2019中级经济师-金融-经典母题班-02、经典母题班-第1章

经典母题班-第1章-1

1.【单选题】

在金融市场中，既是重要的资金需求者和供给者，又是金融衍生品市场上重要的

套期保值主体的是（）。

A：

企业

B：

家庭

C：

中央银行

D：

政府

本题纠错

正确答案：

A

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有230人答过，平均正确率89.13%

参考解析：

金融市场主体中的各个参与者身份如下表：

身份

家庭主要的资金供应者。也会成为资金需求者

企北重要的资金需求者和供给者，又是金融衍生

品市场上的套期保值主体

政府资金的需求者，也会成为暂时的资金供应者

金融机构金融市场上最活跃的交易者，是最重要的中

介机构，在金融市场上充当资金供给者、需

求者和中介等多重角色

金融调控及监管机构中央银行在金融市场上处于一种特殊的地

位，既是金融市场中重要的交易主体，又是

金融调控及监管机构之一

【本题雷点】金融市场中各个参与者身份的区分

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2.【单选题】

在金融工具的性质中，成反比关系的是（）。

A：

期限性与收益性

B：

风险性与期限性

C：

期限性与流动性

D：

风险性与收益性

本题纠错

正确答案：

C

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有106人答过，平均正确率88.68%

参考解析：

【本题考查知识】金融工具的性质

金融工具的性质包括期限性、流动性、收益性和风险性。期限性与流行性成反比，流动性与

收益性成反比，其他各个性质直接都是正比。期限性与收益性、风险性成正比。同时，收益

性与风险性成正比。

【本题雷点】可以考核金融工具的性质以及相互之间关系。

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3.【多选题】

在金融市场构成要素中，（）是最基本的构成要素，是形成金融市场的基础。

A：

金融市场主体

B：

金融市场客体

C：

金融市场中介

D：

金融市场价格

E：

金融监管机构

本题纠错

正确答案：

AB

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计:

共有90人答过，平均正确率74.44%

参考解析：

【本题考查知识】金融市场构成要素

金融市场包含三个基本构成要素，即金融市场主体、金融市场客体和金融市场价格。金融市

场主体和金融市场客体是构成金融市场最基本的要素，是金融市场形成的基础。

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4.【多选题】

下列属于金融市场构成要素的有（）。

A：

金融市场主体

B：

金融市场价格

C：

金融市场客体

D：

金融市场中介

E：

金融市场类型

本题纠错

正确答案：

ABC

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有91人答过，平均正确率75.82%

参考解析：

【本题考查知识】金融市场构成要素

【解析】金融市场包含三个基本的构成要素，即金融市场主体、金融市场客体和金融市场价

格。

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5.【单选题】

某投资者在上海证券交易所购买了一家股份有限公司首次公开出售的股票，该笔

交易所在的市场属于（）。

A：

流通市场

B：

发行市场

C：

期货市场

D：

期权市场

本题纠错

正确答案：

B

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有236人答过，平均正确率88.56%

参考解析：

【本题考查知识】金融市场类型

【解析】按照金融交易的性质，金融市场可以划分为发行市场和流通市场。发行市场又称“一

级市场"、“初级市场”，是指新发行的证券或票据等金融工具最初从发行者手中出售给投

资者手中的市场，包括筹资规划、创设证券及推销证券等一系列活动。

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6.【单选题】

由投资者买卖已发行的债券形成的市场是Oo

A：

发行市场

B：

二级市场

C：

初级市场

D：

■■级市场

本题纠错

正确答案：

B

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有229人答过，平均正确率93.89%

参考解析：

【本题考查知识】金融市场类型

【解析】按照金融交易的性质，金融市场可以划分为发行市场和流通市场。发行市场又称“一

级市场”、“初级市场”，是金融工具首次出售给投资者所形成的交易市场。流动市场又称

二级市场或次级市场，是指对已经发行的证券或票据进行转让交易的市场。该题干中出现了

“已发行”字样，从而可判断是流通市场。

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7.【单选题】

直接金融市场与间接金融市场的差别在于（）。

A：

是否有中介机构参与

B：

中介机构的交易规模

C：

中介机构在交易中的活跃程度

D：

中介机构在交易中的地位和性质

本题纠错

正确答案：

D

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有233人答过，平均正确率76.82%

参考解析：

【本题考查知识】金融市场类型

【解析】直接金融市场和间接金融市场的差别并不在于是否有中介机构参与，而在与中介机

构在交易中的地位和性质。在直接金融市场上也有中介机构，但这些机构并不作为资金的中

介，而仅仅是充当信息中介和服务中介。

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8.【多选题】

货币市场主要包括（）

A：

商业票据市场

B：

银行承兑汇票市场

C：

同业拆借市场

D：

公司债权市场

E：

投资基金市场

本题纠错

正确答案：

ABC

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有93人答过，平均正确率82.80%

参考解析：

【本题考查知识】货币市场构成

【解析】货币市场主要包括同业拆借市场、回购协议市场、商业票据市场、银行承兑汇票市

场、短期政府债券市场和大额可转让定期存单市场等。

【本题雷点】货币市场的构成，抓住短期（一年）和“准货币”概念.。

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9.【多选题】

在传统的金融市场中，交易的金融工具具有“准货币”特征的市场有（）。

A：

同业拆借市场

B：

回购协议市场

C：

股票市场

D：

债券市场

E：

短期政府债券市场

本题纠错

正确答案：

ABE

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有87人答过，平均正确率74.71%

参考解析：

货币市场属于准货币市场的范畴，C项和D项，股票和债券市场均属于资本市场。

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10.【单选题】

公司为了筹措资金，以贴现方式出售给投资者的一种短期无担保的信用凭证是

()O

A：

银行承兑汇票

B：

大额可转让定期存单

C：

商业票据

D：

公司债券

本题纠错

正确答案：

C

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有106人答过，平均正确率79.25%

参考解析：

【本题考查知识】商业票据定义

【解析】考核商业票据定义。商业票据是公司为了筹措资金，以贴现的方式出售给投资者的

一种短期无担保的信用凭证。

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11.【多选题】

银行承兑一级市场涉及的主要行为包括()

A：

贴现

B：

出票

C：

再贴现

D：

转让

E：

承兑

本题纠错

正确答案：

BE

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有91人答过，平均正确率68.13%

参考解析：

【本题考查知识】银行承兑汇票市场

【解析】银行承兑汇票市场主要由一级市场和二级市场构成，一级市场即发行市场，主要涉

及汇票的出票和承兑行为。二级市场相当于流通市场，涉及汇票的贴现与再贴现。

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12.【单选题】

如果某一金融机构希望通过持有的债券来获得一笔短期资金融通，则它可以参加

()市场。

A：

同业拆借

B：

商业票据

C：

回购协议

D：

大额可转让定期存单

本题纠错

正确答案：

C

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有223人答过，平均正确率77.13%

参考解析：

【本题考查知识】回购协议定义

【解析】依据题意，是金融机构希望获得资金融通，可排除B项运用于企业间资金融通的商

业票据。A项是凭借信用拆借，D项须持有CDs,也可排除。而C项，证券回购协议是指证

券资产的卖方在卖出一定数量的证券资产的同时与买方签订的在未来某一特定日期按照约

定的价格购回所卖证券资产的协议。该金融机构持有债券，可运用回购协议获得资金融通。

【本题雷点】注意不同金融工具概念区分。

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13.【单选题】

下列属于短期政府债券的是（）。

A：

国库券

B：

公债

C：

公司债

D：

央行票据

本题纠错

正确答案：

A

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计一：

共有228人答过，平均正确率85.96%

参考解析：

【本题考查知识】短期政府债券定义

【解析】短期政府债券是政府作为债务人，期限在一年以内的债务凭证。广义的短期政府债

券不仅包括国家财政部门发行的债券，还包括地方政府及政府代理机构所发行的债券；狭义

的短期政府债券则仅指国库券。一般所说的短期政府债券市场指的是国库券市场。

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14.【多选题】

与传统的定期存单相比，大额可转让定期存单的特点是（）。

A：

记名

B：

面额固定

C：

不可提前支取

D：

可在二级市场流通转让

E：

利率固定

本题纠错

正确答案：

BCD

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有87人答过，平均正确率71.26%

参考解析：

本题考查知识】大额可转让定期存单定义及特点

【解析】与传统的定期存单相比，大额可转让定期存单具有以下特点:

传领定期存单大额可转让定期存单（期）

记名且不可流通转让不记名，且可流通转让

金额不固定面额固定且较大

可提前支取，仅损失利息收入不可提前支取，只能二级市场流通转让

依照期限长短有不同的固定利率既有固定的，也有浮动的利率，一般高于

同期限的定期存款利率

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15.【单选题】

银行同业拆借以（）拆借为主。

A：

.6个月

B：

4个月

C：

隔月头寸

I）：

隔夜头寸

本题纠错

正确答案：

D

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有225人答过，平均正确率92.44%

参考解析：

【本题考查知识】同业拆借市场

【解析】同业拆借市场的期限比较短，最长不得超过1年，其中以隔夜拆借为主。

【本题雷点】该知识点考核的比较细致，同业拆借市场的参与者、期限、拆借品种等都需仔

细掌握。

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16.【单选题】

在同业拆借市场交易的是（）。

A：

.法定存款准备金

B：

超额存款准备金

C：

库存现金

I）：

原始存款

本题纠错

正确答案：

B

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有220人答过，平均正确率87.73%

参考解析：

同业拆借市场具有的特点之一是，在拆借市场交易的主要是金融机构存放在中央银行账户上

的超额存款准备金。

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17.【单选题】

债券持有人（正回购方）将债券卖给债券购买方（逆回购方）的同时，交易双方

约定在未来某一日期，正回购方再以约定价格从逆回购方买回相等数量同种债券,

这种交易是（）

A：

买断式回购

B：

抵押式回购

C：

质押式回购

D：

反向式回购

本题纠错

正确答案：

A

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有228人答过，平均正确率60.53%

参考解析：

【本题考查知识】回购协议市场

【解析】买断式回购是债券持有人（正回购方）将债券卖给债券购买方（逆回购方）的同时，

交易双方约定在未来某一日期，正回购方再以约定价格从逆回购方买回相等数量同种债券的

交易行为。买断式回购的期限为1天到365天。

【本题雷点】什么是买断式回购，什么是质押式回购。银行间回购利率反映货币市场资金价

格的市场化利率基准。

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18.【单选题】

短期融资券的特点不包括（）。

A：

发行主体是我国“非金融”企业法人

B：

短期融资券具有股票性质

C：

在银行间债券市场发行和交易

D：

期限较短

本题纠错

正确答案：

B

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计一：

共有229人答过，平均正确率81.22%

参考解析：

【本题考查知识】短期融资券定义和特点

【解析】短期融资券的特点：第一，发行主体是我国“非金融”企业法人；第二，具有债券

性质，需还本付息；第三，限定在银行间债券市场发行和交易，对货币市场体系具有结构调

整作用：第四，期限较短，本质上是一种融资性商业票据。

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19.【单选题】

2017年9月1日起，同业存单的期限明确不超过（）o

A：

1年

B：

2年

C：

3年

D：

半年

本题纠错

正确答案：

A

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计一：

共有230人答过，平均正确率89.57%

参考解析：

【本题考查知识】同业存单

【解析】2017年9日起，同业存单的期限明确为不超过1年，取消2年和3年期同业存单,

此前已发行的1年期（不含）以上同业存单可继续存续至到期.

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20.【单选题】

一家工商企业拟在金融市场上筹集长期资金，其可以选择的市场是（）。

A：

.股票市场

B：

同业拆借市场

C：

商业票据市场

D：

回购协议市场

本题纠错

正确答案：

A

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有221人答过，平均正确率86.43%

参考解析：

【本题考查知识】资本市场构成

【解析】资本市场是期限在一年以上，代表债权或股权关系的金融工具，包括中长期国债、

企业债券、股票等。货币市场工具：期限在一年以内的金融工具，包括商业票据、国库券、

银行承兑汇票、大额可转让定期存单、同业拆借、回购协议等。

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21.【单选题】

在股票票面上记载一定金额的是（）股票。

A：

有面额股票

B：

无面额股票

C：

记名股票

D：

不记名股票

本题纠错

正确答案：

A

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有227人答过，平均正确率89.43%

参考解析：

【本题考查知识】股票市场分类

【解析】有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票。无面额股票是指股票票面上不

记载金额的股票。

【本题雷点】不同股票市场的分类和概念。该种考核方式可以延伸到债券市场和投资基金市

场的分类和概念。

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22.【单选题】

由发行人依法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的是（）。

A：

期权合约

B：

债权凭证

C：

期货合约

D：

股权凭证

本题纠错

正确答案：

B

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有105人答过，平均正确率80.00%

参考解析：

【本题考查知识】债券市场

【解析】考核债券的概念。债券是债务人依照法定程序发行，承诺按约定的利率和日期支付

利息，并在约定日期偿还本金的书面债务凭证。它反映了筹资者和投资者之间的债权债务关

系。选项A期权合约是指是指合约买方向卖方支付一定费用（称为期权费），在约定日期内

享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。选项C期货合约就是协

议双方同意在未来某一约定日期，按约定的条件买入或卖出一定标准数量的金融工具的标准

化协议。选项D股权凭证是由股份有限公司签发的用以证明股东所持股份的凭证，是一种

有价证券，是一种所有权凭证。

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23.【多选题】

证券投资基金的特点包括（）。

A：

分散理财，专业管理

B：

组合投资，分散风险

C：

利益共享，风险共担

D：

严格监管，信息透明

E：

独立托管，保障安全

本题纠错

正确答案：

BCDE

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有91人答过，平均正确率70.33%

参考解析：

【本题考查知识】证券投资基金特点

【解析】证券投资基金的特点

①集合理财，专业管理。

②组合投资，分散风险。

③利益共享，风险共担。

④严格监管，信息透明。

⑤独立托管，保障安全。

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24.【多选题】

我国资本市场包括（）。

A：

债券市场

B：

股票市场

C：

投资基金市场

D：

外汇市场

E：

回购市场

本题纠错

正确答案：

ABC

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有90人答过，平均正确率63.33%

参考解析：

【本题考查知识】我国资本市场构成

【解析】我国的资本市场主要包括股票市场、债券市场和投资基金市场。

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25.【多选题】

关于我国债券市场现状的描述，正确的有（）。

A：

债券市场的主体是银行间债券市场

B：

债券市场以人民币债券为主

C：

债券市场的主体是交易所债券市场

D：

上市商业银行可以在交易所债券市场进行交易

E：

外资金融机构经批准可以进入银行间债券市场进行交易

本题纠错

正确答案：

ABDE

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有90人答过，平均正确率32.22%

参考解析：

【本题考查知识】我国债券市场特点

【解析】目前，我国债券市场形成了银行间市场、交易所市场和商业银行柜台市场三个子市

场在内的统一分层的市场体系。银行间市场是债券市场的主体。人民币债券达到托管量和交

易结算量的99%以上。2010年9月，中国证监会、中国人民银行、中国银行业监督管理委员

会发布通知，批准启动上市商业银行进入证券交易所站起身进行交易。截至2018年年底，

银行间市场各类参与主体共计20763家，其中境外机构投资者1186家，较上年年末增加380

家。

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26.【多选题】

2013年1月16日以来，我国多层次股票市场包括是（）。

A：

主板市场

B：

全国中小企业股份转让系统

C：

期货市场

D：

中小企业板市场

E：

创业板市场

本题纠错

正确答案：

ABDE

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有90人答过，平均正确率67.78%

参考解析：

【本题考查知识】我国多层次股票市场构成。

【解析】我国股票市场包括：主板市场、中小企业板市场、创业板市场。2013年1月16日,

全国中小企业股份转让系统正式运营，所以不要遗漏B项。

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27.【单选题】

人民币普通股票账户又称为()

A：

基金账户

B：

A股账户

C：

B股账户

D：

人民币特种股票账户

本题纠错

正确答案：

B

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有228人答过，平均正确率92.98%

参考解析：

A股股票即人民币普通股，是由中国境内公司发行，供境内机构、组织或个人以人民币认购和

交易的普通股股票。这种股票按规定只能由我国居民或法人购买。

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28.【多选题】

关于金融衍生品的说法，正确的有()

A：

金融衍生品的价格决定基础金融产品的价格

B：

金融衍生品的基础变量包括利率、汇率、价格指数等种类

C：

基础金融产品不能是金融衍生品

D：

金融衍生品具有高风险性

E：

金融衍生品合约中需载明交易品种、数量、交割地点等

本题纠错

正确答案：

BDE

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有87人答过，平均正确率50.57%

参考解析：

【本题考查知识】金融衍生品的概念与特征

【解析】金融衍生品又称金融衍生工具，是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决

于基础金融产品价格（或数值）变动的派生金融产品。作为一个相对的概念，基础产品不仅

包括现货金融产品（如股票、债券、存单、货币等），也包括金融衍生工具。金融衍生工具

的基础变量种类繁多，主要有利率、汇率、通货膨胀率、价格指数、各类资产价格及信用等

级等。金融衍生品在形式上表现为一系列的合约，合约中载明交易品种、价格、数量、交割

时间及地点等。金融衍生品具有跨期性、杠杆性、联动性和高风险性的特征。

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29.【单选题】

作为交易的中介、以促成交易、收取佣金为目的的衍生品市场交易主体是（）O

A：

套期保值者

B：

投机者

C：

套利者

D：

经纪人

本题纠错

正确答案：

D

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有228人答过，平均正确率90.35%

参考解析：

【本题考查知识】金融衍生品市场交易主体

【解析】

套期保值者：又称风险对冲者，从事衍生品交易是为了减少未来的不确定性，

降低甚至消除风险。

交易目的投机者：利用不同市场上的定价差异，同时在两个或两个以上的市场中进行

不同，交易交易，以获取利词的投资者。

主体可分套利者：利用不同市场的价格差异，同时在两个及以上市场进行衍生品交易，

为以获取无风险收益。

经纪人：交易中介，以促成交易、收取佣金为目的。

【本题雷点】套期保值者、套利者、投机者和经纪人的概念区分

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30.【单选题】

在金融衍生品市场上，以风险对冲为主要交易目的的市场参与者是（）。

A：

套期保值者

B：

投机者

C：

套利者

D：

经纪人

本题纠错

正确答案：

A

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有231人答过，平均正确率84.85%

参考解析：

【本题考查知识】金融衍生品市场交易主体

【解析】本题考查考生对套期保值者概念的理解。

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31.【单选题】

当市场价格高于合约的执行价格时，看涨期权的买方会选择（）。

A：

放弃合约

B：

执行期权

C：

延长期权

D：

终止期权

本题纠错

正确答案：

B

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有227人答过，平均正确率88.11%

参考解析：

【本题考查知识】金融期权

【解析】本题考查金融期权的相关知识。对于看涨期权的买方来说，当市场价格高于合约的

执行价格时，他会行使期权，取