ERP沙盘模拟CFO总结报告

ERP综合实训中心企业资源计划实验报告企业名称：ERP班级:指导教师：学

期：企业角色分配：职位姓名班级联系方式岗位职责

CFO财务工作管理、融资管理、财务分析预测等

企业资源计划课程考核及成绩报告单学号：

姓名：学年

学期

成绩总评

出勤得分（20）注意：沙盘部分缺课3次无成绩或上机部分缺课3次无成绩沙盘部分（30）课堂表现得分（10）包括发言、课堂讨论、作业完成及模拟经营结果。其中：模拟经营结果分值占5分。实验报告评价得分（20）运营成败分析深入度；与所学专业理论知识结合度；报告体系结构及格式规范度；有无数据模型支撑分析观点；模拟岗位角色认识度。

上机部分（50）课堂表现得分（10）包括课堂讨论、课堂模块完成情况及不规范操作、游戏扣分等。实验报告评价得分（40）实验流程设计完整度；与沙盘实验数据结合度实验结果准确度；实验项目创新度；发现问题并分析问题深入度；报告逻辑关联度；理论认识高度报告规范度

教师签名

企业财务分析报告（财务总监——CFO）财务分析起始年我们在老师的引导下对ERP沙盘的运营规则有了初步的认识，了解了一个公司制定年度计划、生产经营、订单销售、结账算账以及贷款等基本流程。起始年后，经过盘点，本公司现金余44M,流动资产58M，固定资产49M，负债合计41M，权益为66M。第一年：图1由图1即A企业第一年杜邦分析可知，企业的净资产收益率仅为-0.32，总资产收益率为-0.18，销售净利率为-1.07，由此说明投入资金获利能力不强，投资带来的收益为负，总资产收益率、销售净利率也均为负，说明企业现处于亏损状态，经营情况不容乐观。第二年：图2由图2即A企业第二年杜邦分析可知，企业的净资产收益率为-1.63，总资产收益率为-0.19，销售净利率为-5.17，与第一年比有所降低，说明企业的经营状况没有得到改善；与此同时权益乘数有了较大的提高，说明企业还存在着较大的偿债风险。表1（1）收益力分析：总资产收益率的高低直接反映了公司的竞争实力和发展能力，也是决定公司是否应举债经营的重要因素。本公司在第二年的毛利率虽高于平均毛利率，但利润率却远低于平均水平和其它企业，总资产收益率、净资产收益率也都很低，因此公司综合经营管理水平偏低，获利能力不强，自有资金积累能力很弱，企业维持经营存在困难，企业应该合理规划生产投入，提高销售收入。（2）成长力分析：成长力表明企业是否具有成长的潜力，及持续盈利能力，收入成长率是衡量经营业绩的提高程度，净资产成长率的高低代表了企业的生命力，本企业在未来的发展态势堪忧。综合分析得知本公司经营效率不是很高，业务扩展能力很弱，财务结构分配不合理，应有效地投入广告，提高产品的销售收入。（3）安定力分析：本企业的流动比率偏低，说明短期偿债能力偏低；企业资产负债比率较高，说明资本结构安全程度较低，对于资金的周转和获利能力有不利影响；速动比率较高，说明资金周转良好；固定资产长期适配率较高，说明资金周转不开，还款压力较大。综合分析说明本企业存在较多的产品积压，应尽快将存货变现。（4）活动力分析：活动力是从企业资产的管理能力方面对企业的经营业绩进行评价。存货周转率反映存货周转快慢，它影响着企业的短期偿债能力，本企业的存货周转率过低说明变现能力过低；总资产周转率过低反说明本企业的盈利能力很低，资产利用率极低。第三年图3由图3即A企业第三年杜邦分析可知，企业的净资产收益率为0.46，总资产收益率为0.10，销售净利率为0.22，与上一年比有大幅度的增长，说明本企业的经营状况利好。开始盈利并开始为所有者带来收益。同时权益乘数的降低也正是所有者权益提高的结果，说明本企业的还债能力增强。表2（1）收益力分析：由表2可知，收益力中3项指标高出平均水平，与上一年相比也有了大幅度的提高，说明企业在这一年的经营后，企业生产力和销售情况持续变好，净资产收益率的大幅增加，说明企业的获利能力大幅提高，应该准确预测市场走向，从而加强对合理销售订单的选择能力。（2）成长力分析：由图可知，收入成长率与上一年度有很大幅度的提高，说明企业产品销售量增加，市场占有率扩大；但利润成长率降低，说明本企业本年的经营效果降低，净资产成长率是衡量股东权益提高的程度，本年度它有一定程度的提高，收入成长率和净资产成长率为同期最高，说明本企业在未来的发展前景良好。（3）安定力分析：本企业的各项指标与平均水平基本持平，与有的企业相比，仍有一定差距，流动比率高于平均水平，说明企业在未来的财务状况良好，短期偿债能力有所提高，固定资产长期适配率和资产负债率有所降低，也会影响企业的获利能力。（4）活动力分析：应收账款周转率比上一年提高很多，说明本公司收帐速度变快，坏账损失变少，偿债能力提高；存货周转率比上年有所提高，但比同期其他企业都低，说明本企业的资金变现能力仍旧很差；固定资产周转率低于平均水平，说明本企业的对固定资产的利用率较低，不有利于企业的获利；总资产周转率的提高说明本企业的盈利能力增强，但比平均水平低，仍需要大幅提高。第四年

图4由图4即A企业第四年杜邦分析可知，企业的净资产收益率为0.41，总资产收益率为0.14，销售净利率为0.27，与上一年无较大变化，说明本企业的经营状况趋于稳步发展；同时权益乘数的降低是所有者权益提高的结果，说明本企业的还债能力继续增强。表3（1）收益力分析：毛利率虽高于平均水平，但同比下降，说明企业的产品盈利能力和对投入资本的利用率下降，净资产收益率低于平均水平和同期其他企业水平，本企业借债还贷压力大，利息率的上升影响了净资产收益率；利润率和总资产收益率的上升说明本企业的综合管理水平显著的得到了提高。（2）成长力分析：收入成长率远低于上年的指标和平均指标，说明本企业的生产线有停产的情况；利润成长率的大幅上升说明企业的获利能力大大增强；净资产成长率高于平均指标，相比上年有所下降又说明了本企业的未来的发展力不足，应尽快加强生产力。（3）安定力分析：虽然速动比率的指标略低于平均水平，但是与上年相比略有提高，说明本企业的财务危机状况有所缓解，流动比率高于平均水平，相比上年也提高了，短期偿债能力提高；比上年降低了的资产负债率说明企业获利能力增强，资本结构的安全程度提高。（4）活动力分析：应收账款周转率比上一年减少，也比同期的平均水平低，说明本公司收帐速度慢，偿债能力减弱；存货周转率高于上一年指标，说明本企业存货占用水平降低，存货转为现金或应收账款的速度变快，但该指标仍低于平均指标；固定资产周转率的提高说明本企业的对固定资产的利用率提升，有利于企业的获利；总资产周转率的提高说明本企业的盈利能力增强，但与平均水平相比偏低。第五年

图5由图5即A企业第五年杜邦分析可知，企业的净资产收益率为0.23，总资产收益率为0.08，销售净利率为0.19，与上一年相比，都有所降低，说明本企业运用资金获利的能力减弱；权益乘数的增加是所有者权益降低结果。第六年图6由图6即A企业第六年杜邦分析可知，企业的净资产收益率为0.01，总资产收益率为0.01，销售净利率为0.01，与上一年相比，都存在着大幅度的降低，说明本企业运用资金获利的能力严重减弱，这是由于市场预测出现错误引起的，企业也在该年失去本地市场标王位置；权益乘数的增加是所有者权益降低结果。现金流控制能力分析第一年

表4根据表4可以看到各个企业第一年资产和负债的具体情况，本企业在该年虽然没有出现资金链断裂的情况，但没有进行长贷融资，给企业的现金流带来了不利因素，不利于下年生产经营规模的扩大；第一年末的所有者权益有50M，意味着下年顺利融资可能会有困难。第二年

表5由于财务预算不够合理，企业前期的生产线转产、产品研发、市场开拓等的投资使得公司资金流动严重不足，加上综合费用中广告费相比上年增加，却没有得到较大的订单数量，产成品积压情况严重，导致公司流动资金短缺；本年度长期贷款有60M,短贷有40M，从而避免了资金链断裂的危险；所有者权益呈持续下降趋势，为19M，下年融资变得更加困难。

第三年

表6由表8可得：没有进行证券合理的预算，企业应收款的账期长，不能及时收回应收款项，且产成品积压情况仍然不容乐观，不能充分满足企业资金的需要；同时，由于企业长期贷款和短期贷款的还款压力和利息压力也使企业现金流通不够充裕，使得本年度企业进行了贴现，从而又导致了财务费用的增加，但所有者权益有所增加，有利于以后的融资。第四年

表7由于上年成为本地市场的标王，本年度的预算也更为准确，生产力的发展、有效的广告投入、合理的生产安排带动利润的巨额增大，本年度现金流已经得到了缓解，所有者权益大幅增加，通过短期贷款，资金流不再紧张，也不再需要贴现来缓解资金不足的压力，第五年

表8企业本年增加了机器设备的投资，应收款项及在制品也较多，对资金仍然有很大的需求，上年所有者权益增加可以使企业及时融资，并对广告费的严格控制，因此使得企业能够完成本年的投资目标。第六年

表9本企业前几年没有对市场的合理战略分析，在第六年虽然投入7M的广告费，但是由于没有ISO的认证资格，流失了大量的P2、P3订单，造成了企业的销售收入惨淡，并失去了本地市场标王的位置，说明本企业对风险的把握不当，没有在恰当的时机投入对ISO的资格认证，增加了财务费用。财务管理问题分析在第一年，本企业经过讨论决定投入4M的广告费，在订货会上，由于我们广告费相对较低，选择了数量较少的订单，第一年的销售额为15M，毛利为9M。第一年没有经验，过于保守，没有开拓市场，只研发P2产品，P2产品研发需要6季度，第一年研发费用4M，投资一条半自动生产线，安装周期需要2季度，投资费用8M，每年支付4M的行政管理费，广告费4M，设备维护费5M，加上购买原料等，接下来资金有可能面临短缺，第一年没有想到利用贷款来缓解资金压力。第二年由于对广告费预测不准确，只投入了6M，虽比上年有所增长，但成为投入广告最少的企业，拿到的订单最少，销售收入只有6M，毛利仅为4M，本年为了扩大产能，又进行了生产线转产、P2和P3产品的研发、开拓区域和国内市场等各项投资，造成资金极度短缺。第三年投入有效的广告费，得到了满意的订单，销售收入大幅增长，为74M，在本年成为本地市场的标王，但由于长期贷款还款款的压力，应收款项的暂时无法收回以及企业的各项支出，企业本通过短期贷款40M和贴现了2M来保证企业的资金链不断裂。

第四年由于本企业上年在本地市场销售额最高，成为标王，所以企业今年可以用较少的广告费得到销售额较高的订单。高效的广告投入、合理的生产安排带来了利润的巨额增大，销售收入为89M，毛利为50M，通过向其他企业借款也获得1M的收入，所有者权益大幅增加，通过短期贷款，资金流不再紧张，不再需要贴现来缓解资金不足的压力，经营状况发展良好并稳步提升。在第五年的新年度规划会议上，因企业上年成为本地市场的标王，而且企业的P3产品生产力大大增强，而P3产品的竞争压力相对较小，在选择订单时可用较少的广告费5M获得收益很高的订单，增强企业的获利能力。通过短贷使资金顺畅流通，经营顺利发展，并实现了盈利，缴纳了相应的税费。第六年本以为可继续提升销售量，但由于对市场的错误预测，在经营的前几年没有对ISO认证资格进行投资，导致可选订单有极大的局限性，最终只拿到3张订单，销售收入不增反降，也没有对其他企业出售多余的成品，毛利只有38M，失去标王称号，同时本年仍缴纳了税费。本岗位和企业其它岗位的合作情况我认为作为企业的CFO，关键是要时刻保持冷静并且高度集中的注意力，对沙盘上的每一笔操作应当了然于心，并根据财务状况提供数据分析给大家，尤其是CEO作为经营战略决策的依据。听取关于市场总监给出的生产的规划方案和新项目投资的可行性进行严格地审核，合理安排并支付采购总监拟定的采购计划。我们必须和同事一起分析以及制定策略，实施全面管理，期间与本团队的队员们互