供应链金融- 课件 第5、6章 供应链创新应用和典型实践、供应链金融市场管理与风险防范

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供应链创新应用和典型实践第5章本章要点1.供应链金融的主导方2.银行主导的供应链金融3.核心企业主导的供应链金融4.综合物流主导的供应链金融5.金融科技主导的供应链金融案例导入

2020年，浦发银行上海分行首次运用1+N在线供应链融资服务为上海某建筑工程有限公司成功进行展期业务，成功缓解企业因疫情影响造成的资金压力。这也是该行积极响应《上海市全力防控疫情支持服务企业平稳健康发展的若干政策措施》的有关要求，对于受疫情影响较大的行业持续加强信贷支持，通过展期、无还本续贷等方式，对到期还款困难企业予以支持，坚决做到不抽贷、不断贷、不压贷。

据悉，该建筑公司为浦发银行青浦支行1+N在线供应链融资“亚士贷”项目的下游客户。因受到本次新冠肺炎疫情影响，其下游房地产施工企业均难以在2月份内复工，目前开工日期仍然待定。而这影响了下游企业货款的正常拨付，导致该建筑公司无法正常回笼货款，公司资金周转暂时遇到困难。企业原定2月12日至2月20日到期的共计四笔贷款因受疫情影响，无法落实还款资金。

经过前期排摸，浦发银行在第一时间了解到该企业的困难，并主动联系其了解情况。在全面了解了该客户的真实情况后，业务经办单位迅速与总、分行相关部门进行沟通，希望对该企业的四笔业务进行展期。最终，在浦发银行内部的紧密协作与高效联动下，2月12日，浦发银行就顺利完成了这四笔业务的展期，这时距离企业提出申请仅仅过去2天。

本次线上供应链融资项下展期业务的成功落地有效缓解了企业的还款压力，确保了受疫情影响的民营小微企业的正常生产经营。同时也为浦发银行同类场景下的业务问题提供了解决方式的范本。资料来源：/zt/kjyq/202002/t20200216_179386.html（金融时报-中国金融新闻网）想一想：目前，国内供应链金融的主导方有哪些？各主导方在供应链金融实践中的有哪些创新之处？供应链金融总览2017年10月13日国务院办公厅发布了《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，其中在提到的六项重要任务中提及了大力发展供应链金融，要让供应链金融推动实体经济发展，以及有效管控风险。之后，2018年4月，《商务部等8部门发布的关于开展供应链创新与应用试点通知》中，也明确提出规范发展供应链金融服务实体经济。自从这些政策举措发布以来，全国范围内兴起了发展供应链金融的热潮，各类企业、金融机构、互联网科技公司等纷纷试水供应链金融。目前，国内供应链金融主流模式以主导主体来划分，主要分为四大模式：银行等金融机构的应收账款增信、核心厂商的产业链闭环、仓储物流企业的控货模式、以及金融科技公司的科技服务。

初始的供应链金融由银行主导核心厂商主导的供应链金融物流企业主导的供应链金融科技（云计算、大数据、区块链）主导的供应链金融

第1节银行主导的供应链金融第2节

核心企业主导的供应链金融一、亿联银行简介二、亿联银行供应链金融业务模式及取得的成果三、亿联银行供应链金融的创新点第3节

综合物流主导的供应链金融目录第4节金融科技主导的供应链金融第1节银行主导的供应链金融…………国有银行股份制及地方银行互联网银行银行是供应链金融的最早主导者1999年深圳发展银行（现平安银行）最早涉入供应链金融业务首先提出“1+1+N”模式特色：在农村金融等普惠金融领域进行了积极的创新实践推出农资订单融资类“亿农贷”贷款产品亿联银行以“数字银行”为定位，可以为客户提供7×24小时的安全、便捷的金融服务。2019年9月，荣获国家高新技术企业认定，成为国内银行业中第四家获此认定的银行。2018年12月，亿联银行根据吉林省金融控股集团对10万多农户进行了融资需求调查和信用评定，创新推出“亿农贷”线上贷款产品，该产品采取了数据化分析、模型化审批、自动化引擎、系统化获客等多项科技手段，实现“远程办理、方便快捷、随用随支、节省利息”，受到了广大农户的认可和好评。一、亿联银行简介（一）亿联银行二、亿联银行供应链金融业务模式以及取得的成果（一）亿联银行供应链金融业务模式二、亿联银行供应链金融模式以及取得的成果1.亿联银行向农资经销商贷款业务模式如图5-1所示：（5）农户向银行还本付息（1）农户向农资经销商下农资订单，并向亿联银行提出贷款申请(2)亿联银行根据吉林省金融控股集团对农户进行的融资需求调查和信用评定放款给农户(3)农户向农资经销商支付农资采购款（4）农资经销商将农资提供给农户(6)农资经销商向银行还本付息

（1）农资经销商向核心企业下农资订单（2）核心企业对农资经销商进行调查（3）农资领域龙头企业（核心企业）与亿联银行签署合作协议，并对经销商进行授信(4)银行向农资经销商发放贷款，采用受托支付的方式，经客户账户打入客户指定的受托支付对公账户（5）核心企业发货给农资经销商，农资经销商将农资出售给农户2.亿联银行向农户贷款业务模式如图5-1所示：（一）亿联银行供应链金融业务模式（二）亿联银行供应链金融业务模式取得的成果

截至2021年末，亿农贷累计投放13.21亿元，额度支用高达98%，余额5亿元，惠及农户近2万户，无逾期及不良信贷记录，90%以上客户选择提前还款、结清再贷，形成良性循环，受到了广大农户的认可和好评。

以“打造普惠大众、赋能生活的智慧银行”为发展愿景，截至2023年9月30日，亿联银行资产总额614.20亿元，比上年末增加77.75亿元，增长14.49%；负债总额580.4亿元，比上年末增加77.06亿元，增长15.31%；实现营业收入10.12亿元，净利润0.72亿元；资本充足率11.22%，拨备覆盖率187.98%，拨贷比3.25%，不良贷款率1.73%。

2023年1-9月2022年1-12月营业收入10124301083295拨备前营业利润670836622568信用减值损失585723509868营业利润85113112700利润总额82726105720净利润7249096072总资产收益率（%）0.130.17加权平均资产收益率(%)2.172.94基本每股收益（元）0.020.03稀释每股收益（元）0.020.03三、亿联银行供应链金融创新点“亿农贷”系统依托OCR识别+人脸识别等技术，可远程核实农户身，并基于农户基本信息、IP地址、通讯信息等多维数据构建农户画像。基于行内及第三方数据库搭建完善的反欺诈风控机制建立风控大数据机器学习模型和自动化决策引擎，辅以人工审核，落地成一套依托模型自主学习、快速迭代，规则灵活配置、实时修改的风险评估与监测预警功能体系。跟踪执行7*24小时实时自动化监测，建立并积累自有风险名单库，持续性推进产品风险评估和预警。能够更好的降低风险水平、提高风控效率。在贷前审查方面在贷中审查方面在贷后管理方面

第2节

核心企业主导的供应链金融第1节银行主导的供应链金融一、河钢集团简介二、河钢集团供应链金融模式三、河钢集团供应链金融模式创新点第3节

综合物流主导的供应链金融目录第4节

金融科技主导的供应链金融供应链金融是一种主要涉及企业端的金融服务，它可以为上游供应商和下游分销商融资，其特点之一是核心企业是不可或缺的。核心企业决定供应链的构成，对供应商、经销商和下游制造企业有严格的选择标准和强有力的控制；对节点企业生产中的各个环节进行监督。钢铁产业是我国国民经济的支柱产业。相比于其他行业，钢铁行业具有鲜明的以核心企业为基础的供应链金融。第2节核心企业主导的供应链金融河钢集团是世界最大的钢铁材料制造和综合服务商之一。河钢集团以钢铁产业链条纵向延伸、横向拓展为主线，大力发展战略性新兴产业。河钢集团产业链工业技术工程技术数字技术工业贸易产业金融一、河钢集团简介（一）河钢集团

河钢集团是钢铁行业的领头企业，其选择供应链金融作为战略突破口，依托在钢铁供应链和客户端的流量优势，积极培育了基于平台共享的新型商业模式。并为打造供应链生态圈而推动建设了河钢供应链管理平台，有效解决了中小企业融资难，同时实现了产业链各方协同共赢。

目前，河钢集团供应链管理有限公司打造了包括“河钢铁信”供应链金融平台、“河钢钢贸金融”平台、“铁铁智运”网络货运平台、“铁铁物联”平台、“铁铁易融钢贸”平台等平台。河钢集团原材料采购和物流运输环节供应链金融的主要业务模式，河钢供应链系统铁信平台向上游供应商开具的河钢铁信以真实贸易背景为基础，充分发挥河钢集团整体产业链的优势，帮助中小型钢贸企业及钢终端企业快速解决银行授信问题并获得专项业务信贷，解决其订货融资的需求河钢钢贸金融服务平台二、河钢集团供应链金融模式（一）河钢集团供应链金融业务模式

铁铁工业品在线交易“河钢云商”钢铁交易“铁铁智运”网络货运平台“河钢铁信”平台和“河钢钢贸金融服务”平台共同支撑了“铁铁物联”、“铁铁工业超市、“河钢云商”以及“铁铁智运”供应链金融业务。采购物流销售1.原材料采购阶段（“铁铁物联”）供应链金融业务模式（应收账款融资）

河钢集团

原材料供应商下订单铁信支付到期解付/拆分铁信/直接用于购买(1)河钢集团向上游的原材料供应商下达采购订单(2)河钢集团使用铁信支付给上游原材料供应商货款(3)上游供应商到期解付或者将“铁信”拆分或直接用于其他所需购买事项2.钢材销售阶段（“河钢云商”）的供应链金融业务模式---买方订单融资

河钢云商

河钢集团

买方1.订立购销合同2.缴纳保证金，申请订单融资3.买方信息审核通过后，拨付货款4.过户货物(1)买方通过河北钢铁交易中心（“河钢云商”）与河钢集团在线签订购销合同(2)买方缴纳30%保证金，同时根据购销合同在河钢交易中心申请订单融资业务(3)交易中心根据采购信息进行审核，包括是否突破融资额度、买方是否符合资质等信息；通过后，冻结买方30%保证金交易中心/金融机构将全部货款（或等值“铁信”）拨付给卖方，卖方将货物过户给买方，交易中心进入仓单质押融资流程，自动将货物进行质押2.钢材销售阶段（“河钢云商”）的供应链金融业务模式-----买方仓单融资（现货融资）

监管仓库

河钢云商1.存入货物2.根据存货凭证注册为仓单，申请融资3.冻结仓单，通知监管买方4.还款赎货5.货物解压6.发货(1)买方将所持有的货物存入指定的监管仓库后，监管仓库负责对存入货物的检测，同时在仓储系统中生成存货凭证(2)买方在将存货凭证（全部或部分）注册为仓单，在线申请仓单质押融资业务(3)平台冻结仓单，同时通知仓库对货物进行监管，融资业务开始计算利息、监管业务服务费等(4)买方还款（或提供等值“铁信”）赎货，解押仓单，交易中心/金融机构收到货款（或等值“铁信”）后，发送给仓库货物解押通知，并通知仓库发货3.物流阶段（“铁铁智运”）的供应链金融业务模式

河钢集团

物流企业（到期解付/拆分铁信/直接用于购买）

下达运输要求铁信支付(1)河钢集团向司机或物流企业下达提出运输要求(2)河钢集团使用铁信支付给司机或物流企业运费(3)司机或物流企业到期解付或者将“铁信”拆分或直接用于其他所需购买事项（二）河钢集团供应链金融业务模式取得的成果

河钢集团围绕资金管控，2014年，运用互联网+新思维，建设内部网络银行，有效盘活了闲置资金与票据，形成河钢集团统一的大资金池、票据池。目前，河钢集团与多家金融机构开展“总对总”战略合作，积极推进新型银企合作关系，境内银行授信总额达3000亿元，融资利率由年化12%降低到6%，上游供应商15000家，下游客户5000家，覆盖行业40多个。

采购端：打造铁铁工业品在线超市，年采购额百亿元，实现一站式工业品采购与服务金融端：设计封装“河钢铁信”在线金融服务产品，“河钢铁信”已链接12家外部银行，服务中小微客户7000余家，年保理融资近200亿元，持续赢得上游供应商和金融机构的青睐销售端：建设河北钢铁交易中心（河钢云商）、“铁铁易融”钢贸平台，“铁铁易融”2021年上线以来累计取得银行授信7亿元，完成钢贸业务融资3.2亿元物流端：建设“铁铁智运”网络货运平台，平台年运费结算约20亿元，管理运输车辆近3万辆针对供应链上下游抽象化的产品服务为中小交易会员提供简捷的融资服务融资成本优惠，规模化效应立足于钢铁行业供应链的各个环节，将融资服务产品化，打造一款标准化的

融资产品融资过程简捷化融资门槛降低，减少融资过程的时空成本利用河北钢铁交易中心的客户渠道能够保证客户群体的稳定性与规模化，

降低单个客户购买的边际成本，使每个客户都能够分享到低成本所带来的收益三、核心企业主导的供应链金融模式的创新点

第3节

综合物流主导的供应链金融第1节银行主导的供应链金融一、中储京科简介二、中储京科供应链金融模式三、中储京科供应链金融模式的创新点第2节

核心企业主导的供应链金融目录第4节

金融科技主导的供应链金融第3节综合物流主导的供应链金融

物流业是支撑国民经济发展的基础性、战略性、先导性产业。大宗商品物流是我国物流的主要部分。

在大宗仓储服务环节，物流服务商分散、管理水平参差不齐、单据管理不规范、信息化程度偏弱、作业盲点多等问题导致在交易交付环节，存在货不对板、一货多卖、付款和交货存在时间差风险，买卖双方互信难；在金融环节,信用风险问题仍然困扰着行业，货物确权存在技术难度，仓储环节控货缺乏信用，且难以防范重复融资，导致流通商有强烈的融资需求，却面临融资难的困境。一、中储京科简介

中储京科供应链管理有限公司（以下简称“中储京科”）成立于2019年10月17日，公司实际控制人为国务院国资委直属的中国诚通控股集团有限公司，现中国铁路物资集团有限公司和中国诚通控股集团有限公司物流板块实施专业化整合，整合后名称变更为“中国物流集团有公司”其定位为做最专业的大宗商品供应链服务公司。第3节综合物流主导的供应链金融二、中储京科供应链金融业务模式货兑宝(“天网+地网”的产品模式，集成ABCDI高科技手段（人工智能、区块链、云计算、大数据、物联网、互联网），打造大宗商品领域仓储智能管

理体系。)

平台在线仓储服务：仓储业务的线上化办理有效的提高了仓储服务水平和服务效率。平台在线交易交付服务：实现在线货物交付，并把交易的单据通过区块链进行存证；推出的“保兑货”功能。平台金融服务：货兑宝平台基于京东数科区块链BaaS平台，搭建大宗商品现货电子仓单系统，实现电子仓单的全生命周期管理。（一）中储京科供应链金融（二）中储京科供应链金融业务模式中储股份青岛分公司、建行青岛自贸区支行，青岛诺顿进出口有限公司与货兑宝平台共同合作的首单基于区块链技术的电子存货仓单质押融资在“海陆仓转现货仓”的业务模式中放款成功。青岛诺顿向国外贸易商提出购买要求中储股份青岛分公司从建行青岛自贸区支行处签收提单中储股份青岛分公司办理换单、报关、入库等一系列操作纳入有仓库管理系统+物联网支持的数字化仓库管理中储股份青岛分公司通过货兑宝将作业信息和结果反馈给青岛诺顿青岛诺顿操作人员按照规定的流程向货兑宝平台提出开具区块链电子存货仓单的申请，青岛诺顿操作人员通过货兑宝平台将电子存货仓单交给建行青岛自贸区支行，建行青岛自贸区支行的工作人员在货兑宝平台上完成接受，中储股份青岛分公司的操作人员在货兑宝平台上完成保管方记载建行顺利放款，支付款项给青岛诺顿的国外贸易商，实现业务落地（三）中储京科供应链金融取得的成果阶段性成果一：完成中储山东四家仓库，及山东国储29万平米的仓储上线工作，客户的在线作业比率达到65％阶段性成果二：与中储智运、山东融控尝试基于电子仓单和电子运单，在线贸易相结合的产业互联网试单工作阶段性成果三：货兑宝”与建行展开基于数字化仓库+区块链仓单的合作，帮助青岛自贸区的一家民营橡胶贸易企业成功融资中储京科作为中国物流领军企业中国物流集团与金融科技企业京东数科联合成立的物流供应链金融科技公司，具备物流行业和金融科技双重基因。货主包括生产商、贸易商、套利商和下游企业等提升货主的风控能力，减少工作难度提升货主的资源获取能力，降低货主的获客成本让货主有更多的融资产品选择，通过比较不同的融资产品，降低融资成本三、中储京科供应链金融的主要创新点资金方增加银行金融风控的手段和工具重塑供应链金融模式，去中心化帮助资金方通过数字化资产，不断的创新融资产品仓储企业帮助仓储企业降低仓库的经营管理难度提升于客户的粘性增加仓库收入，降低经营压力仓库的货类更专业化，货源更稳定

第4节

金融科技主导的供应链金融第1节银行主导的供应链金融一、中企云链简介二、中企云链供应链金融模式三、中企云链供应链金融模式创新点第2节

核心企业主导的供应链金融目录第3节

综合物流主导的供应链金融金融科技的产生：伴随着供应链的智慧化，特别是信息通讯技术对供应链运营的变革推动，供应链金融活动也开始呈现出与信息通讯技术高度融合的趋势，并且使得供应链运营基础上的金融活动变得日益高效、智慧，产生了金融科技（FinTech）。

金融科技的优势：金融科技公司的加入为供应链金融市场注入了活力

有效降低产业活动以及金融活动中的信息不对称和道德风险问题

实现金融生态的拓展和增值过程实现用金融推动供应链生态发展第4节金融科技主导的供应链金融一、中企云链简介中企云链成立于2015年，经国务院国资委批复成立的一家国有控股混合所有制企业打造了一个产业互联网+供应链金融服务平台，打造“N+N+N”的供应链金融模式云链中间件通过八大中间件服务，将传统企业应收账款融资的8个业务环节简化为3个环节，帮助企业快速搭建平台，实现以电子凭证确权、拆分、流转、保理融资、还款清算为核心应用的全流程闭环服务公有云、本地化部署以及SaaS化部署三种服务模式借助区块链底层穿透实现不同业务间基于数据加密、隐私保护的数据共享二、中企云链供应链金融业务模式

中企云链创新出一种“N家银行+N家核心企业+N家上下游企业”的全线上“N+N+N”供应链金融平台模式。

以供应商中金国泰为例，中金国泰以供应商角色与央企或者地方国资企业合作，在中企云链上形成贸易往来的应用流程如图所示：资金方(包括商业银行、核心企业、其他资金方)向集团公司提供一定额度的授信中企云链推动集团公司向核心企业分配云信额度核心企业基于供应链业务向中金国泰开立云信中金国泰持云信可进行三方面的操作：一是可以流转到其上游供应商；二是通过中企云链以保理的方式进行融资变现抑或是自开自投；三是持有云信至到期日云信到期之后，核心企业偿付中金国泰持有的到期的云信以及所欠资金的云信中企云链供应链金融取得的成果

中企云链供应链金融服务平台运营以来，已积累注册企业用户超过22万家，累计核心企业云信确权超过8600亿，保理融资超过6000亿，累计交易超过2.6万亿。

中企云链平台已得到了行业的广泛认可，已为工业制造、建筑、能源、军工、现代服务行业等核心企业提供供应链金融定制化服务，并与31家银行线上直连，近百家银行业务对接，实现中小微企业融资T+0乃至秒级放款，打造了便捷、高效、低成本的供应链金融新生态。三、中企云链供应链金融模式的创新点模式创新中企云链创新出一种“N家银行+N家核心企业+N家上下游企业”的全线上“N+N+N”供应链金融平台模式产品创新：根据业务需求进行定制化配置综合应用OCR及大数据分析等AI技术，提升资产审核效率提升融资效率引入多平台数据校验、CFCA电子签章等金融科技手段，确保业务合规性及不可抵赖性，构建金融级风控屏障组织创新：采用类“金融工场”的组织运营模式通过人力+技术手段构建“金融工场”的组织模式

本章分别从金融机构、核心企业、综合物流服务商、金融信息服务公司四个主导方介绍其供应链金融典型实践，选取了亿联银行、河钢集团、中储京科、中企云链作为代表，详细介绍了各主导方的背景、供应链金融业务模式、取得的成果、以及开展供应链金融业务的创新点。帮助读者更好的了解供应链金融在实践中的应用。本章小结一、选择题1.供应链金融的最早主导者是（）A银行B核心企业C综合物流服务商D金融科技公司2.供应链金融在设计过程中是以实际贸易背景为基础的，因此有必要严格审查（）A销售合同B订单C发票D收据3.“货兑宝”平台提供的服务有（）A在线仓储服务B交易交付服务C金融服务D物流服务4.供应链金融主流模式以主导主体来划分，主要分为（）A银行等金融,机构的应收账款增信B核心厂商的产业链闭环C仓储物流企业的控货模式D金融科技公司的科技服务二、简答题1.请简述河钢集团供应链金融的创新之处复习题复习题2.请简述中企云链供应链金融的创新之处三、案例分析本章通过详实的案例介绍了金融机构、核心企业、综合物流服务商、金融信息服务公司四个主导方供应链金融典型实践，例如：亿联银行、河钢集团、中储京科、中企云链等企业的实例。思考题：通过案例的学习，谈谈你对我国供应链金融创新应用的看法和建议。THANKS教师姓名授课时间经济与管理学院SupplyChainFinanceSCF供应链金融

供应链金融市场管理与风险防范第6章1.了解供应链金融市场管理2.了解供应链金融市场管理体系与相关制度革新3.了解供应链金融市场系统性风险管理与防范本章要点

第1节

供应链金融市场管理第2节

我国供应链金融市场管理体系与制度建设一、供应链金融市场及管理的内容二、供应链金融市场管理原则三、供应链金融市场的监管手段及必要性第3节

供应链金融市场系统性风险管理与防范目录供应链金融市场是指供应链成员企业通过供应链金融实现物流畅通、信息流通、资金融通活动的总称供应链金融市场管理是指国家、金融管理当局和有关自律性组织等机构对供应链金融市场的各类参与者及其融资、交易活动所作的各种规定以及对供应链金融市场进行的组织、协调和监督措施与方法第1节

供应链金融市场管理一、供应链金融市场及管理的概念和主要内容（一）概念供应链金融市场管理的主要内容制定供应链金融市场相关法规审定供应链金融市场参与者资格和条件检查监督供应链金融市场交易活动对供应链金融市场对象进行管理维护供应链金融市场秩序（二）供应链金融市场管理机构及管理对象外部监管机构内部监管机构包括：中国人民银行、中国证监会和中国银保监会进行事后的惩罚性监管,具有强制性,对违反规则的参与者进行惩罚,运用的是行政权力包括中国物流与采购联合会、中国银行业协会等进行事前的规范性监管,是自我约束,负责制定规范性的交易规则,无行政权力,其权威性源自专业性供给方包括金融机构、大中型核心企业等需求方包括供应链上下游的资金短缺企业中介方包括物流企业、第三方电子商务平台、产业互联网平台等供应链金融市场管理对象二、

供应链金融市场管理原则（一）供应链金融业务管理原则业务的开展应切实按照回归本源、专注主业的要求，合规审慎开展业务创新，禁止借金融创新之名违法违规展业或变相开办未经许可的业务业务的开展以市场需求为导向，重点支持符合国家产业政策方向、主业集中于实体经济、技术先进、有市场竞争力的产业链链条企业精准金融服务原则业务的开展过程中，需严防虚假交易、虚构融资、非法获利现象交易背景真实原则业务合规原则业务的开展既要关注核心企业的风险变化，也要监测上下游链条企业的风险全面管控风险原则（二）供应链金融市场监管原则遵循市场保护交易各方根据自己的意愿和偏好监管的重要依据和保障加强法制建设加强从业者的自我约束,自我教育和自我管理依法管理原则“三公”原则自愿原则政府监督与自律相结合的原则公开原则公平原则公正原则三、

供应链金融市场的监管手段及必要性（一）供应链金融市场的监管手段法律手段通过法律规范来约束供应链金融市场行为法律手段约束力强,是基础的监管手段经济手段政府以管理和调控金融市场为主要目的,采用利率政策、公开市场业务、税收政策等经济手段间接调控金融市场运行和参与主体的行为央行通过调节准备金率、再贴现率、公开市场业务等手段调节和稳定金融市场价格行政手段经济手段相比,运用行政手段对金融市场的监管具有强制性和直接性的特点一般地,在市场发育的早期使用行政方法管理较多,而在成熟阶段用得较少（二）供应链金融市场管理的必要性供应链金融业务作为一项新兴业务,国内关于其风险的界定并未形成统一的标准在对供应链金融市场进行管理时,要特别加强对系统性风险和法律风险的管理我国开展供应链金融业务的市场和制度环境尚未完全成熟,存在诸多风险，必须充分认识、理解各种风险因素系统性风险从宏观经济运行情况和行业的发展状况两个层面来进行更直接地来源于供应链本身以及核心企业贷银行及员工、代理机构在法律上的无效行为123法律风险法律的不确定性法律的执行效率

第2节我国供应链金融市场管理体系与制度建设第1节

供应链金融市场管理一、

我国供应链金融市场管理体系建设二、我国供应链金融相关制度革新设计目录第3节

供应链金融市场系统性风险管理与防范第2节我国供应链金融市场管理体系与制度建设（一）供应链金融市场管理体系结构一、

我国供应链金融市场管理体系建设搭建平台、沟通信息搭建一个由政府部门、立法执法机构、金融企业、供应链企业、借款企业共同参加的平台，沟通信息、表达诉求、取得共识制订标准、规范行为共同参与制订技术标准、管理标准，用于规范各主体行为，明确各主体之间的关系、权利、责任和义务引领市场、促进融合通过监管体系建设引领市场发展方向，促进各行业更好地融合（二）供应链金融市场管理体系组成供应链金融市场的管理体系联席监管组织银行系统内部控制行业自律机制社会监督机制建立行业标准创新金融产品，控制经营风险，提高经营效益，以保证金融资产的安全性和流动性银行系统内部控制协助监管联席会议实施监管作为信息反馈与供应链金融宏观管理决策的参谋者行业自律机制提高监管效率，健全完善供应链金融管理体系社会监督机制现有的标准并不能完全适应供应链金融业务创新发展的需要，不断摸索和论证，做到与时俱进，不断规范建立行业标准社会监督机制一般责任保证与连带责任保证的区别就是保证人是否享有先诉抗辩权，前者的保证人有此权利，而后者没有，所以，后者保证人的责任负担更重供应链三方当事人在设定担保时，对资金方而言，为了最大限度保护其权益，应该在合同中明确保证方式为连带责任保证《民法典》第六百八十六条第二款规定：当事人没有约定保证方式的应为一般责任保证在供应链金融业务中，接受以融资人一方的动产抵押作为担保方式的资金方，为了保证自己的抵押权经久不失，除了可以与抵押人协议限制抵押人对抵押物的处分外，还应该及时办理抵押登记，以防范抵押人的道德风险《民法典担保解释》）第五十四条及第六十七条规定：未办理抵押登记、所有权保留登记、融资租赁登记的动产担保物权无追及效力对于供应链融资业务而言，如果融资人是以特殊动产抵押，可以在抵押合同中约定未经资金方同意，抵押人不得转让抵押财产，防止抵押物被转让之后担保物权消灭资金方最优的选择是在合同中明确，抵押人对其正常经营的收入，应当向抵押权人提前清偿债务或者提存《民法典》第四百零四条及《民法典担保解释》第五十六条第二款扩大了动产浮动抵押的专属规则，规定：抵押权人、所有权保留买卖中的出卖人、融资租赁的出租人不能对抗正常经营活动中的买受人动产价款债权的超级优先权是指动产的买受人在购买动产时，因资力有限，无法支付全额价款，而只能通过融资获得授信以支付价款，同时在其买到的动产之上为价款债权人设定担保权益《民法典》首次规定了动产价款债权担保权利的超级优先权(1）仓单质押的设立条件规则不明(2）仓单重复质押的优先顺位规则(3）重复质押中失权的债权人的损失救济《民法典》在仓单质押的设立方面进行了细化，对于仓单及其项下的存货的重复质押问题进行了明确让与担保，是将财产所有权形式上转让至债权人名下，用以担保债务履行的一种担保措施在供应链金融业务中，比如对机械设备、交通工具的让与担保让与担保中的债权人按照担保物权的规定优先受偿使用9个条款对保理合同全面规定。这9个条款规定的内容包括：保理合同的含义、保理合同的内容和形式、虚构应收账款的法律后果、保理人表明身份义务、无正当理由变更或者终止基础交易合同行为对保理人的效力、有追索权保理、无追索权保理、多重保理的清偿顺序、适用债权转让规定。《民法典》规定保理合同为有名合同关于应收账款真实性的争议问题对应收账款债务人履行债务的限制以将有的应收账款质押的质权实现方式《民法典》规定应收账款债权人可以现有的以及将有的应收账款质押融资《民法典》及《民法典担保解释》在制度供给方面已经较以前的担保制度有了很大的突破对仓储物、仓单的重复质押进行了明文规定将保理合同规定为有名合同确立了“买卖不破抵押”规则明确了“抵押不破租赁”的条件应为转移占有规定了所有权保留和融资租赁所有权人的权利实现方式对不同担保物权并存时的优先顺位规则进行了更为清晰的规定将所有的动产和权利担保纳入统一的登记系统中

第1节

供应链金融市场管理一、

供应链金融欺诈手段及风险事件二、供应链金融市场系统性风险来源三、供应链金融市场系统性风险危害四、

供应链金融市场系统性风险防范第2节我国供应链金融市场管理体系与制度建设目录第3节

供应链金融市场系统性风险管理与防范第3节

供应链金融市场系统性风险管理与防范一、供应链金融欺诈手段及风险事件供应链金融风险的分类根据风险所造成后果的严重程度，供应链金融业务的风险被划分为局部性风险、区域性风险和系统性风险根据供应链金融业务的风险来源不同又可将其分为宏观风险和微观风险系统性风险的破坏力巨大，因此，为保证供应链金融市场健康有序发展，必须充分认识和理解各种供应链金融市场系统性风险，从根本上采取有针对性的措施加以预防和控制（一）供应链金融欺诈手段虚构贸易重复抵押自保自融重复开立虚假仓单非法集资形成虚假贸易关系形成一系列交易合同和单证据此骗取银行或其他金融机构资金指借款方凭借所形成的真实交易和资产从多方获得资金加大杠杆，放大资金借贷风险虚构担保人或监管人，套取资金重复质押给不同金融机构获取大量仓单质押贷款，并从中牟取暴利资金并没有真正进入产业供应链运营2012年8月上海钢贸诈骗案2014年6月青岛港融资骗贷2014年7月淮矿物流百亿元资金黑洞2015年7月泛亚事件2016年9月大连机床骗贷案2018年8月金银岛爆雷2019年7月诺亚踩雷事件2020年9月湘瓷公司联保贷（二）供应链金融风险事件概览（三）上海钢贸事件与系统性风险的产生2012年1月，江苏省无锡市一洲钢材贸易市场老板李国清因企业资金链断裂而携家逃往澳大利亚。其控制的一洲集团债务高达10亿元以上，其中有五六亿元来自银行。而其公司在李国清逃跑时总资产仅1.5亿元。使其与钢贸生意有关的资金链骤然断裂由于钢贸商融资中特有的“联保贷款”模式，李国清欠下的巨额债务由其联保的钢材贸易商代为偿还李国清案件造成的资金缺口立刻蔓延至整个联保贷款的上海周宁钢贸圈，但是周宁在沪的钢贸企业有2.3万多家，占上海钢贸企业的70%，几乎所有的钢贸企业都与周宁钢贸商有关系，因此危机迅速覆盖整个上海钢贸市场银行为了挽回损失，采取“一刀切”的办法，对所有钢贸商紧急抽回贷款，并且冻结其资产（三）上海钢贸事件与系统性风险的产生事件后果分析对于银行银行坏账比例急剧上升以民生银行为例，钢贸贷款余额300多亿元，其中不良贷款11亿元，钢贸贷款不良率高达3.6%，远超全行0.76%的平均水平钢贸行业使得原来主营钢材的仓储物流企业利润大幅下滑，重新开拓市场谋求生计仓储物流企业的违规操作也让它们失去了诚信，导致其他业务也很难开展供应链金融业务钢铁供应链金融业务已基本全面停滞多家银行已叫停木材和铜的融资业务质押贷款业务总额大幅下降（三）上海钢贸事件与系统性风险的