国互联网金融风险存在的问题进行全面分析，为的是可以更全面了解互联网金融行业症结所在，并更好地实现互联网金融行业的健康发展。从结构上来讲，本文可以分为以下几个部分：第一章是对相关理论进行的概述，包括互联网金融的内涵及特点、互联网网金融风险、互联网金融监管、互联网金融行业今后的发展方向与趋势以及今后发展的主要模式。第二章是对我国互联网金融行业发展的现状问题的综述。包括我国互联网金融机构面临的风险以及互联网金融用户面临的风险这两方面的风险因素。第三张是针对国际上互联网金融的风险现状、种类以及这些国家针对这些风险现状所作出的何种措施、努力就挽回这一局面。第四张是对我国互联网金融行业风险的现状内容的分析，包括互联网金融机构以及互联网金融用户所面临的风险。第五章是这对上一部分所提出的针对性解决对策与建议。1.4.2研究方法本文的研究方法主要有二：文献资料研究法：通过研究互联网金融风险防范及监管的有关资料，为本文的研究打下扎实的理论基础。对比研究法：通过与国外部分国家在互联网金融风险防范领域的对比，进一步明晰我国的不足以及未来的发展方向。2相关理论概述2.1互联网金融风险监管理论概述（1）互联网金融国内对于互联网金融的定义一直没有形成一个统一的标准，业界人士对其评价也不乏褒贬。国内谢平教授率先提出了互联网金融风险概念。他指出，通过互联网平台，以技术为物质基础，从通过传统的金融方式，银行、证券、保险、交易所等独立出来，形成一般均衡对应的无中介的金融交易和形式。在谢平教授对互联网金融机构定义的影响下，许多金融专家分别从去中介化、去精英化、金融民主的角度探讨，并对互联网金融的概念进行重新定义。由于物联网金融属于当今时代中的新生产物，导致许多业界学者及专业对其的审视角度缺乏一定的严谨性和客观性。他们对互联网金融的观点从本质上，认为其是通过传统金融的演变结合了互联网高速发展的特性，实现自金融融通、支付结算和信息中介的功能[3]。（2）互联网金融风险互联网金融风险包含了传统金融风险以及其发展中自身具备的独有风险。互联网金融风险可以从不同的角度来分析：从大的角度来看，是指其在业务开展的过程中对投资者资金造成不定量的风险损失；从小的角度来看，则是金融机构在经营过程中资金、信誉损失等非预期损失的可能性。（3）互联网金融监管在金融自由化、网络化的背景下，互联网金融监管是指金融监管当局为保护投资人与金融消费者利益，在国家相关规定的基础上，对以互联网为支撑的金融活动进行有效的监督和管理，达到维持金融系统的安全和稳定，保障金融经济的正常发展[4]。2.2互联网金融的内涵及特点所谓互联网金融，主要是指在当前信息技术发展的背景下，传统的金融行业与互联网技术相融合而产生的一种新兴金融发展模式。当前，从广义上理解来说凡是涉及到金融的互联网应用都可以划归于互联网金融行业，主要包括着第三方网络支付、在线理财产品经营、信用评价审核体系、金融中介、金融电子商务等模式。互联网金融行业与传统金融行业的区别在于其传播媒介不同，同时在经营理念上也存在着极大的区别。目前，互联网金融行业的所具有的特点主要如下：经营成本较低。相较于传统金融行业的经营来说，在互联网金融模式下，资金的提供方与需求方能够通过互联网平台完成对信息的筛选与匹配，为双方提供了更广阔的选择空间。通过互联网模式，金融资金的供求双方能够通过互联网这一媒介，实现两者的直接沟通，去除了传统中介、交易成本，也避免了区域性的垄断利润。通过互联网技术加持发展金融行业，一方面可以使得金融机构避免因为开设营业网点而导致过多的资金成本投入；另一方面也可以使得消费者在更为透明、开放的平台上迅速找到适合自己的金融产品[5]。经营效率更高。当前，互联网金融行业的诸多业务开展交给计算机进行处理之后，更为标准化的操作流程、更为迅速的业务处理以及更为完善的用户体验感受等，都给该行业带来了巨大的发展空间。而互联网金融行业的发展凭借着互联网技术的数据处理支持，在收集相关数据并做出一定处理的情况下，通过引入风险分析和资信调查模型的方式，使得用户通过网络能够更快的获得金融服务。经营覆盖面积广。在互联网金融发展模式之下，客户被给予了突破时间和地域约束的最佳途径。通过互联网这一媒介，寻找更为直接的、更为广泛的消费者基础。另外，互联网金融的客户一般来说是集中在小微企业，其中包含了传统金融所涵盖的业务，能有效且合理的进行资源分配。发展速度快但管理体系建设慢。由于时代的需求量加大，我国互联网金融虽然不比发达国家，但在当前的时代背景中迎来了发展的最好时机。就以日常生活中最常使用的余额宝为例，在其刚刚上线的20天内其累计用户数额就达到了300万，转入资金达到了超过70亿元。余额宝在经过4年的发展时间里，已经成长为世界三大公募基金之一。互联网金融虽然体量巨大，但是在管理方面却存在很大的弱项。例如互联网金融行业与我国银行业中的人民银行征信系统是脱节的，因此客户信用机制无法在人民银行系统中得到体现，也就少了类似于银行一般的风险控制、合理规划以及清收机制，同时因为缺乏足够的监管，整个行业中面临的经营风险是十分巨大的。当前所集中爆发的“裸贷”事件、校园贷、培训贷等都是对这一问题的体现[6]。2.3互联网金融发展的前景及趋势当前，互联网的发展是基于一个“开放、平等、协作与分享”的一个平台。通过互联网这一媒介，使得居于传统业务背景下的金融业务成本更加低廉、操作更加便捷、业务方式更加透明。在今后，互联网金融的发展方向是对传统金融业务的替代、优化与创新。所谓的替代，是指对传统金融行业流程中对信息社会所不适应的给予的替代；而所谓的优化，是指传统金融行业通过与互联网行业的融合，进一步优化、简练或者重组金融产业；而所谓的创新，则主要是指通过进一步优化金融业务的流程，使得用户可以更加方便、快捷的适应用户需求。在未来的发展趋势中，互联网金融行业已经成为我国包括政府在内极为重视的新兴产业。2015年李克强总理更是为我国互联网金融行业的发展给予明确的支持态度，这是对我国互联网金融的发展环境做出了实际行动，在不久的将来，互联网金融行业的发展势必然会获得更多的政策支持，为我国国家经济的可持续发展提供更多的支持[7]。2.4当前互联网金融的主要发展模式当前我国互联网金融行业的发展模式主要集中于六个方面：第三方支付、P2P发展模式、网络众筹、大数据背景下的电商平台金融业务、信息化金融机构以及互联网金融门户。第三方支付模式，主要博阿扩平台完全独立的电子商务网站，例如拉卡拉支付、易宝支付等，这一模式的第三方支付不仅负担有担保功能，还能够为客户提供更多的产品支付解决方案；另一种模式的第三方支付，是指通过电子交易平台来担保支付，其依托自由的B2C、C2C电子商务网站提供担保功能，其所付款项由该平台进行托管，在买卖双方完成交易，买方受到货物后再以向第三方平台发出确认交易通知以后，货款再实现由第三方平台支付至卖方账户的支付模式。P2P网贷模式是当前社会中最时兴也是最热点的话题模式之一。其经营方式主要是由第三方的互联网平台进行资金的借贷，借款人可以通过该平台寻找出借人，建立起民间借贷的关系。大数据背景下的电商平台金融业务，主要是指电子商务网站凭借其庞大的海量数据库，通过对相关数据的分析而得知当前消费者的需求点。当前，这一模式主要分为平台模式与供应链金融模式。所谓的平台模式，其代表是阿里巴巴旗下的淘宝网、天猫等网站利用其庞大的消费者流量，通过专业户分析及数据处理，以及以支付宝等渠道获取的信用记录，通过阿里金融为客户放出贷款；而所谓的供应链金融模式，其代表是京东商城，通过电商这一平台，供应商通过对未来收益的正式来获得银行方面的贷款模式。众筹模式，是通过某一网络平台，金融机构或项目发起人以视频、图片、新闻文字等形式将自己希望实现的目标展示在该平台上，并设定相关的目标金额及实现目标的时限，通过网络的形式加以宣传并吸引其他人承诺捐助一定的资金以实现目标的网络金融模式。信息化金融机构的所谓的信息化金融机构，是指通过一定信息网络技术，通过对传统金融流程加以改造或重构，实现经营、管理全面电子化的银行、证券或保险类金融机构。最具代表性的就是当前的网上银行等形式[8]。互联网金融门户，是指通过互联网对相关的金融产品进行销售，同时为这一销售活动提供站前站后的服务平台。这一网络金融平台涵盖了上述其他模式下，例如p2p、投资理财等行业领域，具备着搜索、对比价格等功能，以实现用户最快速的产品选择。3国外互联网金融风险监管的经验借鉴3.1美国互联网金融的监管从美国互联网金融监管的发展状况来看，美国在监管制度上比较成熟，有完善的法律法规，因此在监管手段上有良好的构架。随着科学技术的不断发展，网络时代已然遍布全球，美国互联网金融也随着时代的发展不断完善与进步，从美国现有的互联网金融监管法律条规来看，已然具备了相关法律体系。其中包含了《统一电子交易法》《全球及全美商务电子签名法》《全球电子商务框架》等。在金融监管方面，由于美国的相关制度都比较完善，因此在出台新的条例和规定上，仅需对原有的法律进行修改和补充完善，可以说，美国在互联网金融监管的法律规定中是较为全面和完善的国家之一[9]。从监管方式来看，美国在互联网金融监管上采用的是量化监管的方式作为主要处理手段。早在1978年，美国就已经制定了“统一评级制度”，这种制度也被称之为“骆驼评级制度”。这项制度的出台是对美国互联网金融监管的进一步完善，并从对美国金融机构的监管上进行了统一式的管理。在“统一评级制度”中，美国联邦监管机构于1999年进行了重新调整与修订，把评级制度划分为5方面以及5个评价阶段，等级越高，风险则对应越高。监管者可以根据评级制度对应的风险评价阶段进行风险量化分析，这样能更加有效的促进监管机构对互联网金融的监管效果。3.2巴塞尔银行监管委员会互联网金融的监管21世纪初期，巴塞尔银行管理委员会制定并颁发了《电子银行风险管理原则》。其中对互联网金融风险监管上主要列出了14项条例，这些条例大致可分为三个板块：高层监管、安全防范和风险管理。其中，高层监管的具体规定如下：在管理层的监管中，必须建立有效的风险管理机制，同时，在关键性安全管理方案中必须得到管理层的对允许。此外，第三方机构有义务和责任配合银行对其进行全面的监管和调查；第二部分中的安全控制：在银行方面开展电子银行业务是，必须按照规定流程对客户的真是信息进行备注与授权，确保交易的真实性和安全性。对电子银行中的记录和数据首先要做到保密性和完成性，其次，在数据库等系统要使用分工采取制度或授权管控方式确保各岗位责任分工明确到位；第三部分的风险管理上，银行要随时准备一份紧急方案，防止金融风险的突然性，确保电子银行系统具有一定的抗击性，保证服务和产品的持续性[10]。另外，在跨国风险管理上问题上，巴塞尔银行机关委员会十分重视。伴随网络时代的全面性，互联网金融愈发壮大，面对金融机构的跨国业务，在遵守国际法律规定的基础上，根据自身情况，才能有效的防范互联网金融风险的发生。因此，行业之间的信息共享和国家之间的部门监管在应对互联网金融风险上就显得十分重要。3.3新加坡互联网金融的监管新加坡在互联网金融监管方面实行以审慎为中心的监管方式。新加坡对互联网监管的开始起源于2000年正式出台的监管法规。在新加坡金融风险监管当局看来，与传统金融业务相对，互联网金融风险与之没有本质的区别。因此，新加坡监管局并没有出台相关对互联网金融风险监管的法律法规，依旧和传统金融结构监管方式一样，并在传统监管制度中接受审慎监管。此外，新加坡金融监管局一直认为披露风险是每个企业应尽的基本责任，因此，在看待互联网金融风险上，新加坡监管局的监管思路是将其“扼杀”在摇篮中。但是新加坡监管局考虑到企业之间的不同情况，因此，提出在法律规定的范围内，对每个金融机构必须严格根据自身实际情况来给予不同标准的审慎监管措施。总之，新加坡监管局根据金融业的不断研究和技术的改革，在保留原有审慎监管的原则上，对政策上进行了相应的调整和修饰，保证互联网金融风险监管上起到提前预防，提前治疗的方案。3.4各国互联网金融监管共性通过对上述一些发达国家及地区在互联网金融风险监管中的分析，我们不难发现，他们有着一些共同点和不同点：第一，像美国这类发达国家对互联网金融风险监管采用的是评价机制。互联网金融企业能够有效的通过外部对客户风险评价机制来减少获取客户信息风险的时间，有效的提高了企业获取信息业务的成本。第二，不难发现，无论是哪个国家或者地区，在互联网金融风险监管上都是根据原本的监管体系上做的修改和完善，对金融机构部门的调整上都没有任何变化，一切操作严格遵守国家制定的相关规定加以实施。第三，国外在对互联网金融风险监管上，对立法的重视度可见一斑。基本是在每个国家或则地区原有的基础上，根据互联网金融机构的实际情况对原有立法进行补充和更正，保证现有法律法规的完整性[11]。3.5对我国互联网金融风险监管的启示通过对以上发达国家和地区的监管经验来看，笔者做出以下几点参考和借鉴：首先，立法先行。从上文对互联网金融风险监管的经验分析得知，每个国家在对融合互联网金融与传统金融监管方式的同时，也在不断的对法律法规、监管理念和创新体制结合实际情况加以完善。在互联网金融发展后引发的风险和监管漏洞上，要及时以立法和对原有细节的完善进行补充与延伸，确保金融监管体系的有序不紊。其次，分工明确。互联网金融之所以走到现在，主要原因是在于各部门之间的沟通、协作，保障了互联网机构监管体制的畅通。许多发达国家依照传统金融的基础上，对互联网金融的特征和行业属性，实行划分各个机构中所履行的责任。再次，监管方式多样化。金融监管部门要根据实际情况调整市场的准入及退出机制，且对金融机构做出的规定调整必须严格遵守已有的法律规定。在许多国家中，互联网金融在低成本和服务创新上对金融机构可以起到带动作用，实现金融机构产品和服务之间的资源共享。因此，在监管和干预方面，金融机构应该审慎而行之，确保互联网金融的政策发展，确保互联网金融能有效的被现有监管体系所接纳。最后，行业自律。互联网金融的产生，离不开传统金融的创新。随着时代的进步，互联网金融产业和业务模式也在不断的更新和改变。国外许多国家以及地区，都依然将互联网金融监管归纳到传统金融监管的体系之中。相关法律法规虽然能保障互联网金融的正常运行，但仍然存在许多不足的和亟待完善之处。因此，互联网金融行业的自律性就显得极其重要。互联网金融机构所有人需要严格遵守国家拟定的相关规定，才能确保互联网金融拥有一个良好的发展环境和竞争环境[12]。4我国互联网金融行业发展的风险4.1互联网金融机构面临的风险4.1.1互联网技术管理风险互联网技术的发展给予了人们众多的未知，因此，虽然说科学技术是第一生产力，但是在科学技术的应用上，其一直存在着很高的管理风险。当前，网络金融行业作为金融行业的新兴领域，其所承担着很大的管理风险，例如黑客的网站攻击、电子硬件系统的故障、通信通讯或者电力中断等问题都会使得互联网金融机构的重要信息发生泄漏或丢失，造成一定的金融损失。另外，就当前互联网金融行业产品的技术支持来说依然是存在很多不足的——当年的世界网络巨头谷歌在手机上推出了一款利用NFC功能进行支付的手机钱包功能，但是由于市场上在售的手机只有十几款产品能够支持该技术，最终导致该技术的惨淡收场，知道近些年移动手机技术的飞速进步，才重新登上舞台[13]。4.1.2金融挤兑风险金融挤兑风险在金融行业中是一个十分不确定的风险因素，往往因为社会中所传播的谣言、突发事件或经营过程中的经营问题爆发等就有可能导致人们对金融信心的丧失。当前，就我国互联网金融行业来说，其部分产品与相关的货币基金能够形成一定的对接关系，其互相影响。因此当出现货币危机时，很多互联网金融机构也会面临着货币挤兑风险，造成经济损失。以当前最为火爆的余额宝为例，如果余额宝因为某一个传言而发生挤兑风险，其传播速度是十分快的，很容易造成余额宝的现金流断裂，所面临的支付压力难以承受，只能采取类似于延期支付、限额支付等方式加以抵御，如果持续时间过长，则很有可能导致余额宝整个资金链断裂，甚至退出互联网金融行业。4.1.3制度体系风险由于我国特殊的国情限制，其行政手段对于金融市场等经济行为的干预相比于其他国家来说是较多的。尤其是当前我国针对于互联网金融行业的立法存在着极大的不足，其法律法规的缺位以及监管力度的不足都会导致互联网金融行业危机的爆发。例如当前社会中广泛关注的P2P网贷问题，“裸贷”事件、校园贷、培训贷以及衍生出来的恶性催债等行为层出不穷，导致了巨大的社会问题。这都是由于我国互联网金融行业立法不足、监管缺失所导致的。当前所具有的呈现零散状态的法律规定完全不可能应对当前互联网金融行业的瞬息万变。也正是由于很多互联网金融机构利用当前的法律盲区与监管漏洞，有意或无意的制造了很多不规范行为，威胁着社会稳定与金融市场的安全[14]。4.1.4金融信用风险金融行业最为重视的便是信用问题。而互联网金融行业的发展，使得当前社会信用问题被无限放大。对于互联网金融行业来说，其在选择用户的过程中本身就处于不利的弱势地位，其原因，一方面是因为互联网金融平台的准入资格并不完善，用户只需要简单的平台注册即可完成交易行为；另一方面也是因为网络平台在要求客户填写个人信息时，不可避免的存在着很多个人真实信息的隐瞒，甚至是造假。再者，当前互联网金融机构在用户的交易行为中，很难保证交易者能够如实完成交易，例如P2P借贷行为中，借款方取得借款后故意不承担还款义务的或是无力偿还的，其损失则会由互联网金融机构自行承担，其追责措施相比于银行等实体金融机构存在很大差距。另外，互联网金融机构在下线的行为也无法得到很好的保障，例如当前的校园暴力催债问题、裸贷事件问题，都造成了很大的社会不安。因此，互联网金融机构引入信用评级成为了当务之急。4.1.5刑事犯罪风险互联网金融行业的发展正处在法律法规缺失、监管不力不严的阶段，特别是当前互联网金融行业正处于爆发式增长的阶段，行业门槛较低，很多企业、机构纷纷进入该行业，造成目前的互联网金融行业极度缺乏行业自律与法律意识，出现了很多企业为了盈利问题，甚至是企业中的员工为了谋取私利而走上了违法犯罪的道路。当前，根据安永会计师事务所以及普华永道在2016年所做的统计显示，当前的金融类型的犯罪数量已经增长为最主要的经济犯罪类型之一[15]。4.2互联网金融用户面临的风险4.2.1互联网金融机构的经营风险互联网金融用户在从事互联网金融业务时，所面临的最主要的风险就是金融机构的经营风险，其原因依然是由于我国法律法规的缺失及监管层面的不足，导致很多违规甚至是违法经营行为的出现。另外，由于网络金融机构对于信用评级的制度不甚完善，很多时候都会由于经营者的不诚信经营给用户带来损失，例如金融机构所提共的信息不实、负责人卷钱跑路、风险隐瞒、收益的极度夸大、乱收费以及暗中扣费等问题都成为用户所需要面临的风险。以出现问题最多的P2P网络借贷为例，在2013年集中爆发过一次平台倒闭潮——仅2013年下半年就有超过70家P2P平台倒闭，涉及资金共计15亿元。这一现象的爆发，其原因一方面是由于行业中的自律意识较差，利欲熏心下导致了不诚信经营行为的发生，另一方面则是由于我国监管不严，导致很多用户蒙受了巨大损失。4.2.2互联网信息安全的风险互联网信息具有着很大的不可控性，金融机构的网站如果被非法侵入导致用户信息泄漏，或者互联网金融机构暗中窃取个人信息、将个人信息进行非法买卖等都会使得信息安全受到极大的威胁。当前，由于互联网技术的发展，各种网络活动日益频繁，例如基本所有年轻人都会使用的网络购物，在其信息填写使用过程中极易造成泄露，导致骚扰电话、诈骗电话的增多。根据我国《2016年中国互联网安全报告》显示，在2016年全年，我国互联网网民中有超过89.63%的人受到过网络信息安全事件，达到了5.32亿人次。其中，最为频发的信息安全事件是个人信息泄漏、网购支付安全、网络电信诈骗等。这些安全问题已经引起了社会的广泛注意，但是因为政治、经济等诸多因素的影响，使得在这一领域的立法工作一直无法得到进一步的推进[16]。4.2.3维权风险较大就目前来看，我国互联网法律法规的缺失，一方面体现在法律条文的缺失，缺乏足够的约束能力；另一方面还体现在对于遭受损失的用户所进行的权益维护与保护上。当前，很多互联网金融机构通过虚假宣传、夸大收入或者提供虚假不实信息等方式，甚至通过巧立名目收取费用、暗中扣取费用甚至肆意泄漏、贩卖网络用户信息等方式谋取不正当利益。这些行为虽然侵犯了互联网金融用户的知情权、公平交易权、自主选择权甚至隐私权等诸多权利，但是我国仍然面临着立法法规不完善而导致的用户权益完善保障方面，更是难以为网络用户的权益在遭受损失之后进行有效的追回和弥补。5针对我国互联网金融行业风险的防范与监管措施5.1政府层面的风险目前来看，互联网金融行业发展迅速，也得到了来自于国家、政府层面的大力支持。我国央行在2015年专门针对互联网金融行业提出了5大监管原则，其目的就是为了能够让互联网金融行业的创新发展契合金融产业服务实体经济的本质需要。通过充分发挥行业自律的作用，妥善处理政府监管与行业监管的作用，严格遵循并坚持让互联网金融监管的相关原则，防范互联网金融风险[17]。从政府层面来看，其针对互联网金融行业发展所存在的风险，应当采取的防范与监管措施主要如下：首先，确立事前监管原则，提高互联网金融行业的从业门槛，加强人员培训，严格化企业制度的构建；在注重事前监管的同时，在监管过程中侧重交易秩序的建立。事前监管具体操作措施可以通过注册制的行业准入制度，增强事前企业设立的审批制度，以通过注册审批作为行业门槛，提高行业从业素质及实力，尤其是针对企业评级，可以通过接入人民银行的信用评级系统，作为评价企业是否能够进入该行业的标准。而在监管过程中，可以通过侧重对交易秩序的构建，进一步规范金融交易的市场六成，减少从中牟取非法利益的机会。当然，政府部门在提高互联网金融行业的准入流程的同时，也应当加强对当前互联网金融企业的整顿与清理。通过在册登记的方式，对于那些无法通过相关主管部门批准私自设立的互联网金融机构进行整顿甚至是取缔，同时设立互联网金融企业违规违法的惩罚机制。另外，还应当通过成立行业协会等方式，加快推进行业自律意识以及道德意识的深入普及。就当前而言，互联网金融行业在目前的状况下是极有可能走上非法集资道路的。在我国社会诚信体系的建立存在很大不足，许多方面未能涉及，造成当前因为诚信缺失而导致的行业违规。因此，以政府为主导，牵头加快完成行业自律和道德约束的建设成为当前能够促进互联网金融健康发展的有效手段[18]。5.2互联网金融机构层面的风险5.2.1技术风险防范与监管从互联网技术角度来讲，技术应用领域的选择需要以严格的技术指标进行考核，符合评定标准后才可以投入运行。具体技术应用的选择应当通过搜集建立相关资料、评估体系、专家论证以及实地考察等方式，反复论证、反复研究的基础上才能确定技术类型。而从更为宏观的角度来讲，金融企业与互联网企业之间的合作，其目的是为了将互联网技术与金融行业发展相融合，而这一融合的基础是通过建立起相应的网络安全防护墙，来保证互联网金融行业的安全运行的，从而促进并实现互联网技术与传统金融行业的优势互补。当前来看，进一步加强对信息安全技术的应用，在大数据时代背景下，加强业务系统操作平台的构建，从技术角度全面查找、弥补技术设计上的漏洞，完善软件系统的设计，减少技术层面上的风险对于互联网金融企业来说是尤为重要的。5.2.2金融挤兑风险防范与管理金融挤兑风险是金融企业所不得不面对的问题之一，而对于互联网金融企业来说，应对挤兑风险的第一步是建立起完善的应对方案。挤兑风险的发生，一般而言有很大可能是谣言爆发所产生的。因此，当挤兑危机爆发时，互联网金融企业应当迅速出面辟谣，或是通过一定的渠道，向相关部门，例如央行或政府寻求帮助。在最为危机的时期，可以通过采取延期支付等手段实现自保，但必须做好群众安抚工作，保持线上资金的稳定，为争取资金应对兑现争取足够的实践。当然，互联网金融企业应当在日常经营中始终坚持树立良好的口碑，通过增强互联网金融用户对产品及服务的信心，避免因谣言的产生或竞争对手极为轻松的手段就挑起挤兑危机。5.2.3制度风险防范与管理对于制度风险的防范与监管措施来说，以深入开展相关法律法规研究、积极关注行业发展趋势为引导，对相关制度政策进行学习研究；另外，通过行业协会等非政府机构，加强行业自律行为，对于疑似违规等行为，在通过监管部门的确认之后才能付诸实施，保证金融行业市场的稳定。5.2.4信用风险防范与管理信用风险防范与管理是当前金融行业经营管理必不可少的环节之一，其步骤就是通过对互联网金融行业用户的资金状况、信用评级进行标准化的审查，以确定信用良好的用户作为最佳的企业发展对象；而对于信用评级具备瑕疵，甚至是信用不良的用户，则应当避免与其产生大宗业务，防范信用风险。只有通过建立起完善的互联网金融用户的信用状况考核标准，才能避免信用风险的发生，增强机构信用，比资产危机。5.2.5金融犯罪风险防范与管理当前，我国已经针对金融从业人员从事金融领域的违法犯罪活动后的行业准入做出了限制