09第九章-商业银行业务

PAGE3第九章 商业银行业务本章考察最重要的金融机构商业银行的主要经营业务。商业银行是货币资金流通的中枢，其经营对社会货币资金从而社会经济的发展起着重要的作用。一、银行的资产负债表（一）银行的总资本及其流通如前所述，银行是把分散的社会货币资金集中起来加以再分配的金融机构。银行的这一职能决定了其资本的两个特点：1.社会性；2.虚拟性。银行的总资本包括自有资本和借入资本两部分，其中借入资本即社会资本占了银行总资本的绝大部分。一般来说，银行的自有资本很少超过银行总资本（即银行总资产）的10%。银行主要通过出售存款来吸收社会资金，通过信贷来分配社会资金。在银行持有的货币资本借助贷款和证券投资转换为生息资本后，留在银行手中的就只是贷款合同、债券和抵押票据等各种虚拟资本，它们代表了银行对他人的货币要求权。如果借款人到期不能偿还债务，在没有担保品条件下，这些代表银行资本债权的凭证就成为废纸。如果有担保品，银行或许还能收回一些资金。银行资本的上述特点，决定了银行经营的以下特殊性。1.银行的生死取决于银行吸收存款和把存款保留在银行的能力。没有新的存款银行很难有新的发展，而存款的大量流失可以使整个银行系统在顷刻之间瓦解。2.银行总资本的价值受到市场利率的很大影响。因为虚拟资本的价值与市场利率成反比，所以，在市场利率大幅度上升时，银行总资本的市场价值会大大降低。3.银行总资本的质量，从根本上说，就是银行债务人资本的质量。银行资本能否实现价值增值，既取决于银行对借款人的选择，又取决于一些宏观的和外部因素，如社会经济周期变化、汇率变化等对银行债务人的影响。银行最主要的职能是金融中介或者说充当中间借贷人，银行资本的流通主要是借贷资本的流通，因此，我们以下只考察这种银行资本的流通，把借贷资本等同于银行资本。这样的考察虽然不周全，但是能抓住重点。银行资本的流通可以从总资本和自有资本两个角度考察。从总资本的角度考察，银行资本的流通如下：银行首先以货币形式持有借入的和自有的资本，这就是银行业术语所说的准备金。货币资本通过银行的信贷活动转化为生息资本，其中最主要的形式是贷款和证券，其在银行手中以各种借据和有价证券的形式存在。在贷款和证券到期偿还后，银行资本又重新由借据和有价证券等虚拟资本形式转化为货币形式，即银行的准备金。这些货币资金包括两个部分：银行资本，包括借入资本和自有资本，以及由这些生息资本生产的利息。从一年的总利息收入中扣除银行一年的存款利息支出和经营支出，即得到银行来自信贷业务的年利润。银行借入资本和自有资本总量即银行的总资产。因此，从上式中得出的年利润率是资产利润率，是银行年利润与银行总资产（自有资本的借入资本之和）之比。公众把自己的货币资金存入银行是为了赚取利息，而从收入来源看，银行资本绝大部分也都是赚取利息的生息资本。但是，银行家经营银行的目的不是要赚取利息，而是要把自有资本作为经营资本增值，使自有资本获得不低于社会平均水平的利润率，而银行的存贷业务不过是实现这一目的的手段。因此，我们可以银行资金的运动分解为作为生息资本的存款运动和作为货币经营资本的银行自有资本运动，即：在上面的流通图示中，包含了存款作为生息资本的运动和银行自有资本作为货币经营资本的运动。前者的目的是利息，后者的目的是利润。利润率一般高于利息率，所以，在上面流通图示的最后阶段中，银行的存款利率低于银行的自有资本利润率。然而，银行资金不论是自有的还是借入的，都赚取相同的贷款利率。银行的自有资金利润率之所以高于存款利率，是因为存款资金作为贷款赚取的一部分利息成了银行自有资本的利润。当然，实际上并不存在存款和银行自有资本两种不同的资本运动，它们实际上总是作为一个整体被借出和收回。即使在观念上也不能把银行自有资本的流通与银行借入资本的流通截然分开，因为银行的自有资本本身也需要转化为生息资本才能作为货币经营资本赚取高于利息的利润。银行总资本流通的显著特点是它与存款人的存款资金流通在时间上的不一致。存款作为存款人的生息资本，虽被交给了银行，但仍然有自己的独立运动和流通周期，这个运动周期与银行总资本（资产）的运动周期在时间上不一致。存款的运动周期时间较短，一般在一年以内，其中又以半年以内的为多；银行资产从货币到贷款再到货币的流通一般在半年以上，其中又以一年或一年以上的为多。由此产生了银行资本流通中一个特有矛盾：存款资金作为银行总资本的一部分尚未完成其循环，存款本身已经到期，要求结束其作为生息资本的运动。存款作为存款人的资金和它作为银行的资金在流通上的差别可以用下面的流程图表示：在同一货币既作为存款资金和又作为银行借贷资金，而作为银行资金的周转时间大于作为存款资金的周转时间的情况下，产生了银行到期用什么来偿还存款的问题。显然，在贷款被偿还以前，银行只能用新吸收的存款来偿还到期存款。因此，在银行资金周转时间大于存款资金周转时间条件下，一笔银行借贷资金的运动，可能包含了多个存款资金的运动。例如，假定银行吸收的存款平均期限为三个月，而客户三个月期存款被银行用于平均期限为1年的贷款，那么，在一年内，该银行的存贷资金运动就会包含四个存款资金的运动：表9.1中国工商银行资产负债表日期：2000年12月31日金额单位：1亿人民币资产负债金额百分比金额百分比现金295.020.74存款32485.1981.75存放央行款项2957.667.44短期16039.8640.36存放同业238.510.60长期16445.3341.39拆放同业1207.483.04同业存放3086.357.77贷款24135.9160.74同业拆放151.080.38短期15371.6938.68借入款项240.010.60中长期8764.2222.06发行债券0.210.00减：呆帐准备103.770.26短期证券投资7925.3719.94长期0.210.00短期其他负债1900.874.78中长期7925.3719.94所有者权益1873.664.72减：投资风险准备1.490.00实收资本1674.174.21固定资产926.162.33资本公积12.040.03减：累计折旧200.010.50盈余公积135.090.34其他资产2356.535.93未分配利润52.360.13资产总计39737.37100.00负债及所有者权益39737.37100.00表9.2美国已保险银行资产负债表日期：2001.6.30机构数：8,327全职雇员：1,690,393金额单位：1亿美元资产负债和资本金额占资产百分比金额占资产百分比现金和存款同业3,846.806.05总负债58027.8991.24生息存款1,371.542.16存款42,447.3366.74证券10,562.4716.61国内营业处35,650.0156.05拆放同业和回购协议3,202.375.04交易账户6,569.3010.33总贷款和租赁38,590.6060.68非交易账户29,080.7145.73﹣贷款损失备抵-657.49-1.03拆借同业和回售协议5,107.988.03净贷款和租赁37,933.1159.64交易负债1,968.213.10交易账户资产3,137.724.93其他借款5,604.268.81银行建筑和固定资产764.921.20次级债务895.801.41其他不动产34.700.05其他负债2,004.303.15商誉和无形资产1,076.231.69权益资本5,573.738.76其他资产3,043.324.78永久优先股39.000.06普通股307.270.48盈余2,705.434.25保留利润2,523.573.97总资产63,601.62100%总负债和资本63,601.62100资料来源：美国联邦存款保险公司银行资金的增减和形态变化都会通过资产负债表表现出来。用来分析银行资金数量和形态变化从而资产负债表变化的一个工具是T账户，这是一个高度简化的资产负债表。一个客户到甲银行开立一个可以签发支票的存款账户，存入资金100元。这样，银行的资金就会增加100元。这既表现为银行负债的增加，同时又表现为资产的增加。这用T账户来描述就是：甲银行资产负债准备金+100存款+100假定甲银行将存款的90转化为贷款。这一资金形态变化可以用T账户描述为：甲银行资产负债准备金-90贷款+90而该银行的资产负债表因此将改变为：甲银行资产负债准备金+10存款+100贷款+90如果存款人在贷款到期之前就要取回自己的存款，甲银行必须为此再筹措100的资金。在贷款即将偿还或者很快有新存款流入的情况下，银行可以通过向同业（其他银行）拆入短期资金（期限从1天到1个月不等）来解决其当前资金需要。整个过程如下。第一步：同业拆入（1）银行资产负债表的变化：资产负债准备金+100同业拆入+100（2）变化后的银行资产负债表：资产负债准备金+110存款+100贷款+90同业拆入+100第二步：偿还存款（1）银行资产负债表的变化：资产负债准备金-100存款-100（2）变化后的银行资产负债表：资产负债准备金+10同业拆入+100贷款+90而借款人返还贷款所引起的资金回流则可以用T账户表示如下：第一步：贷款返还（1）银行资产负债表的变化：资产负债准备金+100贷款-90（2）变化后的银行资产负债表：资产负债准备金+100同业拆入+100银行现有的准备金将被用来偿还向同业的借款。现在，银行必须尽快筹措新的存款资金，以便发放贷款和生产利润。在本章的以下部分我们将分别对银行的资产和负债业务进行考察。二、商业银行的主要业务（一）商业银行的负债一般来说，现代商业银行主要有以下一些负债业务。1.交易存款又称为可开支票存款，是个人或者企业为利用银行管理其日常开支而存入银行的可随时支取的货币，属于活期存款。其特点是账户所有人可以随时通过对银行签发支票即支付命令的方式动用所存资金。银行在这一业务中为客户提供了一系列的综合服务，如货币保管、记账、出纳、结算、代收代付货款、代管工资、代购外汇等。交易账户分为商业和个人两类。我国过去只有法人组织可以开立支票账户，现在正在广东等地进行个人支票账户试点。按我国现行银行制度，法人单位必须按资金性质将交易账户分为以下四类。基本存款账户 这是企业办理日常转账结算和现金收支业务的账户，类似于国外的支票存款账户。按照我国银行法，企业的工资、奖金等现金的支取只能通过该账户办理，一个企业只能有一个基本存款账户，但企业可自主选择一家银行的营业场所开办此账户。一般存款账户 这是一种派生的存款账户。企业在银行贷款后，需开立一个账户，专门用于借款的转存、支付以及归还款项的转入等。这一账户不能办理现金的支取；存款余额以在开户行的借款余额为最高限，超过部分必须及时划转基本账户；借款清偿后，即办理销户。临时存款账户 这是企业为临时经营活动需要如在外地的某一经营活动而设立的账户。其现金收付同样须按国家现金管理办法办理。专用存款账户 这是企业因为基本建设、更新改造、信托投资、房地产开发和信用卡等特定用途需要而开立的账户。单位的销售款不能进入该账户；一般也不能在该账户支取现金，如果因发放工资以及付费需要支取现金，必须经当地人民银行批准。交易账户利率较低，是银行最廉价的资金来源之一，特别是在那些法律禁止银行对支票账户的存款支付利率的国家，如美国。但是，由于银行之间以及银行与非银行金融机构之间的竞争，美国银行业发现自己不得不搞一些金融创新来对交易账户存款支付利息，否则就难以遏制这类存款下降的势头。现在，美国银行在传统支票存款账户之外，还为客户提供可转让提款单账户、自动转账服务账户和货币市场存款账户等。这些交易账户的特点是：对存款支付利息；客户可以凭存款对银行签发以自己或第三方为收款人的支付命令，这些支付命令具有支票的性质。交易账户存款虽然对银行来说是负债，但是银行可以借助在这一账户上为客户提供的多种服务赚取服务费收入，所以交易账户存款业务也是银行收入的来源之一。图9.1说明，美国的交易账户存款占总存款的比例呈逐年下降的趋势，原因是其他货币支付的工具的出现，如货币市场共同基金账户，银行和证券公司的现金管理账户等。由于现在金融机构提供更灵活的现金管理服务，可以随时在必要的时候把公司和个人的证券资产转化为现金资产，个人和公司的现金需求已大大下降了。2.非交易存款非交易存款的特点是：（1）支付利息；（2）户主不得据存款开出支票。由于在此账户上银行提供的服务较少，故其存款利率较高。非交易存款有以下两个基本类型：（1）储蓄账户 储蓄账户使用存折或存单作为存款凭证，可随时存款，存款人主要是个人。我国的储蓄账户指一切居民个人存款账户，包括活期和定期存款。一些国家如美国的储蓄存款只是活期存款，存户主要是居民和非盈利性机构，企业只能在这一账户上存入少量资金。（2）定期存款 即有固定存款期限的存款，在国外主要指各种存款单存款，在我国还包括定期储蓄存款。定期存款的期限从7天到5年不等。其中三个月以下的定期存款占了这类存款的绝大部分。定期存款只有在向银行交纳罚金后才能提前支取，或者在提前支取时该存款自动由定期转变为活期。定期存款的利率高于其他种类的存款。我国的大额存款单期限分为1、3、6、9和12个月五种，面值为10万元人民币，个人和机构都可购买。其特点是：到期一次支付本息，逾期不记息；可在货币市场上过户转让，也可作为贷款抵押品，但不得在市场上流通；过户时可由企业自己进行，也可在向银行缴了手续费后，委托银行代为办理，寻找买主。在发达国家定期存款中最重要的是大额不记名可转让存款单或可转让存单（CDs），其存款金额的起点为10万元，并只能以此为倍数增加。CDs可作为支付凭证转让，也可在到期前，在二级市场上再出售，类似于商业票据。在美国它也确实被当作商业票据，受票据法的约束。CDs自1961年首次在美国出现以来，很快就成为美国银行筹集资金的重要来源，其购买者主要是公司、货币市场共同基金等金融机构，被认为是可替代国库券和其他短期债券的一种较好的资产。我国银行还开办以下企业存款：通知存款 指存款人与银行订明条件，在存款人提款时须提前通知银行的存款。一般采取记名式可挂失，可抵押，但不能流通转让；起点金额为￥10000；必须一次存入本金，但可凭存折一次或分次提取；提取时须在7天前书面通知银行。协定存款 指企业根据与银行的“协定存款合同”办理的存款，合同期限一般为一年，到期后可自动延期。如要进行这种存款，企业须在订立合同时在银行开立结算户，其一切收支须经该账户办理。结算户存款余额超过双方商定的留存额时，由银行在每月营业日终了时，将余额转入协定存款户。如低于额度时，由银行将与缺口等值的存款转入结算户，结算户的留存额度必须在合同中订明，最低留存额一般不低于人民币10万元。图9.1美国银行业国内存款结构资料来源：美国联邦存款保险公司协定存款人可根据需要向银行申请透支。透支额一般不超过结算户的留存额度，每笔透支的期限一般不超过7天。协定存款的利率为浮动利率，按合同期的利率分段记息。由图9.2可以知道，美国的非交易存款与交易存款相反，呈上升的趋势。非交易存款对存款人来说代表货币资金的积累，或者说以货币形式存在的收入的积累。积累的增加主要与货币收入增加和活期存款减少有关。3.借款即商业银行从中央银行或其他银行及企业的借款。我国银行在资金不足时，可向人民银行借款。当前商业银行向中央银行的借款一般限于省和地市二级分行。分行借款后，根据情况在本系统内调剂使用。与人行没有借款关系的行处也可在人行开立存款账户。分行借款后可直接划入这些行处在人行的账户。商业银行根据借款的种类可在人行设置三类账户。这些贷款是：年度性贷款 这是商业银行因经济增长年度信贷资金不足而向人行的借款。贷款期限一年，最长不超过二年。季节性贷款 这是银行因信贷资金余额季节性下降，或贷款需求季节性上升等因素，引起资金不足，而向人行的借款。期限一般为2个月。日拆性贷款 即银行因汇划款未达等原因发生临时资金短缺而向人行的借款。期限一般为10天，最多不超过20天。此外，银行还可在资金不足时用商业票据贴现的方式向人行融通资金，这被称为再贴现融资。期限从贴现之日算起，至贴现票据到期为止，一般不超过六个月。票据到期时，人行从借款银行在人行的账户中直接收取票款，同时将票据退还银行，由银行自行收款。图9.2美国银行业的负债结构（各项占总负债比例）资料来源：美国联邦存款保险公司美国银行从中央银行得到的借款被称为贴现贷款（DiscountLoans），或预支款（Advance）。美国银行为了获得准备金，还从中央银行和其他金融机构借入隔夜拆借资金。银行的其他借款包括：（1）从银行的母公司（持有银行股份的公司）的贷款；（2）根据与企业达成的“回购协议（RPS）”取得的贷款。回购协议是银行与企业签订的在今后一定时期按预定价格购回当前出售的债券的协议。银行在需要短期资金时，可与交易账户上仍有存款的企业订立一个协议，约定在清偿所有收取的支票取得现金之前，用银行持有的债券买进企业活期存款账户上的资金，然后在一定时间（通常为一个营业日后）又购回银行卖出的证券。这实际上是银行以债券作抵押向企业借款。债券的回购价大于卖出价，其差额即企业收取的向银行贷款的利息。企业在买回活期存款后，便可立即用于清偿第三方对其开出的支票。回购协议借款一般是隔夜资金，借款常常在第二天偿还。图9.2描述了美国银行业负债结构的变化。它说明美国银行业对非存款借款的依赖不断增加的趋势。美国的非存款借款的增加趋势是从20世纪60年开始的，当时出现了同业拆借市场，70年代后又出现了回购协议市场。正是这两个市场推动了非存款借款的发展。（二）商业银行的资产在银行总资本中，只有很少一部分投资在实物上，这些实物资本主要是办公大楼和设备等。另外，银行还持有少量用于支付准备的现金。除了这些少量的实物资产和现金外，银行占有的总资金基本上都被用于生息资产投资。这些生息资产到目前为止仍然是世界各国绝大多数银行的最重要的收入来源。以下是对银行资产的具体说明。现金项目现金项目包括现金和具有现金性质的资产，如在央行存款、在收现金项目和在其他商业银行的存款。准备金 银行准备金是银行经营过程中的支付准备金或债务偿还准备金。为了使银行随时保持有效的债务偿还能力，应付突发的大量提款事件，维持社会稳定，许多国家的政府都要求银行从新吸收的存款中，拨出一定比例作为法定准备金。我国从1984年开始实行法定准备金制度，当前各项存款的法定准备金率为存款总额的6%。在我国，法定准备金必须以在央行的存款的形式持有。银行在法定准备金之外保留的支付准备金，被称为超额准备金。因此，银行的准备金可以划分为：银行准备金=法定准备金+超额准备金银行的准备金大部分采取在中央银行存款的形式，这样做主要是为了便于银行之间的资金往来。此外还有一小部分采取库存现金形式，以应付客户的日常现金支取。我国银行的库存现金额度由人行核定。超过部分要作为存款存入人行。故此又有：银行准备金=在央行的存款+库存现金与美国央行不同，我国和欧盟等一些经济体的央行则要对商业银行的存款付息。因此，这些地方的银行在中央银行的存款（包括法定准备金存款）不是严格意义上的现金，而是生息资产，或准现金。在收现金项目 银行在收项目现金主要包括客户委托银行收款的所谓“托收中的现金”，客户刚存入银行的应收支票，以及其他票据。这些票据代表了银行对其他银行和机构的货币要求权，不是严格意义上的现金。在其他银行的存款在其他银行的存款又称“存款同业”，与“同业存款”相对，后者系其他银行对主银行的存款。对同业的存款包括：A.银行为提高同业间资金收付效率而在其他银行开立的存款账户。B.一些中小银行为取得大银行的各种服务，如支票收款、外汇交易和代购证券等，而在大银行开立活期存款账户。同样，这类资产也是准现金。它们已经作为货币资本借给其他银行了，其中一部分已经被其他银行用于贷款或购买债券，而并非始终以现金形式存放于其他银行。由于现金项目主要由银行的支付（偿债）准备金构成，其规模与银行的生息资产投资从而利润成反比，因此，在平常时期，银行总是极力降低现金项目。美国银行的现金项目在60年代曾占银行总资产的20，到2000年不到4.5。主要原因是超额准备金（ER）大大下降，而ER下降的原因，一是60年代以来银行利率的提高使持有超额准备金的机会费用增加，二是银行系统应付流动性风险（不能满足客户提款要求的风险）的能力提高。证券证券是银行在贷款以外的另一项重要生息资产。现在美国银行总资产的20左右为有价证券，其提供的收益约占银行收益的15。银行持有的证券主要是政府债券，即国债，原因是除了政府债券能满足银行资产安全标准的企业证券不多。如前所述，银行业与其他行业比较，最独特之处是银行持有大量随时有可能被要求偿还的债务。这要求银行的资产有较大的流动性，即要求银行持有一部分在必要时容易再转化为现金的生息资产。这类生息资产即短期国库券、银行承兑汇票、商业票据等短期证券和票据。这些短期证券和票据在银行的经营中执行双重职能：生产银行利润，提供支付准备。专栏：美国的法定准备率，1990年的标准是：交易账户超过4150万元的存款为12，不超过的为3；非个人定期存款不到1年半的，以及各类欧洲货币存款均为3，其他的则不需有法定准备金。在美国法定准备金可以用两种方式持有：一是在央行（Fed）的存款，二是库存现金。美国银行的准备金率不需始终达到法定准备金率的水平，只需每两周的平均准备率达到法定准备率即可。因为计算时间是从星期二开始，到第二个星期的周三结束，所以银行往往在周三才把大量资金用于准备金。银行法定准备金如发生2以下的不足，可延至下个计算周期补齐。如在下一周期仍有赤字，联邦储备系统（FED，即美国的中央银行）将就差额向银行征收罚金，该罚金等于中央银行的贷款利率加2个百分点。短期证券在银行准备金不足以应付提款或偿债需要时，常常可以在没有资本损失情况下立即出售，换取现金应付危机，具有很高的流动性，因此被称为银行的二级准备金。银行持有的长期证券主要是长期国库券和地方政府债券。德国银行被允许持有企业股票等。长期债券虽是一种流动性差的资产，但是银行购买这一类证券可以获得以下利益：较高的利率；购买有些地方证券还可以免交所得税；有助于获得当地政府的存款。贷款贷款是银行最主要的生息资产，同时又是银行最不具流动性的资产。银行贷款主要有工商业贷款，不动产或者房地产贷款，消费贷款，证券机构贷款等。工商业贷款主要用于满足工商企业临时性流动资金需求，如季节性应付账款和保持存货等临时性需求，同时也为企业提供长期流动资本。我国银行的工商业贷款主要有固定资金贷款和流动资金贷款。固定资金贷款 这是我国银行对企业发放的中长期贷款，主要分为专用基金贷款和技术改造贷款。前者是企业在用所提取的专用基金进行固定资产更新改造和大修时，因资金不足而向银行申请的贷款。银行贷款的依据是企业未来时期的专用基金计划提取额度。企业未来专用基金现金流量即企业的偿债基金。技改贷款的期限最长不得超过三年，属中期贷款。流动资金贷款 包括企业周转贷款，临时贷款和结算贷款等。其中企业周转贷款是工商企业因日常流动资金不足而向银行申请的贷款。数额由银行根据企业流动资金缺口核定，计算公式如下：企业周转贷款额 =流动资金计划占用量–自有自筹流动资金贷款期限 =贷款金额／日平均耗用额=购货量/日平均耗用数例如，假定某企业日耗费原料价值50万元。全年需流动资金5,000万元，自有自筹资金3,000万元，资金缺口2,000万元。根据上面的公式，其可向银行借入2,000万元资金，期限为40（2,000/50）天，以弥补其资金缺口。临时贷款是企业经常因季节性或原料集中进货等原因发生临时资金不足而向银行申请的贷款，其期限不超过6个月。结算贷款是银行为解决企业结算在途资金而发放的贷款。企业在向买方提供信贷后，即可向银行申请此类贷款，以解决资金不足的问题。企业须在发货后3天（不得超过7天）向银行提出申请结算贷款，逾期银行只办理托收。结算贷款有自偿性，以真实商业票据为凭证，对银行来说风险很小，因此借款时不需向银行提交编制的借款偿还计划，利息低于其他流动资金贷款。这类贷款的期限计算方法是：结算贷款期限 =票据从卖方地到买方地往返邮程天数+买方承付贷款天数+双方开户行办理内部结算的天数其中承付天数的计算方法是：验单付款为3天，验货付款为10天，银行内部结算时间为2天。图9.3美国银行业贷款结构﹡﹡其他贷款包括：金融机构贷款，农产品贷款，州和政治部门贷款，租赁和其他未分类贷款资料来源：美国联邦存款保险公司消费者贷款又称个人贷款，主要用于支付教育费、税收、保险费、医疗费，以及耐用品消费，如购买汽车等。它可以三种方式向消费者发放：直接贷款给消费者；利用信用卡的透支功能发放；.通过销售商的分期付款间接向消费者发放。其主要特点是流动性强，周转快，属于短期和分期偿还贷款。消费贷款是近十几年来发达国家银行发展较快的一项业务。不动产贷款主要用于公司购买办公楼和个人购买和住宅等，其中个人不动产贷款在广义上也属于消费贷款。我国这类贷款与消费贷款一样刚才起步。美国银行的不动产贷款中公司贷款占60，个人占40。个人不动产贷款即住宅抵押贷款（香港称银行按揭）的期限一般是20-30年。其特点是：由于是分期偿还，其实际偿还期较名义偿还期短得多；如贷款人不能按期偿还贷款，银行有权将住宅出售，通过住宅转售收回贷款。其他贷款主要指银行间的贷款，银行向其他金融机构的贷款，承兑票据贷款等。这些贷款多为短期的。银行间贷款又称为同业拆借，贷款期限多为一天，主要用于调剂银行间的流动性余缺。我国于1996年1月3日启动全国同业拆借市场。承兑票据贷款是银行在为客户承兑汇票时，向客户提供的信用。在外国出口商向本国进口商提供商业信用，签发远期汇票时，银行为客户（进口商）承兑汇票，被看作是银行向进口商提供的贷款。其他资产银行的其他资产主要是建筑、计算机、自动提款机和其他设备，以及因为债务人违约而被银行据为财产的担保品。图9.3告诉我们，在美国这样的发达国家，除了不动产贷款在不断增长外，其他银行贷款都处于平稳或者下降趋势。工商业贷款下降的原因是直接金融的发展，越来越多的企业通过证券市场融资。个人贷款市场保持平稳，是因为个人贷款风险大，需求有限。不动产贷款中大部分是个人住宅抵押贷款。这一市场的迅速发展有以下原因：潜在需求大，绝大多数人购房必须借助银行贷款，银行是个人购房资金的最重要来源；个人信用认证体系的发展，全美国有2千多家信用局，专门收集个人的信用资料，并对银行等信贷机构开放；抵押贷款证券化的发展，增加了抵押贷款的流动性，提供给银行利用管理利息收支赚取服务费的机会，极大刺激了银行发放这种贷款的兴趣。（三）商业银行的权益资本银行权益资本是银行的净资产或净值，等于总资产与总债务（借入资本）的差额。银行权益资本主要有：普通股，永久性优先股，资本剩余（股票发行价超过股票面值部分）和未分配利润。银行权益资本中一个较为特殊的项目是贷款损失准备金（LLR）。这是银行为应付贷款损失而从税前利润中提取的一部分，与资产项目中的准备金是两个完全不同的概念。因为贷款损失准备金是从税前利润中提取的，所以，其应该算作银行的自有资本；但是，它是根据预计的贷款损失提取的，该资本对应的是一些已经损失的贷款，所以，它又与其他权益资本项目不同。实际上，贷款损失准备金代表银行已经损失且即将从资产负债表中勾销的贷款。贷款损失准备金虽然不是银行资产，但通常以负值记在银行资产负债表的资产一方中，因此又被称为负资产。图9.4美国银行业的权益资本结构（各项占总权益资本比例）资料来源：美国联邦存款保险公司贷款损失准备金的提取对银行当期经营业绩有很大的影响。如果银行预期当年贷款损失较多，则其当年提取的贷款损失准备金也较多。这使银行当期盈利率下降。但是用贷款损失准备金冲销呆账可以使银行其他资本项目不收贷款损失的影响。由于贷款损失准备金从税前利润中提取，提留LLR可以给银行带来税收上的好处，所以，在利润较高时，银行一般倾向于保持较多的呆账准备金。为此，大多数国家对银行提取这一准备金的数量都有限制。现代企业制度要求企业在负债以外必须拥有自己的资本，且经营过程中的资金损失不能超过自有资本总量，即资金损失不能导致资产规模小于负债规模。这对银行来说也是一样。银行资金的损失超过了银行自有资本的水平，意味着银行的经营者现在正在给银行的债务人（主要是存款人）造成损失，银行将被强制停业和被宣告破产，其资产将被清算。由此可见，权益资本是银行承受破产风险的缓冲器。银行权益资本越多，所能承受的损失就越多，从而在破产前解决问题的可能性也就越大。一家资本较多的银行给存款人提供的保障也较大。由于银行大量使用从整个社会借入的资本，银行债权人主要是中低收入的广大居民，所以，银行系统的稳定是社会稳定的一个重要因素。由于这一原因，世界各国都重视对银行资本的管理。这种管理的一个重要方面，就是使银行资本在银行资产中保持一定的比例，使银行借入的资本不能过多地超过银行自有资本，以便为债权人提供较可靠的保障。图9.4揭示了美国银行业权益资本结构的变化。在1972年以前，美国银行业的保留利润/权益资本比例低于股本/权益资本比例，后一比例长期维持在30%的水平。但是，股本/权益资本比例从1965年开始下降，到2000年这一比例仅为5.9%，而保留利润/权益资本比例则由1950年的19.4%上升到2000年的44%。这说明美国银行自20世纪50年代以后一直在把保留利润作为自有资本