绿色和平-绿色金融与转型金融标准进展

绿色金融与转型金融标准进展1背景：杜绝“洗绿”和“漂绿”一是确保绿色支持政策真正落地。绿色分类标准主要回答“哪些经济活动是绿色”的问题，若绿色边界模糊不清，绿色支持政策的二是引导资金流向真正的绿色经济活动。金融机构可将绿色分类标准视为标尺，识别真正的绿色投资机遇，大幅节约尽调成本，规活动的范围及内容，二是界定这些活动绿色属性的具体技术标准。”来源：人行国际司青年课题组(2021)2中国绿色分类标准发展情况基础设施绿色升级基础设施绿色升级《绿色产业指导目录(2019年版)》绿色服务清洁生产产业《绿色贷款专项统计制度》根据《绿色产业指导目录(2019年版)修订了绿色贷款专项统计制度》。根据《绿色产业指导目录(2019年版)修订了绿色贷款专项统计制度》。《绿色融资统计制度》制造业建筑业《绿色债券支持项目目录(2021年版)》中国人民银行、发展改革委、证监会清洁能源产业生态环境产业节能环保业清洁能源产业生态环境产业节能环保业清洁生产产业绿色服务绿债目录体例上基本上与2019产业目录保持一致，剔除了清洁燃油生产、煤炭清洁利用、煤炭清洁生产、海洋油气开采装备制造、非常规油气勘查开采装备制造。单位覆盖覆盖范围范围中国银行间交易商协会作为主任单位，牵头绿色债券标准委员绿色项目认定范围根据《绿色债券支持项目目录(2021年版)》,境外发行人绿色项目认定范围也可依据《可持续金融共同分类目录报告-减缓气候变化》《可持续金融分类方案-气候授权法案》等国际绿色产业分类标准。标志着国内初步统一、与国际接轨的绿色债券标准正式建立，明确了绿色债券定义及四项核心要素，进一步明确了募集资金应100%用于绿色项目，实现了与国际绿色债券标准接轨。《中国绿色债券原则》《绿色产业指导目录(2023年版)》(征求意见稿)发布国家发改委范围基础设施绿色升级说明对绿色细分行业进行了部分更新和调整，降碳特色更加鲜组织基本指引方式进行。目标一致，并基于可信的企业气候转型计能发挥长期作用的；的目标，在尚未提供低碳替代品的部门内足支持转型需要的相“对转型活动的界定目前有两种类型，一是基于原则的界定，二是编制具体的转型活动目录。基于原则的界定适用于转型路径和技术标准不十分明确的国家和地区。对于行业主管部门能力较强、转型技术路径较为清晰的国家或地区以及大型金融机构，可以采取编制转型目录的方式来明确转型金融应该重点支持的活动，并根据技术发展进行动态调整。”来源：马骏(2022)44“转型金融”标准发展(国际层面)二十国集团在2022年首次提出转型金融政策框架，成为G20参考。G20提出转型金融政策框架五大核心支柱——转型活动的界定标准、信息披露、转型金融工具、政策和激励措施《气候转型金融手册》不以为转型项目提供定义或分类方案为气候转型进行融资时，对发行人层面的市场实践、具体实践行动及信息披露提供指引和建议，以增加其发行募集资金特定用途的债券或可持续发展挂钩债券为转型融资的可信度，特别是对于“难以减排”的行业。四个关键要素：发行人气候转型战略和公司治理；业务模式中考虑环境要素的重要性；气候转型战略和目标应以科学为基础；执行情况有关信息的透明度。《为可信的绿色转型融资》(FinancingCredibleTransitions)白皮书，为辨识可为市场所信任的、符合《巴黎协定》要求的转型金融活动提供了一个初步的框架和转型的五项原则：1.符合1.5度温控目标的碳排放轨迹；2.以科学为基础设定减排目标；3.不计入碳抵消(offsets);4.技术可行性优于经济竞争性；5.刻不容缓的行动，而非旷日首批制定的行业标准包括水泥和基础化学品，并考虑开发钢铁、铝、油气、航空等44“转型金融”标准发展(政府层面)欧盟欧盟《可持续金融分类方案》(简称《分类方案》)旨在为政策制定者、行业和投资者提供实用性工具，识别具有环境可持会。识别和构建促进实现六大环境目标的绿色经济活动。这些目标包括：候变化减缓、气候变化适应、海洋与水资源可持续利用和保护、循环经济、农林渔业，制造业，电力、水、污水处理、废弃物和修复，运输和储存，信息通讯产活动)。日本气候转型金融基本指引2021年5月，基于ICMA《气候转型金融手册》,日本经济产业省和环境部联合发布《气候转型金融基本指引》,为在转融机构、企业和相关参与者提供转型融资指引。《指引》指出只要满足转型融资四个关键要素的金融工具都可视为转型融资，包括转型贷款/债券、部日本经济产业省基于《气候转型金融基本指引》连续发布钢铁、化学、电力、天然气、石油、造纸和纸浆、水泥、汽车等8个领域转型金44“转型金融”标准发展(政府层面)中国中国人民银行于2021年启动转型金融研究工作，目前已初步确立转型金融的基本原则，并组织开展了钢铁、煤电、建筑建材、农业四个领域转型金融湖州市2022年1月，湖州市在国内率先推出《湖州市转型金融支持目录(2022年版)》,并作为典型案例被写入G20可持续金融工作组成果报告。今年6月，湖州遵循《G20转型金融框架》对转型活动和转型投资界定标准的有关要求，以技术先进性、减排显著性为原则，迭代推出《湖州市转型金融支持活动目录(2023年版)》(以下简称《目录》)。《目录》由行业类目、低碳转型技术或路径、低碳转型基准值和目标值四部分构成，围绕全市重点高碳行业，综合采用“白名单”与“技术中立”原则，规划了106项转型技纺织业、造纸和纸制品业、化学原料和化学制品制造业、化学纤维制造业、非金属矿物制品业、黑色金属冶炼和压延加工业、有色金属冶炼和压延加工业、电气机械和器材制造业、电力及热44“转型金融”标准发展(银行层面)《可持续和转型金融框架及分类目录》于22021年年初，中国建设银行发布了《转型债券框架》,明确定义了转型债业。案例一转型债券支持钢铁行业的产能置换和技术升级项目山东钢铁集团发行的2022年度第一期中期票据(转型)为例，本期债券金额10亿元，期限2+N年帮助企业节能资本成本4000余万元。募集资金全部用于产能减量置换类的低碳转型项目。该年可节能32.52万吨标准煤，减少二氧化碳排放量78.49万吨。该项目的节能降碳绩效按照中可持续发展挂钩债券可以将债券条款与发行人可持续发展目标相挂钩，无须对应到实际项目，是企业主体层面的融资，不同钢铁企业在关键绩效指标的选取上差异较大。例如，柳州钢铁2021年度第一期中期票据(可持续挂钩)以“单位产品氮氧化物排放量”为绩效指标，目标是2022年度降低到0.935千克/吨产品，并承诺如果达不到这一目标，将在存续期的第3年提升票面利率。该债券的独立评估意见认为，绩效目标的选取贴合了公司于2023年前完成超低排放改造的工作重点。山东钢铁集团有限公司2021年度第一期中期票据(可持续挂钩)则是以降低吨钢综合能耗作为关键运营指标，计划到2022年底实现不高于592千克标准煤/吨钢的能耗水平，并承诺如果达不到这一目标，将触发赎回条款，在第二个付息日赎回全部票据。该债券在申购期吸引了资本市场17家机构投资者，全场认购量达2.1倍，最终发行价格比申购区间大幅收窄。该债券募集资金将用于偿还集团及其子公司的有息债务。参考资料参考资料/news/100958肖鑫利，王涵，方琦，钱立华，鲁政委.(2023).《绿色产业指导目录(2023年版)》(征求意见稿)解读./shareUrl?name=0000000086e52a3f01873/wp-content/uploads/2022/10/2022-G20-Sustainable-Finance-Report-2.pdf/sites/b0d62d2b-en/index.html?itemld=/content/compone北京大学国家发展研究院宏观与绿色金融实验室.(2022).气候政策与绿色金融(季报)001./docs/20220711101135677270.pdfhttps://www.meti,go.jp/english/policy/energyenvironment/transitionfinance/index,html参考资料/files/reports/cbitransfinchinacn.pdfICMA.(2023).气候转型融资手册./assets/documents/Sustainable-finance/Translations/Chinese-CTFH-040923.pdf气候债券倡议组织.(2019).关于